De Nederlandse Bank
Daling fondsvermogen Nederlandse beleggingsfondsen houdt aan
Statistisch Nieuwsbericht
Datum 27 mei 2009
In het eerste kwartaal van 2009 zette de daling van het fondsvermogen
van de Nederlandse beleggingsfondsen zich voort. Het fondsvermogen
daalde ten opzichte van het voorgaande kwartaal door onttrekkingen
(EUR 3,9 miljard) en beleggingsverliezen (EUR 4,0 miljard) met
ongeveer 5 procent naar EUR 159 miljard, zo blijkt uit cijfers van de
Nederlandsche Bank.
Dit was grotendeels terug te voeren op de ontwikkelingen bij de
obligatiefondsen en de aandelenfondsen, die respectievelijk ongeveer
de helft en een derde van het totaal uitmaken. De afname betekende een
voortzetting van de daling van het fondsvermogen sinds het begin van
de kredietcrisis (medio 2007), al was deze kleiner dan in het
voorgaande kwartaal (bijna 6 procent). Naar schatting is het
fondsvermogen van de Nederlandse fondsen sinds het begin van de
kredietcrisis als gevolg van beleggingsverliezen en onttrekkingen met
ruim 30 procent gedaald. Bij deze schatting is rekening gehouden met
een wijziging in de door DNB verzamelde data: deze betreffen tot en
met het derde kwartaal van 2008 enkel onder toezicht staande fondsen,
en vanaf het vierde kwartaal van 2008 alle beleggingsfondsen in
Nederland.
De afname van het fondsvermogen van de obligatiefondsen bedroeg in het
eerste kwartaal van 2009 ruim 4 procent door een forse netto uitstroom
(EUR 3,3 miljard) en een beleggingsverlies van EUR 0,2 miljard. De
uitstroom was voor een aanzienlijk deel van incidentele aard,
aangezien een institutionele belegger voor een groot bedrag
obligatiefondsen verwisselde voor direct aangehouden obligaties. Het
beleggingsverlies in het eerste kwartaal stond in tegenstelling tot de
beleggingswinst van een kwartaal eerder. In het eerste kwartaal
verloren overheidsobligaties aan waarde, terwijl hun koersen in het
vierde kwartaal juist waren gestegen. In totaal is het fondsvermogen
van de Nederlandse obligatiefondsen vanaf het begin van kredietcrisis
door een netto uitstroom in elk kwartaal in combinatie met wisselende
beleggingsresultaten met 21 procent afgenomen.
Het fondsvermogen van aandelenfondsen daalde in het eerste kwartaal
met meer dan 6 procent door een beleggingsverlies van EUR 2,9 miljard
en een netto uitstroom van EUR 0,4 miljard. Het beleggingsverlies was
in het eerste kwartaal kleiner dan in de twee kwartalen ervoor doordat
de aandelenbeurzen, na aanvankelijke koersdalingen, begin maart
opveerden. De totale afname van het fondsvermogen van aandelenfondsen
heeft door beleggingsverliezen en netto uitstroom sinds het begin van
de kredietcrisis 48 procent bedragen.
Meld u aan voor de DNB Nieuwsservice van de Nederlandsche Bank (DNB).
U ontvangt dan automatisch een overzicht van ons laatste nieuws per
e-mail. Ook houden we u op de hoogte van het verschijnen van nieuwe
publicaties.
Mutatie fondsvermogen Nederlandse beleggingsfondsen door
beleggingswinst/-verlies en netto inleg
---
Lees voor