Overname Provimi Pet Food door Advent International
23 maart 2011 - De wereldwijd actieve private equity onderneming Advent International kondigde vandaag aan overeenstemming te hebben bereikt over de overname van Provimi Pet Food ('PPF'), een vooraanstaande Europese producent van diervoeding. Met de overname is een bedrag van ¤ 188 miljoen gemmoeid.
PPF is op twee na de grootste private label fabrikant in Europa van kwaliteitsvoeding voor dieren, zowel 'natte' als 'droge' voeding. Het bedrijf levert aan ongeveer 280 retailers en supermarkten, waaronder grote distributieketens, in 27 landen. Het bedrijf, met hoofdkantoor in Boedapest, heeft ongeveer 1000 medewerkers en beschikt over acht productiefaciliteiten in geheel Europa. In 2010 boekte de onderneming een omzet van ¤ 236 miljoen. >
PPF heeft een sterke positie in haar grootste markten (Hongarije, Nederland, Polen, Tsjechië en Slowakije). De groei in de private label markt voor diervoeding in Midden- en Oost-Europa zal in de komende jaren naar verwachting aanzienlijk uitstijgen boven die van het bbp. Redenen hiervoor zijn een sterkere koopkracht, demografische veranderingen leidend tot meer bezit van huisdieren en een grotere acceptatie van private label goederen door consumenten.
De investering door Advent International vormt een ondersteuning voor de groeiplannen van PPF die gericht zijn op een groter marktaandeel via organische groei, het ontwikkelen van een reeks nieuwe producten en diensten en het betreden van nieuwe markten.
Chris Mruck, managing partner en medeverantwoordelijk voor de activiteiten van Advent International in Midden-Europa geeft als commentaar: 'Provimi Group heeft PPF uitgebouwd tot een vooraanstaande Europese producent. Onze investering bouwt hierop voort en zorgt ervoor dat het bedrijf kan profiteren van groeimogelijkheden in geheel Europa. PPF is een onderneming met uitstekende vooruitzichten en wij kijken dan ook uit naar samenwerking met het management om het volledige potentieel te benutten'.
Albena Vassileva, directeur bij Advent International, voegt hieraan toe: 'Het vermogen van Advent om deze complexe multinationale overname te structureren en uit te voeren is een blijk van de kracht van ons pan-Europese netwerk dat in Midden- en Oost-Europa een ongeëvenaarde dekking kent. Wij zien uit naar het ondersteunen van PPF in de volgende fase van ontwikkeling'.
Attila Balogh, CEO van Provimi Pet Food, geeft als reactie: 'De samenwerking van Advent en PPF is zonder twijfel een nieuwe start voor een uitdagende fase in de ontwikkeling van ons bedrijf. De internationale ervaring van Advent in de sector retail en consumentenproducten en haar betrokkenheid bij onze kernmarkten in Midden- en Oost-Europa zijn van onschatbare waarde bij de uitbouw van onze activiteiten, gericht op de wensen van onze klanten'.
Advent International investeert sinds 1984 in de retail- en consumptiesector, De activiteiten in Midden-Europa vingen aan in 1994 met investeringen via plaatselijke fondsen en vestigingen. De onderneming financierde en steunde een reeks bedrijven op het gebied van retail- en consumentenproducten, over het algemeen gericht op het stimuleren van groei. Recente investeringen betroffen Devin, een vooraanstaande Bulgaarse producent van mineraalwater en distributeur van soft drinks, DFS, een leidende Britse meubelretailer, Uno, een vooraanstaande Turkse producent van verpakt brood en bakkerijproducten, en Takko, een van de leidende Europese retailers in het snel groeiende discount modesegment.
Advent werd geadviseerd door Leonardo & Co (fusie en overname), CMS (juridische aspecten) en Deloitte (financiële diligence). De acquisitiefinanciering werd gearrangeerd door Erste Group Bank, Raiffeisen Bank International en UniCredit.
De transactie zal, na raadpleging van de Ondernemingsraad en formele goedkeuringen, naar verwachting in de komende twee maanden zijn beslag krijgen.
-Einde-
Voor meer informatie:
Boer & Croon
Arnoud Verhage
E-Mail:
Advent International
Advent International werd opgericht in 1984 en is een leidende internationale buyout onderneming met vestigingen in 17 landen op 4 continenten. Het bedrijf vormt sinds 26 jaar een belangrijke factor in internationale private equity en creëerde in de loop der jaren een uniek wereldwijd platform van 160 investeringsdeskundigen in West- en Midden-Europa, Noord- en Zuid-Amerika en Azië. De onderneming richt zich op internationale buyouts, strategische herpositionering en groei-buyouts in vijf kernsectoren en werkt actief samen met het management voor inkomstengroei en winstverbetering in de betreffende bedrijven. Sinds haar oprichting haalde Advent een bedrag van ¤ 19,,4 miljard ( $ 26 miljard) aan private equity kapitaal op en zorgde de onderneming, via haar buyout-programma's, voor meer dan 250 transacties met een geschatte waarde van ongeveer ¤ 40 miljard ($ 50 miljard) in 35 landen.
Voor meer informatie zie
Provimi Group
De Provimi Group is een wereldwijde onderneming voor alle soorten diervoeding en heeft een leidende positie in alle markten waar zij actief is. Het bedrijf heeft ongeveer 7500 medewerkers en behaalde in 2010 een omzet van ¤ 1,9 miljard. Provimi beschikt over onggeveer 76 productiecentra in 28 landen en exporteert naar meer dan 100 landen. Provimi levert producten en technische ondersteuning voor verschillende diersoorten, waaronder herkauwers, gevogelte, varkens en huisdieren.
Voor meer informatie zie www.provimi.com