Ingezonden persbericht
PERSBERICHT
Lelystad, 10 maart 2011
Fornix publiceert definitieve jaarcijfers 2010
Kerncijfers 2010 In miljoenen euro's (behalve de bedragen per aandeel) Omzet Brutoresultaat Overige bedrijfsopbrengsten Som der kosten )
1 1
2010 22,5 17,3 12,6 16,0 0,7 13,9 0,6 14,5 13,6 EUR 1,76 37,8 30,4 0,3 16,8 3,4 13,9 0,9 14,8 11,0
2009
Toe-/(afname) (40,5%) (43,0%) n.v.t. (4,8%) (79,1%) 0,2% (34,9%) (1,9%) 23,3% 23,1%
) waarvan kosten in allergieonderzoek
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten (EBIT) Nettofinancieringsbaten/-lasten Winst vóór belastingen Winst na belastingen Winst per aandeel
EUR 1,43
"h Verkoop van alle activiteiten.
"h Structurele en significante verlaging van holding- en bestuurskosten.
"h Onderzoek naar de mogelijkheden van een fusie of omgekeerde overname.
"h Nettowinst stijgt van ¤ 11,0 miljoen naar ¤ 13,6 miljoen.
"h Nettowinst beïnvloed door boekwinst verkoop Allergiedivisie en boekverlies Artu Deutschland en afwaardering goodwill in verband met verkoop van de divisie Medische Hulpmiddelen (Laprolan).
"h In 2010 is per saldo een boekwinst van ¤ 7,2 miljoen in het resultaat verwerkt als gevolg van het verkopen van de Allergiedivisie en Artu Deutschland en de waardevermindering van de goodwill van de divisie Medische Hulpmiddelen.
"h Netto-omzet daalt door de verkoop in de loop van het boekjaar 2010 van de Allergiedivisie met 40,5% tot ¤ 22,5 miljoen (2009: ¤ 37,8 miljoen).
"h Kaspositie ultimo 2010 ¤ 10,7 miljoen (2009: ¤ 35,2 miljoen).
"h Winst per aandeel 2010 ¤ 1,76 (2009: ¤ 1,43).
CEO Cees Bergman over de resultaten van Fornix in 2010: "Voor Fornix was 2010 het meest turbulente jaar in zijn geschiedenis. Door registratie-issues waren we gedwongen de Allergiedivisie in de eerste helft van het jaar te verkopen aan ALK-Abelló. Een strategische studie naar de verdere toekomst heeft inmiddels ook geleid tot de verkoop van Artu Deutschland en de divisie Medische Hulpmiddelen (Laprolan). Daarmee zijn alle activiteiten die in de afgelopen jaren zorg hebben gedragen voor een gedegen resultaat en een hoog dividendrendement voor aandeelhouders vervreemd. Wat de verdere toekomst voor de onderneming zal brengen is momenteel moeilijk te voorspellen, mede gezien de nog ongewisse uitkomst van een studie naar de mogelijkheid van een fusie of omgekeerde overname van Fornix BioSciences."
1
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
Fornix BioSciences N.V. (Euronext Amsterdam: AFORBI) publiceert vandaag zijn jaarcijfers 2010. Vergelijking van de resultaten met voorgaande jaren wordt bemoeilijkt door de drastische wijziging van de samenstelling van de activiteiten gedurende het jaar. Per 1 juli 2010 werd de Allergiedivisie gedeconsolideerd vanwege de verkoop per die datum. Over 2010 is wel een hoger nettoresultaat geboekt dan in 2009, maar dit hield voornamelijk verband met de resultaten op de verkoop van de Allergiedivisie (boekwinst) en de verkoop van Artu Deutschland per 30 december 2010 (boekverlies) en de afwaardering van de goodwill van de divisie Medische Hulpmiddelen (Laprolan) als gevolg van de voorgenomen verkoop aan Rochester Medical. Fornix realiseerde in 2010 een nettowinst van 13,6 miljoen, tegen 11,0 miljoen over 2009. De EBIT, inclusief boekresultaten en voornamelijk als gevolg van de verkoop van de Allergiedivisie, bleef constant op een niveau van 13,9 miljoen. De verkopen van de Allergiedivisie en Artu Deutschland leidden per saldo tot een boekwinst van 12,4 miljoen. Op de goodwill van de divisie Medische Hulpmiddelen werd 5,2 miljoen afgewaardeerd. De netto-omzet van Fornix BioSciences daalde door de verkoop van de Allergiedivisie in de eerste helft van 2010 met 40,5% tot 22,5 miljoen (2009: 37,8 miljoen). De kaspositie bedroeg ultimo 2010 10,7 miljoen (2009: 35,2 miljoen). Deze daling hield rechtstreeks verband met de dividenduitkering in mei 2010 (slotdividend en superdividend van totaal 3,00 per aandeel) en het in september 2010 uitgekeerde interim-dividend van 3,30 per aandeel, inclusief de opbrengst van de Allergiedivisie van 2,65 per aandeel. De winst per aandeel over 2010 kwam uit op 1,76 vergeleken met 1,43 over 2009. Resultaten divisies In de zes maanden dat de Allergiedivisie nog onderdeel uitmaakte van Fornix BioSciences droeg de divisie voor 12,7 miljoen bij aan de groepsomzet 2010. De EBIT van de Allergiedivisie kwam uit op 21,7 miljoen. De EBIT kon stijgen door gedaalde onderzoekskosten en de nettoopbrengst uit hoofde van de verkoop van de Allergiedivisie. Voor Artu Deutschland was 2010 een teleurstellend jaar. De omzet daalde met 38,6% tot 1,7 miljoen (2009: 2,8 miljoen). De EBIT daalde, vooral ten gevolge van het gerealiseerde boekverlies, tot 2,9 miljoen negatief (2009: 0,2 miljoen winst). Dankzij goede verkopen van eigen merkproducten kon de daling van de omzet van Laprolan door verlies van twee distributiecontracten in 2010 beperkt blijven tot 11,4%. De omzet kwam uit op 8,2 miljoen (2009: 9,3 miljoen). De EBIT uit operationele activiteiten daalde van 2,4 miljoen in 2009 naar 2,2 miljoen in 2010. Dividend en winstbestemming De nettowinst over 2010 van 13,6 miljoen ( 1,76 per aandeel) omvat per saldo de nettowinst uit de zes maanden dat de Allergiedivisie nog onderdeel uitmaakte van Fornix, de opbrengst van de verkoop van de Allergiedivisie en de resultaten van de Duitse activiteiten en van Laprolan alsmede de boekverliezen op Artu Biologicals Deutschland en de impairment op de goodwill van de divisie Medische Hulpmiddelen. Aangezien de netto-opbrengst van de verkoop van de Allergiedivisie al als onderdeel van het interim-dividend van 3,30 per aandeel in september 2010 aan aandeelhouders is uitgekeerd en de interim-dividenduitkering de totale nettowinst over het boekjaar 2010 ver overstijgt zal er geen slotdividend worden voorgesteld. Fornix BioSciences zal tijdens de komende Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 13 mei 2011 dan ook voorstellen om het volledige nettoresultaat van 13,6 miljoen over 2010 ( 1,76 per aandeel), toe te voegen aan de reserves en geen slotdividend over 2010 voor te stellen. Aandeelhoudersstructuur In het tweede halfjaar van 2010 en begin 2011 zijn er diverse meldingen van betrokken partijen gedaan met betrekking tot een aantal belangrijke verschuivingen in de aandeelhoudersstructuur van Fornix BioSciences. In september 2010 werd bekend dat de jarenlange deelnemingen van partijen Aviva (Delta Lloyd) en Kempen Oranje Participaties waren beëindigd. Min of meer tegelijkertijd heeft Value8 een belang van 16,3 % gemeld in Fornix BioSciences. In januari 2011 2
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
werd de deelneming van Cross Options teruggebracht tot onder 1% en werd door Value8 gemeld dat haar belang is toegenomen tot 26,59%. Strategische studie De uitgebreide strategische studie naar de toekomst van Fornix BioSciences, na de verkoop van de Allergiedivisie, heeft er toe geleid dat eind 2010 een proces is opgestart om de resterende activiteiten (Artu Deutschland en Laprolan) te verkopen. Tegelijkertijd hebben de Directie en Raad van Commissarissen van Fornix BioSciences een uitgebreid onderzoek ingesteld naar de mogelijkheid van een fusie of omgekeerde overname van Fornix BioSciences, waarbij de voorkeur uitgaat naar een kandidaat in de gezondheidssector. Directie en Commissarissen beschouwen dit als een voorkeursoptie voor de aandeelhouders. Bovendien hebben Directie en Commissarissen ingrijpende maatregelen genomen om het kostenniveau van de Holding drastisch te verlagen tot een minimaal noodzakelijk niveau. Verkoop Allergiedivisie De verkoop van de Allergiedivisie per 1 juli 2010 aan ALK-Albelló is op 5 juli 2010 definitief afgerond. De definitieve vergoeding hiervoor is vastgesteld op 21,8 miljoen. Dit was 2,2 miljoen hoger dan de eerder gemelde koopprijs van 19,6 miljoen, als gevolg van een hoger werkkapitaal. De netto-opbrengst van de verkoop van de Allergiedivisie (d.w.z. de door ALKAbelló betaalde vergoeding, verminderd met de aan de transactie toerekenbare kosten ad 1,2 miljoen) bedroeg 2,65 bruto per gewoon aandeel. Deze opbrengst is als onderdeel van het interim-dividend (totaal 3,30) in september 2010 uitgekeerd. Verkoop Artu Deutschland Na de op 8 december 2010 bekendgemaakte strategieherziening werd op 4 januari 2011 bekend gemaakt dat de desinvestering van Artu Biologicals Deutschland GmbH & Co. KG per 30 december 2010 is afgerond met de levering door Fornix BioSciences aan Rölke Pharma GmbH van het gehele belang in Artu Deutschland van de enige Commanditaire vennoot, alsmede alle geplaatste aandelen van Artu Biologicals Deutschland Verwaltungs GmbH, de enige beherend vennoot van Artu Deutschland. Alle schulden en toekomstige verplichtingen van de verlieslatende entiteit Artu Deutschland zijn overgedragen en er is derhalve geen koopprijs van betekenis betaald. Dit leidde tot een boekverlies van 2,5 miljoen. Voorgenomen verkoop Divisie Medische Hulpmiddelen (Laprolan) Eveneens als gevolg van de strategieherziening van Fornix BioSciences, maakte Fornix BioSciences op 12 januari 2011 bekend een overeenkomst te hebben gesloten met Rochester Medical, waarbij Rochester Medical de divisie Medische Hulpmiddelen (Laprolan) van Fornix BioSciences zal overnemen tegen een koopprijs in contanten van 10,35 miljoen, vrij van schulden waarbij een deel van de koopprijs slechts betaalbaar is indien aan bepaalde voorwaarden bij overname is voldaan. Indien aan geen van deze gestelde voorwaarden kan worden voldaan, zal er een maximale reductie van ongeveer 2 miljoen op de koopprijs gelden. Uitsluitsel over deze voorwaarden kan binnen 90 dagen na het afronden van de transactie worden gegeven. Fornix BioSciences heeft aan Rochester bevestigd dat al grotendeels aan deze voorwaarden is voldaan, waardoor de maximale reductie op de koopprijs momenteel nog ongeveer 0,5 miljoen bedraagt. De verwachte opbrengst in contanten van de voorgestelde desinvestering ligt, na aftrek van de transactiekosten, overeengekomen reservering voor garanties en dergelijke en gerelateerde belastingverplichtingen, tussen 6,5 en 7,0 miljoen, waarvan zal worden voorgesteld deze opbrengst in de vorm van een interim-dividend in april 2011 uit te keren. Als effectieve datum van de overname geldt 1 januari 2011. De Raad van Commissarissen van Fornix BioSciences heeft de transactie op 12 januari 2011 goedgekeurd en aanbevolen. Ook de Ondernemingsraad van Fornix BioSciences heeft een positief advies uitgebracht. Als enige opschortende voorwaarde voor de transactie geldt nog de goedkeuring van de aandeelhouders van Fornix BioSciences (overeenkomstig artikel 2:107a van het Burgerlijk Wetboek). In een op 30 maart 2011 te houden BAVA wordt de transactie ter goedkeuring aan de aandeelhouders voorgelegd, waarna deze kort daarna kan worden voltooid. 3
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
Een aandeelhouderscirculaire waarin de transactie met onderbouwing nader wordt beschreven, is op 15 februari 2011 via de website van Fornix BioSciences beschikbaar gesteld. Kosten holding Fornix BioSciences Naast de desinvestering van Laprolan en Artu Deutschland hebben de Directie en de Raad van Commissarissen zich ook beziggehouden met het substantieel terugdringen van de overheadkosten van Fornix BioSciences en de infrastructuur gegeven de verminderde operationele activiteiten. In dit verband is in onderlinge overeenstemming tussen de Raad van Commissarissen en de heer C.L. Bergman besloten zijn dienstverband te beëindigen per 1 mei 2011. De heer Bergman zal op consultancybasis na deze datum voor een beperkte periode werkzaam blijven als CEO en bestuurslid tegen een aanzienlijk lagere vergoeding. Voorts heeft de Raad van Commissarissen besloten het honorarium van de leden van de Raad van Commissarissen per 1 januari 2011 met 50% te verlagen. De aanleiding hiervoor is de kleinere omvang van de onderneming waarbij opgemerkt dient te worden dat de werkzaamheden voor de Raad niet zijn afgenomen, integendeel. Daarnaast zijn ook, voor zover mogelijk, in de andere kostencategorieën besparingen doorgevoerd. Hierdoor zijn er, afgezien van de CEO, vanaf maart 2011 geen werknemers meer in dienst bij Fornix-holding. Dankzij deze maatregelen is het structurele kostenniveau van de holding van Fornix BioSciences substantieel teruggebracht. Naar huidige inzichten zal het negatieve nettoresultaat van de holding over het hele jaar 2011 minder dan 0,4 miljoen bedragen. Samenstelling Raad van Commissarissen en Directie Tijdens de BAVA op 30 maart 2011 zal ook de samenstelling van de Raad van Commissarissen en Directie worden besproken. Vooruitzichten en toekomstige strategie Gezien de onduidelijke situatie waarin de onderneming zich thans bevindt en de onzekere uitkomst van de onderzoekingen van de Directie en de Raad van Commissarissen naar een eventuele fusie of omgekeerde overname van Fornix BioSciences, kan de Directie geen uitspraak doen over de verwachte gang van zaken in 2011. Als onderdeel van de strategieherziening van Fornix BioSciences wordt doorgegaan met het onderzoeken van verdere opties, zoals een fusie of omgekeerde overname. Gegeven het solide trackrecord als beursgenoteerde onderneming en haar kaspositie, wordt de optie van een fusie of omgekeerde overname nog steeds beschouwd als de voorkeursoptie in het belang van alle stakeholders van Fornix BioSciences. Parallel aan de desinvestering van Laprolan en Artu Deutschland en de bestudering van alternatieven in het kader van een fusie of omgekeerde overname, zijn, gegeven de verminderde operationele activiteiten, maatregelen genomen voor het substantieel terugdringen van de overheadkosten van Fornix BioSciences. Vanwege de sterk gereduceerde infrastructuur van Fornix BioSciences zullen de kosten voor het zoeken van een fusie of omgekeerde overnamekandidaat significant lager liggen. Mede door deze lagere kosten zal de tijdsdruk voor het vinden van een geschikte kandidaat afnemen. Op basis van bovenstaande heeft de directie de jaarrekening opgesteld op basis van continuïteit. Over de uitwerking van de strategische opties en daarmee over de continuïteitsbasis, kan echter op dit moment nog geen zekerheid worden gegeven. Indien de strategische opties niet realiseerbaar blijken te zijn, dan kan het zijn dat Fornix BioSciences tot liquidatie zal overgaan. Echter indien de verkoop van Laprolan op de komende BAVA van 30 maart 2011 wordt goedgekeurd, kan liquidatie niet voor 1 januari 2012 plaatsvinden omdat Fornix BioSciences zich jegens de koper hieraan heeft moeten committeren. Fornix BioSciences verwacht op basis van haar huidige financiële situatie voldoende kasmiddelen te hebben om haar beperkte kostenapparaat voor de komende twee jaar voort te zetten. 4
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
Resultaten algemeen Omzet De omzet van de Allergiedivisie, Artu Biologicals Deutschland en de divisie Medische Hulpmiddelen kwam in 2010 40,5% lager uit op 22,5 miljoen tegen 37,8 miljoen in 2009. De daling van de omzet werd uiteraard voor het grootste deel veroorzaakt door de verkoop van de Allergiedivisie aan ALK-Abelló en in mindere mate door lagere omzetten bij Laprolan en Artu Biologicals Deutschland. Brutoresultaat Het brutoresultaat is over het afgelopen boekjaar uitgekomen op 17,3 miljoen, ofwel 77,1% van de omzet. Dit betekent een daling van 43,0% ten opzichte van de brutomarge in 2009 ( 30,4 miljoen). Overige bedrijfsopbrengsten De overige bedrijfsopbrengsten van 12,6 miljoen (2009: 0,3 miljoen) betreffen in 2010 de boekwinst op verkoop van dochtermaatschappijen en inkomsten uit een serviceovereenkomst met ALK-Abelló voor geleverde diensten. In 2009 betreffen de overige bedrijfsopbrengsten hoofdzakelijk subsidies. Kosten De kosten bedroegen over 2010 16,0 miljoen tegenover 16,8 miljoen over 2009, derhalve een daling van 0,8 miljoen ofwel 4,8%. Deze kostendaling is per saldo het gevolg van enerzijds lagere kosten voor het Clinical Development program ad 0,7 miljoen vergeleken met 3,4 miljoen in 2009 en ook de verkoop van de Allergiedivisie per 1 juli 2010 heeft tot een aanzienlijke kostenverlaging geleid. Tevens namen de kosten van de Holding sterk af door het drastisch afgenomen aantal medewerkers. Als onderdeel van de transactie met ALK-Abelló werden de vigerende aandelenplannen voor de gehele Fornix groep (Directie, management en medewerkers) bij voltooiing van de transactie beëindigd en vervangen door een compensatieregeling die eveneens op de gehele Fornix-groep van toepassing was. De gevolgen hiervan hebben geleid tot een additionele last in 2010 van per saldo 0,2 miljoen. Anderzijds zijn er aanzienlijke eenmalige kosten gemaakt gerelateerd en als gevolg van het verkopen van de verschillende bedrijfsonderdelen. EBIT en Nettowinst De EBIT van Fornix BioSciences, inclusief boekwinsten, kwam voornamelijk door de verkoop van de Allergiedivisie, uit op 13,9 miljoen in 2010 (2009: 13,9 miljoen). De nettowinst van Fornix BioSciences kwam in 2010 uit op 13,6 miljoen, tegen 11 miljoen over 2009. De verkopen van de Allergiedivisie en Artu Deutschland leidden per saldo tot een boekwinst van 12,4 miljoen. De bijzondere waardevermindering op de goodwill van de divisie Medische hulpmiddelen resulteerde in een verlies van 5,2 miljoen. Financiering Fornix BioSciences wordt hoofdzakelijk gefinancierd vanuit het eigen vermogen. Dit eigen vermogen bedroeg ultimo 2010 19,2 miljoen, ofwel 86,5% van het balanstotaal (ultimo 2009: 54,8 miljoen, ofwel 89,6%). Fornix BioSciences heeft geen kredietfaciliteit. Overige balansposities Ultimo 2010 is er geen voorraad aanwezig, behoudens de voorraad van Laprolan die geclassificeerd is als activa aangehouden voor verkoop (ultimo 2009: 4,3 miljoen). Per 31 december 2010 is er geen debiteurenpositie, behoudens de debiteurenpositie van Laprolan die geclassificeerd is als activa aangehouden voor verkoop (2009: 4,1 miljoen). De post handelsschulden daalde van 1,3 miljoen ultimo 2009 tot 0,1 miljoen per 31 december 2010. Liquiditeitspositie 5
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
Op 31 december 2010 bedroeg de kaspositie van Fornix BioSciences 10,7 miljoen. Zoals aangegeven in dit persbericht en het persbericht van 15 februari 2011 zal de netto-opbrengst van de verkoop van Laprolan in de vorm van een interim-dividend aan aandeelhouders worden uitgekeerd. Alleen de aan te houden reserve voor garanties en vrijwaringen aan de koper van 1,55 miljoen zal aan de kaspositie worden toegevoegd. Na afwikkeling van alle lopende verplichtingen van Fornix BioSciences en rekening houdend met het verlies van de holding over het boekjaar 2011 zal, naar de huidige inzichten, de kaspositie ultimo 2011 tussen de 10 en 11 miljoen bedragen. Bovendien heeft de onderneming voor een bedrag van 0,7 miljoen (op basis van de slotkoers per 31 december 2010) aan eigen aandelen in portefeuille.
6
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
Allergiedivisie*
(x miljoen) Netto-omzet EBIT Aantal medewerkers per 31 december 2010* 12,7 21,7 2009 26,1 12,5 87 2008 29,2 12,7 85
* In consolidatie tot 1 juli 2010 (verkoop aan ALK-Abelló) De Allergiedivisie vormde jaren lang de winstgevende kern van de Fornix-activiteiten. Dochteronderneming Artu Biologicals Europe B.V. werd evenwel per 1 juli 2010 voor 21,8 miljoen in contanten, vrij van schulden verkocht aan collega allergieconcern ALK-Abelló uit Denemarken en is derhalve slechts voor zes maanden in de consolidatie opgenomen. De Allergiedivisie ontwikkelde en distribueerde immunotherapeutische producten voor de behandeling van patiënten met een inhalatieallergie door onder meer graspollen, huisstofmijt, boompollen, katten en honden, onder de merknaam Oralgen®. Resultaat In de zes maanden van 2010 dat de Allergiedivisie nog binnen de consolidatie van Fornix BioSciences viel bedroeg de omzet 12,7 miljoen. Er was sprake van een daling ten opzichte van de eerste zes maanden van 2009 door de onzekere marktomstandigheden verbandhoudend met onduidelijkheid rond regelgeving ten aanzien van niet-geregistreerde allergeenproducten. De EBIT van de Allergiedivisie was met 21,7 miljoen wel substantieel hoger dan het boekjaar 2009, vooral vanwege de gerealiseerde boekwinst op verkoop. In Nederland was Artu Biologicals Europe met Oralgen® met een marktaandeel van circa 70%, en ondanks de aanwezigheid van een geregistreerd concurrerend product, veruit marktleider. Aan definitieve registratie van de belangrijkste Oralgen®-producten te weten Gras- en Boompollen en Huisstofmijt is jaren hard gewerkt, onder meer door middel van een kostbaar en jarendurend klinisch onderzoeksprogramma. Het registratiedossier dateerde van 1993. In de tussentijd werd een voorlopige registratie verkregen van het College ter Beoordeling van Geneesmiddelen (CBG). In de afgelopen tien jaar werd duidelijk dat voor dergelijke producten uiteindelijk een officiële registratie vereist zou moeten zijn. Het CBG heeft in verschillende instanties steeds de toekenning van registratie van het hoofdproduct Oralgen® Graspollen om uiteenlopende redenen afgewezen, ondanks de naar onze mening vooral in de afgelopen jaren zeer overtuigende klinische onderzoeken. Ook in tweede aanleg bij de Rechtbank Zwolle werd Fornix BioSciences in het ongelijk gesteld in haar beroep tegen de afwijzing van de registratie. Met het uitblijven van registratie kwam ook de vergoeding voor de producten in het gedrang. De Nederlandse overheid heeft in de afgelopen twee jaar een drastische aanscherping van het vergoedingsbeleid aangekondigd. Een uitspraak in het kort geding gaf Fornix BioSciences nog respijt met vergoedingen tot medio 2012, danwel zoveel eerder als definitief inzake het registratiedossier besloten zou zijn. De afwijzing van het hoger beroep begin 2010 maakte dat de continuïteit van de Allergiedivisie op `stand alone basis' in gevaar zou komen, hetgeen niet in het belang van medewerkers, aandeelhouders en alle overige stakeholders van de onderneming zou zijn. Hierop is een reeds eerder oriënterend verkoopproces versneld in gang gezet hetgeen in april 2010 leidde tot overeenstemming van de verkoop van de winstgevende Allergiedivisie aan ALKAbelló. Inmiddels heeft de Raad van State in een door Fornix BioSciences ingesteld beroep tegen het besluit van de Rechtbank Zwolle geoordeeld dat het CBG de aanvragen in principe terecht heeft afgewezen. Maar de Raad stelt tegelijkertijd, dat het College zich opnieuw over de aanvraag 7
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
moet buigen wegens ernstige vormfouten. De Raad acht het namelijk onjuist dat het CBG heeft geweigerd om bepaalde onderzoeksdata in de beoordeling mee te wegen die door Fornix BioSciences waren ingediend om de effectiviteit van Oralgen® aan te tonen. Fornix BioSciences kon evenwel dit besluit in het belang van alle stakeholders niet afwachten. Verkoop Voortvloeiend uit de strategische heroriëntatie van de Nederlandse activiteiten van de Allergiedivisie (Artu Biologicals Europe), kwam Fornix BioSciences in april van het verslagjaar tot overeenstemming met ALK-Abelló A/S voor de verkoop van 100% van de aandelen in de Allergiedivisie voor een koopprijs van 21,8 miljoen in contanten, vrij van schulden. De transactie is op 1 juli 2010 van kracht geworden.
Artu Biologicals Deutschland
(x miljoen) Netto-omzet EBIT Aantal medewerkers per 31 december 2010 1,7 (2,9) 2009 2,8 0,2 16 2008 1,4 (0,7) 6
Sinds juni 2007 was Fornix BioSciences in Duitsland actief met de marketing, verkoop en distributie van immunotherapeutische allergeenproducten en medische hulpmiddelen via een eigen onderneming genaamd Artu Biologicals Deutschland GmbH & Co. KG. In de Duitse markt werd Oralgen® onder de aldaar bekende merknaam Igevac® op `named patient'-basis in de handel gebracht. Het product was vergelijkbaar met Oralgen® en werd eveneens door Artu Biologicals Europe B.V. in Lelystad geproduceerd. Daarnaast werd in de afgelopen anderhalf jaar een sterk groeiend assortiment medische hulpmiddelen gedistribueerd aan groothandels, ziekenhuizen, verzorgingstehuizen en particulieren. Na in 2009 voor het eerst sinds de toetreding tot de groep winst te hebben gemaakt belandde de onderneming in 2010 door lastige marktomstandigheden wederom in een verliessituatie. Na de herziening van de strategie voor Artu Biologicals Deutschland is een proces in gang gezet dat moest leiden tot vervreemding van deze verlieslatende activiteiten. Dit proces is in zeer korte tijd, op 30 december 2010 afgerond met de overdracht van de aandelen aan de oorspronkelijke eigenaar Rölke Pharma. Resultaat 2010 Voor Artu Deutschland was 2010 een teleurstellend jaar. De omzet daalde met bijna 40% tot 1,7 miljoen (2009: 2,8 miljoen). Vanwege de uitfasering van de verkoop van de allergeenproducten in Duitsland werd in de verwachting rekening gehouden met een lichte omzetdaling. De daling van 38,6% werd voornamelijk veroorzaakt door budgetmaatregelen die de verkoop van medische hulpmiddelen door Artu Deutschland sterk nadelig hebben beïnvloed. Hierdoor en vooral vanwege de afboeking van de goodwill ad 2,5 miljoen daalde het resultaat voor belastingen (EBIT) tot 2,9 miljoen negatief (2009: 0,2 miljoen winst).
Divisie Medische Hulpmiddelen
(x miljoen) Netto-omzet EBIT Aantal medewerkers per 31 december 2010 8,2 (3,2) 22 2009 9,3 2,4 22 2008 9,7 2,6 26
8
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
De divisie Medische Hulpmiddelen, bestaande uit dochteronderneming Laprolan in Beuningen, heeft in Nederland, en voor een aantal producten ook in Europa, de exclusieve verkooprechten voor een breed spectrum aan medische hulpmiddelen. Daarnaast worden een aantal van deze producten in toenemende mate zelfstandig ontwikkeld. Het assortiment bestaat uit producten op het gebied van onder meer urologie- en stomazorg, wond- en littekenzorg en anti-decubituszorg. De onderneming heeft 22 mensen in dienst. De producten worden afgenomen door diverse instellingen, waaronder ziekenhuizen, verpleeghuizen, verzorgingshuizen, groothandels, apotheken, medisch speciaalzaken en thuiszorgorganisaties. In januari 2011 werd bekendgemaakt dat, in het licht van de op 12 december 2010 bekendgemaakte strategiewijziging, met het Amerikaanse concern Rochester Medical Corporation overeenstemming is bereikt over de verkoop van Laprolan aan Rochester. In een BAVA op 30 maart 2011 kunnen aandeelhouders goedkeuring aan deze transactie verlenen. Als effectieve datum van de overname geldt 1 januari 2011. Met haar leveranciers heeft Laprolan exclusieve distributierechten voor Nederland. Daarnaast zijn er exclusieve pan-Europese distributierechten voor één van de wasbare incontinentieproducten. Voor de anti-decubitusmatrassen bezit Fornix BioSciences exclusieve rechten voor geheel Europa. De meeste producten van Laprolan worden, bij prescriptie door een arts, vergoed door de zorgverzekeraars, alhoewel door ingrepen van overheid en zorgverzekeraars de marges onder druk komen. De distributie vindt plaats vanuit de vestiging in Beuningen. Het beleid is gericht op enerzijds het optimaal vertegenwoordigen van sterke fabrikantenmerken en anderzijds het ontwikkelen van onderscheidende innovatieve producten in eigen beheer. Resultaat Door het verlies eind 2009 van een tweetal belangrijke distributieovereenkomsten (in 2009 nog goed voor een derde van de totale omzet) werd Laprolan in 2010 geconfronteerd met een omzetdaling. Deze daling bleef echter boven verwachting beperkt door beter dan verwachte verkopen van eigen merk stomaproducten en een omzetbijdrage van een nieuw distributiecontract per 1 september 2010 met betrekking tot wondverzorgingsproducten. De omzet van Laprolan is in 2010 uitgekomen op 8,2 miljoen (2009: 9,3 miljoen), 11,4% lager dan in 2009. De EBIT is met name door de bijzondere waardevermindering op de goodwill van 5,2 miljoen en direct aan de transactie gerelateerde kosten van 0,3 miljoen gedaald van 2,4 miljoen in 2009 naar 3,2 miljoen negatief in 2010.
EINDE
PERSBERICHT
9
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
Voor nadere informatie: Fornix BioSciences N.V. C.L. Bergman, CEO Tel. (0320) 26 77 99 Website: www.fornix.nl Profiel Fornix BioSciences N.V. Fornix BioSciences N.V. is een beursgenoteerde onderneming (Euronext Amsterdam: AFORBI) die zich richtte op de distributie van medische hulpmiddelen en medische en verpleegkundige verbruiksartikelen. Fornix BioSciences N.V. heeft vestigingen in Lelystad en Beuningen. De onderneming heeft momenteel 23 medewerkers in dienst en is voornamelijk actief in Nederland en is momenteel uitsluitend nog actief in de verkoop en distributie van medische hulpmiddelen. De divisie Medische Hulpmiddelen wordt gevormd door het in Beuningen gevestigde Laprolan. Deze divisie richt zich op de verkoop, marketing en distributie in Nederland van een breed assortiment medische hulpmiddelen en medische en verpleegkundige verbruiksartikelen.
Bijlagen
10
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
---- --
BIJLAGE BIJ PERSBERICHT 10 MAART 2011
Fornix BioSciences N.V.
1
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING
voor het boekjaar van 1 januari 2010 tot en met 31 december 2010 met vergelijkende cijfers over het boekjaar 2009
(alle bedragen x 1.000)
2010 Voortgezette bedrijfsactiviteiten
Opbrengsten Kostprijs verkopen Brutoresultaat Overige bedrijfsopbrengsten Verkoop- en distributiekosten Personeelskosten Reis- en verblijfkosten Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen Huisvestingskosten Kosten onderzoek en ontwikkeling Kosten kwaliteitscontrole Kosten productie en magazijn Algemene kosten Doorberekend aan productie en handelsvoorraden Som der kosten Resultaat uit bedrijfsactiviteiten Nettofinancieringsbaten/-lasten Winst vóór belastingen Winstbelastingen Winst over het boekjaar 1.687 (1.498) 647 (851) (431) (420) 99 87 (4) (760) 189 23 2.113 129
2010 Beëindigde bedrijfsactviteiten
22.482 5.138 17.344 12.400 846 3.862 712
1)
2010
Totaal
22.482 5.138 17.344 12.589 869 5.975 841
2009 Voortgezette bedrijfsactviteiten
235 19 1.254 160
2009 Beëindigde bedrijfsactiviteiten
37.756 7.312 30.444 31 1.445 6.124 1.133
2)
2009
Totaal
37.756 7.312 30.444 266 1.464 7.378 1.293
5.527 119 712 100 92 2.965
5.626 206 708 100 92 2.205
106 82 9 (182)
466 227 3.410 220 130 3.456
572 309 3.419 220 130 3.274
(618) 14.317 15.427 (57) 15.370 1.329 14.041
(618) 16.004 13.929 590 14.519 898 13.621
1.448 (1.213) 917 (296) (75) (221)
(1.250) 15.361 15.114 (11) 15.103 3.833 11.270
(1.250) 16.809 13.901 906 14.807 3.758 11.049
2
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
2010 Voortgezette bedrijfsactiviteiten
Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de moedermaatschappij (420) Minderheidsbelang Winst over het boekjaar (420)
2010 Beëindigde bedrijfsactviteiten
1)
2010
Totaal
2009 Voortgezette bedrijfsactviteiten
2009 Beëindigde bedrijfsactiviteiten
2)
2009
Totaal
14.041 14.041
13.621 13.621
(221) (221)
11.270 11.270
11.049 11.049
Gewone winst per aandeel (in ) Verwaterde winst per aandeel (in )
(0,05) (0,05)
1,81 1,81
1,76 1,76
(0,03) (0,03)
1,46 1,46
1,43 1,43
1)
De in 2010 verantwoorde beëindigde bedrijfsactiviteiten hebben betrekking op de in het boekjaar 2010 verkochte Allergiedivisie en Artu Biologicals Deutschland en het in 2010 geliquideerde Artu Biologicals S.L. De divisie Medische Hulpmiddelen (Laprolan B.V.) is per eind 2010 aangehouden voor verkoop en ook opgenomen onder beëindigde bedrijfsactiviteiten. Voor vergelijkingsdoeleinden zijn de cijfers van de Allergiedivisie, Artu BIologicals Deutschland en de divisie Medische Hulpmiddelen (Laprolan B.V.) over 2009 eveneens verantwoord onder de beëindigde bedrijfsactiviteiten.
2)
3
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN
voor het boekjaar van 1 januari 2010 tot en met 31 december 2010 met vergelijkende cijfers over het boekjaar 2009 2010 Voortgezette bedrijfsactiviteiten 2010
1)
2010
2009 Voortgezette bedrijfs-
2009
2)
2009
Beëindigde bedrijfsactviteiten Totaal
Beëindigde bedrijfsactiviteiten Totaal
actviteiten
Winst over het boekjaar Niet-gerealiseerde resultaten: Winstbelastingen op niet-gerealiseerde resultaten Totaal niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar na winstbelastingen Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de moedermaatschappij Minderheidsbelang Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar
1)
(420)
14.041
13.621
(221)
11.270
11.049
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(420)
14.041
13.621
(221)
11.270
11.049
(420) -
14.041 -
13.621 -
(221) -
11.270 -
11.049 -
(420)
14.041
13.621
(221)
11.270
11.049
De in 2010 verantwoorde beëindigde bedrijfsactiviteiten hebben betrekking op de in het boekjaar 2010 verkochte Allergiedivisie en Artu Biologicals Deutschland en het in 2010 geliquideerde Artu Biologicals S.L. De divisie Medische Hulpmiddelen (Laprolan B.V.) is per eind 2010 aangehouden voor verkoop en ook opgenomen onder beëindigde bedrijfsactiviteiten. Voor vergelijkingsdoeleinden zijn de cijfers van de Allergiedivisie, Artu BIologicals Deutschland en de divisie Medische Hulpmiddelen (Laprolan B.V.) over 2009 eveneens verantwoord onder de beëindigde bedrijfsactiviteiten.
2)
4
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
GECONSOLIDEERDE BALANS
(vóór verdeling van het resultaat) per 31 december 2010 met vergelijkende cijfers per 31 december 2009 31 december 2010 ACTIVA Vaste activa Immateriële activa Materiële vaste activa Uitgestelde belastingvorderingen Totaal Vaste activa Vlottende activa Voorraden Handels- en overige vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Activa aangehouden voor verkoop Totaal Vlottende activa Totaal Activa PASSIVA Eigen vermogen Gestort en opgevraagd aandelenkapitaal Agio Overige reserves Winst over het boekjaar Totaal Eigen vermogen toe te rekenen aan aandeelhouders van de moedermaatschappij Minderheidsbelang Totaal Eigen vermogen Langlopende verplichtingen Personeelsbeloningen Uitgestelde belastingverplichtingen Totaal Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen Handelsschulden Te betalen acute belastingen Overige te betalen posten Passiva aangehouden voor verkoop Totaal Kortlopende verplichtingen Totaal Passiva 148 93 1.995 758 2.994 22.186 1.316 646 4.125 6.087 61.191 40 254 294 19.191 1 19.192 54.809 1 54.810 1.208 4.362 13.621 1.208 35.053 7.499 11.049 1.234 10.712 3.855 15.801 22.186 4.294 5.206 35.158 44.658 61.191 5.880 504 1 6.385 13.307 3.135 91 16.533 31 december 2009
5
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN
Gestort en opgevraagd kapitaal Stand per 1 januari 2009 1.157 Reserve ingekochte Ingehouden Agio aandelen winsten 32.896 (2.496) 10.090 Totale overige reserves 7.594 Winst over het boekjaar 10.265
Totaal 51.912
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar Winst over het boekjaar 2009 Verwerking resultaat 2008 Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar Transacties met aandeelhouders in het eigen vermogen Dividenduitkering 2008 Interim-dividend 2009 Uitgifte aandelen in het kader van het aandelenplan Kosten aandelenplan 2009 Totaal transacties met aandeelhouders Stand per 31 december 2009
-
-
-
4.818 4.818
4.818 4.818
11.049 (4.818) 6.231
11.049 11.049
22 26 3 51 1.208
854 1.303 2.157 35.053
(2.496)
(4.866) (47) (4.913) 9.995
(4.866) (47) (4.913) 7.499
(5.447) (5.447) 11.049
(4.571) (3.537) 3 (47) (8.152) 54.809
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar Winst over het boekjaar 2010 Verwerking resultaat 2009 Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over het boekjaar Transacties met aandeelhouders in het eigen vermogen Dividenduitkering 2009 1) Superdividend 2010 2) Interim-dividend 2010 Kosten aandelenplan 2010 Totaal transacties met aandeelhouders Stand per 31 december 2010
1)
-
-
-
5.018 5.018
5.018 5.018
13.621 (5.018) 8.603
13.621 13.621
1.208
(5.176) (25.515) (30.691) 4.362
(2.496)
(11.989) (528) (12.517) 2.496
(11.989) (528) (12.517) -
(6.031) (6.031) 13.621
(6.031) (17.165) (25.515) (528) (49.239) 19.191
De uitbetaling van het superdividend is deels ten laste van de agioreserve gebracht en de uitbetaling van het interim-dividend 2010 is in zijn geheel ten laste van de agioreserve gebracht. Het interim-dividend 2010 bestaat uit dividend gerelateerd aan het bedrijfsresultaat over het eerste halfjaar 2010 ad. 5.026 en het dividend gelijk aan de voorlopig berekende netto-opbrengst van de verkoop van de Allergiedivisie ad 20.489.
2)
6
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT
voor het boekjaar van 1 januari 2010 tot en met 31 december 2010 met vergelijkende cijfers over het boekjaar 2009 2010 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Ontvangsten van afnemers Betalingen aan leveranciers en medewerkers Nettokasstroom uit bedrijfsoperaties Ontvangen interest Betaalde interest Betaalde winstbelasting Ontvangen subsidies Nettokasstroom uit overige operationele activiteiten Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in immateriële activa Investeringen in materiële vaste activa Desinvesteringen van dochtermaatschappijen Desinvesteringen in materiële vaste activa Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Betaald dividend Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten Nettoafname/-toename van geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten per 1 januari Overdracht uit desinvesteringen Overdracht uit activa aangehouden voor verkoop Geldmiddelen en kasequivalenten per 31 december 24.121 (18.389) 5.732 333 (25) (1.561) (1.253) 4.479 1.906 (6) (3.226) 176 (1.150) 11.822 2009 40.920 (27.948) 12.972
(506) (162) 20.591 19.923 (48.711) (48.711) (24.309) 35.158 (95) (42) 10.712
(10) (569) 2 (577) (8.108) (8.108) 3.137 32.021 35.158
7
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
Toelichting
1 Algemeen De financiële gegevens zoals opgenomen in deze bijlage bij het persbericht zijn ontleend aan de nog niet vastgestelde jaarrekening van Fornix BioSciences N.V. maar geven niet de volledige jaarrekening weer. De geconsolideerde financiële overzichten van Fornix BioSciences N.V. (de `Vennootschap') over 2010 omvatten de Vennootschap en haar dochtermaatschappijen (tezamen te noemen de `Groep'). De jaarrekening over het boekjaar eindigend op 31 december 2010 is door de directie opgesteld en besproken in de vergadering van de Raad van Commissarissen van 7 maart 2011. De jaarrekening zal ter vaststelling worden voorgelegd aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 13 mei 2011. De accountants van Fornix BioSciences N.V. hebben een goedkeurende controleverklaring gedateerd 8 maart 2011 bij deze jaarrekening afgegeven. Publicatie van de volledige jaarrekening over het boekjaar eindigend op 31 december 2010 zal uiterlijk op 31 maart 2011 beschikbaar komen. De jaarrekening is nog niet gedeponeerd bij het Handelsregister. 2 Continuïteit In 2010 heeft de Groep haar dochtermaatschappijen Artu Biologicals Europe B.V., Artu Biologicals Onroerend Goed B.V., Artu Biologicals Deutschland GmbH & Co. KG en Artu Deutschland Verwaltungs GmbH verkocht. Daarnaast heeft de Groep het voornemen haar divisie Medische Hulpmiddelen (Laprolan B.V.) te desinvesteren in 2011. Als onderdeel van de strategieherziening van Fornix BioSciences N.V. wordt doorgegaan met het onderzoeken van verdere opties, zoals een fusie of omgekeerde overname van Fornix BioSciences N.V. Gegeven het solide track record als beursgenoteerde onderneming en haar kaspositie, wordt de optie van een fusie of omgekeerde overname nog steeds beschouwd als de voorkeursoptie in het belang van alle stakeholders van Fornix BioSciences N.V. Parallel aan de desinvestering van Laprolan en Artu Deutschland en de bestudering van alternatieven in het kader van een fusie of omgekeerde overname, zijn, gegeven de verminderde operationele activiteiten, maatregelen genomen voor het substantieel terugdringen van de overheadkosten van Fornix BioSciences N.V. Vanwege de sterk gereduceerde infrastructuur van Fornix BioSciences N.V. zullen de kosten voor het zoeken van een fusie of omgekeerde overnamekandidaat significant lager liggen. Mede door deze lagere kosten zal de tijdsdruk afnemen voor het vinden van een geschikte kandidaat. Op basis van bovenstaande heeft de Directie de jaarrekening opgesteld op basis van continuïteit. Over de uitwerking van de strategische opties en daarmee over de continuïteitsbasis, kan echter op dit moment nog geen zekerheid gegeven worden. Indien de strategische opties niet realiseerbaar blijken te zijn, dan kan het zijn dat Fornix BioSciences N.V. tot liquidatie zal overgaan, Echter indien de verkoop van Laprolan B.V. op de komende buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 30 maart 2011 wordt goedgekeurd, kan liquidatie niet voor 1 januari 2012 plaatsvinden omdat Fornix BioSciences N.V. zich jegens de koper hieraan heeft moeten committeren.
8
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
Fornix BioSciences N.V. verwacht op basis van haar huidige financiële situatie voldoende kasmiddelen te hebben om haar beperkte kostenapparaat voor de komende twee jaar voort te zetten.
3 Overeenstemmingsverklaring De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS's) zoals aanvaard binnen de Europese Unie en met Titel 9 Boek 2 BW. 4 Gehanteerde grondslagen bij de opstelling van de jaarrekening De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in duizenden euro's. De Groep past IFRS's toe als basis voor haar financiële verslaggeving. Voor 2010 hebben zich geen belangrijke wijzigingen voorgedaan in de waarderingsgrondslagen van de Groep. 4 Gebruik van schattingen en oordelen De opstelling van de jaarrekening vereist dat de Directie oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen.
9
Fornix BioSciences Persbericht Jaarcijfers 2010
---- --