Level 3 Communications, Inc. (NASDAQ:LVLT) heeft vandaag bekendgemaakt dat het een koopovereenkomst voor effecten heeft ondertekend met betrekking tot het aanbod en de verkoop van haar 7% converteerbare obligaties van hogere rangorde, serie B, met een totaalwaarde van $275 miljoen die vervallen in 2015 (de "obligaties").

De obligaties komen in 2015 te vervallen en brengen jaarlijks 7% contante rente op. De obligaties zijn door de houders ervan te converteren in gewone aandelen van Level 3 tegen een voorlopige conversieprijs van $1,80 per aandeel. Dit bedrag kan als gevolg van bepaalde gebeurtenissen vóór het sluiten van de beurs op 15 maart 2015 op elk moment worden aangepast. De obligaties zijn van gelijke rang binnen de ongedekte schuldenlast met prioriteit van Level 3. De voorwaarden van de obligaties zijn in wezen hetzelfde als de voorwaarden van de 7% converteerbare obligaties van hogere rangorde van het bedrijf die in 2015 komen te vervallen en zijn uitgegeven in juni 2009.

Level 3 verwacht op dit moment de netto opbrengst van het aanbod te gaan gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder het aflossen van uitstaande schulden.

Willkie Farr & Gallagher LLP fungeerde als extern juridisch adviseur voor het bedrijf. Peregrine@Weeden fungeerde als financieel adviseur voor Level 3 en als tussenpersoon bij de transactie.

Een zogenaamde shelf registration statement, waarbij het tegelijkertijd noteren van meerdere effecten op de Amerikaanse beurs wordt aangevraagd, met betrekking tot de aangeboden obligaties is door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission effectief verklaard. Aanbiedingen en de verkoop van de obligaties werden uitgevoerd aan de hand van de bijbehorende prospectus en de aanvulling op de prospectus.

Over Level 3 Communications

Level 3 Communications, Inc. (NASDAQ:LVLT) is een toonaangevende internationale aanbieder van communicatiediensten op basis van glasvezelnetwerken. Verschillende klanten, waaronder ondernemingen, mediabedrijven, groothandelaren en overheidsinstanties, vertrouwen op Level 3 voor het leveren van diensten met een industrieleidende combinatie van schaalbaarheid en waarde over een eind-tot-eind glasvezelnetwerk. Level 3 biedt een portefeuille met metrodiensten (via het stadsnetwerk) en lange-afstandsdiensten, waaronder transport, gegevens, internet, levering van mediacontent en voice-diensten. Kijk voor meer informatie op www.Level3.com.

Forward-looking statement

Enkele van de uitspraken in dit persbericht zijn van vooruitblikkende aard. Dergelijke uitspraken zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen en meningen van het management. Deze op de toekomst gerichte uitspraken (forward-looking statements) zijn geen garantie voor de prestatie en zijn onderhevig aan een aantal onzekerheden en andere factoren, waarvan vele buiten de macht van Level 3 liggen, die ervoor zouden kunnen zorgen dat de werkelijke gebeurtenissen wezenlijk verschillen van wat is aangegeven of geïmpliceerd in deze uitspraken. De belangrijkste factoren die zouden kunnen voorkomen dat Level 3 de gestelde doelen behaalt zijn onder andere de huidige onzekerheid op de financiële markten over de hele wereld en de wereldwijde economie, verstoringen van de financiële markten die het vermogen van Level 3 zou kunnen verstoren om extra financieringen te verwerven, maar ook het vermogen van het bedrijf om: overgenomen bedrijven met succes te integreren, het verkeer op het netwerk te vergroten; het intellectuele eigendom en eigendomsrechten te verdedigen; effectieve bedrijfsondersteuningsdiensten te ontwikkelen; systeem- en netwerkfouten of storingen te verhelpen; nieuwe diensten te ontwikkelen die voldoen aan de eisen van de klanten en acceptabele marges genereren, om gekwalificeerde managers en overig personeel aan te trekken en te behouden en om te voldoen aan alle voorwaarden van schuldverplichtingen. Aanvullende informatie met betrekking tot deze en andere belangrijke factoren vindt u in de registraties van Level 3 bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission. De uitspraken in dit persbericht moeten worden beoordeeld in het licht van deze belangrijke factoren. Level 3 is onder geen beding verplicht, en ontkent nadrukkelijk elke verplichting om deze forward-looking statements bij te werken of aan te passen, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of om enige andere reden.

Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden vergeleken met de tekst in de brontaal welke als enige juridische geldigheid beoogt.