Persbericht
Brussel / Utrecht, 17 december 2008
Update financiële positie na arrest Hof van Beroep van Brussel
Op 14 november 2008 heeft Fortis een tussentijdse managementverklaring gepubliceerd over de pro-
forma financiële positie van Fortis ultimo september na de afronding van alle transacties die begin
oktober zijn aangekondigd. Op 12 december heeft het Hof van Beroep van Brussel de beslissingen van
de Raad van Bestuur van 3, 5 en 6 oktober opgeschort en daarmee ook de uitvoering van een aantal van
deze transacties . Dit maakt een nieuwe update over de financiële positie van Fortis noodzakelijk. Deze
update is geheel afhankelijk van een succesvol beroep tegen het arrest.
Ingevolge het arrest zijn drie belangrijke veranderingen van invloed op de pro-forma financiële positie
van Fortis in vergelijking met de situatie per 14 november:
· De uitvoering van de voorgenomen verkoop van Fortis Insurance Belgium aan BNP Paribas is België
opgeschort en om die reden wordt Fortis Insurance Belgium vooralsnog opnieuw volledig in de
consolidatie van Fortis opgenomen.
· De op te richten entiteit voor de gestructureerde kredietportefeuille, waarin Fortis een belang zou 3584 BA Utrecht
krijgen van 66%, wordt niet door Fortis holding verantwoord. Deze entiteit maakt deel uit van de Nederland
overeenkomst met BNP Paribas en de Belgische staat en zal daarom niet tot de activa behoren
zolang deze overeenkomst is opgeschort.
· De transacties met betrekking tot de CASHES worden niet verwerkt zolang de overeenkomst met
BNP Paribas en de Belgische staat is opgeschort (zie voor een nadere toelichting pagina 8,
Algemeen).
De scope van de activiteiten van Fortis na de uitspraak van het Hof van Beroep omvat derhalve Fortis
Insurance Belgium, Fortis Insurance International en Algemeen (General account). De pro-forma, niet
door de accountants gecontroleerde financiële positie ultimo september is hierdoor ten opzichte van de
op 14 november gepubliceerde cijfers als volgt veranderd:
· Het effect op de pro-forma netto kaspositie is EUR 0,5 miljard positief. Op 14 november werd
gesproken van een kaspositie van EUR 3,5 miljard. Rekening houdend met de overwogen
waarborg in contanten voor de entiteit waarin de gestructureerde kredietportefeuille wordt
ondergebracht, kwam de netto kaspositie uit op EUR 1,6 miljard. Inclusief het effect van het arrest
bedroeg die ultimo september pro-forma EUR 2,1 miljard.
· Het pro-forma netto eigen vermogen daalt van EUR 7,7 miljard naar EUR 6,7 miljard omdat de
meerwaarde uit de verkoop van Fortis Insurance Belgium (van EUR 3,6 miljard) nu ook wordt
opgeschort. Dit wordt ten dele gecompenseerd door de niet-opname van het negatieve effect van de
transacties in verband met de CASHES (EUR 2,6 miljard).
· De pro-forma nettowinst toewijsbaar aan de aandeelhouders over het derde kwartaal bedroeg EUR
152 miljoen in deze nieuwe scope vergeleken met een pro-forma nettoverlies van EUR 135 miljoen
in de scope van 14 november. Het verschil is te verklaren uit de ontwikkeling van de reële waarde
van de posities in verband met de CASHES met een omvang van EUR 558 miljoen alsmede het
nettoresultaat van Fortis Insurance Belgium.
Dit nettoresultaat van Fortis Insurance Belgium kwam over het derde kwartaal van 2008 uit op een
verlies van EUR 281 miljoen na fiscale afschrijvingen en beleggingsverliezen van EUR 339
miljoen na belastingen, als gevolg van de verslechtering op de kapitaalmarkten.
In de rest van dit persbericht vindt u een overzicht van de transacties die al zijn uitgevoerd alsook de
transacties die nu zijn opgeschort en die vooralsnog tot een nieuwe scope voor Fortis hebben geleid. Het
bericht bevat verder een niet door de accountants gecontroleerde update van de tussentijdse
managementverklaring zoals die op 14 november is gepubliceerd.
---
Overzicht van transacties na het arrest van het Hof van Beroep
De uitspraak van het Hof is niet van invloed op de transacties die al waren afgerond. Deze transacties
zijn de volgende:
· Op 29 september heeft de Belgische regering EUR 4,7 miljard in Fortis Bank SA/NV geïnvesteerd
in ruil voor een belang van 49,9% in het gewone aandelenkapitaal van deze entiteit.
· Op 3 oktober werden Fortis Bank Nederland (Holding) N.V., Fortis Verzekeringen Nederland N.V.
en Fortis Corporate Insurance N.V. (FCI) aan de Nederlandse staat verkocht voor een totaalbedrag
van EUR 16,8 miljard, waarvan EUR 4 miljard werd toegerekend aan de verzekeringsactiviteiten
en derhalve rechtstreeks aan Fortis ten goede kwam. Het resterende bedrag kwam ten goede van
Bank.
· Op 6 oktober maakte Fortis de verkoop bekend van de resterende 50% plus 1 aandeel in Fortis
Bank SA/NV aan de Belgische staat voor een bedrag van EUR 4,7 miljard. Deze verkoop werd
afgerond op 10 oktober.
De volgende transacties zijn opgeschort als gevolg van het arrest van het Hof van Beroep:
· De overdracht van activa naar een entiteit voor de gestructureerde kredietportefeuille, waarin Fortis
een belang zou hebben van 66%, de Belgische staat 24% en BNP Paribas 10%. In deze entiteit zou
een gestructureerde kredietportefeuille worden ondergebracht die van Fortis Bank SA/NV wordt
overgenomen. De op basis van de overeenkomst met BNP Paribas en de Belgische staat
afgesproken boekwaarde van deze portefeuille bedraagt EUR 10,4 miljard tegen de valutakoersen
van 31 augustus 2008. Dit bedrag kan derhalve wijzigen als gevolg van wisselkoersschommelingen
tussen 31 augustus en de datum van de afronding.
· De verkoop van 100% van Fortis Insurance Belgium aan BNP Paribas, die naar verwachting EUR
5,7 miljard zal opleveren, onder voorbehoud van bepaalde ontbindende voorwaarden en een
mogelijke aanpassing bij afronding van de transactie (minus EUR 0,2 miljard).
De transacties in verband met de CASHES zijn eveneens opgeschort.
Als gevolg van de afgeronde transacties en de opschorting van de voorgenomen transacties bestaat
Fortis op dit moment uit:
· Insurance Belgium, een toonaangevende aanbieder van verzekeringsproducten (Leven en
Niet-leven) in België. De producten worden behalve via het netwerk van Fortis Bank ook t
gedistribueerd via onafhankelijke tussenpersonen.
· Insurance International (FII), met vestigingen in het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk,
Hongkong, Luxemburg (Niet-Leven), Duitsland, Turkije, Rusland en Oekraïne, alsmede joint
ventures in Luxemburg (Leven), Portugal, China, Maleisië, India en Thailand. De grootste
winstbijdragen zijn afkomstig van Fortis VK, Millenniumbcp Fortis (Portugal) en Fortis
Hongkong.
· Algemeen, dat hoofdzakelijk bestaat uit diverse financiële activa en verplichtingen van de
verschillende financieringsentiteiten.
---
Effect van het arrest van het Hof van Beroep op de netto kaspositie van Fortis
Het effect van de opschorting op de pro-forma netto kaspositie van Fortis is een lichte verbetering van
EUR 0,5 miljard in vergelijking met de gepubliceerde positie op 14 november. Per die datum
rapporteerde Fortis een pro-forma kaspositie van Fortis Algemeen van EUR 3,5 miljard. Rekening
houdend met de overwogen waarborg in contanten van EUR 1,9 miljard voor de entiteit waarin de
gestructureerde kredietportefeuille wordt ondergebracht, kwam de netto kaspositie uit op
EUR 1,6 miljard.
De niet-opname van de opbrengst van EUR 5,7 miljard uit de verkoop van Fortis Insurance Belgium
wordt meer dan gecompenseerd door de opschorting van de betaling van EUR 2,35 miljard in verband
met de CASHES en de overwogen investering in de entiteit voor de gestructureerde kredietportefeuille.
Deze investering zou naar verwachting bestaan uit een vermogensinvestering van EUR 2,0 miljard en
een verder investering van EUR 1,9 miljard in de vorm van een waarborg in contanten, onder
voorbehoud van eventuele aanpassingen voor valutakoerswijzigingen sinds ultimo augustus en de
uiteindelijke selectie van de portefeuille.
De pro-forma netto kaspositie van Algemeen bedroeg EUR 2,1 miljard aan het eind van het derde
kwartaal.
Effect van het arrest van het Hof van Beroep op de reconciliatie van het netto eigen vermogen van
Fortis Groep
Het pro-forma eigen vermogen van Fortis Groep bedroeg EUR 6,7 miljard per 30 september 2008, in
plaats van de EUR 7,7 miljard die op 14 november werd gepubliceerd. Dit bedrag kan als volgt worden
uitgesplitst (onder voorbehoud van afrondingsverschillen):
Analyse pro forma eigen vermogen 30 september 2008 Gepubliceerd 17 dec 08 Gepubliceerd 14 nov 08
Geldmiddelen en kasequivalenten 14,1 15,5
Vorderingen op banken 1,5 1,5
Schulden aan banken ( 4,5 ) ( 4,5 )
Schuldbewijzen ( 9,1 ) ( 9,1 )
Netto kaspositie 2,1 3,5
Vorderingen op klanten * 8,6 8,6
Achtergestelde schulden ( 2,6 ) ( 2,6 )
Overige financieringen ( 4,8 ) ( 4,8 )
Achtergestelde schulden aan Fortis Bank en FIB 1,2 1,2
Overlopende rente en overige, met name eigen aandelen 1,0 0,7
Eigen vermogen General Account 4,3 5,5
Eigen vermogen SCP entiteit - 2,0
Eigen vermogen FIB 2,1 -
Eigen vermogen FII 1,3 1,3
Eliminatie eigen aandelen ( 1,0 ) ( 1,0 )
Pro forma eigen vermogen toewijsbaar aan aandeelhouders 6,7 7,7
* Van de vorderingen op klanten ad EUR 8,6 miljard wordt EUR 7,2 miljard gefinancierd op back-to-back basis door
middel van achtergestelde schulden (EUR 2,6 miljard, onder meer NITSH I, NITSH II en Hybrone) en overige
financieringen (EUR 4,8 miljard, lening van Fortis Bank).
De afname van het pro-forma eigen vermogen met EUR 1,0 miljard valt te verklaren door de
opschorting van de meerwaarde van EUR 3,6 miljard op de verkoop van Fortis Insurance Belgium. Dit
wordt ten dele gecompenseerd door de niet-opname van het negatieve effect van de transacties in
verband met de CASHES.
---
Het effect van de transacties in verband met de CASHES ten bedrage van EUR 2,6 miljard bestaat uit de
niet-betaling door Fortis van EUR 2,35 miljard aan Fortis Bank SA/NV en de wederopneming van de
zogenoemde Relative Performance Note (zie voor meer informatie Algemeen op pagina 8) van EUR 0,2
miljard, de waarde van de Note ultimo september (opgenomen onder `Overlopende rente en overige,
met name eigen aandelen').
Een pro-forma balans is opgenomen in de bijlage bij dit persbericht.
---
FORTIS INSURANCE BELGIUM
Het nettoresultaat over de eerste negen maanden van 2008 kwam neer op een totaal verlies van EUR 33
miljoen, in vergelijking met een winst van EUR 403 miljoen in dezelfde periode van 2007. De
voortgaande verslechtering van de krediet- en aandelenmarkten heeft geleid tot aanzienlijke
waardeverminderingen en verliezen, met een effect op het resultaat van EUR 359 miljoen na
belastingen, met name bij Leven. Bij Niet-leven werd het resultaat nadelig beïnvloed door een update
van de referentietabellen voor lichamelijk letsel, wat tot een verlies leidde van EUR 22 miljoen in het
derde kwartaal.
De totale bruto instroom bereikte de eerste negen maanden een niveau van EUR 4,9 miljard, een afname
met 15% ten opzichte van de vergelijkbare periode in 2007. Bij Leven daalde de instroom met 20% naar
EUR 3,8 miljard. De brutoverzekeringspremies bij Niet-leven stegen daarentegen met 8% ten opzichte
van vorig jaar en bereikten een niveau van EUR 1,1 miljard.
Het nettoverlies bedroeg het derde kwartaal EUR 281 miljoen, ten opzichte van een winst van EUR 130
miljoen in het tweede kwartaal. De resultaatontwikkeling had sterk te lijden van de onrust op de
internationale markten, wat, naast de al eerder genoemde negatieve aanpassing van de referentietabellen
bij Niet-leven met een omvang van EUR 22 miljoen, aanleiding was voor aanzienlijke
waardeverminderingen en verliezen op beleggingen van EUR 339 miljoen na belastingen.
Ook in het vierde kwartaal staat de instroom bij Leven onder druk door de nadelige
marktontwikkelingen en de nieuwsberichten rond Fortis. Bij Niet-leven blijft de instroom daarentegen
sterk. De aandelenpositie is verder verlaagd om het effect van de aanhoudende turbulentie op de
financiële markten te beperken. Toch zal het nettoresultaat over 2008 naar verwachting worden
beïnvloed door verdere bijzondere waardeverminderingen en vermogensverliezen, zij het in mindere
mate dan in het derde kwartaal.
Leven
Bij Leven Individueel daalde de instroom de eerste negen maanden van 2008 met 25%. Bij
beleggingsgerelateerde producten werd de instroom nadelig beïnvloed door de negatieve
marktstemming. Spaarproducten hadden te lijden onder de hevige concurrentie van de hoge rente op
bankdeposito's en de onzekerheid over Fortis. De groei van collectief leven met 7% op jaarbasis vormt
enige compensatie voor de daling in Individueel Leven.
Het nettoverlies Leven over de eerste negen maanden van 2008 bedroeg EUR 79 miljoen in vergelijking
met een winst van EUR 340 miljoen over dezelfde periode vorig jaar: het resultaat had zwaar te lijden
onder voortgaande crisis op de krediet- en aandelenmarkten (effect na belastingen van EUR 363
miljoen). De retailactiviteiten waren ernstig getroffen door de kredietcrisis en de waardecorrecties op
gesepareerde portefeuilles. Collectief Leven had hier minder last van en groeide dankzij de bestaande
portefeuille solide.
Over het derde kwartaal werd een nettoverlies geboekt van EUR 271 miljoen, vergeleken met een winst
van EUR 101 miljoen in het voorgaande kwartaal. Dit als gevolg waardeafschrijvingen en verliezen op
beleggingen (EUR 330 miljoen na belastingen).
Niet-leven
De instroom bij Niet-leven groeide de eerste negen maanden met 8% en bereikte een niveau van
EUR 1,1 miljard. De stijging kwam op het conto van alle businesslines, en dan met name in het midden-
en kleinbedrijf, dat het 3% beter deed dan de algehele markt voor Niet-leven.
---
De nettowinst bedroeg de eerste negen maanden EUR 46 miljoen, tegen EUR 63 miljoen in de
vergelijkbare periode van 2007. Het resultaat werd nadelig beïnvloed door de aanpassing van
referentietabellen voor lichamelijk letsel (een negatief effect van EUR 22 miljoen). De combined ratio
exclusief de eenmalige aanpassing van de referentietabellen en bedrijfsongevallenverzekeringen bleef
hierdoor krap onder de 100%.
Per saldo kwam het nettoresultaat het derde kwartaal uit op EUR 10 miljoen negatief, in vergelijking
met een winst van EUR 29 miljoen in het tweede kwartaal, door de al eerder genoemde aanpassing van
de referentietabellen en de aanvullende bijzondere waardeverminderingen (EUR 9 miljoen na
belastingen).
---
FORTIS INSURANCE INTERNATIONAL
Het pro-forma resultaat van Fortis Insurance International is ongewijzigd ten opzichte van de publicatie
van 14 november 2008.
De scope van Fortis Insurance International is exclusief Fortis Corporate Insurance dat door de
Nederlandse staat is gekocht, en 50% van de winst uit het Luxemburgse Levenbedrijf dat eigendom is
van Fortis Bank. In de vergelijking met de resultaten over 2007 zijn de cijfers voor de Spaanse joint
venture Caifor, die in het vierde kwartaal van 2007 werd verkocht, buiten beschouwing gelaten.
Ondanks de moeilijke marktomstandigheden in de eerste negen maanden van 2008 bleven de
onderliggende resultaten in hun totaliteit goed op peil. De verkopen vertoonden een aanzienlijke groei.
Dit weerspiegelde de geslaagde implementatie van het multi-channel distributieconcept (Turkije,
Verenigd Koninkrijk, Thailand en China), productinnovatie (VK Leven, Portugal) en verdere
geografische diversificatie (India).
De pro-forma nettowinst over de eerste negen maanden van 2008 is gestegen van EUR 20 miljoen in
dezelfde periode van 2007 naar EUR 40 miljoen. Het resultaat werd in 2008 met name beïnvloed door
verliezen en afboekingen op beleggingen tot een bedrag van EUR 55 miljoen na belastingen en
minderheidsbelangen (de verliezen deden zich met name voor in het Levenbedrijf) als gevolg van de
ongunstige marktomstandigheden en negatieve wisselkoersveranderingen. De resultaten in 2007 werden
beïnvloed door aan het weer gerelateerde schadeclaims in Niet-Leven, die gedeeltelijk gecompenseerd
konden worden door gerealiseerde vermogenswinsten.
In het derde kwartaal werd een pro-forma nettoverlies na minderheidsbelangen van EUR 30 miljoen
geleden als gevolg van het voornoemde negatieve effect van EUR 45 miljoen na belastingen en
minderheidsbelangen op de beleggingsportefeuille van het Levenbedrijf. Onder de huidige
marktomstandigheden worden voor het vierde kwartaal van dit jaar verdere afboekingen en
vermogensverliezen voorzien.
Leven
De geconsolideerde bruto productie van het Levenbedrijf was in de eerste negen maanden hoger dan in
dezelfde periode vorig jaar, vooral dankzij goede resultaten in Portugal en Hongkong. Door
vermogensverliezen en bijzondere waardeverminderingen op de beleggingsportefeuille behaalde het
Levenbedrijf een pro-forma nettoverlies na minderheidsbelangen van EUR 18 miljoen over de eerste
negen maanden. Op grond van de huidige marktomstandigheden worden voor het vierde kwartaal
verdere verliezen op de beleggingsportefeuille voorzien.
De geconsolideerde bruto productie van het Levenbedrijf daalde in het derde kwartaal in vergelijking
met het tweede kwartaal. Dit hield verband met de ongunstige marktomstandigheden en de onzekerheid
rondom Fortis. De omzetdaling hield in het vierde kwartaal aan. Het derde kwartaal werd afgesloten met
een pro-forma verlies na minderheidsbelangen van EUR 40 miljoen als gevolg van vermogensverliezen
en bijzondere waardeverminderingen van beleggingen.
Niet-leven
De geconsolideerde bruto geboekte premies bij constante wisselkoersen in Niet-Leven waren in de
eerste negen maanden hoger dan in dezelfde periode vorig jaar. De pro-forma nettowinst na
minderheidsbelangen steeg naar EUR 58 miljoen, omdat het resultaat in 2007 (nettoverlies van EUR 33
miljoen) negatief werd beïnvloed door natuurrampen (de storm Kyrill en overstromingen in het
Verenigd Koninkrijk). De combined ratio verbeterde tot ruim onder 100%.
De bruto geboekte premies bij constante wisselkoersen waren hoger op kwartaalbasis. De omzetcijfers
in de eerste weken van het vierde kwartaal wijzen erop dat de premie-inkomsten in het vierde kwartaal
stabiel zijn gebleven. De pro-forma nettowinst na minderheidsbelangen over het derde kwartaal bedroeg
EUR 10 miljoen.
---
ALGEMEEN
Het pro-forma resultaat van Fortis Algemeen is gewijzigd ten opzichte van de publicatie van 14
november 2008 in verband met de niet-opname van transacties gerelateerd aan de CASHES.
Algemeen (General) bestaat uit de houdstermaatschappijen en diverse financieringsentiteiten die
schuldinstrumenten hebben uitgegeven om de inmiddels verkochte bank- en verzekeringsactiviteiten te
financieren. Algemeen creëerde een negatief eigen vermogen ("leverage") op groepsniveau door de
werkmaatschappijen te voorzien van kapitaal dat (gedeeltelijk) werd gefinancierd met schuldbewijzen
uitgegeven door Algemeen (hoofdzakelijk via Fortis Finance N.V.).
Als gevolg van de recente transacties verandert het profiel van Algemeen. Algemeen zal niet langer
leverage creëren op groepsniveau, maar zal het eigen vermogen beheren en op back-to-back basis
financiering verschaffen aan de werkmaatschappijen. Het negatieve netto eigen vermogen van
Algemeen (eigen vermogen minus investeringen door Algemeen in werkmaatschappijen) bedroeg
ultimo juni 2008 EUR 4,8 miljard. Na afronding van de transacties die niet onder het arrest van het Hof
van Beroep vallen, vertoont het eigen vermogen van Algemeen naar verwachting een positief saldo
(EUR 4,3 miljard).
De pro-forma nettowinst voor het derde kwartaal bedroeg EUR 458 miljoen. In dit resultaat zijn
begrepen een herwaarderingswinst van EUR 558 miljoen op een Relative Performance Note in verband
met de CASHES, deels tenietgedaan door een verlies van EUR 18 miljoen op de Mandatory
Exchangeable Bond portefeuille, de normale financieringskosten van het negatieve eigen vermogen en
de hoofdkantoorkosten.
De CASHES is een door Fortis Bank SA/NV uitgegeven verplicht converteerbare obligatielening die
aflosbaar is in aandelen Fortis, en waarin de twee houdstermaatschappijen optreden als mede-
schuldenaars. Ter afdekking van de verplichting om aandelen Fortis te leveren op het moment dat de
CASHES aflosbaar worden, heeft Fortis Bank SA/NV ten tijde van de uitgifte het vereiste aantal
aandelen Fortis verworven. Teneinde het effect van de wijzigingen in de reële waarde van het aandeel
Fortis op het eigen vermogen en/of de resultatenrekening te minimaliseren, heeft Fortis Bank SA/NV
besloten zowel de CASHES als de aandelen Fortis tegen de reële waarde in de resultatenrekening op te
nemen. Fortis Bank SA/NV heeft het verschil in de netto reële waarde tussen de aandelen Fortis en de
CASHES afgedekt met een Relative Performance Note die met Fortis is overeengekomen.
---
Hiermee worden de netto reële waardebewegingen van de aandelen Fortis en de CASHES de facto
overgedragen van Fortis Bank aan Fortis.
De reële waarde van de Relative Performance Note is zeer volatiel. Ultimo september was die reële
waarde EUR 238 miljoen positief voor Fortis, in vergelijking met een negatieve reële waarde ultimo
juni 2008. Bij opheffing van de opschorting van de overeenkomst met BNP Paribas en de Belgische
staat komt de Relative Performance Note te vervallen.
Na afronding van alle afgeronde en niet opgeschorte transacties is het profiel van Algemeen veranderd.
Het netto eigen vermogen is hierdoor positief geworden en de nettorentemarge voor Algemeen zou in de
loop van de tijd moeten verbeteren. De wijziging in het profiel van Algemeen zal ook omvangrijke
kostenverlagingen mogelijk maken. Dit kan in het vierde kwartaal leiden tot herstructureringskosten.
Hybride instrumenten
Fortis is mede-schuldenaar voor een aantal hybride instrumenten die door voormalige
dochterondernemingen zijn uitgegeven. Een overzicht van deze instrumenten vindt u in het persbericht
van 14 oktober 2008.
Voorwaardelijke verplichtingen
Tegen Fortis SA/NV en Fortis N.V. (gezamenlijk "Fortis") lopen momenteel bepaalde onderzoeken,
rechtszaken en juridische procedures. Fortis heeft vertrouwen in de uitkomst van deze procedures. Het is
echter per definitie moeilijk om de afloop van deze procedures te voorspellen. Het kan niet worden
uitgesloten dat deze procedures een aanzienlijk effect op de financiële positie of winstgevendheid van
Fortis zullen hebben.
10
Disclaimer
De informatie waarop de mededelingen in dit persbericht zijn gebaseerd, kan aan verandering
onderhevig zijn en dit persbericht kan ook bepaalde toekomstverwachtingen of andere op de toekomst
gerichte mededelingen over Fortis bevatten. Deze mededelingen zijn gebaseerd op de huidige
verwachtingen van het management van Fortis en zijn uiteraard onderhevig aan onzekerheden,
veronderstellingen en veranderende omstandigheden. De financiële informatie in dit persbericht is niet
door de accountant gecontroleerd.
De op de toekomst gerichte mededelingen zijn geen garanties voor toekomstige prestaties en houden
risico's en onzekerheden in die ertoe zouden kunnen leiden dat de werkelijke resultaten substantieel
verschillen van deze die in de op de toekomst gerichte mededelingen kenbaar worden gemaakt. Veel
risico's en onzekerheden houden verband met factoren waarover het bedrijf geen controle heeft of die
niet precies kunnen worden ingeschat zoals de toekomstige marktomstandigheden en het gedrag van
andere spelers op de markt. Andere onbekende of onvoorspelbare factoren buiten de controle van Fortis
zouden er ook toe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten substantieel verschillen van deze in de
mededelingen. Deze factoren behelzen, maar zijn niet beperkt tot de goedkeuringen vereist van de
regelgevende en toezichthoudende autoriteiten en het resultaat van lopende of toekomstige rechtszaken
waarbij Fortis betrokken is. Om die reden dient dan ook geen bovenmatig vertrouwen te worden gesteld
in dergelijke mededelingen. Fortis voelt zich niet verplicht en is niet van plan om deze mededelingen te
actualiseren naar aanleiding van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anders, tenzij
daartoe gehouden ingevolge toepasselijk effectenrecht.
Perscontact:
Brussel : +32 (0)2 228 82 92 Utrecht: +31 (0)30 226 32 19
Investor Relations:
Brussel : +32 (0)2 565 53 78 Utrecht: +31 (0)30 226 65 66
Fortis (Fortis SA/NV en Fortis N.V.) bestaat alleen uit (1) Fortis Insurance Belgium, (2) Fortis Insurance International en (3) de
financiële activa en verplichtingen van de verschillende financiële vehikels. De internationale
verzekeringsactiviteiten (Fortis Insurance International) zijn aanwezig in het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk,
Hongkong, Luxemburg (Niet-Leven), Duitsland, Turkije, Rusland, Oekraïne en in joint ventures in Luxemburg
(Leven), Portugal, China, Maleisië, India en Thailand. Fortis is op dit ogenblik niet langer betrokken bij
bancaire activiteiten.
Dit persbericht is verkrijgbaar in het Nederlands, Frans en Engels. In geval van verschillen
tussen deze versies is de Engelse versie leidend.
---
Bijlage: Pro forma balans en reconsiliatie eigen vermogen
Pro forma balans per 30 september 2008
Opbrengsten General
General verkopen pro forma FIB FII Eliminaties Totaal Fortis
Activa
Geldmiddelen en kasequivalenten 5,4 8,7 14,1 2,8 0,6 17,6
Vorderingen op banken 1,5 1,5 0,0 0,9 2,4
Vorderingen op klanten 8,6 8,6 2,1 0,1 ( 2 ) 8,9
Beleggingen 1,1 1,1 36,3 9,5 ( 1,2 ) 45,7
Overige activa 0,8 0,8 10,5 15,6 ( 0,1 ) 26,8
Totaal activa 17,5 8,7 26,2 51,8 26,7 ( 3,3 ) 101,4
Verplichtingen
Schulden aan banken 4,5 4,5 1,5 0,7 6,7
Schulden aan klanten 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1
Schuld certificaten 9,1 9,1 0,0 0,0 ( 0,1 ) 8,9
Achtergestelde schulden 2,6 2,6 0,9 0,0 ( 1,0 ) 2,5
Overige financieringen 4,8 4,8 0,1 1,2 ( 1,1 ) 5,0
Overlopende rente en overige verplichtingen 0,9 0,9 47,1 23,0 (0,1 ) 71,0
Totaal verplichtingen 21,9 21,9 49,7 25,0 ( 2,3 ) 94,2
Eigen vermogen toewijsbaar aan aandeelhouders ( 4.4 ) 8,7 4,3 2,1 1,3 ( 1,0 ) 6,7
Minderheidsbelangen 0,1 0,4 0,5
Eigen vermogen ( 4.4 ) 8,7 4,3 2,2 1,7 ( 1,0 ) 7,2
Totaal verplichtingen en eigen vermogen 17,5 8,7 26,2 51,8 26,7 ( 3,3 ) 101,4
onder voorbehoud van afrondingsverschillen
Reconsiliatie eigen vermogen EV) EV toewijsbaar aandeelhouders Minderheids belangen Totaal eigen vermogen
Fortis 30 juni 2008 29,2 1,2 30,4
Netto boekwaarde Bank & Verzekeraar -36,7 -1,2 -37,9
Gecorrigeerd eigen vermogen voor eliminaties -7,4 0,0 -7,5
Eliminaties 2,6 2,6
General 30 juni 2008 -4,8 0,0 -4,9
Winst General derde kwartaal 2008 0,4 0,4
Opbrengst verkopen 8,7 8,7
0,0
General pro forma 30 september 2008 4,3 0,0 4,3
Eigen vermogen Fortis Insurance International 1,3 0,4 1,7
Eigen vermogen Fortis Insurance Belgium 2,1 0,1 2,2
Eliminaties -1,0 -1,0
Fortis pro forma 30 september 2008 6,7 0,5 7,2
onder voorbehoud van afrondingsverschillen
12
---- --
Fortis Bank