Persbericht

7 januari 2009

Avanade ondersteunt bij beheer bijzondere obligaties

~ De nieuwe modules van Portfolio Studio staan banken toe om investeerders van bijzondere obligaties meer garanties te bieden ~

Avanade, een internationaal consultancybureau voor IT-oplossingen, breidt in samenwerking met lason zijn Portfolio Studio uit. Dit is de oplossing voor financiële kwantitatieve calculatie gebaseerd op Grid Computing architectuur, waaraan twee nieuwe modules worden toegevoegd: Covered Bond Test Modeller en Mortgage Module. Deze modules ondersteunen het beheer van bijzondere obligaties en de verplichte controle van activiteiten die worden aangevraagd door banken.

Deze bijzondere obligaties zijn obligaties of biljetten die ondersteund worden door cashflows vanuit hypotheken of leningen binnen de publieke sector. Anders dan bij andere methoden voor effectisering, worden de obligaties geregistreerd in de balans van de overdragende bank om de investeerders een hoog beschermingsniveau te garanderen. De overdragende bank staat deze obligaties toe om te speculeren over een kostenreductie van de waarborgsom, wat waarschijnlijk betekent dat bijzondere obligaties een bruikbare en aantrekkelijke financieringsmethode zijn voor banken.

Volgens recente waarschuwingen van een internationale bank, moeten zowel de uitgevende als de overdragende bank periodieke controles uitvoeren op de uitgegeven bijzondere obligaties tot aan de verloopdatum. Dit wordt gedaan om de waarde en de doeltreffendheid van de garantie te handhaven.

Covered Bond Test Modeller verricht de controle van het geselecteerde portfolio en ondergaat normatieve testen om de kwaliteit te bevestigen. De Mortgage-module creëert factuurboeken voor hypotheken en zorgt voor relatieve evaluatie. Deze laatste, gebouwd in het Portfolio Studio-systeem, biedt mark-to-market evaluaties van iedere hypotheektypologie.

Het management van bijzondere obligaties kan worden verdeeld in twee fasen: niet uitgegeven en doorlopend. Portfolio Studio kan beide stappen ondersteunen.

In het eerste geval biedt Portfolio Studio:


* definiëring van obligatie en hypotheek features, volgens marktgegevens en contractuele karakteristieken zoals de uitbreiding en de verwachte terugbetalingen,
* selectie van actieve kredieten, volgens specifieke gebruikersstandaarden (typologie, hoeveelheid, verklaring die is vergeleken om waarde te garanderen),
* controle voor het maximaliseren van de waardekwalificatie door normatieve tests, risicosimulatie procedures en tests voor het waarborgen van de kwaliteit.

Voor de doorlopende ondersteuning biedt Avanade Portfolio Studio:


* dynamische simulatie van normatieve testactiviteiten, zelfs voor potentieel overdraagbare portfolio's,
* on-demand reactie of vervangende activiteiten voor ongeschikte kredieten,
* beheer van alle risicotypologieën (financieel, krediet en onderpand).

"We verkeren op dit moment in een van de ergste financiële crisissen ooit en dit is veroorzaakt door het onjuist evalueren van risico's", verklaart André Huizing, general manager bij Avanade Nederland. "Om deze lastige periode het hoofd te bieden, biedt Avanade banken geavanceerde methoden voor de analyse van bijzondere obligaties, om investeerders zo meer stabiliteit en veiligheid te bieden."

Om aan te sluiten bij bestaande reguleringen zijn niet alleen tests (zoals ALM) nodig die de dekkingsgraad bepalen, maar ook alle procedures voor een correcte evaluatie van de bijzondere obligaties die de financiële en de equivalente risico's integreren, net als de kredietrisico's.

Tijdens deze moeilijke fase kunnen bijzondere obligaties voor banken een alternatief instrument zijn voor geldinzameling vergeleken met de traditionele effectisering. Bovendien hebben deze methoden enkele eigenschappen die de transparantie voor investeerders verbeteren dankzij een hoger en meer gereguleerd veiligheidsniveau.

(510 woorden)