De Nederlandse Bank
Speech president Wellink 'Animal spirits in de financiële sector: temmen of
beminnen?'
Speech
Datum 9 december 2010
Tijd 15:00 uur
Lokatie Jong DNB, Amsterdam
Spreker Dr. A.H.E.M. Wellink, president van de Nederlandsche Bank
Rationele, weldoordachte berekeningen en argumentaties worden op het
moment suprême meestal overklast door onwillekeurige actie, een
diepgewortelde karakteristiek van de menselijke natuur. Met deze
woorden van econoom John M. Keynes opende president Nout Wellink van de
Nederlandsche Bank het symposium over animal spirits in de financiële
wereld, georganiseerd door het netwerk Jong DNB. Wellink noemde dat
overigens niet verwonderlijk: 'De homo sapiens is bijna 200.000 jaar
oud, terwijl de sector waar wij toezicht op houden nog geen 500 jaar
oud is. Het leidt vanuit dit tijdsperspectief bezien geen twijfel dat
onze oerinstincten ook de financiële sector in belangrijke mate
drijven.'
Volgens Wellink creëren animal spirits gezamenlijke overlevingsdrang,
productieve competitie en ondernemerschap binnen de financiële sector,
maar kunnen zij ook doorslaan in bubbels en onwenselijk risicovol
gedrag. Met name wanneer risicovol gedrag doorslaat en groepen elkaar
bewust of onbewust versterken in dit gedrag, kunnen ze de stabiliteit
van financiële ondernemingen ondermijnen. Group think, zoals excessief
groepsdenken formeel wordt aangeduid, is het fenomeen dat een groep van
personen zodanig wordt beïnvloed door groepsprocessen, dat de kwaliteit
van groepsbesluiten substantieel vermindert.
De financiële crisis heeft laten zien dat ook de financiële sector en
het toezicht onderworpen zijn aan menselijke valkuilen en beperkingen
in het doorzien van complexe verweven risico's. Niets menselijks is ons
vreemd. Een voorbeeld: beoordeling van financiële data en modellen
alleen is onvoldoende gebleken om enkele belangrijke risico's bij
financiële instellingen tijdig te onderkennen. Het vertrouwen in de
risicodetectie van de financiële modellen en de juistheid van de
kansberekeningen en onderliggende aannames is te groot geweest.
Downloads
o Speech Nout Wellink: 'Animal spirits in de financiële
sector: temmen of beminnen?' (PDF: 84,9 Kb)
Zie het origineel