Ver. Beleggers Duurzame Ontwikkeling
Benchmark Verantwoord Beleggen door Nederlandse Pensioenfondsen en
Pensioenverzekeraars 2008
08/12/2008
De VBDO, de Vereniging van Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling, heeft
de tweede editie uitgebracht van de `Benchmark Verantwoord Beleggen
door Nederlandse Pensioenfondsen en Pensioenverzekeraars'. De VBDO
vergeleek en beoordeelde, in samenwerking met onderzoeksbureau
Profundo, het maatschappelijk verantwoord beleggingsbeleid van 43
pensioenfondsen en - verzekeraars. Hoewel er ten opzichte van vorig
jaar en ondanks de financiële crisis een positieve ontwikkeling is
ingezet, hebben pensioenaanbieders nog werk te verzetten.
De VBDO nam 18 bedrijfstakpensioenfondsen, 2 beroepspensioenfondsen,
16 ondernemingspensioenfondsen en 7 pensioenverzekeraars onder de
loep. Deze pensioenaanbieders kregen een vragenlijst voorgelegd over
verschillende aspecten van verantwoord beleggen verdeeld over de
categorieën: beleid, uitvoering en verantwoording. Hoewel de gevolgen
van de financiële crisis de afgelopen maanden veel aandacht vergden,
was de respons van de pensioenaanbieders bij deze tweede editie hoger
dan vorig jaar: 79% in 2008 tegen 73% in 2007.
De onderzoekers constateerden een vooruitgang ten opzichte van het
voorgaande jaar. Zo zijn er positieve ontwikkelingen op het gebied van
uitsluitingsbeleid, het gebruik van ESG (Environmental, Social and
Governance) criteria in de aandelenselectie, het investeren in
duurzame energie, innovatieve schone technologie en microfinanciering.
21 van de 43 onderzochte pensioenaanbieders gaven aan dat zij een
verantwoord beleggingsbeleid hebben. 13 aanbieders ontwikkelen op dit
moment verantwoord beleggingsbeleid. Hoewel er sprake is van
vooruitgang betekent dit dat acht van de onderzochte
pensioenaanbieders nog steeds niet bezig zijn met het ontwikkelen van
een beleid op het gebied van verantwoord beleggen.
De VBDO stelt verder vast dat voor veel pensioenaanbieders nog werk te
verzetten is in het vertalen van een verantwoord beleggingsbeleid naar
een brede en goed doordachte combinatie van instrumenten. Met slechts
één of twee instrumenten (bijvoorbeeld alleen het uitsluiten van
`controversiële wapens') kan een verantwoord beleggingsbeleid niet
geloofwaardig worden uitgevoerd. Daarnaast moet er nog veel gebeuren
wat betreft het afleggen van verantwoording over het beleggingsbeleid
naar de deelnemers en andere belanghebbenden. Tenslotte dient de
dialoog met de bedrijven waarin belegd wordt consequenter en
diepgaander te worden gevoerd.
Een aantal kleinere pensioenfondsen geeft aan dat het lastig is om het
beleid te implementeren. Vaak hebben zij de beleggingsactiviteiten
uitbesteed en blijkt het lastig om vermogensbeheerders te vinden die
het verantwoord beleggingsbeleid kunnen uitvoeren zonder extra kosten.
Een aantal van de kleinere pensioenfondsen werkt samen bij het
benaderen van vermogensbeheerders om zo het probleem van schaalgrootte
te omzeilen.
De `Benchmark Verantwoord Beleggen door Nederlandse Pensioenfondsen en
Pensioenverzekeraars 2008' is mede mogelijk gemaakt door de financiële
steun van het ministerie van Economische Zaken, het ministerie van
Buitenlandse Zaken (DGIS), OxfamNovib. De verantwoordelijkheid voor de
inhoud, conclusies en aanbevelingen ligt bij de VBDO.
Bestand: Benchmark_Verantwoord_Beleggen_2008.pdf