Roodmicrotec
PERSBERICHT
Zwolle, 31 augustus 2010
HALFJAARBERICHT 2010 ROODMICROTEC N.V. HERSTELT VOLGENS PLAN
Kernpunten eerste halfjaar 2010
* Sterke omzetgroei eerste halfjaar 2010 in test en supply chain management, zie grafiek.
* Vermindering netto rentedragende schulden met circa 7% ofwel EUR 334.000 t.o.v. 31
december 2009
* Verbetering van de cash flow van EUR 90.000 naar EUR 561.000.
* Reductie van de arbeidskosten van 2,8%.
* Herfinanciering van EUR 1,0 miljoen.
* Aanhoudende marktgroei in het fabless segment.
* Significante verhoging van de bezettingsgraad van een deel van het equipment.
* Tijdelijk lagere procentuele bruto marge (circa 75%) gedurende het eerste halfjaar.
Sales Revenue Index (in US dollars)
(3-month moving average)
400
350
RoodMicrotec
300
250
200
AsiaPacific
150
Worldwide
100
50
Source: SIA/RoodMicrotec (Revenue in 2004 equal to 100)
Europe
0 July 2004 July 2005 July 2006 July 2007 July 2008 July 2009 Jan 04 Jan 05 Jan 06 Jan 07 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jul 10
Europe
Asia Pacific
Worldwide
RoodMicrotec
Financiële kernpunten eerste halfjaar 2010
- Omzetstijging van 32% tot EUR 7,328 miljoen (H1 2009: EUR 5,547
miljoen)
- Verbetering bedrijfsresultaat vóór afschrijving en amortisatie (EBITDA) tot EUR 775.000
(H1 2009: EUR 127.000)
- Verbetering nettoresultaat van EUR 1,149 miljoen negatief naar EUR 278.000 negatief.
1 / 20 RoodMicrotec halfjaarbericht 2010 ... certified by RoodMicrotec.
Kerncijfers (EUR 1.000) H1 2010 Resultaat Netto-omzet Totaal bedrijfsresultaat Brutomarge Bedrijfsresultaat/EBIT EBITDA Kasstroom (nettoresultaat en afschrijving) Kasstroom uit operationele activiteiten Nettoresultaat Bruto rentekosten Investeringen in materiële vaste activa Afschrijvingen op materiële vaste activa Gegevens per aandeel (x EUR 1,-) Kapitaal en reserves Bedrijfsresultaat Cashflow Nettoresultaat Koers: 30 juni 2010 Koers: hoogste Koers: laagste Aantal FTE's (permanent) 30 juni 2010 Gemiddeld Omzet (jaar)/gemiddeld aantal FTE's (permanent) 7.328 7.331 5.502 -64 775 561 -2 -278 214 57 825 0,08 0,00 0,02 -0,01 0,17 0,19 0,15 125 125 117 30-062010 Activa Totaal activa Groepsvermogen Converteerbare schuld Groepsvermogen + converteerbare leningen Groepsvermogen + converteerbare leningen als percentage van totale activa Nettoschuld als percentage van het eigen vermogen Nettoschuld als percentage van de totale activa exclusief converteerbare leningen 12.631 2.841 0 2.841 H1 2009 5.547 5.554 4.854 -932 127 -90 212 -1.149 217 19 1.059 0,10 -0,03 0,00 -0,03 0,17 0,22 0,13 132 138 84 30-062009 12.449 3.115 750 3.865
Delta (%) 32% 32% 13% 93% 510% 723% -99% 76% -1% 200% -22% -20% 100% NVT 67% 0% -14% 15% 5% 9% 39% Delta (%) 1% -9% -100% -26%
2009 11.922 12.076 9.821 -1.304 750 312 213 -1.742 440 288 2.026 0,09 -0,04 0,01 -0,05 0,17 0,24 0,13 126 132 93
22,5 159,0 35,8
31,0 155,7 32,9
-27% 2% 9%
2 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
Passiva Totale schuld (inclusief rekening courant) EBITDA/ nettorente Nettoschuld exclusief converteerbare leningen / EBITDA (12 maanden voortschrijdend) Activa Materiële vaste activa Vlottende activa Kortlopende verplichtingen Werkkapitaal
4.517 3,6 3,2
4.851 1,7 5,5
-7% 111% -42%
5.861 4.173 5.033 -860
6.629 3.209 4.183 -974
-12% 30% 20% -12%
`Hoewel in de eerste helft van het jaar de brutomarge door een uitzonderlijke mix van orders onder druk is komen te staan, kijken we terug op succesvolle verkopen in het eerste halfjaar. Voor de tweede helft verwachten we een andere samenstelling van de orders en daarmee een hogere brutomarge. Verder draagt onze onlangs aangekondigde samenwerking met een Russische partner bij aan versterking van onze marktpositie', aldus Philip Nijenhuis, CEO RoodMicrotec.
3 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
Verslag van de Raad van Bestuur
1. ALGEMEEN Omzet In het eerste halfjaar 2010 lieten voornamelijk Test en Supply Chain Management een sterke tot zeer sterke groei zien van respectievelijke 42% en 176%. In deelsectoren binnen Test leidde dit zelfs tot overbezetting. De orderportefeuille nam hier in vergelijking met eind vorig jaar ook sterk toe. In de overige sectoren hadden wij in hoge mate te maken met opdrachten die werden uitgesteld als gevolg van traag lopende ontwikkelingen. Bij Failure & Technology Analysis en Test Engineering nam de omzet af, terwijl Qualification & Reliability Investigation een uiterst geringe toename liet zien. Wij verwachten dat deze opdrachten, weliswaar met uitstel, alsnog uitgevoerd zullen worden. 1.2. Personeel Het vaste personeelsbestand is ten opzichte van 30 juni 2009 met circa 9% afgenomen. Wij willen zowel onze groei als flexibiliteit deels realiseren met flexibele arbeidskrachten. 1.3. Cash flow In het eerste halfjaar hebben we een cash flow gerealiseerd van EUR 561.000 (H1 2009 EUR 90.000 negatief) en een cash flow uit operationele activiteiten van EUR 2.000 negatief (H1 2009 EUR 212.000). De cash flow uit operationele activiteiten werd sterk beïnvloed door de toegenomen omzet en de daarmee gepaard gaande toename van het debiteurensaldo met EUR 1,256 miljoen ten opzichte van juni 2009. Die omzet nam vooral in de laatste maanden toe (zie grafiek pagina 1). 1.4. Break even point In 2009 lag het break even point op EUR 13 miljoen omzet per jaar, uitgaande van de toenmalige bruto marge van circa 87% (zie persbericht 31 augustus 2009). Bij de huidige bruto marge van circa 75% ligt dit break even point hoger, namelijk op circa EUR 15,5 miljoen omzet per jaar. De marge over de eerste helft van 2010 is uitzonderlijk, gebaseerd op tijdelijke orders met een relatief lage bruto marge. 2. TOELICHTING FINANCIËLE RESULTATEN 2.1. Omzet en resultaat RoodMicrotec realiseerde over de eerste zes maanden een netto omzet van EUR 7,328 miljoen, een stijging van 32% ten opzichte van de eerste helft van 2009. De bruto marge bedroeg EUR 5,502 miljoen, een stijging van 13% ten opzichte van eerste helft van 2009. Er zijn permanente maatregelen getroffen om de kosten, waaronder de personeelskosten, tot een minimum te beperken. De werktijdverkorting, een regeling die ook in 2011 nog van kracht is, heeft daaraan een belangrijke bijdrage geleverd. De totale operationele kosten van EUR 5,556 miljoen zijn met circa 4% ten opzichte van de eerste helft van 2009 afgenomen.
4 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
Omzet RoodMicrotec H1 2010 versus H1 2009
(x EUR 1000)
Test Supply Chain Management Failure & Technology Analysis Test Engineering Qualification & Reliability Investigation Totaal
1e halfjr 2009
2.337 0.650 0.845 0.606 1.109 5.547
1e halfjr 2010
3.319 1.791 0.753 0.349 1.116 7.328
Mut
+42% +176% -11% -42% +1%
Het bedrijfsresultaat vóór afschrijving en amortisatie (EBITDA) bedroeg EUR 775.000 (H1 2009: EUR 127.000). Dit is 10,6% van de omzet. Het bedrijfsresultaat (EBIT) bedroeg EUR 64.000 negatief, terwijl het nettoresultaat EUR 278.000 negatief bedroeg. Dit komt overeen met EUR 0,01 negatief per aandeel. De netto financieringslasten bedroegen EUR 214.000 en zijn 1,4% minder dan in de eerste helft van 2009. 2.2. Herfinanciering De converteerbare obligatie ter grootte van EUR 750.000 en de achtergestelde lening van EUR 250.000, beide bij TIIN Capital (ICN Part Rood B.V.), zijn geherfinancierd. De einddatum van april 2012 is onveranderd. De aflossing vindt plaats in maandelijkse termijnen, waarbij in 2010 in totaal EUR 236.000 en in 2011 in totaal EUR 519.000 wordt afgelost. In april 2012 wordt het restbedrag van EUR 245.000 eenmalig afgelost. De rente bedraagt 6% op jaarbasis. De calloptierechten van de oorspronkelijke converteerbare obligatie blijven onverkort van kracht. De lening ter grootte van EUR 250.000 met de private investeerder, af te lossen in september 2010, wordt nu in 12 gelijke maandelijkse termijnen afgelost, te beginnen per september 2010. Deze financiering is na balans datum overeengekomen.
Schuldherfinanciering in EUR x 1.000 30 juni 2010 31 december 2009
Bankleningen met zekerheden* Bankleningen zonder zekerheden Converteerbare leningen Achtergestelde leningen Finance lease Andere leningen Totaal
1.800 0 0 937 675 270 3.682
1.800 175 750 250 882 270 4.127
Waarvan af te lossen binnen één jaar Gebruikt deel van rekening courant Netto schuldpositie Kasmiddelen Totale rekening courant
1.466 835 4.517 229 1.550
1.287 724 4.851 308 1.550
* inclusief de in juni 2009 ondertekende lange termijn rekening courant faciliteit van EUR 500.000
5 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
3. VOORUITZICHTEN 2010 De onzekerheid over de wereldwijde economische ontwikkelingen maken het moeilijk om concrete uitspraken te doen over de tweede helft van 2010. De toenemende vraag en orderportefeuille stemmen ons positief. Wij verwachten dan ook een verdere groei van onze omzet in de tweede helft van dit jaar en een circa 5% betere bruto marge dan in het eerste halfjaar. Wij rekenen derhalve op een positief operationeel resultaat over 2010. Deze verwachting is mede ingegeven door het feit dat historisch gezien de tweede helft van het jaar een beter resultaat laat zien dan de eerste helft van het jaar. Onze onlangs aangekondigde samenwerking met een Russische partij past uitstekend in onze strategie om met partners onze marktpositie te versterken. Onze klanten hechten steeds meer behoefte aan one-stop-shopping oplossingen. Dankzij diverse samenwerkingenverbanden kunnen wij hier adequaat op inspringen en flexibel reageren op veranderende omstandigheden. Op de lange termijn streeft RoodMicrotec ernaar haar groei van de afgelopen paar jaar (autonome groei van tussen de 5% en 15%) voort te zetten en de omzet, het bedrijfsresultaat en het nettoresultaat te blijven verbeteren, alsmede de schuldpositie verder af te bouwen. 4. FINANCIËLE AGENDA 2010/2011 31 augustus 2010 11 november 2010 11 januari 2011 24 februari 2011 24 februari 2011 10 maart 2011 24 maart 2011 11 mei 2011 7 juli 2011 31 augustus 2011 31 augustus 2011 10 november 2011 Conference call pers en analisten Publicatie tussentijdse update Publicatie jaaromzetcijfers 2010 Publicatie jaarcijfers 2010 Conference call pers en analisten Publicatie jaarverslag 2010 Algemene vergadering van aandeelhouders Publicatie tussentijdse update Publicatie omzetcijfers 1e halfjaar 2011 Publicatie halfjaarbericht 2011 Conference call pers en analisten Publicatie tussentijdse update
Over RoodMicrotec Met 40 jaar ervaring als een onafhankelijke value-added dienstverlener op het gebied van micro- en optoelectronica biedt RoodMicrotec fabless companies, OEM's en andere ondernemingen een one-stop shopping propositie. Met haar powerful solutions heeft RoodMicrotec een sterke positie in Europa opgebouwd. De diensten voldoen aan de industriële en kwaliteitseisen van de high-reliability/ruimtevaart, automobiel-, telecommunicatie-, medische, IT- and electronicasectoren.
6 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
Certified by RoodMicrotec betreft onder andere certificatie van producten volgens de strenge ISO/TS 16949-norm die geldt voor toeleveranciers van de automobielindustrie. De onderneming beschikt tevens over een geaccrediteerd laboratorium voor testactiviteiten en kalibrering volgens ISO/IEC 17025. The value-added diensten omvatten onder meer failure & technology analysis, qualification & burn-in, test- & product engineering, production test (waaronder device programming en endof-line service), ESD/ESDFOS assessment & training, quality & reliability consulting, supply chain management en total manufacturing solutions met partners. RoodMicrotec heeft vestigingen in Duitsland (Dresden, Nördlingen, Stuttgart) en Nederland (Zwolle). Voor nadere informatie: Philip Nijenhuis, CEO Telefoon: +31 38 4215216 Fax: +31 38 4216410 Correspondentieadres: RoodMicrotec N.V., Postbus 1042, 8001 BA Zwolle E-mail: info@roodmicrotec.com Web-site: www.roodmicrotec.com
7 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
Financiële gegevens halfjaarbericht 2010 Pagina 1 2 3 4 5 Geconsolideerde balans Geconsolideerde winst- en verliesrekening Overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen Geconsolideerd kasstroomoverzicht Toelichting op het geconsolideerde financieel halfjaarbericht Overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen Overzicht van rentedragende leningen Liquide middelen Handels- en andere debiteuren Netto-omzet Verklaring van de directie 9 10 11 12 13
6 7 8 9 10 11
14 15 17 18 19 20
8 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
1.
Geconsolideerde balans (x EUR 1.000) Niet gecontroleerd 30-06-2010 Activa Vaste activa Materiële vaste activa Immateriële vaste activa Actieve latente belastingaanspraak Vlottende activa Voorraden Handels- en overige debiteuren Liquide middelen 492 3.452 229 4.173 Totaal activa Eigen vermogen Eigen vermogen en reserves toekomend aan RoodMicrotec aandeelhouders Gewone aandelen Agioreserve Overige reserves Winstreserve Totaal eigen vermogen Passiva Langlopende verplichtingen Rentedragende leningen Converteerbare lening Latente belastingverplichtingen Pensioenvoorziening Kortlopende verplichtingen Rekening courant Kortlopend deel van langetermijnschuld Handels- en andere crediteuren Belastingen en premies sociale verzekeringen 835 1.466 2.555 177 5.033 Totale passiva Totaal eigen vermogen en passiva 9.790 12.631 205 1.835 1.773 109 3.922 9.275 12.617 724 1.287 2.026 146 4.183 9.334 12.449 2.216 0 747 1.794 4.757 2.529 500 747 1.577 5.353 2.340 500 747 1.564 5.151 3.872 17.672 1.744 -20.447 2.841 3.637 17.537 1.744 -19.576 3.342 3.872 17.668 1.744 -20.169 3.115 12.631 327 2.196 158 2.681 12.617 589 2.312 308 3.209 12.449 5.861 1.714 883 8.458 7.311 1.742 883 9.936 6.629 1.728 883 9.240 Niet gecontroleerd 30-06-2009 Gecontrole erd 31-122009
9 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
2.
Geconsolideerde winst- en verliesrekening (x EUR 1.000) Niet gecontrole erd H1 2010 Netto-omzet Wijzigingen in onderhanden werk gekapitaliseerd Kosten van grond- en hulpstoffen Brutomarge 3 -1.829 5.502 7 -700 4.854 154 -2.255 9.821 7.328 Niet gecontrole erd H1 2009 5.547 2009 11.922 Gecontrole erd
Personeelskosten Afschrijving en amortisatie Overige bedrijfskosten Totale bedrijfskosten Bedrijfsresultaat Financiële kosten Resultaat voor belasting Belastingen naar de winst Nettoresultaat
3.393 839 1.334 5.566 -64 -214 -278 0 -278
3.488 1.059 1.239 5.786 -932 -217 -1.149 0 -1.149
6.666 2.054 2.405 11.125 -1.304 -440 -1.744 2 -1.742
Winst per aandeel voor de winst toekomend aan aandeelhouders in de periode - gewoon - verwaterd -0,01 -0,01 -0,03 -0,03 -0,05 -0,05
10 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
3.
Overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen (x EUR 1.000) Toekomend aan aandeelhouders Aandelen kapitaal Stand per 1 januari 2009 Winst over de periode Totale baten en lasten verantwoord in de periode Optieregeling voor werknemers: - waarde van aan werknemers toegekende opties Aandelen uitgegeven ten behoeve van derden: - aandelen uitgegeven ihkv converteerbare lening 352 359 Stand per 30 juni 2009 Stand per 1 juli 2009 Winst over de periode Totale baten en lasten verantwoord in de periode Optieregeling voor werknemers: - waarde van aan werknemers toegekende opties Aandelen uitgegeven ten behoeve van derden: - aandelen uitgegeven ihkv converteerbare lening - aandelen uitgegeven ihkv rentebetaling op converteerbare lening 346 Stand per 31 december 2009 Stand per 1 januari 2010 21.540 21.540 0 1.744 1.744 0 -20.169 -20.169 346 3.115 3.115 315 31 0 0 0 0 315 31 20 20 0 0 0 0 20 20 21.174 21.174 0 0 0 0 1.744 1.744 0 0 0 0 -19.576 -19.576 -593 -593 352 359 3.342 3.342 -593 -593 7 7 0 0 0 0 7 7 20.815 0 0 Overige reserves 1.744 0 0 Winstreser Totaal eigen ve -18.427 -1.149 -1.149 vermogen 4.132 -1.149 -1.149
Winst eerste halfjaar 2010 Totale baten en lasten verantwoord in 2010 - waarde van aan werknemers toegekende opties
0 0 4 4
0 0 0 0 1.744
-278 -278 0 0 -20.447
-278 -278 4 4 2.841
Stand per 30 juni 2010
21.544
11 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
4.
Geconsolideerd kasstroomoverzicht (x EUR 1.000) H1 2010 Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat Betaalde rente Betaalde belasting Afschrijvingen Toename/afname van voorzieningen/opties in eigen vermogen Wijzigingen in werkkapitaal - voorraden - handels- en overige debiteuren - kortlopende verplichtingen Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Aankoop van materiële vaste activa Netto kasstroom uit investerings activiteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Opbrengst uit leningen Opbrengst uit pensioenactiva Aflossing van leningen Netto kasstroom gebruikt in financieringsactiviteiten Netto (afname)/toename van liquide middelen en rekening courant Liquide middelen en rekening courant primo -416 Liquide middelen en rekening courant primo -606 Wijziging in liquide middelen en rekening courant -190 575 206 -47 -416 -622 -622 -190 575 206 1.000 314 -1.445 -131 2.050 0 -1.668 382 2.287 270 -2.276 281 -57 -57 -19 -19 -288 -288 97 -1.140 594 -2 -3 611 -349 212 -265 495 -119 213 -64 -248 0 839 -80 -932 -206 0 1.059 32 -1.304 -399 2 2.054 -251 H1 2009 2009
12 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
5
Toelichting op het geconsolideerde financieel halfjaarbericht
5.1 Algemene informatie RoodMicrotec N.V. is gevestigd in Zwolle. Het geconsolideerde financiële halfjaarbericht van de vennootschap voor de periode aflopend op 30 juni omvat de onderneming en haar dochterondernemingen (gezamenlijk: de `Groep'). De Groep omvat de 100% dochterondermingen RoodMicrotec Nördlingen GmbH + Co. KG (Nördlingen, Duitsland), RoodMicrotec Holding GmbH (Nördlingen, Duitsland), RoodMicrotec Beteiligungs GmbH (Nördlingen, Duitsland), RoodMicrotec Stuttgart GmbH (Stuttgart, Duitsland), RoodMicrotec Dresden GmbH (Dresden, Duitsland) en RoodMicrotec International B.V. (Zwolle). 5.2 Samenvatting van de voornaamste waarderingsgrondslagen Dit geconsolideerde financiële halfjaarbericht is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 `Interim Financial Reporting'. Het bevat niet alle informatie die vereist is voor een volledige jaarrekening, en moet daarom gelezen worden tezamen met de geconsolideerde jaarrekening van de Groep op en voor het jaar eindigend op 31 december 2009. De door de Groep in dit geconsolideerde halfjaarbericht toegepaste waarderingsgrondslagen zijn identiek aan de grondslagen toegepast in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep op en voor het jaar eindigend op 31 december 2009. Het geconsolideerde financiële halfjaarbericht en de toelichting in dit bericht en de appendices zijn niet gecontroleerd door de externe accountant. 5.3 Gehanteerde grondslagen In de jaarrekening 2009 heeft de directie doelstellingen opgesteld als basis voor de waardering van de onderneming op het continuïteitsbeginsel. Dit was op basis van de resultaten in 2009 en een herstel van de markt in 2010. Dit herstel heeft inderdaad ingezet, gebaseerd op de sterke omzetgroei die wij hierin rapporteren. Voor de rest van het jaar verwachten wij verdere groei, en er is daarom geen aanleiding onze mening over de waardering van RoodMicrotec te herzien. 5.4 Gesegmenteerde informatie De Groep opereert in één bedrijfssegment. De omzet wordt gerapporteerd in verschillende product/servicegroepen en de omzet is essentieel voor RoodMicrotec's besluitvorming. Maandelijks wordt er een geconsolideerde winst- en verliesrekening opgesteld op basis waarvan er een analyse en een managementrapport wordt gecommuniceerd. Specifieke geconsolideerde rapportages per product/ servicegroep worden indien nodig op adhoc basis gemaakt en is daarmee geen onderdeel van de interne managementrapportage. Indien de directie zou besluiten maandelijkse rapporten per product/services groep op te stellen zou dat aanvullende lasten en procedurewijzigingen vereisen. Dit zou ons kostenniveau verhogen, en niet kosteneffectief zijn. 5.5 Financieel risicobeheer De activiteiten van de Groep zijn blootgesteld aan een aantal financiële risico's: marktrisico's (waaronder valutarisico en renterisico), kredietrisico's en liquiditeitsrisico's. Het totale risicobeheerprogramma van de Groep is gericht op de onvoorspelbaarheid van markten (debiteurenbeheer) en streeft ernaar mogelijke negatieve effecten op de financiële prestaties van de Groep te minimaliseren. De Groep gebruikt afgeleide financiële instrumenten om bepaalde risk exposures af te dekken. Deze financiële instrumenten omvatten onder meer US dollar hedges en interest rate swaps. Het risicobeheer wordt uitgevoerd door de financiële afdeling.
13 / 20 RoodMicrotec halfjaarbericht 2010 ... certified by RoodMicrotec.
6. 6.1
Overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen
Aandelenkapitaal Aantal aandelen (x 1.000) Gewone Agio Totaal
(x EUR 1.000) aandelen reserve
Stand per 1 januari 2009 Aandelenopties uitgeoefend ihkv converteerbare lening Aandelenopties uitgeoefend ihkv rentebetaling converteerbare lening Aandelenopties toegekend aan werknemers Stand per 30 juni 2009 Stand per 1 juli 2009 Aandelenopties uitgeoefend ihkv converteerbare lening Aandelenopties uitgeoefend ihkv rentebetaling converteerbare lening Aandelenopties toegekend aan werknemers Stand per 31 december 2009 Aandelenopties toegekend aan werknemers Stand per 30 juni 2010
30.489
3.354
17.461
20.815
2.433
267
66
333
141 0
16 0
3 7
19 7
33.063 33.063 2.046
3.637 3.637 226
17.537 17.537 108
21.174 21.174 334
87 0
9 0
3 20
12 20
35,196 0
3.872 0
17.668 4
21.540 4
35,196
3.872
17.672
21.544
Op 30 juni 2010 bedroeg het maatschappelijk kapitaal 50.000.000 gewone aandelen (2009: 50.000.000). Deze aandelen hebben een nominale waarde van EUR 0,11 elk. Op 30 juni 2010 waren er 35,196,185 gewone aandelen in omloop (2009: 35,196,185).
14 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
7 Overzicht van rentedragende leningen Dit hoofdstuk biedt informatie over de contractvoorwaarden van de rentedragende leningen van de Groep. 7.1 Overzicht van rentedragende leningen (x EUR 1.000) 30-06-2010
Bankleningen met zekerheden Bankleningen zonder zekerheden Finance lease verplichtingen Achtergestelde leningen Overige leningen 1.800 0 675 937 270 3.682 -1.466 2.216
30-06-2009 2.029 350 902 250 250 4.864 -1.835 3.029
31-12-2009 1.800 175 882 250 250 3.377 -1.037 2.340
Af: kortlopend deel van langetermijnschulden
7.2
Looptijd en aflossingsschema Totaal Kortlopende Langlopende 1 tot 2 jaar 400 192 483 0 1.075 0 1.075 0 0 0 1.075 2 tot 5 jaar 1.000 141 0 0 1.141 0 1.141 0 0 0 1.141 Meer dan 5 jaar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 verplichtingen verplichtingen 400 342 454 270 1.466 0 1.466 835 2.555 177 5.033 1.400 333 483 0 2.216 0 2.216 0 0 0 2.216
(x EUR 1.000)
Bankleningen met zekerheden 1.800 Finance lease verplichtingen 675 Achtergestelde leningen Overige leningen Totaal Converteerbare leningen Totaal leningen Rekening courant Handels- en andere crediteuren Belastingen en premies sociale verzekeringen Totaal 177 7.249 2.555 937 270 3.682 0 3.682 835
Looptijd analyses van de afgeleide financiele verplichtingen op basis van de rente dragende verplichtingen
(x EUR 1.000) Rentelasten Totaal Kortlopende Langlopende 1 tot 2 2 tot 5 Meer dan verplichtingen verplichtingen jaar jaar 5 jaar 391 186 205 108 97 0
De marktwaarde van de rentedragende leningen wijken niet wezenlijk af van de boekwaarde ervan. De rentedragende leningen hebben een vaste rente over de looptijd van de contracten.
15 / 20 RoodMicrotec halfjaarbericht 2010 ... certified by RoodMicrotec.
7.3 Bankleningen met zekerheden De bankleningen en de kortlopende verplichtingen aan kredietinstellingen zijn gezekerd door een hypotheek op gebouwen en terreinen met een boekwaarde van EUR 3.323.397, met pandrecht op installaties en machines en op handelsdebiteuren en voorraden en een bedrijfsgarantie van EUR 578.750. 7.4 Nieuwe rentedragende leningen Andere lening van EUR 1.000.000 In het eerste halfjaar van 2010 is er een achtergestelde euro kredietfaciliteit van EUR 1.000.000 overeengekomen met ICN Part Rood B.V. (Bosch en Duin). Met deze lening zijn twee eerdere leningen met ICN Part Rood B.V. geherfinancierd. De looptijd van de lening is 2 jaar. De rentevoet bedraagt 6%. Deze faciliteit is volledig gebruikt. 7.5 Rente Alle langlopende leningen van de Groep hebben een vaste rente. De rekening courant heeft een variabele rente. De Groep gebruikt geen floating-to-fixed interest rate swaps of andere financiële instrumenten. Algemeen gesproken trekt de Groep nieuwe langlopende leningen aan tegen vaste rentepercentages. De leningenpositie van de Groep is als volgt:
(x EUR 1.000) Vaste rente Langlopende leningen van banken Langlopende leningen van andere partijen Rekening courant Stand per ultimo 1.800 1.882 0 3.682 Variabele rente 0 0 835 205
De vastrentende leningen zijn gedefinieerd als leningen met een vaste rente gedurende de gehele looptijd. De volgende gemiddelde rentepercentages zijn betaald:
H1 2010 Rekening courant Bankleningen Finance lease verplichtingen Overige lening 6,70% 10,50% 6,70% - 7,90% 4,41% - 6,69% 5,00% - 6,00% 2009 6,70% - 10,50% 6,70% - 7,90% 4,41% - 6,69% 4,50% - 5,00%
7.6 Converteerbare lening (x EUR 1.000)
30-06-2010 Stand perprimo: Nieuwe lening Aflossing Stand per ultimo 16 / 20 RoodMicrotec halfjaarbericht 2010 750 0 -750 0 30-06-2009 1.667 0 -584 1.083 31-12-2009 1.667 0 -917 750
... certified by RoodMicrotec.
8
Liquide middelen
8.1 Liquide middelen (x EUR 1.000)
30-062010 Kasmiddelen Rekening courant Totaal 229 -835 -606 30-062009 158 -205 -47 31-122009 308 -724 -416
8.2 Liquiditeitsrisico Zorgvuldig liquiditeitsrisicobeheer veronderstelt het aanhouden van voldoende kasgeld en de beschikbaarheid van financiële middelen door middel van een adequate kredietfaciliteit. De directie volgt de voortschrijdende prognoses van de liquiditeitsreserve en kasmiddelen van de Groep nauwkeurig. Tevens is liquiditeitsplanning een van de hoofdelementen in de begrotingscyclus van de Groep. Gezien de gewijzigde marktomstandigheden als gevolg van de financiële crisis heeft de directie haar monitoringprocedures aangescherpt. Zowel de kaspositie als de omzetprognoses worden intensiever gecontroleerd.
17 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
9 9.1
Handels- en andere debiteuren Handels- en overige debiteuren
30-062010 Handelsdebiteuren (netto) Belasting en sociale premies Overig Totaal 2.835 0 617 3.452 30-062009 1.793 22 381 2.196 31-122009 1.871 0 441 2.312
(x EUR 1.000)
9.2
Kredietrisico
Binnen het klantenbestand van de Groep is de Groep blootgesteld aan kredietrisico's en valutarisico's. De directie heeft stringente kredietcontroleprocedures opgesteld om het kredietrisico en het valutarisico zoveel mogelijk te beperken. Verder wordt het valutarisico gemitigeerd door valutabepalingen in de meeste contracten en door de dollar hedges van de Groep. Ten slotte voeren sommige klanten die in US Dollar opereren hun inkoop uit in US dollars. De uitstaande handelsdebiteurenposities van de Groep zijn als volgt:
(x EUR 1.000) 30-062010 Niet achterstallig 30 dagen en
De gemiddelde credit rating van de klanten van de Groep is vergelijkbaar met die van de industrie.
18 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
10 10.1
Netto-omzet Netto-omzet
H1 2010 EU Buiten EU Totaal 4.371 2.957 7.328 H1 2009 4.646 901 5.547 2009 9.165 2.757 11.922
(x EUR 1.000)
10.2
Valutarisico
De Groep opereert internationaal en is blootgesteld aan valutarisico's die vooral aan de US Dollar gerelateerd zijn. De omzet in verschillende valuta is als volgt.
(x EUR 1.000) H1 2010 Netto-omzet in euro's Netto-omzet in US dollar Stand per ultimo 5.716 1.612 7.328 H1 2009 5.189 358 5.547 2009 10.475 1.447 11.922
Commerciële transacties dragen valutarisico's in zich. Per 30 juni 2010 was de US Dollar ca. 15% in waarde gestegen ten opzichte van de euro in vergelijking met 31 december 2009.
19 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
11 Verklaring van de directie Deze verklaring is gebaseerd op Artikel 5:25c, paragraaf 2c van de Wet op het Financieel Toezicht. De verklaringen op grond van deze wet zijn verplicht voor tussentijdse financiële berichten. Naar onze mening geeft dit financiële halfjaarbericht een getrouw beeld van de activa, passiva, financiële positie en het resultaat van RoodMicrotec N.V. en van de ondernemingen die meegeconsolideerd worden. Dit financiële halfjaarbericht geeft een getrouw beeld van de situatie op de balansdatum en van de ontwikkelingen in het eerste halfjaar van 2009 van RoodMicrotec N.V. en de groepsmaatschappijen waarvan de financiële gegevens in dit financieel bericht zijn opgenomen. De voornaamste risico's waaraan RoodMicrotec N.V. is blootgesteld worden uiteengezet in het jaarverslag 2009 en zullen in het tweede halfjaar van 2010 niet wezenlijk veranderen. De leden van de directie hebben het jaarverslag en de jaarrekening ondertekend ter vervulling van hun wettelijke verplichtingen op grond van Artikel 5:25c, paragraaf 2c van de Wet op het Financieel Toezicht. Zwolle, 31 augustus 2010 De directie Philip M.G. Nijenhuis, Chief Executive Officer
20 / 20
RoodMicrotec halfjaarbericht 2010
... certified by RoodMicrotec.
---- --