SR LEV plaatst dertigjarige Tier 2 notes ter waarde van EUR 400 miljoen
vrijdag 8 april 2011
Op 8 april 2011 heeft SR LEV N.V. bekend gemaakt dat het Tier 2 notes
ter waarde van EUR 400 miljoen heeft geplaatst. De vervaldatum is 15
april 2041. De notes zijn geprijsd op 100 procent en hebben een vaste
coupon van 9,00 procent per jaar tot aan de eerste calldatum (15 april
2021) en daarna 12-maands Euribor met een opslag van 616,5 basispunten.
De spread bedroeg 525 basispunten boven mid-swaps. De notes hebben een
vaste coupon die na 10 jaar overgaat in een floating coupon.
De Tier 2 notes krijgen naar verwachting een Baa2 rating van Moody's en
een BBB rating van S&P. De notes zullen een notering aan Euronext
Amsterdam krijgen.
De transactie maakt deel uit van het algehele kapitaalmanagement van SR
LEV, rekening houdend met toekomstige aflossingen.
Lead managers waren Citi, Morgan Stanley, SNS Securities and UBS
Investment Bank.
SNS Reaal Groep