Panel studies on bank risks and crises
Datum: 10 december 2009
Promotie: C.T. Shehzad, 13.15 uur, Academiegebouw, Broerstraat 5,
Groningen
Proefschrift: Panel studies on bank risks and crises
Promotor(s): prof.dr. J. de Haan, prof.dr. L.J.R. Scholtens
Faculteit: Economie en Bedrijfskunde
Door financiële liberalisatie minder kans op banksysteemcrisis
Financiële liberalisatie verkleint de kans dat een banksysteemcrisis
zich voordoet. Een noodzakelijke voorwaarde hierbij is echter wel dat
er goed toezicht wordt gehouden op de financiële sector. Dit blijkt
uit onderzoek van promovendus Choudry Tanveer Shehzad.
Shehzad onderzocht systeem- en bankspecifieke factoren die een
cruciale rol spelen bij de prestaties en het risicomanagement van
banken. Centraal staat de vraag hoe verschillende systeem- en
bankspecifieke factoren de risico's beïnvloeden van banken op
bedrijfs- en systeemniveau. Shehzad toont aan dat financiële
liberalisatie de kans verkleint dat een systeemcrisis zich voordoet.
Een noodzakelijke voorwaarde hierbij is dat er goed toezicht wordt
gehouden op de financiële sector. Verder blijkt dat de banken leren
van eerdere hervormingen en dit verkleint de waarschijnlijkheid van
een systeemcrisis. Volgens Shehzad beïnvloeden financiële crises de
volatiliteit van de opbrengsten van kleine en grote bankbedrijven in
verschillende mate. Deze beweeglijkheid van de opbrengsten is ook
afhankelijk van de dichtheid van de markt. Door de diversificatie van
hun leningen hebben grote banken een betere kans om een financiële
crisis te weerstaan dan kleine banken, ondanks hun falen in de huidige
financiële crisis.
Shehzad analyseerde tevens de groei van banken en de dynamiek van hun
winstgevendheid. Banken die opereren in OESO-landen met een hoog
inkomen worden vergeleken met banken die werkzaam zijn in andere
landen. Het blijkt dat er significante verschillen in de groei en de
winstgevendheid bestaan en dat de variaties hierin afhankelijk zijn
van de grootte van de bank. Het onderzoek laat zien dat wanneer het
toezicht op het bankwezen zwak is, concentratie van eigendom een
alternatief kan zijn om het risiconiveau van banken te beperken.
Verder wordt de rol van de eigendomsverhoudingen beïnvloed door de
beschermingsrechten van de aandeelhouders.
Choudry Tanveer Shehzad (Pakistan, 1978) studeerde economie aan de
Quaid i Azam University (Islamabad). Hij verrichtte zijn onderzoek bij
onderzoeksschool SOM van de Faculteit Economie en Bedrijfskunde van de
RUG. Shehzad werkt bij de Central Bank of Pakistan.
Laatst gewijzigd: 26 november 2009 13:13
Rijksuniversiteit Groningen