KKR & Co. (Guernsey) L.P. Resultaten van het 4e kwartaal 2009
De zuivere nettowinst voor het vierde kwartaal 2009 bedroeg USD 515,3 miljoen.
De pro forma berekende zuivere nettowinst voor het hele jaar 2009 bedroeg USD 1.953,9 miljoen
Het op de markt brengen van gewone aandelen KKR GUERNSEY van USD 0,08 in het vierde kwartaal
Bestuursverkiezing voor beursnotering op de NYSE
KKR & Co. (Guernsey) L.P. (Euronext Amsterdam: KKR), heette vroeger KKR Private Equity Investors L.P. (“KPE”) en werd kortweg KKR Guernsey genoemd. Het bedrijf geeft vandaag zijn financiële gegevens van KKR1 voor het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009 en de pro forma financiële gegevens2 voor het jaar dat eindigde op 31 december 2009 gerapporteerd.
Zoals eerder aangekondigd op 1 oktober 2009 hebben KKR en KKR Guernsey een fusie afgerond (de “bedrijfsfusies”). Ten gevolge van de bedrijfsfusie heeft KKR alle activa en alle passiva van KKR GUERNSEY verworven, en in ruil daarvoor ontving KKR GUERNSEY belangen in KKR Group Holdings L.P. (“Group Holdings”) die 30% van de uitstaande aandelen in het gecombineerde bedrijf vertegenwoordigen. De enige investering van KKR GUERNSEY is nu in Group Holdings. De resterende 70% van de aandelen is in bezit van de vorige eigenaren en werknemers van KKR via KKR Holdings L.P.
FINANCIËLE HOOGTEPUNTEN VAN KKR3
Activa onder beheer (“AUM”) bedroegen per 31 december 2009 USD 52,2 miljard.
De aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”) bedroegen voor het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009 USD 87,5 miljoen, en de pro forma FRE voor het jaar dat eindigde op 31 december 2009 bedroegen USD 247,4 miljoen.
De zuivere nettowinst (“ENI”) voor het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009 bedroeg USD 515,3 miljoen, en de pro forma ENI voor het jaar dat eindigde op 31 december 2009 bedroeg USD 1953,9 miljoen.
Particuliere aandelen belegd in dollars bedroegen in totaal USD 456,7 miljard voor het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009 en USD 2,1 miljard voor het jaar dat eindigde op 31 december 2009.
KKR had per 31 december 2009 ongestorte verplichtingen jegens zijn beleggingsfondsen van USD 14,5 miljard, waarvan USD 445,0 miljoen door KKR werd toegewezen als algemene partner en USD 827,3 miljoen bestond uit verplichtingen van KPE als gevolg van de bedrijfsfusie.
Per 31 december 2009 bedroeg de vermogenswaarde USD 4,2 miljard, oftewel USD 6,08 per aandeel.
______________________
1 KKR verwijst naar het wereldwijde activabeheer van KKR & Co. L.P. en de door KKR bestuurde gelieerde ondernemingen als gevolg van de bedrijfsfusie. De financiële gegevens voor KKR voor 1 oktober 2009 zijn gebaseerd op een groep (voor administratieve doelen) van bepaalde geconsolideerde en gecombineerde entiteiten onder het gemeenschappelijk beheer van directeuren van KKR, en onder het gemeenschappelijke eigendom van directeuren van KKR en bepaalde andere personen die betrokken zijn bij de zakelijke activiteiten van KKR.
2 De financiële informatie die werd gerapporteerd voor de perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 weerspiegelen niet bepaalde aanpassingen die van toepassing zijn voor perioden na 1 oktober 2009 als gevolg van de bedrijfsfusie. Met als resultaat dat de vergelijkingen met alle perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 in dit persbericht op pro forma basis zijn als resultaat van de bedrijfsfusie. Voor discussiemogelijkheden over deze pro forma aanpassingen, zie “OVERZICHT VAN HET ONDERDEEL KKR” in dit persbericht.
3 In de financiële hoogtepunten van KKR staan niet alle aanpassingen die noodzakelijk zijn voor een presentatie van de geconsolideerde en gecombineerde financiële resultaten van KKR in overeenstemming met administratieve principes die algemene geaccepteerd zijn in de Verenigde Staten van Amerika (“Amerikaanse GAAP”).
OVERZICHT VAN HET ONDERDEEL KKR
Onderhandse markten
De AUM in het onderhandse marktensegment van KKR bedroeg per 31 december 2009 USD 38,8 miljard, een stijging van USD 1,3 miljard oftewel 3,6% vergeleken met de pro forma AUM van USD 37,5 miljard per 30 september 2009. Deze stijging was voornamelijk het gevolg van een stijging in het kwartaal van de marktwaarde van de portefeuille van particuliere aandelenbeleggingen van KKR.
Fee Paying (honoraria) activa onder beheer (“FPAUM”) in het onderhandse marktensegment van KKR bedroegen per 31 december 2009 USD 36,5 miljard, een daling van USD 0,7 miljard oftewel 1,8% vergeleken met de pro forma FPAUM van USD 37,1 miljard per 30 september 2009. De daling was voornamelijk het gevolg van de nieuwe toewijzingen van Fee Paying (honoraria) ongestorte verplichtingen in het KKR European Fund III naar KKR E2 Investors - dat geen vergoedingen uitkeert - en van uitkeringen in het kwartaal.
De FRE in het onderhandse marktsegment van KKR bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009 USD 69,2 miljoen, een daling van USD 14,9 miljoen oftewel 27,4% vergeleken met het kwartaal dat eindigde op 30 september 2009. De verhoging was voornamelijk het gevolg van een hoger niveau van bruto beheershonoraria, namelijk een beëindigingsvergoeding van USD 46,1 miljoen op een beheersovereenkomst met een bedrijf uit de portefeuille tijdens het vierde kwartaal, en dat had een effect op de FRE van 28,6 miljoen netto na geassocieerde vergoedingskredieten. Een vergelijkbare beëindigingsvergoeding in het derde kwartaal bedroeg USD 26,1 miljoen van de bruto beheershonoraria, en dat had een effect op de FRE van USD 9,2 miljoen netto na geassocieerde vergoedingskredieten. Deze soorten beëindigingsbetalingen kunnen ook in de toekomst voorkomen; ze zijn echter niet frequente van aard. De pro forma FRE bedroeg USD 217,0 miljoen voor het jaar dat eindigde op 31 december 2009.
De ENI in het onderhandse marktensegment van KKR bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009 USD 158,0 miljoen, een stijging van USD 158,0 miljard vergeleken met een pro forma ENI van USD 303,6 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 30 september 2009. De ENI voor beide kwartalen was voornamelijk het gevolg van ongerealiseerde winsten in de particuliere aandelenportefeuille van KKR. Terwijl de marktwaarde van particuliere aandelenportefeuille van KKR in het vierde kwartaal steeg, was het niveau van ongerealiseerde winsten lager dan dat in het derde kwartaal van 2009. De pro forma ENI bedroeg USD 661,5 miljoen voor het jaar dat eindigde op 31 december 2009.
Openbare markten
De AUM in het segment openbare markten van KKR bedroeg per 31 december 2009 USD 13,4 miljard, een stijging van USD 0,4 miljard oftewel 3,3% vergeleken met de pro forma AUM van USD 12,9 miljard per 30 september 2009. Die stijging was voornamelijk het gevolg van nieuw kapitaal als gevolg van uitkeringen over het kwartaal.
De FPAUM in het segment openbare markten van KKR bedroeg per 31 december 2009 USD 6,3 miljard, een stijging van USD 0,5 miljard of 7,8% vergeleken met de pro forma FPAUM van USD 5,8 miljard per 30 september 2009. Die stijging was voornamelijk het gevolg van nieuw kapitaal vanwege uitkeringen in het kwartaal.
De FRE in het onderhandse marktsegment van KKR bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009 USD 2,4 miljoen, een daling van USD 4,3 miljoen oftewel 64,1% vergeleken met de pro forma FRE van 6,7 miljoen voor het kwartaal dat eindigde op 30 september 2009. Deze daling was voornamelijk het gevolg van een prestatiepremie die in het derde kwartaal van 2009 werd uitgekeerd die niet in het vierde kwartaal werd verdiend. De pro forma FRE voor het jaar dat eindigde op 31 december 2009 bedroeg USD 11,8 miljoen.
De ENI (economische nettowinst)in het segment openbare markten bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009 USD 1,5 miljoen, een daling van USD 3,0 miljoen oftewel 67,3% ten opzichte van het kwartaal dat eindigde op 30 september 2009. Deze daling was voornamelijk het gevolg van de daling in FRE zoals we hierboven hebben uitgelegd. De pro forma ENI bedroeg USD 6,4 miljoen voor het jaar dat eindigde op 31 december 2009.
Kapitaalmarkten en voornaamste activiteiten
De kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten werden na de afronding van de bedrijfsfusie op 1 oktober 2009 gevormd door de activiteiten van KKR op de kapitaalmarkten die daarvoor deel uitmaakten van het onderhandse marktensegment te combineren met de activa en de passiva van KPE.
De AUM en FPAUM van KKR die werden gerapporteerd voorafgaand aan de bedrijfsfusie op 1 oktober 2009 weerspiegelden de NAV van KPE en zijn verplichtingen aan de beleggingsfondsen van KKR. Na de bedrijfsfusie worden de NAV van KPE en zijn verplichtingen aan de particuliere beleggingsfondsen van KKR niet opgenomen in de winstberekening van de AUM en de FPAUM van KKR.
De FRE in het onderhandse marktsegment van KKR bedroeg over het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009 USD 15,8 miljoen, een daling van USD 9,9 miljoen oftewel 165,9% vergeleken met de pro forma FRE voor het kwartaal dat eindigde op 30 september 2009. Deze stijging was voornamelijk het gevolg van verhoogde activiteit van KKR op de kapitaalmarkten in het vierde kwartaal. De pro forma FRE in de kapitaalmarkten van KKR en het segment voornaamste activiteiten bedroegen voor het jaar dat eindigde op 31 december 2009 USD 18,7 miljoen.
De ENI in de kapitaalmarkten van KKR en segment voornaamste activiteiten bedroegen over het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009 USD 368,2 miljoen, een daling van USD 146,4 miljoen oftewel 28,5% vergeleken met de pro forma ENI van USD 514,7 miljoen over het kwartaal dat eindigde op 30 september 2009. Die daling was voornamelijk toe te schrijven aan een lager waardevermeerderingsniveau van de belangrijkste beleggingen van KKR tijdens het vierde kwartaal als gevolg van de verhoging in FRE zoals we hierboven hebben beschreven. Terwijl de marktwaarde van de belangrijkste beleggingen van KKR tijdens het vierde kwartaal steeg, was het niveau van ongerealiseerde winsten lager dan dat van het derde kwartaal van 2009. De pro forma ENI bedroeg voor het jaar dat eindigde op 31 december 2009 USD 1.286,0 miljoen.
Bedrijfsfusie/pro forma aanpassingen
De ENI die werd gerapporteerd voor de perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 weerspiegelen niet bepaalde aanpassingen die van toepassing zijn voor perioden na 1 oktober 2009 als gevolg van de bedrijfsfusie, waarin items zijn opgenomen zoals:
- de uitsluiting van ongeveer 40% van de carry toegewezen aan de carry-pool van directeuren van KKR;
- de uitsluiting van de marge tussen ontvangen en betaalde rente toegewezen aan voormalig directeuren van KKR;
- de uitsluiting van het kapitaal belegd door of namens de beherende vennoten van particuliere beleggingsfondsen van KKR van voor de voltooiing van de bedrijfsfusie en alle eventuele rendementen daarop;
- de uitsluiting van de economische belangen geassocieerd met het KKR 1996 Fund.
- het schrappen van beheersvergoeding betaald door KPE aan de beheersbedrijven van KKR;
- het opnemen van de financiële resultaten van KPE; en
- bepaalde compensatieaanpassingen waaronder: (a) de uitsluiting van bonussen die werden verdiend door bepaalde directeuren van KKR die niet door openbare beleggers worden vergoed, en (b) het opnemen van salarissen voor directeuren van KKR.
Gegeven het belang van deze aanpassingen zijn de vergelijkingen met alle perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 in dit persbericht op een pro forma basis als gevolg van bovenvermelde aanpassingen. Voor een nadere bespreking van de aanpassingen die zijn gerelateerd aan de bedrijfsfusie, raadpleegt u de verklaring van het instemmingsverzoek d.d. 24 juli 2009 van KKR Guernsey, die u kunt vinden op de webpagina voor investeerders (Investor Relations) op www.kkr.com.
KAPITAAL EN LIQUIDITEIT
Per 31 december 2009 had KKR een beschikbaar kassaldo van USD 556,7 miljoen en USD 733,7 aan uitstaande schuldverplichtingen. Per 31 december 2009 bedroegen de beschikbare middelen van KKR voor meer leningen ongeveer USD 1,2 miljard. Daarnaast heeft KKR een doorlopende kredietfaciliteit voor gebruik in de kapitaalmarkten van KKR van USD 500 miljoen dat per 31 december 2009 niet was aangesproken.
Per 31 december 2009 had KKR de volgende ongestorte verplichtingen aan zijn particuliere en andere beleggingsfondsen (bedragen in duizenden):
| Ongestorte verplichtingen van KKR | |||||||||
| Beherend vennoot | Verworven van KPE | Totaal | |||||||
|
Onderhandse markten |
|||||||||
| 2006 Fund | $ | 89.508 | $ | 371.243 | $ | 460.751 | |||
| Asian Fund | 59.659 | 170.023 | 229.682 | ||||||
| European III Fund | 259.076 | 270.184 | 529.260 | ||||||
| KKR E2 Investors (Annex Fund) | 20.399 | 15.875 | 36.274 | ||||||
| Totaal verplichtingen onderhandse markten | 428.642 | 827.325 | 1.255.967 | ||||||
|
Openbare markten |
|||||||||
| CapKapitaaloplossingen | 16.327 | - | 16.327 | ||||||
| TotaTotaal ongestorte verplichtingen | $ | 444.969 | $ | 827.325 | $ | 1.272.294 | |||
Na 31 december 2009 ontving KKR netto opbrengsten van USD 392,1 miljoen gerelateerd aan zowel de schikking van geschillen van zijn belegging in Sun Microsystems en een dividend verkregen op zijn belegging in HCA. Deze opbrengsten plus andere beschikbare contanten werden eerder gebruikt voor terugbetalingen op schuldverplichtingen van USD 429,1 miljoen.
UITKERINGSBELEID
KKR neemt zich voor om elk kwartaal betalingen in contanten te doen in bedragen die in totaal naar verwachting alle liquide winsten van zijn vermogensbeheersbedrijf per jaar uitmaken van meer dan bedragen bepaald door KKR die noodzakelijk of geschikt zijn om zijn bedrijf uit te voeren, om geschikt investeringen in zijn bedrijf te doen en om te voldoen aan het van toepassing zijnde recht en al zijn schuldpapieren of andere overeenkomsten. KKR neemt zich niet voor om winsten te verdelen op zijn belangrijkste beleggingen, met uitzondering van bepaalde belastingbetalingen als daarvan sprake is tot op die hoogte dat betalingen voor het desbetreffende fiscale jaar overigens onvoldoende zouden zijn om bepaalde belastingverplichtingen van zijn partners te voldoen zoals berekend door KKR. Voor de doeleinden van het betaalbeleid van KKR worden de betalingen van KKR geacht te bestaan uit (i) zijn aan vergoedingen gerelateerde inkomsten na aftrek van items in natura items en bepaalde andere aanpassingen, (ii) zijn marge tussen ontvangen en betaalde rentevergoedingen ontvangen van zijn beleggingsfondsen die niet zijn toegewezen als onderdeel van zijn carry-pool en (iii) bepaalde belastingbetalingen indien daarvan sprake is.
Omdat KKR GUERNSEY in KKR belegt via een holdingstructuur zijn de betalingen ontvangen door KKR GUERNSEY van KKR netto van bedragen zoals vereist door dergelijke houdstermaatschappijen die moeten worden betaald of ingehouden onder de van toepassing fiscale wetten. KKR GUERNSEY neemt zich voor om het netto bedrag dat is ontvangen van dergelijke houdstermaatschappijen van de houders van gewone aandelen KKR GUERNSEY uit te keren als en waneer ze zijn ontvangen van KKR. Het feitelijke bedrag en de timing van de betalingen zijn onderhevig aan de oordeelkundigheid van de raad van bestuur van KKR en KKR GUERNSEY, en er kunnen geen garanties worden geboden dat de betalingen worden uitgekeerd zoals voorgenomen of dat ze überhaupt worden uitgekeerd, of dat dergelijke betalingen voldoende zullen zijn om de daadwerkelijke belastingverplichtingen in of buiten de VS van enig aandeelhouder te voldoen.
UITKERING
Een uitkering van USD 0,08 per aandeel KKR GUERNSEY, onderhevig aan de van toepassing zijnde inhouding van belastingen, wordt op of rond 25 maart 2010 uitgekeerd aan aandeelhouders van KKR GUERNSEY per de sluitingstijd op 11 maart 2010. KKR GUERNSEY, dat een economisch belangen van 30% heeft in KKR, heeft op dit moment 204.902.226 gewone aandelen uitgegeven en uitstaand.
BEURSNOTERING IN DE VS
KKR heeft gekozen voor een beursnotering op de NYSE, de effectenbeurs van New York. Deze keuze, gemaakt conform de emissievoorwaarden van de beleggingsovereenkomst tussen KKR en KKR GUERNSEY, verplicht elke partij redelijke inspanningen te getroosten om de beursnotering te realiseren, waaronder zo snel mogelijk de voorbereiding en de deponering door KKR van een registratieverklaring bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission.
Gezien die keuze voor een beursnotering op de NYSE plant KKR GUERNSEY op dit moment plan geen jaarlijkse vergadering voor houders van participatiebewijzen om een rapport te presenteren over de beleggingsactiviteiten van KKR GUERNSEY Aandeelhouders wordt in plaats daarvan dringend aangeraden deel te nemen aan de geplande telefonische vergadering om de resultaten zoals hieronder vermeld te bespreken.
FINANCIEEL RAPPORT
De beschikbaarheid van het financieel rapport van KKR GUERNSEY - met inbegrip van een discussie van KKR, de ongecontroleerde jaarrekeningen van KKR GUERNSEY en de ongecontroleerde geconsolideerde en gecombineerde jaarrekeningen van Group Holdings - worden door een persbericht aangekondigd en is te lezen op de website van KKR (www.kkr.com) op de pagina Investor Relations zodra die beschikbaar is. KKR Guernsey moedigt beleggers aan het financiële rapport zodra het beschikbaar is zorgvuldig te lezen.
TELEFONISCHE VERGADERING
Morgen, 25 februari 2010 om 10.00 EST (New York City) / 15.00 GMT (Guernsey) / 16.00 PM CET (Amsterdam) wordt er een telefonische vergadering belegd om de financiële resultaten, de vooruitzichten en andere gerelateerde onderwerpen van het bedrijf te bespreken. Het publiek kan aan het gesprek deelnemen. Leden van het publiek die graag willen luisteren naar de vergadering kunnen (888) 213-3754 (VS) of +1 (913) 312-1386 (buiten de VS) bellen; u hebt geen code nodig. Daarnaast wordt de telefonische vergadering live uitgezonden over het Internet. U kunt die beluisteren op de pagina Investor Relations van de website van KKR op http://www.kkr.com/investor_relations/events.cfm. . U vindt een herhaling van de live-uitzending op de website van KKR of u belt naar (888) 203-1112 (VS) of +1 (719) 457-0820 (buiten de VS) / code 3543030. De herhaling begint ongeveer twee uur na de uitzending.
OVER KKR
KKR is in 1976 opgericht door en staat onder leiding van Henry Kravis en George Roberts. Het bedrijf is een toonaangevende alternatieve vermogensbeheerder met wereldwijd USD 52,2 miljard in activa onder zijn beheer, en het telt per 31 december 2009 meer dan 600 personeelsleden en 13 kantoren in de hele wereld. KKR beheert activa door middel van diverse beleggingsfondsen en -rekeningen die zijn verspreid over meerdere vermogensklassen. KKR creëert waarde door operationele expertise in te brengen bij zijn portefeuillebedrijven en door actief toezicht en controle van zijn beleggingen. KKR complementeert zijn beleggingsexpertise en vergroot zijn interacties met beleggers door de relatie met zijn cliënten en platforms van kapitaalmarkten. KKR wordt openbaar verhandeld door KKR & Co. (Guernsey) L.P. (Euronext Amsterdam: KKR). Voor meer informatie gaat u naar de website van KKR op www.kkr.com.
VERKLARING VAN NIET-AANBIEDEN
Dit persbericht bevat geen aanbod om te beleggen in aandelen in de Verenigde Staten of ergens anders. De aandelen mogen niet in de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht zonder registratie of vrijstelling van registratie. Alle openbare aanbiedingen van effecten die in de Verenigde Staten worden gedaan, worden gedaan door middel van een prospectus die bij KPE kan worden verkregen en die gedetailleerde informatie bevat over KPE en zijn bestuur, alsmede de jaarrekeningen.
OP DE TOEKOMST GERICHTE VERKLARINGEN
Dit bericht bevat bepaalde op de toekomst gerichte verklaringen. Op de toekomst gerichte verklaringen zijn gebaseerd op verwachtingen, prognoses en aannamen toekomstige plannen en strategieën, geanticipeerde gebeurtenissen of trends en vergelijkbare uitdrukkingen over zaken die historisch gezien geen feiten zijn. De op de toekomst gerichte verklaringen zijn gebaseerd op de overtuigingen, aannames en verwachtingen van KKR en KKR Guernsey over hun toekomstige prestaties waarbij alle informatie die voor hen op dit moment beschikbaar is in overweging wordt genomen. Deze overtuigingen, aanname en verwachtingen kunnen wijzigen als gevolg van vele mogelijke gebeurtenissen of factoren, die niet allemaal bekend zijn bij KKR of KKR GUERNSEY, of die niet allemaal onder hun controle zijn. Als er een verandering optreedt kunnen de werkzaamheden, financiële toestand, liquiditeit en resultaten van de activiteiten van KKR en KKR Guernsey, met inbegrip van netto vermogenswaarde, activa onder beheer, zuivere nettowinst en aan vergoedingen gerelateerde winsten, ernstig afwijken van wat u in de op de toekomst gerichte verklaringen vindt. Onder andere kunnen de volgende factoren veroorzaken dat feitelijke resultaten afwijken van de resultaten zoals beschreven in de op de toekomst gerichte verklaringen: de mogelijkheid dat de notering van de belangen in het gecombineerde bedrijf op de effectenbeurs van New York (NYSE) al dan niet plaatsvindt; het risico dat de geanticipeerde voordelen van het gecombineerde bedrijf niet worden behaald; de algemene volatiliteit van de kapitaalmarkten; veranderingen in de bedrijfsstrategie van KKR of KKR Guernsey; de beschikbaarheid, de voorwaarden en het inzetten van kapitaal; beschikbaarheid van bevoegde personeel en kosten van rekrutering en met betrekking tot dergelijke personeel veranderingen in de bedrijfstak vermogensbeheer, rentevoeten of de economie in het algemeen; lagere prestaties van de beleggingen van KKR en minder fondsen kunnen werven; en de graad en aard van de concurrentie van KKR. KKR nog KKR Guernseyneemt de verplichting op zich om op de toekomst gerichte verklaringen te updaten zodat ze omstandigheden of gebeurtenissen weerspiegelen die na de datum waarop dergelijke verklaringen werden gemaakt plaatsvonden tenzij vereist door de wet. Daarnaast is de bedrijfsstrategie van KKR en KKR Guernsey gericht op de lange termijn, en financiële resultaten zijn onderhevig aan een forse volatiliteit. Aanvullende gegevens over factoren die KKR en KKR Guernsey beïnvloeden vindt u in de verklaring van het instemmingsverzoek d.d. 24 juli 2009, die u kunt vinden op de webpagina voor investeerders (Investor Relations) op www.kkr.com.
|
KKR |
||||||||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||
| ((bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||||||
|
Pro-Forma Kwartaal eindigend op 31 maart 2009 |
Pro-Forma Kwartaal eindigend op 30 juni 2009 |
Pro-Forma Kwartaal eindigend op 30 september 2009 |
Feitelijk Kwartaal eindigend op 31 december 2009 |
Pro-Forma Jaar eindigend op 31 december 2009 |
||||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria: | ||||||||||||||||||||
| Beheersvergoedingen | $ | 107.638 | $ | 109.019 | $ | 107.444 | $ | 113.615 | $ | 437.716 | ||||||||||
| Prestatiepremies | - | - | 4.472 | - | 4.472 | |||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 107.638 | 109.019 | 111.916 | 113.615 | 442.188 | |||||||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||||||
| Beheershonoraria | 21.960 | 20.954 | 46.946 | 68.383 | 158.243 | |||||||||||||||
| Transactiehonoraria | 191 | 14.376 | 37.419 | 39.842 | 91.828 | |||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (1.722 | ) | (8.794 | ) | (37.125 | ) | (26.260 | ) | (73.901 | ) | ||||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 20.429 | 26.536 | 47.240 | 81.965 | 176.170 | |||||||||||||||
| Totaal honoraria | 128.067 | 135.555 | 159.156 | 195.580 | 618.358 | |||||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 40.021 | 38.684 | 41.874 | 48.018 | 168.597 | |||||||||||||||
| Ander bedrijfsonkosten | 48.394 | 43.606 | 50.249 | 60.095 | 202.344 | |||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 88.415 | 82.290 | 92.123 | 108.113 | 370.941 | |||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE” | 39.652 | 53.265 | 67.033 | 87.467 | 247.417 | |||||||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | ||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | (50.143 | ) | 195.213 | 318.323 | 139.034 | 602.427 | ||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan de carry-pool van KKR | (697 | ) | (27.606 | ) | (85.447 | ) | (40.077 | ) | (153.827 | ) | ||||||||||
| Minus: terugbetaling managementvergoeding | - | - | - | (22.720 | ) | (22.720 | ) | |||||||||||||
| Netto carry-rente | (50.840 | ) | 167.607 | 232.876 | 76.237 | 425.880 | ||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) | 14.002 | 393.181 | 523.579 | 352.576 | 1.283.338 | |||||||||||||||
| Totale inkomsten (verlies) uit beleggingen | (36.838 | ) | 560.788 | 756.455 | 428.813 | 1.709.218 | ||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor belangen zonder meerderheid in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
||||||||||||||||||||
| 2.814 | 614.053 | 823.488 | 516.280 | 1.956.635 | ||||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
307 | 566 | 793 | 1.025 | 2.691 | |||||||||||||||
| Zuivere nettowinst (verlies) | $ | 2.507 | $ | 613.487 | $ | 822.695 | $ | 515.255 | $ | 1.953.944 | ||||||||||
| Activa onder beheer |
$ |
43.757.900 |
$ |
46.865.800 |
$ |
50.435.200 |
$ |
52.204.200 |
$ |
52.204.200 |
||||||||||
| Activa uit honoraria onder beheer | $ | 41.624.100 | $ | 41.994.700 | $ | 42.991.700 | $ | 42.779.800 | $ | 42.779.800 | ||||||||||
| Particuliere aandelen belegd in dollars | $ | 18.000 | $ | 562.900 | $ | 1.070.100 | $ | 456.700 | $ | 2.107.700 | ||||||||||
| Ongestorte verplichtingen | $ | 14.825.081 | $ | 14.695.766 | $ | 14.244.300 | $ | 14.544.427 | $ | 14.544.427 | ||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR geselecteerde financiële data beginnend op bladzijde 21 van dit persbericht | ||||||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||
| ONDERHANDS MARKTENSEGMENT (ONGECONTROLEERD | ||||||||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||||||
|
Pro-Forma Kwartaal eindigend op 31 maart 2009 |
Pro-Forma Kwartaal eindigend op 30 juni 2009 |
Pro-Forma Kwartaal eindigend op 30 september 2009 |
Feitelijk Kwartaal eindigend op 31 december 2009 |
Pro-Forma Jaar eindigend op 31 december 2009 |
||||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||||||
| Beheer en prestatiehonoraria: | ||||||||||||||||||||
| Beheersvergoedingen | $ | 95.609 | $ | 97.089 | $ | 95.193 | $ | 99.221 | $ | 387.112 | ||||||||||
| Prestatiepremies | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 95.609 | 97.089 | 95.193 | 99.221 | 387.112 | |||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | ||||||||||||||||||||
| Beheershonoraria | 21.960 | 20.954 | 46.946 | 68.383 | 158.243 | |||||||||||||||
| Transactiehonoraria | - | 10.400 | 27.030 | 20.269 | 57.699 | |||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (1.722 | ) | (8.794 | ) | (37.125 | ) | (26.260 | ) | (73.901 | ) | ||||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 20.238 | 22.560 | 36.851 | 62.392 | 142.041 | |||||||||||||||
| Totaal honoraria | 115.847 | 119.649 | 132.044 | 161.613 | 529.153 | |||||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 32.619 | 30.811 | 33.636 | 39.399 | 136.465 | |||||||||||||||
| Ander bedrijfsonkosten | 41.180 | 37.498 | 44.067 | 52.991 | 175.736 | |||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 73.799 | 68.309 | 77.703 | 92.390 | 312.201 | |||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”) | 42.048 | 51.340 | 54.341 | 69.223 | 216.952 | |||||||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | ||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | (50.143 | ) | 195.213 | 318.323 | 139.034 | 602.427 | ||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan de carry-pool van KKR | (697 | ) | (27.606 | ) | (85.447 | ) | (40.077 | ) | (153.827 | ) | ||||||||||
| Minus: terugbetaling managementvergoeding | - | - | - | (22.720 | ) | (22.720 | ) | |||||||||||||
| Netto carry-rente | (50.840 | ) | 167.607 | 232.876 | 76.237 | 425.880 | ||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) | (1.431 | ) | 4.520 | 16.927 | 605 | 20.621 | ||||||||||||||
| Totale inkomsten (verlies) uit beleggingen | (52.271 | ) | 172.127 | 249.803 | 76.842 | 446.501 | ||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor niet-beheersende belangen in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
(10.223 | ) | 223.467 | 304.144 | 146.065 | 663.453 | ||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
420 | 513 | 543 | 497 | 1.973 | |||||||||||||||
| Zuivere nettowinst (verlies) | $ | (10.643 | ) | $ | 222.954 | $ | 303.601 | $ | 145.568 | $ | 661.480 | |||||||||
| Activa onder beheer | $ |
31.487.500 |
$ |
33.686.100 |
$ |
37.498.800 |
$ |
38.842.900 |
$ |
38.842.900 |
||||||||||
| Activa uit honoraria onder beheer | $ | 37.062.600 | $ | 36.813.800 | $ | 37.149.600 | $ | 36.484.400 | $ | 36.484.400 | ||||||||||
| Particuliere aandelen belegd in dollars | $ | 18.000 | $ | 562.900 | $ | 1.070.100 | $ | 456.700 | $ | 2.107.700 | ||||||||||
| Ongestorte verplichtingen | $ | 14.825.081 | $ | 14.695.766 | $ | 14.244.300 | $ | 13.728.100 | $ | 13.728.100 | ||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR geselecteerde financiële data beginnend op bladzijde 21 van dit persbericht. | ||||||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||
| HET SEGMENT OPENBARE MARKTEN (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||||||
|
Pro-Forma Kwartaal eindigend op 31 maart 2009 |
Pro-Forma Kwartaal eindigend op 30 juni 2009 |
Pro-Forma Kwartaal eindigend op 30 september 2009 |
Feitelijk Kwartaal eindigend op 31 december 2009 |
Pro-Forma Jaar eindigend op 31 december 2009 |
||||||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||||||
| Beheer en prestatiehonoraria: | ||||||||||||||||||||
| Beheersvergoedingen | $ | 12.029 | $ | 11.930 | $ | 12.251 | $ | 14.394 | $ | 50.604 | ||||||||||
| Prestatiepremies | - | - | 4.472 | - | 4.472 | |||||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 12.029 | 11.930 | 16.723 | 14.394 | 55.076 | |||||||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||||||
| Beheershonoraria | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Transactiehonoraria | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Vergoedingskredieten | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Totaal honoraria | 12.029 | 11.930 | 16.723 | 14.394 | 55.076 | |||||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 5.153 | 5.426 | 5.189 | 6.909 | 22.677 | |||||||||||||||
| Ander bedrijfsonkosten | 6.121 | 4.603 | 4.795 | 5.068 | 20.587 | |||||||||||||||
| Totaal uitgaven | 11.274 | 10.029 | 9.984 | 11.977 | 43.264 | |||||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”) | 755 | 1.901 | 6.739 | 2.417 | 11.812 | |||||||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | ||||||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Minus: toewijzing aan de carry-pool van KKR | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Minus: terugbetalingen managementvergoeding | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Netto carry-rente | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit beleggingen | (660 | ) | (1.411 | ) | (2.236 | ) | (952 | ) | (5.259 | ) | ||||||||||
| Totale inkomsten (verlies) uit beleggingen | (660 | ) | (1.411 | ) | (2.236 | ) | (952 | ) | (5.259 | ) | ||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor niet-beheersende belangen in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
95 | 490 | 4.503 | 1.465 | 6.553 | |||||||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
8 | 19 | 67 | 15 | 109 | |||||||||||||||
| Zuivere nettowinst (verlies) | $ | 87 | $ | 471 | $ | 4.436 | $ | 1.450 | $ | 6.444 | ||||||||||
| Activa onder beheer | $ |
12.270.400 |
$ |
13.179.700 |
$ |
12.936.400 |
$ |
13.361.300 |
$ |
13.361.300 |
||||||||||
| Activa uit honoraria onder beheer | $ | 4.561.500 | $ | 5.180.900 | $ | 5.842.100 | $ | 6.295.400 | $ | 6.295.400 | ||||||||||
| Particuliere aandelen belegd in dollars | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
| Ongestorte verplichtingen | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 816.327 | $ | 816.327 | ||||||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR geselecteerde financiële data beginnend op bladzijde 21 van dit persbericht. | ||||||||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||
| DE KAPITAALMARKTEN EN HET SEGMENT VOORNAAMSTE ACTIVITEITEN (ONGECONTROLEERD | ||||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||
|
Pro-Forma Kwartaal eindigend op 31 maart 2009 |
Pro-Forma Kwartaal eindigend op 30 juni 2009 |
Pro-Forma Kwartaal eindigend op 30 september 2009 |
Feitelijk Kwartaal eindigend op 31 december 2009 |
Pro-Forma Jaar eindigend op 31 december 2009 |
||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||
| Beheer en prestatiehonoraria: | ||||||||||||||||
| Managementvergoedingen | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
| Prestatiepremies | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||
| Beheershonoraria | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Transactiehonoraria | 191 | 3.976 | 10.389 | 19.573 | 34.129 | |||||||||||
| Vergoedingskredieten | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 191 | 3.976 | 10.389 | 19.573 | 34.129 | |||||||||||
| Totaal honoraria | 191 | 3.976 | 10.389 | 19.573 | 34.129 | |||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 2.249 | 2.447 | 3.049 | 1.710 | 9.455 | |||||||||||
| Ander bedrijfsonkosten | 1.093 | 1.505 | 1.387 | 2.036 | 6.021 | |||||||||||
| Totaal uitgaven | 3.342 | 3.952 | 4.436 | 3.746 | 15.476 | |||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”) | (3.151 | ) | 24 | 5.953 | 15.827 | 18.653 | ||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | ||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Minus: toewijzing aan de carry-pool van KKR | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Minus: terugbetalingen managementvergoeding | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Netto carry-rente | - | - | - | - | - | |||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) | 16.093 | 390.072 | 508.888 | 352.923 | 1.267.976 | |||||||||||
| Totale inkomsten (verlies) uit beleggingen | 16.093 | 390.072 | 508.888 | 352.923 | 1.267.976 | |||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor niet-beheersende belangen in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
12.942 |
390.096 |
514.841 | 368.750 | 1.286.629 | |||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
(121 | ) | 34 | 183 | 513 | 609 | ||||||||||
| Zuivere nettowinst (verlies) | $ |
13.063 |
$ |
390.062 |
$ |
514.658 |
$ |
368.237 |
$ |
1.286.020 |
||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR geselecteerde financiële data beginnend op bladzijde 21 van dit persbericht. | ||||||||||||||||
| KKR | |||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN - PRO FORMA (ONGECONTROLEERD) | |||||||||||||||
| Jaar eindigend op 31 december 2009 | |||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | |||||||||||||||
|
Onderhandse markten Segment |
Openbare markten Segment |
Kapitaalmarkten en het segment Voornaamste activiteiten |
Totaal rapporteerbare Segmenten |
||||||||||||
| Honoraria | |||||||||||||||
| Beheer en prestatiehonoraria: | |||||||||||||||
| Managementvergoedingen | $ | 387.112 | $ | 50.604 | $ | - | $ | 437.716 | |||||||
| Prestatiehonoraria | - | 4.472 | - | 4.472 | |||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 387.112 | 55.076 | - | 442.188 | |||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | |||||||||||||||
| Beheershonoraria | 158.243 | - | - | 158.243 | |||||||||||
| Transactiehonoraria | 57.699 | - | 34.129 | 91.828 | |||||||||||
| Vergoedingskredieten | (73.901 | ) | - | - | (73.901 | ) | |||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 142.041 | - | 34.129 | 176.170 | |||||||||||
| Totaal honoraria | 529.153 | 55.076 | 34.129 | 618.358 | |||||||||||
| Uitgaven | |||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 136.465 | 22.677 | 9.455 | 168.597 | |||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 175.736 | 20.587 | 6.021 | 202.344 | |||||||||||
| Totaal uitgaven | 312.201 | 43.264 | 15.476 | 370.941 | |||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”) | 216.952 | 11.812 | 18.653 | 247.417 | |||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | |||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 602.427 | - | - | 602.427 | |||||||||||
| Minus: toewijzing aan de carry-pool van KKR | (153.827 | ) | - | - | (153.827 | ) | |||||||||
| Minus: terugbetalingen managementvergoeding | (22.720 | ) | - | - | (22.720 | ) | |||||||||
| Netto carry-rente | 425.880 | - | - | 425.880 | |||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit beleggingen | 20.621 | (5.259 | ) | 1.267.976 | 1.283.338 | ||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit beleggingen | 446.501 | (5.259 | ) | 1.267.976 | 1.709.218 | ||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor niet-beheersende belangen in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
663.453 | 6.553 | 1.286.629 | 1.956.635 | |||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
1.973 | 109 | 609 | 2.691 | |||||||||||
| Zuivere nettowinst (verlies) | $ | 661.480 | $ | 6.444 | $ | 1.286.020 | $ | 1.953.944 | |||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR geselecteerde financiële data beginnend op bladzijde 21 van dit persbericht. | |||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN - PRO FORMA (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||
| De drie maanden eindigend op 31 maart 2009 | ||||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | ||||||||||||||||
|
Onderhandse markten Segment |
Openbare markten Segment |
Kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten |
Totaal rapporteerbare Segmenten |
|||||||||||||
| Honoraria | ||||||||||||||||
| Beheer en prestatiehonoraria: | ||||||||||||||||
| Managementvergoedingen | $ | 95.609 | $ | 12.029 | $ | - | $ | 107.638 | ||||||||
| Prestatiehonoraria | - | - | - | - | ||||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 95.609 | 12.029 | - | 107.638 | ||||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | ||||||||||||||||
| Beheershonoraria | 21.960 | - | - | 21.960 | ||||||||||||
| Transactiehonoraria | - | - | 191 | 191 | ||||||||||||
| Vergoedingskredieten | (1.722 | ) | - | - | (1.722 | ) | ||||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 20.238 | - | 191 | 20.429 | ||||||||||||
| Totaal honoraria | 115.847 | 12.029 | 191 | 128.067 | ||||||||||||
| Uitgaven | ||||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemer | 32.619 | 5.153 | 2.249 | 40.021 | ||||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 41.180 | 6.121 | 1.093 | 48.394 | ||||||||||||
| Totaal uitgaven | 73.799 | 11.274 | 3.342 | 88.415 | ||||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”) | 42.048 | 755 | (3.151 | ) | 39.652 | |||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | ||||||||||||||||
| Bruto carry-rente | (50.143 | ) | - | - | (50.143 | ) | ||||||||||
| Minus: toewijzing aan carry-pool van KKR | (697 | ) | - | - | (697 | ) | ||||||||||
| Minus: terugbetalingen managementvergoeding | - | - | - | - | ||||||||||||
| Netto carry-rente | (50.840 | ) | - | - | (50.840 | ) | ||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit beleggingen | (1.431 | ) | (660 | ) | 16.093 | 14.002 | ||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit beleggingen | (52.271 | ) | (660 | ) | 16.093 | (36.838 | ) | |||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor niet-beheersende belangen in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
(10.223 | ) | 95 | 12.942 | 2.814 | |||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
420 | 8 | (121 | ) | 307 | |||||||||||
| Zuivere nettowinst (verlies) | $ | (10.643 | ) | $ | 87 | $ | 13.063 | $ | 2.507 | |||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR geselecteerde financiële data beginnend op bladzijde 21 van dit persbericht. | ||||||||||||||||
| KKR | |||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN - PRO FORMA (ONGECONTROLEERD) | |||||||||||||||
| De drie maanden eindigend op 30 juni 2009 | |||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | |||||||||||||||
|
Onderhandse markten |
Openbare markten |
Kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten |
Totaal rapporteerbare Segmenten |
||||||||||||
| Honoraria | |||||||||||||||
| Beheer en prestatiehonoraria: | |||||||||||||||
| Managementvergoedingen | $ | 97.089 | $ | 11.930 | $ | - | $ | 109.019 | |||||||
| Prestatiehonoraria | - | - | - | - | |||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 97.089 | 11.930 | - | 109.019 | |||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | |||||||||||||||
| Beheershonoraria | 20.954 | - | - | 20.954 | |||||||||||
| Transactiehonoraria | 10.400 | - | 3.976 | 14.376 | |||||||||||
| Vergoedingskredieten | (8.794 | ) | - | - | (8.794 | ) | |||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 22.560 | - | 3.976 | 26.536 | |||||||||||
| Totaal honoraria | 119.649 | 11.930 | 3.976 | 135.555 | |||||||||||
| Uitgaven | |||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 30.811 | 5.426 | 2.447 | 38.684 | |||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 37.498 | 4.603 | 1.505 | 43.606 | |||||||||||
| Totaal uitgaven | 68.309 | 10.029 | 3.952 | 82.290 | |||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten ("FRE") | 51.340 | 1.901 | 24 | 53.265 | |||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | |||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 195.213 | - | - | 195.213 | |||||||||||
| Minus: toewijzing aan de carry-pool van KKR | (27.606 | ) | - | - | (27.606 | ) | |||||||||
| Minus: terugbetalingen managementvergoeding | - | - | - | - | |||||||||||
| Netto carry-rente | 167.607 | - | - | 167.607 | |||||||||||
| Andere inkomsten (verlies) uit beleggingen | 4.520 | (1.411 | ) | 390.072 | 393.181 | ||||||||||
| Totaal inkomsten uit beleggingen (verlies) | 172.127 | (1.411 | ) | 390.072 | 560.788 | ||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor niet-beheersende belangen in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
223.467 | 490 | 390.096 | 614.053 | |||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
513 | 19 | 34 | 566 | |||||||||||
| Zuivere nettowinst (verlies) | $ | 222.954 | $ | 471 | $ | 390.062 | $ | 613.487 | |||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR geselecteerde financiële data beginnend op bladzijde 21 van dit persbericht. | |||||||||||||||
| KKR | |||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN - PRO FORMA (ONGECONTROLEERD) | |||||||||||||||
| De drie maanden eindigend op 30 september 2009 | |||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | |||||||||||||||
|
Onderhandse markten Segment |
Openbare markten Segment |
Kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten |
Totaal rapporteerbare Segmenten |
||||||||||||
| Honoraria | |||||||||||||||
| Beheer en prestatiehonoraria: | |||||||||||||||
| Managementvergoedingen | $ | 95.193 | $ | 12.251 | $ | - | $ | 107.444 | |||||||
| Prestatiehonoraria | - | 4.472 | - | 4.472 | |||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 95.193 | 16.723 | - | 111.916 | |||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | |||||||||||||||
| Beheershonoraria | 46.946 | - | - | 46.946 | |||||||||||
| Transactiehonoraria | 27.030 | - | 10.389 | 37.419 | |||||||||||
| Vergoedingskredieten | (37.125 | ) | - | - | (37.125 | ) | |||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 36.851 | - | 10.389 | 47.240 | |||||||||||
| Totaal honoraria | 132.044 | 16.723 | 10.389 | 159.156 | |||||||||||
| Uitgaven | |||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 33.636 | 5.189 | 3.049 | 41.874 | |||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 44.067 | 4.795 | 1.387 | 50.249 | |||||||||||
| Totaal uitgaven | 77.703 | 9.984 | 4.436 | 92.123 | |||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”) | 54.341 | 6.739 | 5.953 | 67.033 | |||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | |||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 318.323 | - | - | 318.323 | |||||||||||
| Minus: toewijzing aan de carry-pool van KKR | (85.447 | ) | - | - | (85.447 | ) | |||||||||
| Minus: terugbetalingen managementvergoeding | - | - | - | - | |||||||||||
| Netto carry-rente | 232.876 | - | - | 232.876 | |||||||||||
| Andere inkomsten (verlies) uit beleggingen | 16.927 | (2.236 | ) | 508.888 | 523.579 | ||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit beleggingen | 249.803 | (2.236 | ) | 508.888 | 756.455 | ||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor niet-beheersende belangen in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
304.144 | 4.503 | 514.841 | 823.488 | |||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
543 | 67 | 183 | 793 | |||||||||||
| Zuivere nettowinst (verlies) | $ | 303.601 | $ | 4.436 | $ | 514.658 | $ | 822.695 | |||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR geselecteerde financiële data beginnend op bladzijde 21 van dit persbericht. | |||||||||||||||
| KKR | |||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN - FEITELIJK (ONGECONTROLEERD) | |||||||||||||||
| De drie maanden eindigend op 31 december 2009 | |||||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | |||||||||||||||
|
Onderhandse markten Segment |
Openbare markten Segment |
Kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten |
Totaal rapporteerbare segmenten |
||||||||||||
| Honoraria | |||||||||||||||
| Beheer en prestatiehonoraria: | |||||||||||||||
| Managementvergoedingen | $ | 99.221 | $ | 14.394 | $ | - | $ | 113.615 | |||||||
| Prestatiehonoraria | - | - | - | - | |||||||||||
| Beheers- en prestatiehonoraria | 99.221 | 14.394 | - | 113.615 | |||||||||||
| Beheers- en transactiehonoraria: | |||||||||||||||
| Beheershonoraria | 68.383 | - | - | 68.383 | |||||||||||
| Transactiehonoraria | 20.269 | - | 19.573 | 39.842 | |||||||||||
| Vergoedingskredieten | (26.260 | ) | - | - | (26.260 | ) | |||||||||
| Netto beheers- en transactiehonoraria | 62.392 | - | 19.573 | 81.965 | |||||||||||
| Totaal honoraria | 161.613 | 14.394 | 19.573 | 195.580 | |||||||||||
| Uitgaven | |||||||||||||||
| Vergoedingen en uitkeringen werknemers | 39.399 | 6.909 | 1.710 | 48.018 | |||||||||||
| Andere bedrijfsonkosten | 52.991 | 5.068 | 2.036 | 60.095 | |||||||||||
| Totaal uitgaven | 92.390 | 11.977 | 3.746 | 108.113 | |||||||||||
| Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”) | 69.223 | 2.417 | 15.827 | 87.467 | |||||||||||
| Inkomsten uit beleggingen (verlies) | |||||||||||||||
| Bruto carry-rente | 139.034 | - | - | 139.034 | |||||||||||
| Minus: toewijzing aan de carry-pool van KKR | (40.077 | ) | - | - | (40.077 | ) | |||||||||
| Minus: terugbetalingen managementvergoeding | (22.720 | ) | - | - | (22.720 | ) | |||||||||
| Netto carry-rente | 76.237 | - | - | 76.237 | |||||||||||
| Overige inkomsten (verlies) uit beleggingen | 605 | (952 | ) | 352.923 | 352.576 | ||||||||||
| Totaal inkomsten (verlies) uit beleggingen | 76.842 | (952 | ) | 352.923 | 428.813 | ||||||||||
|
Inkomsten (verlies) voor niet-beheersende belangen in de inkomsten van geconsolideerde entiteiten |
146.065 | 1.465 | 368.750 | 516.280 | |||||||||||
|
Inkomsten (verlies) toe te schrijven aan niet-meerderheidsbelangen |
497 | 15 | 513 | 1.025 | |||||||||||
| Zuivere nettowinst (verlies) | $ | 145.568 | $ | 1.450 | $ | 368.237 | $ | 515.255 | |||||||
| Zie opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR geselecteerde financiële data beginnend op bladzijde 21 van dit persbericht. KKR | |||||||||||||||
| KKR | ||||||||||||||
| TOTAAL RAPPORTEERBARE SEGMENTEN (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||
| (Bedragen in duizenden, met uitzondering van aandelen en bedragen per aandeel) | ||||||||||||||
| Per 31 december 2009 (feitelijk) | ||||||||||||||
|
Onderhandse markten Segment |
Openbare markten Segment |
Kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten |
Totaal rapporteerbare segmenten |
|||||||||||
| Liquide middelen en aan kasmiddelen gelijk te stellen middelen | $ | 51.015 | $ | 9.089 | $ | 496.554 | $ | 556.658 | ||||||
| Beleggingen | - | - | 4.108.359 | (a) | 4.108.359 | |||||||||
| Ongerealiseerde carry | 156.149 | - | - | 156.149 | ||||||||||
| Overige activa | 154.964 | 53.319 | 55.219 | 263.502 | ||||||||||
| otale activa | $ | 362.128 | $ | 62.408 | $ | 4.660.132 | $ | 5.084.668 | ||||||
| Schuldverplichtingen | $ | - | $ | - | $ | 733.697 | $ | 733.697 | ||||||
| Overige passiva | 84.936 | 12.300 | 85.802 | 183.038 | ||||||||||
| Totaal aan passiva | $ | 84.936 | $ | 12.300 | $ | 819.499 | $ | 916.735 | ||||||
| Belangen zonder meerderheid | $ | 130 | $ | 527 | $ | 14.392 | $ | 15.049 | ||||||
| Kapitaal partner | $ | 277.062 | $ | 49.581 | $ | 3.826.241 | $ | 4.152.884 | ||||||
| Vermogenswaarde per aandeel (b) | $ | 0,41 | $ | 0,07 | $ | 5,60 | $ | 6,08 | ||||||
|
(a) |
Zie de tabel Kapitaalmarkten en het segment Voornaamste hieronder |
|
|
in dit persbericht. |
||
|
(b) |
De vermogenswaarde per aandeel is gebaseerd op 683.007.420 aandelen op een volledig verwaterde basis die resulteren in de gewone aandelen |
|
|
die KKR GUERNSEY kan plaatsen in ruil voor extra aandelen in KKR. |
| DE TABEL KAPITAALMARKTEN EN HET SEGMENT VOORNAAMSTE ACTIVITEITEN VAN BELEGGINGEN | |||||||||
| (bedragen in duizenden, met uitzondering van percentages) | |||||||||
| Per 31 december 2009 (feitelijk) | |||||||||
| Belegging | Kosten | Marktwaarde | Marktwaarde als percentage van beleggingen |
||||||
| Particuliere aandelenbeleggingen: | |||||||||
|
Medebeleggingen in portefeuillebedrijven van particuliere beleggingsfondsen: |
|||||||||
| Dollar General Corporation | $ | 203.474 | $ | 521.591 | 12,7 | % | |||
| HCA Inc. | 201.444 | 382.743 | 9,3 | ||||||
| Alliance Boots GmbH. | 301.352 | 242.454 | 5,9 | ||||||
| The Nielsen Company B.V. | 156.839 | 172.523 | 4,2 | ||||||
| Biomet, Inc. | 151.443 | 136.299 | 3,3 | ||||||
| First Data Corporation | 135.258 | 81.155 | 2,0 | ||||||
| Energy Future Holdings Corp. | 200.000 | 80.000 | 1,9 | ||||||
| U.S. Foodservice, Inc. | 100.000 | 80.000 | 1,9 | ||||||
| NXP B.V. | 250.000 | 75.000 | 1,8 | ||||||
| KION Group GmbH. | 128.058 | 28.610 | 0,7 | ||||||
| ProSiebenSat.1 Media AG | 226.913 | 28.387 | 0,7 | ||||||
| Capmark Financial Group Inc. | 137.321 | — | — | ||||||
| PagesJaunes Groupe S.A. | 235.201 | — | — | ||||||
| 2.427.303 | 1.828.762 | 44,4 | |||||||
| Particuliere beleggingsfondsen: | |||||||||
| KKR 2006 Fund L.P. | 1.185.011 | 1.126.660 | 27,4 | ||||||
| KKR Millennium Fund L.P. | 200.365 | 174.600 | 4,2 | ||||||
| KKR European Fund, Limited Partnership | 179.044 | 167.430 | 4,1 | ||||||
| KKR Asian Fund L.P. | 114.976 | 121.656 | 3,0 | ||||||
| KKR European Fund II, Limited Partnership | 96.672 | 61.846 | 1,5 | ||||||
| KKR European Fund III, Limited Partnership | 12.341 | 8.898 | 0,2 | ||||||
| KKR E2 Investors, L.P. | 4.021 | 4.302 | 0,1 | ||||||
| 1.792.430 | 1.665.392 | 40,5 | |||||||
| Andere particuliere aandelenbeleggingen: | |||||||||
| Sun Microsystems, Inc. convertible senior notes (1) | 351.164 | 315.000 | 7,7 | ||||||
| Orient Corporation convertible preferred stock | 169.706 | 154.822 | 3,8 | ||||||
| Aero Technical Support & Services S.à r.l. (Aveos) | 121.712 | — | — | ||||||
| 642.582 | 469.822 | 11,5 | |||||||
| Andere beleggingen | 163.526 | 144.383 | 3,6 | ||||||
| $ | 5.025.841 | $ | 4.108.359 | 100,0 | % | ||||
| (1) Gepresenteerd netto na USD 350 miljoen aan financiering. | |||||||||
| KKR | |||||||||
| DE TABEL KAPITAALMARKTEN EN HET SEGMENT VOORNAAMSTE ACTIVITEITEN VAN BELEGGINGEN | |||||||||
| (bedragen in duizenden, met uitzondering van percentages) | |||||||||
| Per 31 december 2009 (feitelijk) | |||||||||
| Belegging | Kosten | Marktwaarde | Marktwaarde als een percentage van beleggingen |
||||||
| Belangrijke samengesteld beleggingen: (1) | |||||||||
| Dollar General Corporation | $ | 293.982 | $ | 725.301 | 17,6 | % | |||
| HCA Inc. | 260.920 | 485.042 | 11,8 | ||||||
| Alliance Boots GmbH | 443.114 | 365.152 | 8,9 | ||||||
| Sun Microsystems, Inc. (2) | 351.164 | 315.000 | 7,7 | ||||||
| Biomet, Inc. | 256.358 | 230.723 | 5,6 | ||||||
| First Data Corporation | 347.551 | 208.531 | 5,1 | ||||||
| 1.953.089 | 2.329.749 | 56,7 | |||||||
| Andere portefeuillebedrijven (3) | 2.909.226 | 1.634.227 | 39,8 | ||||||
| Andere beleggingen | 163.526 | 144.383 | 3,5 | ||||||
| $ | 5.025.841 | $ | 4.108.359 | 100,0 | % | ||||
| Beleggingen per regio: | |||||||||
| Noord-Amerika | $ | 3.004.251 | $ | 2.967.019 | 72,2 | % | |||
| Europa | 1.635.980 | 740.592 | 18,0 | ||||||
| regio Azië/Pacific | 385.610 | 400.748 | 9,8 | ||||||
| $ | 5.025.841 | $ | 4.108.359 | 100,0 | % | ||||
| Beleggingen per bedrijfstak: | |||||||||
| Gezondheidszorg | $ | 983.565 | $ | 1.096.588 | 26,7 | % | |||
| Technologie | 828.656 | 624.225 | 15,2 | ||||||
| Detailhandel | 569.771 | 916.614 | 22,3 | ||||||
| Financiële diensten | 910.308 | 584.615 | 14,2 | ||||||
| Media/telecommunicatie | 757.604 | 309.012 | 7,5 | ||||||
| Industrie | 437.593 | 241.009 | 5,9 | ||||||
| Energie | 393.009 | 185.551 | 4,5 | ||||||
| Consumentenproducten | 126.553 | 131.350 | 3,2 | ||||||
| Overig | 18.782 | 19.395 | 0,5 | ||||||
| $ | 5.025.841 | $ | 4.108.359 | 100,0 | % | ||||
| (1) Onder de belangrijke samengesteld particuliere aandelenbeleggingen vallen de medebelegging in het onderliggende bedrijf uit de portefeuille, de belangen van de commanditaire vennoot en/of beherend vennoot gelijk aan de pro-rata deel van de beleggingen in particuliere aandelenfondsen van KKR en andere particuliere aandelenbeleggingen met marktwaarden van meer dan 5% van de kapitaalmarkten en het segment voornaamste activiteiten per 31 december 2009. |
| (2) Gepresenteerd netto na USD 350 miljoen aan financiering. |
| (3) Onder andere portefeuillebedrijven vallen samengestelde particuliere aandelenbeleggingen in portefeuillebedrijven met afzonderlijke marktwaarden van minder dan 5% van de segmenten Kapitaalmarkten en Voornaamste activiteiten per 31 december 2009. |
| KKR | ||||||||||||
| ACTIVA ONDER BEHEER EN FEE PAYING (HONORARIA) ACTIVA ONDER BEHEER | ||||||||||||
| (bedragen in duizenden) | ||||||||||||
| Activa onder beheer | ||||||||||||
| Onderhandse markten | Openbare markten | Totaal rapporteerbare segmenten | ||||||||||
| 30 september 2009 AUM als eerder gerapporteerd | $ | 41.732.800 | $ | 13.051.300 | $ | 54.784.100 | ||||||
| Niet meegeteld: KPE | (4.234.000 | ) | (114.900 | ) | (4.348.900 | ) | ||||||
| 30 september 2009 AUM pro-forma | 37.498.800 | 12.936.400 | 50.435.200 | |||||||||
| Nieuw kapitaal | - | 916.300 | 916.300 | |||||||||
| Betalingen | (497.900 | ) | (634.700 | ) | (1.132.600 | ) | ||||||
| Waardeverandering | 1.842.000 | 143.300 | 1.985.300 | |||||||||
| 31 december 2009 AUM | $ | 38.842.900 | $ | 13.361.300 | $ | 52.204.200 | ||||||
| Fee Paying (honoraria) activa onder beheer | ||||||||||||
| Onderhandse markten | Openbare markten | Totaal rapporteerbare segmentens | ||||||||||
| 30 september 2009 FPAUM als eerder gerapporteerd | $ | 40.773.000 | $ | 5.957.100 | $ | 46.730.100 | ||||||
| Niet meegeteld: KPE | (3.623.400 | ) | (115.000 | ) | (3.738.400 | ) | ||||||
| 30 september 2009 FPAUM pro-forma | 37.149.600 | 5.842.100 | 42.991.700 | |||||||||
| Nieuw kapitaal | - | 900.000 | 900.000 | |||||||||
| KKR European Fund III/ KKR E2 Investors | (571.600 | ) | - | (571.600 | ) | |||||||
| Betalingen | (81.200 | ) | (634.700 | ) | (715.900 | ) | ||||||
| Waardeverandering | (12.400 | ) | 188.000 | 175.600 | ||||||||
| 31 december 2009 FPAUM | $ | 36.484.400 | $ | 6.295.400 | $ | 42.779.800 | ||||||
| KKR | ||||||||||||||||||||||||||
| BELEGGINGEN IN FONDSEN (ONGECONTROLEERD) | ||||||||||||||||||||||||||
| per 31 december 2009 | ||||||||||||||||||||||||||
| (bedragen in miljoenen, met uitzondering van percentage) | ||||||||||||||||||||||||||
| Beleggingsperiode | Bedrag | |||||||||||||||||||||||||
|
Onderhandse markten |
Aanvangsdatum | Einddatum | Verplichting | Ongestorte
verplichtingen |
Percentage toegezegd door beherend vennoot |
Belegd |
Gerealiseerd | Overige
kosten |
Marktwaarde | |||||||||||||||||
| KKR E2 Investors (Annex Fund) | 8/2009 | 11/2011 | $ | 555,1 | $ | 499,7 | 4,1 | % | $ | 55,4 | $ | - | $ | 55,4 | $ | 59,3 | ||||||||||
| European Fund III | 3/2008 | 3/2014 | 6.215,2 | 5.948,3 | 4,4 | % | 266,9 | - | 266,9 | 194,9 | ||||||||||||||||
| Asian Fund | 7/2007 | 7/2013 | 4.000,0 | 2.399,1 | 2,5 | % | 1.600,9 | - | 1.600,9 | 1.713,2 | ||||||||||||||||
| 2006 Fund | 9/2006 | 9/2012 | 17.642,2 | 4.618,5 | 2,1 | % | 13.023,6 | 215,1 | 12.813,4 | 12.252,3 | ||||||||||||||||
| European Fund II | 11/2005 | 10/2008 | 5.750,8 | - | 2,1 | % | 5.750,8 | 606,1 | 5.491,3 | 3.418,7 | ||||||||||||||||
| Millennium Fund | 12/2002 | 12/2008 | 6.000,0 | - | 2,5 | % | 6.000,0 | 5.141,7 | 4.766,5 | 5.261,9 | ||||||||||||||||
| European Fund | 12/1999 | 12/2005 | 3.085,4 | - | 3,2 | % | 3.085,4 | 5.913,6 | 705,0 | 1.936,1 | ||||||||||||||||
| Medebeleggingen | Various | Various | 1.662,8 | 262,5 | 0,2 | % | 1.400,3 | 71,2 | 1.378,3 | 1.706,3 | ||||||||||||||||
| Subtotal Onderhandse markten | $ | 44.911,5 | $ | 13.728,1 | $ | 31.183,3 | $ | 11.947,7 | $ | 27.077,7 | $ | 26.542,7 | ||||||||||||||
|
Openbare markten |
||||||||||||||||||||||||||
| Kapitaaloplossingen | Divers | Divers | $ | 816,3 | $ | 816,3 | 2,0 | % | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
| Totaal | $ | 45.727,8 | $ | 14.544,4 | $ | 31.183,3 | $ | 11.947,7 | $ | 27.077,7 | $ | 26.542,7 | ||||||||||||||
Aanvangsdatum. De aanvangsdatum is de datum waarop de beherend vennoot van het desbetreffende de fonds een begin maakte met het beleggen van het kapitaal van het fonds.
Einddatum. De einddatum is de vroegste datum waarop de beherend vennoot van het desbetreffende fonds geen beleggingen meer doet of mag doen volgens de overeenkomst die het fonds bestuurt namens het fonds, tenzij die termijn wordt verlengd door een stemming van de fondsbeleggers, of de datum waarop de laatste belegging werd uitgevoerd.
Toezegging. Het toegezegde bedrag vertegenwoordigt de samengestelde investeringsverplichtingen voor het fonds, waaronder investeringsverplichtingen door fondsbeleggers van derden en de KKR. Deviezenverplichtingen zijn geconverteerd naar Amerikaanse dollars gebaseerd op (i) de wisselkoers op de datum van aankoop voor elk belegging en (ii) de wisselkoers die prevaleert op 31 december 2009, en wel in het geval van vlottende verplichtingen.
Resterende kosten. De resterende kosten vertegenwoordigen de initiële belegging van de belegger aangepast voor elk eventueel rendement van geïnvesteerd vermogen dat nog steeds in het fonds zit.
Marktwaarde. Marktwaarde heeft betrekking op de waarde zoals bepaald door KKR in overeenstemming met de Amerikaanse GAAP.
| KKR | ||||||
| BEREKENING UITKERING | ||||||
|
(Bedragen in duizenden, met uitzondering van aandelen en bedragen per aandeel) |
||||||
| Kwartaal eindigend op 31 december 2009 | ||||||
| Aan vergoedingen aan KKR gerelateerde inkomsten | $ | 87.467 | ||||
| Gerealiseerde contante carry | 1.166 | |||||
| Minus: belangen zonder meerderheid | (1.157 | ) | ||||
| Bruto door KKR uitkeerbare winsten | 87.476 | |||||
| Winsten toe te schrijven aan KKR GUERNSEY (30%) | 26.243 | |||||
| Minus: geschatte actuele bedrijfsinkomstenbelastingen | (9.339 | ) | ||||
| Plus betalingbelastingen | - | |||||
| Netto liquidemiddelenuitkering | 16.904 | |||||
| Uitstaande aandelen KKR GUERNSEY | 204.902.226 | |||||
| Betaling per aandeel KKR GUERNSEY | $ | 0,08 | (a) | |||
| (a) de uitkering is onderhevig aan 30% VS belastinginhouding | ||||||
Opmerkingen bij ongecontroleerde rapporteerbare segmenten van KKR
De rapporteerbare segmenten van KKR worden gepresenteerd voorafgaand aan de toewijzing van inkomsten tussen Group Holdings en KKR Holdings L.P. en vertegenwoordigen als zodanig de bedrijfsactiviteiten van KKR in totaal. De toewijsbare porties FRE en ENI van de Group Holding zou worden berekend als ongeveer 30% van gepresenteerde bedragen minus van toepassing zijnde inkomstenbelastingen. Zie berekening van de betaling op bladzijde 20 van dit persbericht.
De FRE en ENI die werden gerapporteerd voor de perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 weerspiegelen niet bepaalde aanpassingen die van toepassing zijn voor perioden na 1 oktober 2009 als gevolg van de Bedrijfsfusie, waarin items zijn opgenomen als:
- de uitsluiting van ongeveer 40% van de marge tussen ontvangen en betaalde rente toegewezen aan directeuren van KKR;
- de uitsluiting van de carry toegewezen aan voormalig directeuren van KKR;
- de uitsluiting van het kapitaal belegd door of namens de beherende vennoten van particuliere beleggingsfondsen van KKR van voor de voltooiing van de bedrijfsfusie en alle eventuele rendementen daarop;
- de uitsluiting van de economische belangen geassocieerd met het KKR 1996 Fund.
- het schrappen van beheersvergoeding betaald door KPE aan de beheersbedrijven van KKR;
- het opnemen opname van de financiële resultaten van KPE; en
- bepaalde compensatieaanpassingen waaronder: (a) de uitsluiting van bonussen die werden verdiend door bepaalde directeuren van KKR die niet door openbare beleggers worden vergoed, en (b) het opnemen van salarissen voor directeuren van KKR.
Gegeven het belang van deze aanpassingen zijn de vergelijkingen met alle perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 in dit persbericht op een pro forma als gevolg van bovenvermelde aanpassingen. Voor een nadere bespreking van de aanpassingen die zijn gerelateerd aan de bedrijfsfusie, raadpleegt u de verklaring van het instemmingsverzoek d.d. 24 juli 2009 van KKR Guernsey, die u kunt vinden op de webpagina voor investeerders (Investor Relations) op www.kkr.com.
De voornaamste prestatiesmaat gebruikt door KKR bij het evalueren van zijn rapporteerbare bedrijfsonderdelen zijn hieronder samengevat. Deze maten worden gebruikt door het management segmenten van de KKR Group bij het maken van strategisch aan te wenden middelen en andere bedrijfsbeslissingen.
Aan vergoedingen gerelateerde inkomsten (“FRE”) bestaat uit het segment bedrijfsopbrengsten, minus het segment bedrijfsonkosten. De componenten van FRE op een basis van segmenten verschillen van de equivalente Amerikaanse GAAP-bedragen op een gecombineerde basis als gevolg van: (i) het insluiten van beheersvergoedingen verkregen uit geconsolideerde fondsen die in consolidering werden geëlimineerd; (ii) het uitsluiten van de uitgaven van geconsolideerde fondsen; (iii) kosten met betrekking tot de afschrijving van immateriële activa; (iv) kosten met betrekking tot carry-pool toerekeningen; (v) in natura aandelen gebaseerd compensatiekosten; en (vi) de uitsluiting van bepaalde niet-terugkerende kosten.
Economische nettowinst(“ENI”) is een maat van rentabiliteit voor de rapporteerbare segmenten van KKR en bestaat uit (i) FRE; (ii) plus het segment inkomsten uit beleggingen, minus de toerekeningen voor carry-pool en terugbetalingen managementvergoeding; (iii) minus bepaalde economische belangen in segmenten van KKR die in bezit zijn van derde partijen. ENI verschilt van de nettowinst op een Amerikaanse GAAP gecombineerde basis als gevolg van (i) de uitsluiting van de items zoals vermeld in FRE hierboven; (ii) de uitsluiting van inkomsten uit beleggingen met betrekking tot beleggers van derde partijen in geconsolideerde fondsen van KKR; en (iii) de uitsluiting van inkomstenbelastingen.
Activa onder beheer (“AUM”) vertegenwoordigen de activa waaruit KKR rechtens vergoedingsinkomsten, carry-rente of waardevermeerdering van kapitaal ontvangt. De AUM die werd gerapporteerd voorafgaand aan de Bedrijfsfusie op 1 oktober 2009 weerspiegelt de NAV van KPE en zijn verplichtingen aan de beleggingsfondsen van KKR. Na de bedrijfsfusie worden de NAV van KPE en zijn verplichtingen aan de particuliere beleggingsfondsen van KKR niet opgenomen in de winstberekening van de AUM van KKR. Met als resultaat dat de AUM voor alle perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 is gepresenteerd op pro forma basis zijn waarbij de uitsluiting van KPE wordt uitgevoerd. KKR berekent de hoeveelheid AUM voor elke datum als de som van: (i) de marktwaarde van de beleggingen van zijn beleggingsfondsen plus de ongestorte investeringsverplichting van deze fondsen; (ii) de marktwaarde van beleggingen in medebeleggingen van KKR; (iii) de netto vermogenswaarde van bepaalde van zijn vastrentende producten; en (iv) de waarde van uitstaande gestructureerde financiële middelen. Merk op dat de berekening van AUM van KKR kan afwijken van de berekeningen van andere vermogensbeheerders en dat daardoor de berekeningen van KKR van zijn AUM niet kunnen worden vergeleken met vergelijkbare berekeningen gepresenteerd door andere vermogensbeheerders. De definitie van KKR van AUM is niet gebaseerd op enige definitie van AUM die is beschreven in de overeenkomsten die de beleggingsfondsen die KKR beheert reguleren.
Fee Paying AUM (“FPAUM”) vertegenwoordigt uitsluitend die activa die worden beheerd waaruit KKR honoraria ontvangt. De FRAUM die werd gerapporteerd voorafgaand aan de Bedrijfsfusie op 1 oktober 2009 omvat ook de NAV van KPE. Na de Bedrijfsfusie wordt de NAV van KPE niet volledig opgenomen in de berekening van de FPAUM van KKR omdat honoraria betaald door KPE aan de beheersbedrijven van KKR worden geëlimineerd als intersegmenttransacties. Met als resultaat dat de FPAUM voor alle perioden voorafgaand aan 1 oktober 2009 is gepresenteerd op een pro forma basis met als resultaat dat de uitsluiting van honoraria betaald door KPE. FPAUM de som is van alle afzonderlijke vergoedingsbases die worden gebruikt om de honoraria van KKR te berekenen en verschilt van AUM op de volgende punten: (i) activa waarvan KKR geen vergoeding ontvangt zijn uitgesloten (oftewel de activa waarvan KKR uitsluitend carry-rente of kapitaalwaardevermeerdering ontvangt) en (ii) bepaalde honoraria van KKR, voornamelijk in hun particuliere beleggingsfondsen, zijn gebaseerd op investeringsverplichtingen en belegd kapitaal die het effect van open marktprijzen uitsluiten. Bijgevolg hangen bepaalde beheersvergoedingen niet af van de marktwaarde van bepaalde beleggingen van KKR.
Particuliere aandelen belegd in dollars is het samengestelde bedrag van kapitaal belegd door derde partijen en beleggingsfondsen van KKR die zijn belegd door de beleggingsfondsen van KKR en de carry-dragende medebeleggingen tijdens een bepaalde periode. Onder dergelijke bedragen vallen: (i) kapitaal belegd door fondsbeleggers en medebeleggers waaruit KKR het recht heeft op een carry-rente en (ii) kapitaal belegd door KKR.
Ongestorte particuliere aandelenverplichtingen vertegenwoordigen vlottende investeringsverplichtingen door partners van de beleggingsfondsen van KKR en carry-dragende medebeleggingen om kapitaal bij te dragen bij het beleggen in portefeuillebedrijven en andere beleggingen.
De volgende punten dienen in overweging te worden genomen als u de rapporteerbare segmenten van KKR beoordeelt:
Vergoedingskredieten voor de overeenkomsten van KKR met de commanditaire vennoten van bepaalde van zijn beleggingsfondsen vereisen dat KKR een deel van alle eventuele beheers- en transactiehonoraria ontvangen van portefeuillebedrijven met dergelijke commanditaire vennoten (“Vergoedingskredieten") deelt. Onder vergoedingskredieten vallen niet de honoraria die niet zijn toe te schrijven aan een belegging van een fonds in een portefeuillebedrijf en bedraagt in het algemeen ten hoogste 80% van de bruto transactie en beheershonoraria nadat de aan het fonds gerelateerde uitgaven zijn geïnd.
Andere bedrijfsonkosten In het jaar dat eindigde op 31 december 2009, andere bedrijfsonkosten van het onderhandse marktensegment van KKR vermelden niet de USD 34,8 miljoen opgelopen in verband met de bedrijfsfusie. KKR heeft deze toeslag niet opgenomen in zijn segment financiële gegevens omdat een zodanig bedrag niet wordt meegenomen bij het beoordelen van de prestatie van, of toewijzen van middelen aan, enig van zijn bedrijfsonderdelen en omdat het niet-terugkerend van aard is. Op gecombineerde basis van KKR wordt deze toeslag inbegrepen in algemene, administratieve en andere uitgaven.
De carry-pool van KKR Wat betreft de actieve en toekomstige beleggingsfondsen en medebeleggingen van KKR die voor carry-rente bieden, zal KKR toewijzen aan zijn directeuren, andere professionals en geselecteerde andere individuen die werkzaam zijn in deze activiteiten een deel van de carry-rente die is verdiend in relatie met deze fondsen als onderdeel van zijn carry-pool.
Terugbetalingen beheersvergoeding Bepaalde beleggingsfondsen van KKR vereisen dat KKR tot 20% terugbetaalt van alle contante beheershonoraria die werden verdiend bij commanditaire vennoten in het geval dat de fondsen een carry-rente kennen. Op het moment dat het fonds een carry-rente kent in een bedrag dat voldoende hoog is om 20% van de verdiende managementhonoraria of een deel daarvan te dekken, wordt de carry-rente verminderd zodat die niet hoger is dan 20% van de verdiende beheersvergoedingen. Per 31 december 2009 bedroeg het bedrag dat onderhevig is aan terugbetalingen beheersvergoeding die de carry-rente in toekomstige perioden zal verminderen in totaal USD 148,9 miljoen.
Belangen zonder meerderheid vertegenwoordigen economische belangen die (i) bestemd zijn voor een voormalige directeur een totaal van 1% van de winsten en verliezen van beheersbedrijven van KKR tot een toekomstige datum en tijd (ii) bestemd zijn voor een derde partij voor beleggers een totaal van 2% van de aandelen in de kapitaalmarkten van KKR.
Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden vergeleken met de tekst in de brontaal welke als enige juridische geldigheid beoogt.
Voor beleggers:
Jonathan Levin
Tel: +1-877-610-4910 (VS) / +1-212-230-9410
investor-relations@kkr.com
of
Voor de media:
Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.
Peter McKillop of Kristi Huller
Tel:+1-212-750-8300