Wederinkoop converteerbare obligatie (Technische vertraging)
18/12/2008 09:31
RealDolmen
Bij deze maakt RealDolmen NV bekend dat het voor de 2de maal de baisse in de converteerbare-obligatiemarkt te baat heeft genomen om van haar 55 miljoen euro, 2% senior onbevoorrechte converteerbare obligatie, met terugbetalingsprijs van 118,44% (komt overeen met een jaarlijks rendement van 5,25%) en vervaldatum in juli 2012, een deel ter waarde van 11,5 miljoen euro zelf in te kopen. In oktober heeft RealDolmen reeds van de toen 75 miljoen euro converteerbare obligaties voor 20 miljoen euro teruggekocht tegen de helft van de prijs.
De obligaties werden deze keer aangekocht aan een verkoopprijs van 49,625% van hun nominale waarde. Deze transactie geeft een rendement van 28,81% en genereert 3,7 miljoen euro boekhoudkundige winst, hetgeen zal worden weergegeven in de financiële rapportering per 31 maart 2009. Alle aangekochte obligaties zullen worden vernietigd, zodat RealDolmen nog ten belope van 43,5 miljoen (nominale waarde) euro aan converteerbare obligaties zal hebben, van een oorspronkelijke uitgifte van 75 miljoen euro (nominale waarde).
Om deze transactie te financieren, werd bij een bank op basis van een hypotheek een wentelkredietlijn verkregen voor een bedrag van 6,0 miljoen euro, waarvan 3,0 miljoen betaalbaar is in 12 kwartaalaflossingen met daar bovenop een laatste aflossing van 3 miljoen euro in maart 2012. De intrest op deze wentelkredietlijn is gebaseerd op 3 maanden Euribor, wat momenteel vergelijkbaar is met de jaarlijkse kost van de aangekochte converteerbare obligaties.
Deze transactie zal resulteren in een verminderen van de uitstaande schuld met 4,0 miljoen euro.