ARCADIS NV
Arnhem, 5 augustus 2009 www.arcadis-global.com
ARCADIS VERBETERT WINST BIJ LICHT LAGERE OMZET
· Netto operationele winst stijgt in tweede kwartaal 5%, op halfjaarbasis 3%
· In tweede kwartaal lichte daling bedrijfsopbrengsten, ondanks positief valuta-effect
· Autonome groei infrastructuur maakt teruggang in milieu en gebouwen deels goed
· Marge blijft goed op niveau; kasstroom hoog
· Overname Malcolm Pirnie geeft toppositie in internationale watermarkt
· Recessie kan voor heel 2009 resulteren in lichte daling netto operationele winst
ARCADIS (EURONEXT: ARCAD), de onderneming die internationaal adviezen, ontwerpen,
ingenieurs- en managementdiensten levert, heeft in het tweede kwartaal de netto operationele
winst verbeterd met 5% tot 17,1 miljoen. Dit goede resultaat werd bereikt doordat de marge
op peil bleef ondanks een wat lagere omzet. De bedrijfsopbrengsten daalden met 3% tot 415
miljoen bij een positief valuta-effect van 4% door de sterkere Amerikaanse dollar.
In het eerste halfjaar namen de bedrijfsopbrengsten toe met 1% tot 833 miljoen, mede door
een positief valuta-effect van 4%. De recessie was vooral merkbaar in de segmenten
gebouwen en milieu waar de omzet autonoom daalde. Dit werd gedeeltelijk gecompenseerd
door autonome groei in infrastructuur met 10%. Per saldo bleef de autonome daling van onze
eigen activiteiten beperkt tot 3%. De netto operationele winst steeg 3% tot 32,6 miljoen,
ondanks herstructureringslasten van meer dan 5 miljoen om de organisatie aan te passen aan
de dalende marktvraag. De marge bleef met 9,8% vrijwel op hetzelfde niveau als vorig jaar.
Door goede beheersing van het werkkapitaal was de kasstroom hoog.
Begin juli werd de overname afgerond van Malcolm Pirnie, een toonaangevend Amerikaans
advies- en ingenieursbedrijf in de water- en milieumarkt met meer dan 1700 medewerkers en
een omzet van $392 miljoen. Hiermee bereiken we een leidende positie in de sterk groeiende
wereldwijde watermarkt en komen we in Amerika in de top 10 op ons werkgebied met een
evenwichtiger dienstenpakket en klantenbestand.
Bestuursvoorzitter Harrie Noy zei: "We hebben vroegtijdig geanticipeerd op de moeilijkere
markt door aanpassing van capaciteit, strikte kostenbeheersing en focus op klanten. Daardoor
is de marge op peil gebleven en de omzetdaling beperkt. De infrastructuurmarkt blijkt door
overheidsinvesteringen het best bestand tegen de recessie. De milieumarkt loopt terug doordat
industriële klanten uitgaven beperken, maar hier vergroten we marktaandeel. De
gebouwenmarkt staat sterk onder druk met vooral in Engeland erg uitdagende marktcondities.
De overname van Malcolm Pirnie is een majeure strategische stap voor ARCADIS waarvan
we aanzienlijke marktsynergie en operationele voordelen verwachten."
Imagine the result Geen accountantscontrole toegepast.
Belangrijkste cijfers
Tweede kwartaal Eerste halfjaar
Bedragen in miljoen, tenzij anders vermeld
2009 2008 2009 2008
Bedrijfsopbrengsten 415 427 -3% 833 827 1%
Bruto toegevoegde waarde 287 289 -1% 577 566 2%
EBITA 28,5 29,5 -3% 56,3 57,0 -1%
Netto winst 16,6 17,0 -3% 36,8 28,6 29%
Idem per aandeel (in ) 0,27 0,28 -2% 0,61 0,47 29%
Netto operationele winst 1) 17,1 16,3 5% 32,6 31,6 3%
Idem per aandeel (in ) 1) 0,28 0,27 5% 0,54 0,52 4%
Gem. aantal uitstaande aandelen (mln) 60,2 60,6 60,2 60,6
1) Vóór amortisatie en niet-operationele items
Tweede kwartaal
De bedrijfsopbrengsten daalden 3%, terwijl de bruto toegevoegde waarde (omzet van eigen
medewerkers) 1% lager was. De bijdrage van acquisities was nihil. Het valuta-effect bedroeg
4%. De autonome ontwikkeling van de bedrijfsopbrengsten kwam uit op min 7%, de bruto
toegevoegde waarde daalde autonoom 5%. De ontwikkelingen waren grotendeels in lijn met
de trends in het eerste kwartaal. In de meeste Europese landen zwakte de autonome groei af,
terwijl vooral in Engeland en bij RTKL en in mindere mate in de Verenigde Staten, de
teruggang van activiteiten nog wat sterker was dan in het eerste kwartaal.
De EBITA daalde 3% naar 28,5 miljoen. Het valuta-effect was 6%, terwijl acquisities 3%
bijdroegen mede door een nabetaling op een eerdere desinvestering. De autonome daling van
12% ontstond mede door een aanzienlijk lagere bijdrage uit de verkoop van carbon credits.
Exclusief dit effect was de autonome daling 8%. Deze was afkomstig van de gebouwenmarkt
in Engeland, RTKL en een herstructureringslast van 2,7 miljoen voor verdere aanpassing
van de organisatie in Engeland en de Verenigde Staten. Desondanks bleef de marge (EBITA
als percentage van de bruto toegevoegde waarde) met 9,9% op een goed niveau (2008:
10,2%). Exclusief de impact van carbon credits steeg de marge zelfs naar 10,4%.
De financieringslasten van 1,3 miljoen waren aanzienlijk lager dan vorig jaar (2008: 3,1
miljoen, exclusief effect van derivaten), mede door een koerswinst op leningen in Brazilië. De
netto operationele winst nam toe met 5% tot 17,1 miljoen. Dit is beter dan de ontwikkeling
van de EBITA door lagere financieringslasten en een geringer belang derden door een lagere
winstbijdrage uit Brazilië.
Eerste halfjaar
De bedrijfsopbrengsten waren 1% hoger, terwijl de bruto toegevoegde waarde (omzet van
eigen medewerkers) met 2% toenam. De omzet werd positief beïnvloed door een valuta-effect
Blad:
Geen accountantscontrole toegepast. 2/10
van 4% door de sterkere Amerikaanse dollar. De bijdrage van acquisities was 1% en vooral
afkomstig van uitbreiding van de milieuactiviteiten met LFR in Amerika (eind januari 2008)
en SET in Italië (medio 2008). Autonoom daalden de bedrijfsopbrengsten met 4%. Doordat
onder de huidige marktomstandigheden zoveel mogelijk werk door eigen medewerkers wordt
verricht bleef de daling van de eigen activiteiten beperkt tot 3%.
In de meeste Europese landen namen de activiteiten autonoom toe met de sterkste groei in
Nederland en Polen. In Engeland is vooral de markt voor vastgoed getroffen door de crisis en
daalde de omzet stevig. Ook in de Verenigde Staten leidde de recessie tot een autonome
daling van activiteiten, zowel bij RTKL als in de milieumarkt. Brazilië en Chili droegen
positief bij aan de groei mede door investeringen in Braziliaanse energieprojecten, maar in
beide landen zwakt de groei af onder invloed van de slechtere economie.
De EBITA daalde licht met 1% naar 56,3 miljoen. Acquisities droegen 2% bij en valuta-
effecten 7%. De autonome daling was 10%, mede door een lagere bijdrage vanuit carbon
credits. Exclusief dit effect was de autonome daling 7%. Tegenover goede prestaties in de
meeste landen, vooral Nederland en de Verenigde Staten, stond een winstdaling in Engeland,
bij RTKL en in Brazilië. In Engeland en de Verenigde Staten werd de organisatie aangepast,
resulterend in een herstructureringslast van 5,3 miljoen. Desondanks bleef de marge
(EBITA als percentage van de bruto toegevoegde waarde) met 9,8% op een goed niveau
(2008: 10,1%). Exclusief de impact van carbon credits bleef de marge gelijk op 10,1%.
Begin 2009 werden derivaten voor de afdekking van rente- en valutarisico's afgewikkeld,
resulterend in een boekwinst van 7,5 miljoen. Exclusief de effecten van derivaten daalden
de financieringslasten naar 3,7 miljoen (2008: 6,8 miljoen). Deze daling ontstond door
lagere marktrentes, minder werkkapitaal en een koerswinst van 0,9 miljoen op leningen in
Brazilië. De netto operationele winst nam toe met 3% tot 32,6 miljoen en ontwikkelde zich
gunstiger dan de EBITA. Tegenover een hogere belastingdruk stonden lagere
financieringslasten en een geringer belang derden door een lagere winstbijdrage uit Brazilië.
Door een sterke focus op cash management daalde het werkkapitaal als percentage van de
omzet naar 13,8% (ultimo tweede kwartaal 2008:16,0%). Dit resulteerde in een kasstroom uit
operationele activiteiten van 34,9 miljoen ten opzichte van min 43,3 miljoen in het eerste
halfjaar 2008. Hierdoor verbeterde de ratio van netto schuld ten opzichte van EBITDA
(bepaald volgens de bank convenanten) naar 1,1 (ultimo 2008: 1,3). Inclusief consolidatie van
Malcolm Pirnie zou deze ratio op pro forma basis per ultimo tweede kwartaal 1,5 bedragen.
Ontwikkelingen per marktsegment
De hierna genoemde cijfers betreffen de bedrijfsopbrengsten en gelden voor het eerste
halfjaar van 2009 in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar, tenzij anders vermeld.
· Infrastructuur
De omzet steeg 9%. Het valuta-effect was min 1%, de bijdrage van acquisities per saldo
nihil. Autonoom groeide de omzet met 10%, de bruto toegevoegde waarde met 6%. Het
Blad:
Geen accountantscontrole toegepast. 3/10
verschil kwam vooral uit Brazilië, met veel toelevering derden bij energieprojecten. In
Europa droegen vooral Nederland en Polen bij aan de groei, maar ook in de meeste andere
landen namen de activiteiten toe. In Nederland werd het consortium met ARCADIS
geselecteerd voor ondertunneling van de snelweg door Maastricht. In de Verenigde Staten
breiden de activiteiten in watermanagement zich geleidelijk uit. Ook Brazilië en Chili
droegen bij aan de groei, maar de slechtere economie remt private investeringen.
· Milieu
De omzet daalde 2%. Het valuta-effect was 8%, de bijdrage van acquisities 4% (LFR en
SET). De autonome daling bedroeg 14%, maar bleef bij de bruto toegevoegde waarde
beperkt tot 6%. Het verschil met de omzetontwikkeling komt door het aflopen van grote
projecten in de Verenigde Staten met veel toelevering derden en het zoveel mogelijk zelf
uitvoeren van werk. De teruggang van activiteiten kwam grotendeels uit de Verenigde
Staten waar veel private klanten getroffen zijn door de recessie. Om dezelfde reden daalde
de omzet in Brazilië. Doordat in Europa meer wordt gewerkt voor de overheid, namen
daar de activiteiten toe. In Chili zorgden mijnbouwbedrijven voor omzetgroei.
· Gebouwen
De omzet was 6% lager bij een valuta-effect van 4%. Autonoom liep de omzet met 10%
terug, de bruto toegevoegde waarde met 12%. Het verschil komt door de groei van facility
management in Nederland met veel werk derden. De sterkste daling trad op in Engeland
waar de commerciële vastgoedmarkt vrijwel geheel is stil gevallen. Ook bij RTKL liepen
de activiteiten sterk terug, vooral door de slechte markt voor commerciële projecten in de
Verenigde Staten en Engeland. De dienstverlening aan industriële klanten in België daalde
eveneens onder invloed van de recessie. In Nederland werden twee nieuwe klanten
toegevoegd voor facility management: NS Poort en Essent.
Vooruitzichten
De economie verkeert nog steeds in slechte conditie terwijl onduidelijk is wanneer en in welk
tempo herstel zal optreden. De mate waarin dit verder invloed zal hebben op onze activiteiten
blijft onzeker en verschilt voor de markten waarin wij actief zijn.
De infrastructuurmarkt wordt gedomineerd door de overheid die onverminderd doorgaat
met investeringen. Dit wordt nog versterkt door de economische stimuleringsprogramma's,
vooral in de Verenigde Staten, die naar verwachting in 2010 effect gaan sorteren. De aandacht
voor klimaatverandering stuwt de vraag naar watermanagement zowel in Europa als in de
Verenigde Staten. In Nederland wordt fors geïnvesteerd in spoorverbetering en uitbreiding
van wegcapaciteit, terwijl in Centraal Europa de infrastructuur op grote schaal wordt
aangepakt, gesteund door Europese financiering. In Zuid Amerika zwakt de sterke groei van
de afgelopen jaren af door minder investeringen in energie en mijnbouw.
In de milieumarkt zorgen regelgeving en duurzaamheid voor een gezond fundament. Hoewel
de economische crisis de vraag van bedrijven naar milieudiensten negatief beïnvloedt, zien we
in de Verenigde Staten tekenen van stabilisatie in de markt. Energiebesparing en reductie van
CO2 uitstoot zijn nieuwe thema's die werk genereren. Door te focussen op sectoren met
Blad:
Geen accountantscontrole toegepast. 4/10
aanhoudend sterke vraag, op kosteneffectieve oplossingen gebaseerd op onze geavanceerde
technologie, vendor reduction en outsourcing van milieuwerk door bedrijven, kunnen we
marktaandeel vergroten. De interesse voor GRiP® neemt toe, bij het Amerikaanse Ministerie
van Defensie, maar ook bij bedrijven, met diverse grote projecten in de pijplijn.
De gebouwenmarkt is het sterkst getroffen door de crisis. Hiervan hebben RTKL en de
projectmanagementdiensten in Engeland het meeste last. Hoewel in Engeland de bodem in de
markt lijkt bereikt, wordt herstel niet op korte termijn verwacht. RTKL heeft de teruggang in
de Amerikaanse en Engelse commerciële markt gedeeltelijk gecompenseerd door projecten in
Azië (vooral China) en sommige delen van het Midden Oosten. Dit beleid wordt voortgezet.
Voor al onze diensten blijft de focus gericht op niet-commerciële segmenten, zoals scholen,
ziekenhuizen en overheidsgebouwen, die profiteren van stimuleringsgelden. Facility
management blijkt een groeimarkt, omdat het voorziet in de behoefte om kosten te besparen.
Bestuursvoorzitter Harrie Noy concludeert: "Door ons tijdig aan te passen hebben we tot nu
toe de effecten van de recessie redelijk opgevangen. Dit is mede te danken aan onze sterke
marktposities met een goede spreiding naar geografie, klanten en marktsegmenten. Onze
orderportefeuille is stabiel ten opzichte van eind 2008 dankzij een goede orderinstroom over
de gehele linie, deels tenietgedaan door contractopzeggingen in gebouwen. In alle drie de
marktsegmenten gaan we profiteren van stimuleringsmaatregelen van de overheid. Omdat we
de capaciteit hebben aangepast moet worden verwacht dat de omzetdaling zich de komende
kwartalen voortzet. Behoud van marges heeft prioriteit, met opvang van prijsdruk door
kostenbesparing en een sterk klantgerichte benadering. Malcolm Pirnie heeft een goed gevuld
orderboek en zal vanaf het derde kwartaal bijdragen aan omzet en winst. Daar staat tegenover
dat er dit jaar geen bijdrage is uit verkoop van energieprojecten wat vorig jaar 2,2 miljoen
netto winst opleverde. Per saldo verwachten we dat de recessie kan resulteren in een lichte
daling van 0 5% van de netto operationele winst. Dit is onder voorbehoud van onvoorziene
omstandigheden en met meer onzekerheid omgeven dan gebruikelijk."
Voor een volledig overzicht van de halfjaarresultaten met bijbehorende toelichting en
risicoparagraaf wordt verwezen naar het halfjaarverslag, gepubliceerd op onze website:
www.arcadis-global.com.
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met:
Joost Slooten, ARCADIS NV tel. 026-3778604 of email j.slooten@arcadis.nl
Over ons:
ARCADIS is een internationale onderneming die projectmanagement, ontwerpen, adviezen en
ingenieursdiensten levert voor het verbeteren van bereikbaarheid, duurzaamheid en leefbaarheid. Infrastructuur
Milieu Gebouwen. ARCADIS ontwikkelt, ontwerpt, implementeert, onderhoudt en exploiteert projecten. Voor
bedrijven en overheden. Met meer dan 15.000 mensen en 2 miljard omzet. Multinationaal aanwezig met een
dicht netwerk van kantoren en kennis en ervaring van internationaal niveau. Gericht op meerwaarde voor
klanten. Verantwoordelijk en betrokken, denken en doen. Resultaat telt. www.arcadis-global.nl.
- - Tabellen volgen - -
Blad:
Geen accountantscontrole toegepast. 5/10
ARCADIS NV
VERKORTE GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING
Tweede kwartaal Eerste half jaar
Bedragen in miljoenen, tenzij anders vermeld
2009 2008 2009 2008
Bedrijfsopbrengsten 414,7 427,4 832,7 827,3
Materialen en diensten van derden (128,0) (138,5) (255,5) (261,5)
Bruto toegevoegde waarde 286,7 288,9 577,2 565,8
Bedrijfskosten (252,9) (253,9) (510,0) (497,9)
Afschrijvingen (5,7) (5,8) (11,6) (11,4)
Overige baten 0,4 0,3 0,7 0,5
EBITA 28,5 29,5 56,3 57,0
Amortisatie identificeerbare immateriële activa (0,9) (3,5) (2,0) (5,6)
Bedrijfsresultaat 27,6 26,0 54,3 51,4
Financiële baten en lasten (1,3) 1,0 3,8 (5,5)
Resultaat geassocieerde deelnemingen (0,1) (0,1) - 0,1
Resultaat voor belastingen 26,2 26,9 58,1 46,0
Belastingen (9,4) (8,7) (20,9) (15,4)
Winst over de verslagperiode 16,8 18,2 37,2 30,6
Toe te rekenen aan:
Netto winst (Aandeelhouders van de Onderneming) 16,6 17,0 36,8 28,6
Minderheidsbelang 0,2 1,2 0,4 2,0
Netto winst 16,6 17,0 36,8 28,6
Amortisatie identificeerbare immateriële activa na belastingen 0,5 2,4 1,3 3,8
Optiekosten UK aandelen spaar plan - 0,1 0,1 0,2
Effecten van derivaten - (3,2) (5,6) (1,0)
Netto operationele winst 17,1 16,3 32,6 31,6
Netto winst per aandeel (in euro's) 0,27 0,28 0,61 0,47
Netto operationele winst per aandeel (in euro's) 0,28 0,27 0,54 0,52
Gewogen gemiddeld aantal aandelen (in duizenden) 60.231 60.636 60.204 60.614
Blad:
Geen accountantscontrole toegepast. 6/10
ARCADIS NV
VERKORTE GECONSOLIDEERDE BALANS
Bedragen in miljoenen 30 juni 2009 31 december 2008
Activa
Vaste activa
Immateriële vaste activa 251,1 249,3
Materiële vaste activa 70,8 66,5
Investeringen in geassocieerde deelnemingen 18,2 15,7
Andere investeringen 0,4 0,2
Overige vaste activa 15,6 14,8
Derivaten 2,6 3,8
Latente belastingvorderingen 14,7 12,2
Totaal vaste activa 373,4 362,5
Vlottende activa
Voorraden 0,6 0,8
Derivaten 0,5 0,2
Handelsvorderingen 506,6 538,5
Overige vlottende activa 40,4 32,0
Belastingvorderingen 7,2 6,5
Liquide middelen 112,5 117,9
Totaal vlottende activa 667,8 695,9
Totaal activa 1.041,2 1.058,4
Vermogen en passiva
Eigen vermogen 234,2 207,6
Minderheidsbelang 14,7 12,3
Totaal vermogen 248,9 219,9
Langlopende verplichtingen
Voorzieningen 28,9 26,7
Latente belastingverplichtingen 9,6 6,0
Langlopende leningen 265,2 266,8
Derivaten - 16,9
Totaal langlopende verplichtingen 303,7 316,4
Kortlopende verplichtingen
Verplichtingen aan opdrachtgevers 163,1 182,7
Belastingverplichtingen 11,7 18,7
Aflossingsverplichtingen van langlopende schulden 6,0 4,9
Kortlopend deel van de voorzieningen 4,3 4,4
Derivaten - 0,1
Handelsschulden 106,4 133,2
Nog te betalen bedragen 15,9 12,3
Rekening courant schulden 13,7 6,2
Kortlopende leningen 6,5 3,6
Overige kortlopende verplichtingen 161,0 156,0
Totaal kortlopende verplichtingen 488,6 522,1
Total vermogen en passiva 1.041,2 1.058,4
Blad:
Geen accountantscontrole toegepast. 7/10
ARCADIS NV
VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN WIJZIGINGEN IN HET VERMOGEN
---
- -
Bedragen in miljoenen
Aandelen kapitaal Agio reserve Hedge reserve Reserve koers verschillen Algemene reserve Eigen vermogen Minder heids belang Totaal eigen vermogen
Balans per 31 december 2007 1,0 36,4 (29,8) 180,1 187,7 11,5 199,2
Koersverschillen (16,8) (16,8) 0,4 (16,4)
Belastingen inzake
aandelengerelateerde beloningen 1,1 1,1 1,1
Direct in vermogen verwerkte
resultaten (16,8) 1,1 (15,7) 0,4 (15,3)
Perioderesultaat 28,6 28,6 2,0 30,6
Totaal resultaat (16,8) 29,7 12,9 2,4 15,3
Uitbetaald dividend (24,8) (24,8) (1,2) (26,0)
Aandelensplitsing 0,2 (0,2) - -
Aandelengerelateerde beloningen 2,9 2,9 2,9
Uitoefenen opties 0,8 0,8 0,8
Uitbreiding belang (0,8) (0,8)
Balans per 30 juni 2008 1,2 36,2 (46,6) 188,7 179,5 11,9 191,4
Balans per 31 december 2008 1,2 36,2 (40,2) 210,4 207,6 12,3 219,9
Koersverschillen 11,5 11,5 2,1 13,6
Effectief deel van de waarde-
wijziging van cash flow hedges 1,0 1,0 1,0
Belastingen inzake
aandelengerelateerde beloningen 1,0 1,0 1,0
Direct in vermogen verwerkte
resultaten 1,0 11,5 1,0 13,5 2,1 15,6
Perioderesultaat 36,8 36,8 0,4 37,2
Totaal resultaat 1,0 11,5 37,8 50,3 2,5 52,8
Uitbetaald dividend (27,1) (27,1) (0,1) (27,2)
Aandelengerelateerde beloningen 2,8 2,8 2,8
Uitoefenen opties 0,6 0,6 0,6
Balans per 30 juni 2009 1,2 36,2 1,0 (28,7) 224,5 234,2 14,7 248,9
Blad:
Geen accountantscontrole toegepast. 8/10
ARCADIS NV
VERKORT GECONSOLIDEERD KASSTROOM OVERZICHT
Bedragen in miljoenen Eerste half jaar
2009 2008
Kasstroom uit operationele activiteiten
Perioderesultaat 37,2 30,6
Aanpassingen voor:
Afschrijvingen en amortisatie 13,6 17,0
Belastingen 20,9 15,4
Netto financieringslasten (3,8) 5,5
Resultaat geassocieerde deelnemingen - (0,1)
67,9 68,4
Aandeelgerelateerde beloningen 2,8 3,1
Verkoop van activiteiten en activa, na aftrek van kosten (0,4)
Ontvangen dividenden 0,1 0,2
Ontvangen interest 2,7 3,6
Betaalde interest (7,8) (10,6)
Betaalde belastingen (29,6) (16,9)
Mutaties in werkkapitaal (3,6) (93,9)
Mutaties in latente belastingen en voorzieningen 2,8 2,7
Netto kasstroom uit operationele activiteiten 34,9 (43,4)
Kasstroom inzake investeringen
(Des)investeringen in (im)materiële activa (13,5) (13,5)
(Des)investeringen in geconsolideerde deelnemingen (0,7) (34,5)
(Des)investeringen in geassocieerde deelnemingen en andere investeringen (0,1) (2,1)
(Des)investeringen in overige vaste activa (1,2) (0,3)
Netto kasstroom inzake investeringen (15,5) (50,4)
Kasstroom inzake financieringsactiviteiten
Uitgeoefende opties 0,6 0,8
Mutaties in leningen (4,8) 97,8
Betaalde dividenden (27,2) (24,8)
Netto kasstroom inzake financieringsactiviteiten (31,4) 73,8
Netto kasstroom (12,0) (20,0)
Koersverschillen (0,9) (2,9)
Saldo liquide middelen minus rekening courant schulden per 1 januari 111,7 71,7
Saldo liquide middelen minus rekening courant schulden per 30 juni 98,8 48,8
Blad:
Geen accountantscontrole toegepast. 9/10
SEGMENT INFORMATIE
Bedrijfsopbrengsten Totale
aan derden Bedrijfsopbrengsten
Eerste half jaar Eerste half jaar
2009 2008 2009 2008
Nederland 204,7 195,1 205,4 196,1
Europa, exclusief Nederland 159,4 175,8 160,5 177,1
Verenigde Staten 394,5 389,2 394,7 389,3
Rest van de wereld 74,1 67,2 74,2 67,3
Totaal van de segmenten 832,7 827,3 834,8 829,8
Leveringen tussen segmenten (2,1) (2,5)
Totaal geconsolideerd 832,7 827,3 832,7 827,3
EBITA Totale Activa
Eerste half jaar Eerste half jaar
2009 2008 2009 2008
Nederland 14,8 12,7 218,1 200,4
Europa, exclusief Nederland 5,0 10,9 258,7 273,4
Verenigde Staten 32,5 29,4 445,6 455,3
Rest van de wereld 4,3 6,6 82,8 79,5
Totaal van de segmenten 56,6 59,6 1.005,2 1.008,6
Corporate en niet-gealloceerd (0,3) (2,6) 36,0 29,4
Totaal geconsolideerd 56,3 57,0 1.041,2 1.038,0
Geografische informatie verschilt alleen van de segment informatie zoals hierboven vermeld
door de activiteiten van RTKL en APS, welke geografisch ook vertegenwoordigd zijn in
Europa en de Rest van de wereld. De geografische informatie is als volgt:
Bedrijfsopbrengsten naar
regio van oorsprong
2009 2008
Nederland 204,7 195,1
Europa, exclusief Nederland 162,3 183,9
Verenigde Staten 387,1 377,3
Rest van de wereld 78,6 71,0
Totaal geconsolideerd 832,7 827,3
# # #
Blad:
Geen accountantscontrole toegepast. 10/10
---- --