Delhaize Groep
Resultaten derde kwartaal 2008
Gereglementeerde informatie
6 november 2008 8u00 CET
DELHAIZE GROEP RAPPORTEERT TOENAME VAN BEDRIJFSWINST
MET 8,3% AAN ONGEWIJZIGDE WISSELKOERSEN
IN HET DERDE KWARTAAL 2008
Financiële kerncijfers derde kwartaal 2008 (aan ongewijzigde wisselkoersen)
· Sterke opbrengstengroei met +4,8%
· Belangrijke vergelijkbare omzetgroei zowel in de V.S. (+2,5%) als in België (+3,7%)
· Dubbelcijferige opbrengstengroei in Griekenland (+13,1%) en in Roemenië en Indonesië (+40,6%)
· Bedrijfswinst neemt toe met +8,3%
· Deel van de Groep in de nettowinst stijgt met +4,2%
Andere kerncijfers
· Bevestiging van onze vooruitzichten voor 2008
· EUR 113,1 miljoen vrije cashflow tijdens het derde kwartaal
· Nettoschuld tegenover eigen vermogen daalt tot 58,9%
Reactie van de Afgevaardigd Bestuurder
Pierre-Olivier Beckers, Voorzitter van het Executief Comité en Afgevaardigd Bestuurder van Delhaize
Groep, verklaarde: "Tijdens het derde kwartaal groeiden onze opbrengsten in een stevig tempo in al
onze operationele ondernemingen ondanks het aanhoudend moeilijke consumptieklimaat. Wij gaan op
een doeltreffende manier om met de huidige economische situatie en maken daarbij de juiste
strategische langetermijnkeuzes. Het voortgezet succes van onze huismerkproducten en ons engagement
voor scherpe prijzen gefinancierd door intelligente kostenbesparingsinitiatieven, ondersteunden de
toenemende verkoopsdynamiek. Aanzienlijke verkoopprestaties, nauwgezette kostenbeheersing en een
sterke balans met voldoende liquiditeit om onze verwachte thesauriebehoeften te financieren, stellen ons
in staat onze onderneming met vertrouwen te leiden in deze uitdagende tijden alsook om onze
vooruitzichten te bevestigen."
Financiële kerncijfers
3de KW 2008 (1) Gecumuleerd 2008 (1)
Aan Aan
Aan actuele In miljoenen EUR, behalve winst per Aan actuele
Resultaten ongewijzigde Resultaten ongewijzigde
wisselkoersen aandeel (in EUR) wisselkoersen
wisselkoersen wisselkoersen
4.667,0 -1,7% +4,8% Opbrengsten 13.620,2 -4,6% +4,1%
215,8 +0,1% +8,3% Bedrijfswinst 615,4 -11,4% -2,0%
4,6% - - Bedrijfsmarge 4,5% - -
164,7 +0,5% +8,8% Resultaat vóór belastingen en 469,0 +13,0% +24,8%
beëindigde activiteiten
103,4 -2,9% +3,9% Nettoresultaat van voortgezette 322,1 +15,2% +26,3%
activiteiten
100,0 -3,1% +4,2% Nettoresultaat (deel van de 318,1 +7,5% +17,3%
Groep)
1,01 -2,9% +3,8% Gewone winst per aandeel (deel 3,20 +4,9% +14,4%
van de Groep in het
nettoresultaat)
(1) De gemiddelde wisselkoers van de U.S. dollar tegenover de euro daalde in het derde kwartaal van 2008 met 8,7% en in de
eerste negen maanden van 2008 met 11,7% tegenover vorig jaar.
---
WINST- EN VERLIESREKENING DERDE KWARTAAL 2008
In het derde kwartaal van 2008 kende Delhaize Groep een opbrengstengroei van 4,8% aan ongewijzigde
wisselkoersen, een opmerkelijke stijging ten opzichte van het tweede kwartaal. Aan actuele wisselkoersen
daalden de opbrengsten met 1,7% tot EUR 4,7 miljard als gevolg van een 8,7% zwakkere U.S. dollar ten
opzichte van de euro. De organische groei van de opbrengsten bereikte dit kwartaal een sterke 4,6%. De
opbrengsten stegen in het derde kwartaal van 2008 aan ongewijzigde wisselkoersen als gevolg van:
· een stijging met 3,8% van de Amerikaanse opbrengsten in lokale munt, ondersteund door een
vergelijkbare omzetgroei van 2,5% en nieuwe winkelopeningen;
· een belangrijke stijging met 4,3% van de Belgische opbrengsten, ondersteund door een vergelijkbare
omzetgroei van 3,7%; een versnelling ten opzichte van de vorige kwartalen;
· opnieuw een kwartaal met sterke resultaten voor onze activiteiten in Griekenland, met een
opbrengstengroei van 13,1% (10,2% zonder de overname van Plus Hellas); en
· sterke opbrengstengroei met 40,6% in Roemenië en Indonesië (Rest van de Wereld) in lokale
munt.
Delhaize Groep beëindigde het derde kwartaal van 2008 met een verkoopnetwerk van 2.630 winkels, een
nettotoename met 28 winkels in de loop van het kwartaal (waaronder 14 recent overgenomen La Fourmi-
winkels in Roemenië).
De brutomarge steeg tot 25,2% van de opbrengsten (25,0% in het derde kwartaal van 2007). Dit is een
stijging met 28 basispunten aan ongewijzigde wisselkoersen, toe te schrijven aan meer verkochte
huismerkproducten (voornamelijk bij Food Lion), betere inventarisresultaten (voornamelijk bij Delhaize
België), en de doorwerking van belangrijke prijsinvesteringen op lange termijn waarmee Sweetbay vorig jaar
startte.
De andere bedrijfsopbrengsten bedroegen EUR 26,0 miljoen, een stijging met 10,6% aan actuele
wisselkoersen en met 14,6% aan ongewijzigde wisselkoersen tegenover 2007, voornamelijk door de
meerwaarde van EUR 4,6 miljoen op de verkoop van vastgoed bij Alfa-Beta.
De verkoop-, algemene en administratieve kosten stabiliseerden op 21,0% van de opbrengsten.
Kostenbesparingsinitiatieven en de conversie van Cash Fresh-winkels tot aangesloten winkels
compenseerden hogere energiekosten voor de Groep, hogere personeelskosten bij Food Lion en Delhaize
België en de integratiekosten van Plus Hellas in Griekenland.
De andere bedrijfskosten bedroegen EUR 4,8 miljoen in het derde kwartaal van 2008 tegenover EUR 0,2
miljoen in dezelfde periode vorig jaar, voornamelijk als gevolg van EUR 1,2 miljoen kosten door
stormschade bij Food Lion, hogere winkelsluitingskosten bij Food Lion en winkelsluitingskosten verbonden
aan Plus Hellas in Griekenland.
De bedrijfsmarge steeg tot 4,6% van de opbrengsten (4,5% in dezelfde periode vorig jaar). Aan
ongewijzigde wisselkoersen vertegenwoordigt dit een stijging met 15 basispunten voornamelijk als gevolg
van onze gestegen brutomarge.
De bedrijfswinst bleef zo goed als stabiel op EUR 215,8 miljoen, een stijging met 0,1% aan actuele
wisselkoersen. Dit is een stijging met 8,3% aan ongewijzigde wisselkoersen wat, zoals meegedeeld in het
begin van dit jaar, een belangrijke stijging betekent ten opzichte van de eerste helft van dit jaar, doordat onze
verkoop- en kostenbesparingsinitiatieven resultaten beginnen op te leveren. In de loop van het derde
kwartaal, had de integratie van Plus Hellas in Griekenland en La Fourmi in Roemenië een negatieve weerslag
op de bedrijfswinst ten bedrage van EUR 3,0 miljoen. Zonder de resultaten van deze entiteiten, zou de
bedrijfswinst dit kwartaal met 9,7% gestegen zijn aan ongewijzigde wisselkoersen.
De netto financiële kosten bedroegen EUR 51,1 miljoen, een daling met 1,3% aan actuele wisselkoersen
tegenover vorig jaar als gevolg van een zwakkere U.S. dollar ten opzichte van de euro, deels gecompenseerd
door een negatieve wijziging van EUR 2,0 miljoen in de reële waarde van afdekkingsinstrumenten verbonden
aan de herfinanciering in 2007, tegenover een positieve wijziging van EUR 3,6 miljoen in het derde kwartaal
van 2007.
---
De effectieve belastingvoet bedroeg 37,2% tegenover 35,0% in het derde kwartaal van 2007. Deze stijging is
grotendeels toe te schrijven aan de betaling van een intra-groep dividend in 2008 en door minder
belastingvoordeel in de V.S. als gevolg van het uitoefenen van aandelenopties.
De nettowinst uit voortgezette activiteiten steeg met 3,9% aan ongewijzigde wisselkoersen (-2,9% aan
actuele wisselkoersen tot EUR 103,4 miljoen) ten opzichte van het derde kwartaal van 2007. De gewone
nettowinst per aandeel uit voortgezette activiteiten bedroeg EUR 1,01 (EUR 1,04 in 2007). Het resultaat van
beëindigde activiteiten, na belastingen, bedroeg EUR 0,2 miljoen tegenover EUR 0,2 miljoen in het derde
kwartaal van 2007.
Het deel van de Groep in de nettowinst bedroeg EUR 100,0 miljoen, een daling met 3,1% aan actuele
wisselkoersen (een stijging met 4,2% aan ongewijzigde wisselkoersen). De gewone nettowinst per
aandeel bedroeg EUR 1,01 (EUR 1,04 in dezelfde periode vorig jaar) en de verwaterde nettowinst EUR 0,98
(EUR 1,01 in 2007).
KASSTROOMOVERZICHT EN BALANS DERDE KWARTAAL 2008
In het derde kwartaal steeg de operationele cashflow voortvloeiend uit bedrijfsactiviteiten van EUR 214,1
miljoen in 2007 tot EUR 302,4 miljoen in 2008 als gevolg van het feit dat minder cash geïnvesteerd werd in
het werkkapitaal, een positieve cashflow door een terugbetaling van belastingen in de V.S. en de timing van
cashflows verbonden aan indekkingstransacties.
De investeringen daalden met 12,6% tot EUR 190,9 miljoen, voornamelijk als gevolg van minder
vernieuwingsactiviteiten bij Food Lion en Hannaford door de timing, minder winkelopeningen en de
afronding van de Sweetbay-conversie vorig jaar, deels gecompenseerd door hogere bestedingen bij Alfa-Beta
voor de conversie van de verworven Plus Hellas-winkels.
Delhaize Groep genereerde een vrije cashflow van EUR 113,1 miljoen, een stijging met EUR 116,0 miljoen
tegenover vorig jaar als gevolg van hogere bedrijfscashflow in combinatie met minder investeringen. Eind
september 2008 bezat Delhaize Groep EUR 334,4 miljoen geldmiddelen en kasequivalenten.
Eind september 2008 bedroeg de nettoschuld van Delhaize Groep EUR 2,3 miljard (58,9% van het eigen
vermogen), een stijging met EUR 87,5 miljoen tegenover eind december 2007 (EUR 2,2 miljard, hetzij
61,0% van het eigen vermogen), voornamelijk als gevolg van een 2,9% sterkere U.S. dollar tussen de twee
balansdata.
WINST- EN VERLIESREKENING EERSTE NEGEN MAANDEN VAN 2008
Tijdens de eerste negen maanden van 2008 stegen de opbrengsten van Delhaize Groep met 4,1% aan
ongewijzigde wisselkoersen en daalden ze met 4,6% aan actuele wisselkoersen tot EUR 13,6 miljard als
gevolg van een 11,7% zwakkere U.S. dollar tegenover de euro. De organische opbrengstengroei bedroeg
4,3%. De opbrengstengroei aan ongewijzigde wisselkoersen in de eerste negen maanden van het jaar vloeide
voort uit:
· een stijging met 3,7% van de Amerikaanse opbrengsten, in lokale munt, ondersteund door een
vergelijkbare omzetgroei van 2,3% en nieuwe winkelopeningen;
· een stijging met 1,5% van de opbrengsten in België, ondersteund door een vergelijkbare omzetgroei
van 2,0%, deels gecompenseerd door de verkoop van Di en de conversie van Cash Fresh-winkels naar
aangesloten winkels;
· een significante stijging van de Griekse opbrengsten met 14,2% als gevolg van een sterke
vergelijkbare omzetgroei, winkelopeningen, en de overname van Plus Hellas; en
· een stijging met 35,0% van de opbrengsten in Roemenië en Indonesië (Rest van de Wereld) in de
lokale munt.
De brutomarge bedroeg 25,1% van de opbrengsten (tegenover 25,3% in de eerste negen maanden van
2007), voornamelijk door een lagere bijdrage van onze Amerikaanse activiteiten ten gevolge van de
verzwakking van de U.S. dollar tegenover de euro. Aan ongewijzigde wisselkoersen bleef de brutomarge
stabiel, grotendeels door gunstige wijzigingen in de omzetsamenstelling bij met name Food Lion waar de
opbrengsten uit huismerkproducten toenamen, gecompenseerd door de verkoop van de activiteiten met hoge
---
brutomarge van Di, de conversie van Cash Fresh-winkels naar aangesloten winkels in België en
prijsinvesteringen bij Sweetbay.
De andere bedrijfsopbrengsten daalden met 1,5% aan ongewijzigde wisselkoersen en met 6,8% aan actuele
wisselkoersen tot EUR 67,4 miljoen, voornamelijk als gevolg van de verkoop van Di in het tweede kwartaal
van 2007 en minder winst door de verkoop van Cash Fresh-winkels aan zelfstandige uitbaters in België,
gedeeltelijk gecompenseerd door winst uit de verkoop van vastgoed in Griekenland in het derde kwartaal van
dit jaar.
De verkoop, algemene en administratieve kosten stegen licht tot 21,0% van de opbrengsten (20,9% vorig
jaar) als gevolg van het negatieve hefboomeffect van gematigde verkoopcijfers meer specifiek in het tweede
kwartaal van het jaar, hogere energiekosten voor de Groep, hogere reclamekosten bij Food Lion en de
integratie van Plus Hellas in Griekenland, deels gecompenseerd door minder uitgaven bij Sweetbay en
kostenbesparingsinitiatieven.
De bedrijfsmarge van Delhaize Groep daalde tot 4,5% van de opbrengsten ten opzichte van 4,9% in de
eerste negen maanden van 2007. Aan ongewijzigde wisselkoersen daalde de bedrijfswinst met 2,0% en aan
actuele wisselkoersen met 11,4% tot EUR 615,4 miljoen.
De netto financiële kosten daalden tot EUR 146,4 miljoen, een daling met 47,6% ten opzichte van vorig jaar
als gevolg van de schuldherfinanciering in 2007 en de verzwakking van de U.S. dollar tegenover de euro.
De effectieve belastingvoet daalde van 32,6% tot 31,3% als gevolg van de positieve afwikkeling van
federale fiscale dossiers in de V.S. in het tweede kwartaal van 2008 en de gunstige belastingimpact van de
schuldherfinanciering, terwijl de belastingvoet vorig jaar positief beïnvloed werd door het belastingvoordeel
op de uitoefening van aandelenopties en de fiscaal aftrekbare last door de terugkoop van de schulden.
De nettowinst uit voortgezette activiteiten bedroeg EUR 322,1 miljoen, een stijging met 15,2% tegenover
vorig jaar aan actuele wisselkoersen (26,3% aan ongewijzigde wisselkoersen), hetzij EUR 3,18 per gewoon
aandeel (een stijging met 14,0% ten opzichte van EUR 2,79 in 2007).
In de eerste negen maanden van 2008 bedroeg het resultaat van beëindigde activiteiten, na belastingen,
EUR 2,5 miljoen tegenover EUR 25,2 miljoen vorig jaar, dat een positief cumulatief omrekeningsverschil
van EUR 23,7 miljoen bevatte in het kader van de afwikkeling van de verkoop van Delvita.
Bijgevolg bedroeg het deel van de Groep in de nettowinst EUR 318,1 miljoen voor de eerste negen
maanden van 2008, een stijging met 7,5% aan actuele wisselkoersen (17,3% aan ongewijzigde
wisselkoersen) tegenover vorig jaar. De gewone nettowinst per aandeel bedroeg EUR 3,20 (EUR 3,05 in de
eerste negen maanden van 2007) en de verwaterde nettowinst EUR 3,12 (EUR 2,92 in de eerste negen
maanden van 2007).
SEGMENTRAPPORTERING
Derde kwartaal 2008 Opbrengsten Bedrijfsmarge Bedrijfswinst/(verlies)
3de KW 3de KW 2008 3de KW 3de KW 3de KW 3de KW 2008
(in miljoenen) 2008 2007 /2007 2008 2007 2008 2007 /2007
Verenigde Staten USD 4.830,6 4.652,1 +3,8% 5,6% 5,6% 271,0 261,7 +3,5%
Verenigde Staten EUR 3.209,0 3.384,7 -5,2% 5,6% 5,6% 179,9 190,5 -5,6%
België(1) EUR 1.089,8 1.044,6 +4,3% 3,2% 2,0% 34,3 20,7 +66,1%
Griekenland(2) EUR 314,4 278,0 +13,1% 4,3% 4,5% 13,6 12,5 +8,4%
Rest van de Wereld(3) (4) EUR 53,8 42,2 +27,4% 0,6% 0,9% 0,3 0,4 -19,1%
Corporate(1) EUR - - N/A N/A N/A (12,3) (8,5) -43,5%
TOTAAL EUR 4.667,0 4.749,5 -1,7% 4,6% 4,5% 215,8 215,6 +0,1%
(1) De bedrijfsmarge en de bedrijfswinst voor `België' en `Corporate' voor 2007 werden aangepast op basis van de nieuwe
kostenallocatiepolitiek die in 2008 werd ingevoerd.
(2) Exclusief Plus Hellas in de resultaten van 2008 stegen de opbrengsten met 10,2%, de bedrijfswinst met 29,7%, en zou de bedrijfsmarge
5,3% bedragen.
(3) Exclusief La Fourmi in de resultaten van 2008 stegen de opbrengsten met 24,5%, de bedrijfswinst met 69,4%, en zou de bedrijfsmarge
1,2% bedragen.
(4) Het segment dat vroeger `Opkomende Markten' heette, is hernoemd naar `Rest van de Wereld' en omvat Mega Image (Roemenië) en 51%
van Lion Super Indo (Indonesië).
---
Gecumuleerd 2008 Opbrengsten Bedrijfsmarge Bedrijfswinst/(verlies)
Gecum. Gecum. 2008 Gecum. Gecum. Gecum. Gecum. 2008
(in miljoenen) 2008 2007 /2007 2008 2007 2008 2007 /2007
Verenigde Staten USD 14.086,9 13.580,0 +3,7% 5,3% 5,6% 748,3 754,5 -0,8%
Verenigde Staten EUR 9.257,3 10.101,9 -8,4% 5,3% 5,6% 491,7 561,3 -12,4%
België(1) (2) EUR 3.261,9 3.215,2 +1,5% 3,7% 3,9% 120,1 124,1 -3,2%
Griekenland(3) EUR 956,2 837,4 +14,2% 2,9% 3,8% 27,5 31,6 -12.9%
Rest van de Wereld(4) (5) EUR 144,8 120,3 +20,4% 1,2% 1,5% 1,8 1,8 -0,5%
Corporate (2) EUR - - N/A N/A N/A (25,7) (24,6) -4,4%
TOTAAL EUR 13.620,2 14.274,8 -4,6% 4,5% 4,9% 615,4 694,2 -11,3%
(1) Exclusief Di in de resultaten van 2007 stegen de opbrengsten met 3,0% en daalde de bedrijfswinst met 0,9%.
(2) De bedrijfsmarge en de bedrijfswinst voor `België' en `Corporate' voor 2007 werden aangepast op basis van de nieuwe
kostenallocatiepolitiek die in 2008 werd ingevoerd.
(3) Exclusief Plus Hellas in de resultaten van 2008 stegen de opbrengsten met 11,9%, de bedrijfswinst met 16,5%, en zou de bedrijfsmarge
3,9% bedragen.
(4) Exclusief La Fourmi in de resultaten van 2008 stegen de opbrengsten met 19,4%, de bedrijfswinst met 18,6%, en zou de bedrijfsmarge
1,5% bedragen.
(5) Het segment dat vroeger `Opkomende Markten' heette, is hernoemd naar `Rest van de Wereld' en omvat Mega Image (Roemenië) en 51%
van Lion Super Indo (Indonesië). Dit is exclusief Delvita dat geherklasseerd werd naar resultaten van beëindigde activiteiten tot zijn
verkoop op 31 mei 2007.
· In het derde kwartaal van dit jaar groeiden de opbrengsten van onze Amerikaanse activiteiten met 3,8%
tot USD 4,8 miljard (EUR 3,2 miljard) tegenover 2,3% groei in het tweede kwartaal van 2008. De
vergelijkbare omzetgroei bedroeg 2,5% ondanks de vergelijking met een sterke vergelijkbare omzetgroei
van 4,6% in het derde kwartaal van 2007. Hoewel de nog steeds voorzichtige consumentenbestedingen
de verkoopvolumes onder druk zetten, verbeterde de opbrengstengroei tegenover het tweede kwartaal
van dit jaar ondersteund door de retailinflatie en 22 nieuwe winkelopeningen in vergelijking met het
derde kwartaal van 2007. De opbrengsten uit huismerkproducten namen verder toe in onze drie
Amerikaanse ondernemingen, waarbij de huismerkpenetratie tijdens dit kwartaal boven de 19% uitsteeg
bij Food Lion, tegenover minder dan 17% bij het begin van 2007. Bij Sweetbay bleef het gemiddeld
aantal transacties stijgen als gevolg van hogere klanttevredenheid en een betere prijsperceptie
ondersteund door significante prijsinvesteringen die in de zomer van 2007 van start gingen.
Eind september 2008 baatte Delhaize Groep 1.577 supermarkten uit in de V.S. In het derde kwartaal van
dit jaar opende Food Lion 2 nieuwe winkels en herlokaliseerde er één. Food Lion zette de
marktvernieuwing verder in Charlottesville en Richmond, Virginia met een herintroductie bij het begin
van het vierde kwartaal. Sweetbay opende drie nieuwe winkels, sloot er één en herlokaliseerde er een
andere.
In het derde kwartaal van 2008 steeg de bedrijfswinst met 3,5% aan ongewijzigde wisselkoersen, als
gevolg van een stijging van de brutomarge deels gecompenseerd door een lichte stijging van de
bedrijfskosten. De brutomarge steeg in het derde kwartaal voornamelijk door een toename van de
huismerkproductenverkoop zowel in de categorie van de verse producten als in de droge voeding bij onze
drie Amerikaanse ondernemingen en in het bijzonder bij Food Lion. De licht gestegen bedrijfskosten zijn
het gevolg van hogere energiekosten voor de drie ondernemingen en hogere reclame- en
personeelskosten bij Food Lion deels gecompenseerd door kostenverbeteringen, in het bijzonder bij
Hannaford en Sweetbay.
In 2008 voorziet Delhaize Groep de opening van 37 tot 42 nieuwe supermarkten in de V.S. Daarnaast
verwacht de Groep de sluiting van ongeveer 13 winkels waarvan er zeven geherlokaliseerd worden,
resulterend in een nettotoename van 24 tot 29 winkels. Ongeveer 150 Amerikaanse winkels zullen in
2008 vernieuwd worden. Food Lion zal 141 winkels vernieuwen in het kader van zijn markt- en
winkelvernieuwingsprogramma's.
· In het derde kwartaal van 2008 stegen de opbrengsten van Delhaize België met 4,3% tot EUR 1,1
miljard, een versnelling ten opzichte van de eerste twee kwartalen van dit jaar. Zonder de conversie van
Cash Fresh-winkels tot aangesloten winkels en het einde van het wholesale-contract met Di in juni 2008,
zou de opbrengstengroei 5,4% bedragen.
In het derde kwartaal van 2008 bedroeg de vergelijkbare omzetgroei 3,7%, de beste vergelijkbare
omzetgroei bij Delhaize België van de voorbije acht kwartalen. Delhaize België bleef een stijging in het
aantal transacties boeken. Voorzichtige consumentenbestedingen zorgden voor meer dan 26% extra
verkoop van ons huismerk "365" tegenover het derde kwartaal van vorig jaar.
---
In het derde kwartaal werd het verkoopnetwerk van Delhaize België met 7 winkels uitgebreid tot 759
eind september 2008, waarvan 135 zelfuitgebate supermarkten in België, 37 winkels in het
Groothertogdom Luxemburg en vier winkels in Duitsland. Het marktaandeel daalde licht ten opzichte van
het derde kwartaal van vorig jaar, maar de tendens verbeterde ten opzichte van de eerste twee kwartalen
van dit jaar.
De bedrijfswinst maakte een sprong van 66,1% naar EUR 34,3 miljoen. De bedrijfsmarge van Delhaize
België steeg met 116 basispunten tot 3,2% (inclusief het negatieve effect van de eerder meegedeelde
gewijzigde kostenallocatiepolitiek). Dit is een sterk herstel ten opzichte van het derde kwartaal van vorig
jaar. De betere bedrijfsmarge is het resultaat van een betere verkoopsdynamiek, een stijging van de
brutomarge (grotendeels het resultaat van betere inventarisresultaten) en gedaalde bedrijfskosten (toe te
schrijven aan inspanningen op het vlak van kostenbeheersing en de toepassing van het "Excel 2008-
2010"-plan). Delhaize België zit op het juiste spoor om voor het ganse jaar een stabiele bedrijfsmarge te
halen ten opzichte van vorig jaar.
Delhaize België verwacht 2008 te eindigen met een winkelnetwerk van 784 tot 789 winkels, als gevolg
van de nettotoename met 46 tot 51 winkels (waaronder twee zelfuitgebate supermarkten).
· In het derde kwartaal van 2008 groeiden de opbrengsten van onze activiteiten in Griekenland met een
sterke 13,1%, tot EUR 314,4 miljoen ondersteund door een hoge vergelijkbare omzetgroei, de overname
van Plus Hellas en nieuwe winkelopeningen. Zonder Plus Hellas zouden de opbrengsten met 10,2%
gestegen zijn. Ten opzichte van het derde kwartaal van 2007 breidde het winkelnetwerk van Alfa-Beta uit
met 41 winkels.
De bedrijfsmarge van Alfa-Beta bedroeg 4,3% van de opbrengsten, een daling ten opzichte van 4,5%
vorig jaar, als gevolg van de negatieve contributie van EUR 2,6 miljoen van Plus Hellas. Zonder Plus
Hellas zou de bedrijfsmarge van Alfa-Beta 5,3% geweest zijn, een stijging in vergelijking met 4,5% vorig
jaar, voornamelijk door een meerwaarde op de verkoop van vastgoed van EUR 4,6 miljoen.
In 2008 zal het winkelnetwerk van Alfa-Beta naar verwachting de drempel van de 200 winkels
overschrijden door 17 winkelopeningen en de overname van Plus Hellas op 1 april 2008.
· De opbrengsten in het segment Rest van de Wereld (Roemenië en Indonesië) stegen met 27,4% (40,6%
aan ongewijzigde wisselkoersen) in het derde kwartaal van 2008 tot EUR 53,8 miljoen als gevolg van de
hoge vergelijkbare omzetgroei, de overname van La Fourmi in Roemenië, en nieuwe winkelopeningen.
De bedrijfswinst daalde met 8,9% aan ongewijzigde wisselkoersen in het segment Rest van de Wereld tot
EUR 0,3 miljoen als gevolg van de integratie van La Fourmi die een negatieve weerslag had van EUR 0,4
miljoen. Zonder La Fourmi zou de bedrijfswinst van het segment Rest van de Wereld met 69,4%
gestegen zijn.
Op 1 september 2008 sloot Delhaize Groep de overname af van de keten La Fourmi met 14 supermarkten
in Roemenië voor de som van EUR 18,6 miljoen, onderhevig aan contractuele aanpassingen. Deze
aanvullende overname versterkt de leiderspositie van de Mega Image-supermarkten in Boekarest.
In 2008 verwacht Delhaize Groep een toename van haar verkoopnetwerk in het segment Rest van de
Wereld met 25 winkels tot een totaal van 103 winkels inclusief de 14 La Fourmi-supermarkten.
FINANCIËLE VOORUITZICHTEN 2008
Delhaize Groep bevestigt de vooruitzichten voor het boekjaar 2008 zoals bijgewerkt op 18 juli 2008 en
bevestigd op 4 augustus 2008 bij de publicatie van de resultaten van het tweede kwartaal 2008.
TELECONFERENTIE EN WEBCAST
Het management van Delhaize Groep zal de resultaten van het derde kwartaal 2008 toelichten tijdens een teleconferentie
op 6 november 2008 om 15u00 CET / 9u00 EST. De teleconferentie is toegankelijk op de nummers + 44 20 7108 6390
(V.K.) of +1 210 795 0624 (V.S.), met "Delhaize" als paswoord. De teleconferentie zal ook live uitgezonden worden op
---
het internet via http://www.delhaizegroep.com. Een replay van de webcast zal na de vergadering beschikbaar zijn op
http://www.delhaizegroep.com.
DELHAIZE GROEP
Delhaize Groep is een Belgische voedingsdistributeur met activiteiten in zeven landen op drie continenten. Bij het einde
van het derde kwartaal van 2008 bestond het verkoopnetwerk van Delhaize Groep uit 2.630 winkels. In 2007 boekte
Delhaize Groep EUR 19,0 miljard (USD 26,0 miljard) aan opbrengsten en een nettowinst van EUR 410,1 miljoen (USD
562,1 miljard) (aandeel van de Groep). Eind 2007 stelde Delhaize Groep ongeveer 138.000 mensen tewerk. Delhaize
Groep is genoteerd op Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange (DEG).
Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, Frans en Engels. U vindt het ook op de website
http://www.delhaizegroep.com. Vragen kunnen verzonden worden naar investor@delhaizegroup.com.
FINANCIËLE KALENDER
· 2008 Investor Days in de V.S. 1-3 december 2008
· Persmededeling Opbrengsten vierde kwartaal en boekjaar 2008 16 januari 2009
· Persmededeling Resultaten vierde kwartaal en boekjaar 2008 12 maart 2009
· Persmededeling Resultaten eerste kwartaal 2009 6 mei 2009
· Persmededeling Resultaten tweede kwartaal 2009 6 augustus 2009
· Persmededeling Resultaten derde kwartaal 2009 5 november 2009
CONTACTPERSONEN
Guy Elewaut: + 32 2 412 29 48
Geert Verellen: + 32 2 412 83 62
Aurélie Bultynck: + 32 2 412 83 61
Barbera Hoppenbrouwers (media): + 32 2 412 86 69
---
VERKORTE GECONSOLIDEERDE FINANCIELE STATEN
DELHAIZE GROEP
Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening (niet-geauditeerd)
3de KW 2008 3de KW 2007 (in miljoenen EUR) YTD 2008 YTD 2007
4.667,0 4.749,5 Opbrengsten 13.620,2 14.274,8
3.492,9) 3.561,0) Kostprijs van verkochte goederen
( ( (10.196,9) 10.658,3)
---
1.174,1 1.188,5 Brutoresultaat 3.423,3 3.616,5
25,2% 25,0% Brutomarge 25,1% 25,3%
26,0 23,5 Andere bedrijfsopbrengsten 67,4 72,3
979,5) 996,2) Verkoop-, algemene en administratieve kosten
( ( 2.864,5) 2.982,4)
( (
,8) 0,2) Andere bedrijfskosten
(4 ( (10,8) 12,2)
---
215,8 215,6 Bedrijfsresultaat 615,4 694,2
4,6% 4,5% Bedrijfsmarge 4,5% 4,9%
52,8) 54,0) Financiële kosten
( ( (154,8) 290,3)
---
1,7 2,3 Opbrengsten uit beleggingen 8,4 11,0
164,7 163,9 Resultaat vóór belastingen en beëindigde activiteiten 469,0 414,9
61,3) 57,4) Belastingen
( ( (146,9) 135,4)
---
103,4 106,5 Nettowinst van voortgezette activiteiten 322,1 279,5
,2) 0,2 Resultaat van beëindigde activiteiten, na belastingen
(0 2,5 25,2
103,2 106,7 Nettowinst (vóór minderheidsbelangen) 324,6 304,7
3,2 3,5 Nettowinst toe te rekenen aan minderheidsbelangen 6,5 8,7
Nettowinst toe te rekenen aan aandeelhouders
100,0 103,2 van de Groep (Deel van de Groep in de nettowinst) 318,1 296,0
(in EUR, behalve aantal aandelen)
Nettowinst van voortgezette activiteiten:
1,01 1,04 Gewone winst per aandeel 3,18 2,79
0,99 1,01 Verwaterde winst per aandeel 3,10 2,68
Deel van de Groep in de nettowinst:
1,01 1,04 Gewone winst per aandeel 3,20 3,05
0,98 1,01 Verwaterde winst per aandeel 3,12 2,92
Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen:
99.410.389 99.051.637 Gewoon 99.381.949 97.157.082
103.057.078 103.687.367 Verwaterd 103.248.353 103.346.660
100.280.507 100.074.403 Uitgegeven aandelen op het einde van het 3de kwartaal 100.280.507 100.074.403
99.380.035 99.133.533 Uitstaande aandelen op het einde van het 3de kwartaal 99.380.035 99.133.533
1,5050 1,3738 Gemiddelde USD per EUR wisselkoers 1,5217 1,3443
YTD: Gecumuleerd
---
Verkorte geconsolideerde balansen (niet-geauditeerd)
(in miljoenen EUR) 30 september 2008 31 december 2007 30 september 2007
Activa
Vaste activa 7.058,6 6.624,9 6.675,4
Goodwill 2.544,1 2.445,7 2.523,8
Immateriële vaste activa 570,3 552,1 563,2
Materiële vaste activa 3.701,3 3.383,1 3.377,1
Vastgoedbeleggingen 43,5 40,0 33,5
Financiële vaste activa 178,4 194,0 168,2
Overige vaste activa 21,0 10,0 9,6
Vlottende activa 2.337,5 2.197,0 2.196,1
Voorraden 1.325,8 1.262,0 1.266,0
Vorderingen en andere activa 648,0 643,1 570,9
Financiële vlottende activa 29,3 43,0 54,1
Geldmiddelen en kasequivalenten 334,4 248,9 305,1
Totaal activa 9.396,1 8.821,9 8.871,5
Passiva
Totaal eigen vermogen 3.955,1 3.676,0 3.656,4
Eigen vermogen, deel van de Groep 3.904,3 3.627,3 3.613,8
Minderheidsbelangen 50,8 48,7 42,6
Langetermijnverplichtingen 2.818,4 2.925,2 3.020,6
Langtermijnleningen 1.708,0 1.911,7 1.953,4
Financiële leaseverplichtingen 609,3 595,9 597,0
Afgeleide instrumenten
- - 2,1
Uitgestelde belastingverplichtingen 227,9 171,5 173,7
Voorzieningen 213,4 207,2 255,9
Overige langetermijnverplichtingen 59,8 38,9 38,5
Kortetermijnverplichtingen 2.622,6 2.220,7 2.194,5
Kortetermijnleningen 162,3 41,5 28,0
Kortlopend deel van langetermijnleningen 322,8 108,9 147,6
Kortlopend deel van financiële
leaseverplichtingen 43,0 39,0 36,9
Afgeleide instrumenten 1,1
- -
Handelsschulden 1.371,2 1.435,8 1.363,0
Overige kortetermijnverplichtingen 723,3 594,4 619,0
Totaal passiva 9.396,1 8.821,9 8.871,5
USD per EUR wisselkoers 1,4303 1,4721 1,4179
---
Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (niet-geauditeerd)
3de KW 2008 3de KW 2007 (in miljoenen EUR) YTD 2008 YTD 2007
Bedrijfsactiviteiten
103,2 106,7 Nettoresultaat (vóór minderheidsbelangen) 324,6 304,7
Aanpassingen voor:
105,3 107,5 Afschrijvingen van materiële vaste activa - voortgezette activiteiten 305,8 320,8
12,7 13,0 Afschrijvingen van immateriële vaste activa - voortgezette activiteiten
37,7 38,9
- 0,1 Afschrijvingen - beëindigde activiteiten
0,2 1
0,
- (0,3) Bijzondere waardeverminderingsverliezen - voortgezette activiteiten (0,5) 1,7
- - Bijzondere waardeverminderingsverliezen - beëindigde activiteiten - 1,4)
---
112,3 107,9 Belastingen, financiële kosten en opbrengsten uit beleggingen 290,4 392,4
2,1 10,3 Overige niet-kasposten
19,8 24,9
(62,9) (97,6) Wijzigingen in bedrijfsactiva en -passiva 123,1) (58,1)
---
11,1 (26,7) Betaalde rente 124,2) (178,2)
---
6,3 4,4 Ontvangen rente en dividenden
9,3 13,8
12,3 (11,2) Betaalde belastingen (43,6) (142,3)
302,4 214,1 Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit bedrijfsactiviteiten 696,4 717,3
Investeringsactiviteiten
(11,4) - Aankopen en verkopen van bedrijfsactiviteiten (87,7) 119,0
(190,9) (218,3) Verwerving van materiële en immateriële activa (investeringen) 484,4) (475,8)
---
13,3 1,6 Verkoop van materiële en immateriële activa
16,5 8,5
9,9 9,7 Netto-belegging in schuldeffecten
1,0 (13,8)
(0,3) (0,3) Andere investeringsactiviteiten 6,3 (26,0)
(179,4) (207,3) Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsactiviteiten 548,3) (388,1)
---
123,0 6,8 Cashflow vóór financieringsactiviteiten
148,1 329,2
Financieringsactiviteiten
(0,1) 15,3 Uitoefening van warrants en aandelenopties
(2,1) 56,5
(1,9) (1,7) Inkoop van eigen aandelen (4,6) (35,8)
(33,4) (29,3) Betaalde dividenden (incl. dividend van dochterondernemingen betaald 147,0) (132,5)
---
aan derden)
0,3 0,2 Vervallen borgstellingen
8,7 10,2
(6,4) (0,5) Leningen (terugbetalingen van leningen) op lange termijn (na aftrek van (53,2) (147,4)
directe financieringskosten)
(25,3) (72,4) Leningen (terugbetalingen van leningen) op korte termijn 119,9 (71,7)
(0,8) (0,4) Afwikkeling van afgeleide instrumenten 4,1 5,7)
---
(67,6) (88,8) Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit financieringsactiviteiten (74,2) (326,4)
20,9 (8,2) Invloed van omrekeningsverschillen 11,6 (12,0)
76,3 (90,2) Nettovermeerdering/(vermindering) van de geldmiddelen en kasequivalenten 85,5 9,2)
---
258,1 395,3 Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van de periode 248,9 314,3
334,4 305,1 Geldmiddelen en kasequivalenten bij het eind van de periode 334,4 305,1
YTD: Gecumuleerd
10
Verkorte geconsolideerde staten van opgenomen opbrengsten en lasten
(niet-geauditeerd)
3de KW 2008 3de KW 2007 (in miljoenen EUR) YTD 2008 YTD 2007
0,1 (0,1) Afschrijving van overgedragen winst/(verlies) op afdekking, na belastingen 0,3 11,0
Niet-gerealiseerde winst/(verlies) op effecten beschikbaar voor verkoop, na
(0,5) 0,9 belastingen (1,7) 0,1
308,7 (158,4) Winst/(verlies) op omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten 97,3 (266,6)
308,3 (157,6) Nettolasten rechtstreeks in het eigen vermogen geboekt 95,9 (255,5)
103,2 106,7 Nettowinst 324,6 304,7
411,5 (50,9) Totale opgenomen opbrengsten en lasten 420,5 49,2
3,2 3,5 Bedrag toe te rekenen aan minderheidsbelangen 6,5 8,7
408,3 (54,4) Bedrag toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep 414,0 40,5
YTD: Gecumuleerd
---
Toelichtingen (niet-geauditeerd)
Algemene informatie
Delhaize Groep is een Belgische voedingsdistributeur met activiteiten in 7 landen op 3 continenten. De
aandelen van Delhaize Groep staan genoteerd op Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange
(DEG).
De verkorte geconsolideerde financiële staten van de Groep voor de 9 maanden eindigend op 30 september
2008 werden opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur en goedgekeurd ter publicatie
op 5 november 2008.
Voorbereidingsbasis en waarderingsregels
Dit rapport stelt de niet-geauditeerde verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor en werd
opgesteld op basis van de opname- en waarderingsregels volgens International Financial Reporting Standards
(IFRS) zoals uitgevaardigd door de International Accounting Standards Board (IASB) en aangenomen door de
Europese Unie (EU). Op 30 september 2008 zijn de boekhoudkundige waarderingsregels en interpretaties
aangenomen door de EU identiek aan de effectieve waarderingsregels en interpretaties uitgevaardigd door de
IASB, met uitzondering van IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement, dat slechts gedeeltelijk
is aangenomen door de EU. Het verschil tussen IAS 39 zoals voorgesteld door de IASB en zoals toegepast door de
EU, heeft geen effect op onze geconsolideerde financiële staten. Bijgevolg worden de jaarlijkse geconsolideerde
financiële staten opgesteld conform IFRS zoals uitgevaardigd door de IASB, en wordt dit trimestrieel verslag
voorgesteld conform de International Accounting Standard (IAS) 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving. Dit
rapport dient gelezen te worden samen met de financiële jaarresultaten van Delhaize Groep eindigend op 31
december 2007 opgenomen in het jaarverslag 2007 van Delhaize Groep, omdat de in dit verslag opgenomen
verkorte tussentijdse financiële staten niet alle informatie en gegevens weergeven die vereist worden in de
financiële jaarresultaten. De opname- en waarderingsregels zijn conform deze die in de geconsolideerde
jaarresultaten van 2007 van Delhaize Groep toegepast werden.
Delhaize Groep paste geen vroegtijdige toepassing toe van de nieuwe IFRS-normen of interpretaties, die op datum
van de bekrachtiging van deze niet-geauditeerde verkorte tussentijdse financiële staten gepubliceerd waren, maar
nog niet effectief waren op afsluitdatum. Wij zullen verslag uitbrengen over de impact van nieuwe richtlijnen in
onze financiële jaarresultaten 2008.
Overnames
P.L.L.C.
Op 14 februari 2008 rondde Alfa-Beta de overname af van 100% van P.L.Logistics Center Dianomes
Apothikefsis Logistics (P.L.L.C.) voor het bedrag van EUR 12,2 miljoen. Deze onderneming is voornamelijk in
het bezit van een terrein en bouwvergunningen in Inofyta, Griekenland, waarop een nieuw distributiecentrum voor
verse producten gebouwd zal worden. De reële waarde van het overgenomen terrein bedraagt EUR 8,5 miljoen en
er werd een voorlopige goodwill van EUR 4,6 miljoen geboekt, in afwachting van de afronding van de
boekhoudkundige verwerking van de bedrijfscombinatie. P.L.L.C. wordt opgenomen in de geconsolideerde
financiële staten sinds 14 februari 2008.
Plus Hellas
Op 1 april 2008 rondde Delhaize Groep de overname af van 100% van de Griekse distributeur Plus Hellas via haar
dochteronderneming Alfa-Beta voor het bedrag van EUR 69,5 miljoen, vervolgens contractueel aangepast tot EUR
65,0 miljoen. Inclusief EUR 0,3 miljoen rechtstreeks toe te kennen overnamekosten bedroeg de totale
overnameprijs EUR 65,3 miljoen. Rekening houdend met de verworven geldmiddelen en kasequivalenten bedroeg
de netto-investering EUR 64,1 miljoen. Het netwerk van Plus Hellas bestaat uit 34 winkels en een
distributiecentrum (waaronder 11 winkels en het distributiecentrum in eigendom zijn). Vijf Plus Hellas-winkels
werden gesloten en de overige 29 winkels worden geconverteerd naar Alfa-Beta-uithangborden. De tussentijdse
verkorte financiële staten omvatten de resultaten van Plus Hellas voor de zes maanden volgend op de
overnamedatum en een voorlopige goodwill van EUR 15,3 miljoen.
De reële waarde en de allocatie van de definitieve aankoopprijs van de Plus Hellas-overname zal naar verwachting
voltooid worden in het eerste kwartaal van 2009.
12
La Fourmi
Delhaize Groep heeft op 1 september 2008 La Fourmi overgenomen met 14 supermarkten (waaronder vier in
eigendom) in Boekarest. Deze supermarkten worden geïntegreerd in de Roemeense dochteronderneming van
Delhaize Groep, Mega Image. De aankoopprijs voor het 100% eigendom van La Fourmi bedraagt EUR 18,6
miljoen, onderhevig aan contractuele aanpassingen. Na aftrek van schulden en de verworven geldmiddelen en
kasequivalenten, en inclusief contractuele aanpassingen, bedroeg de kasuitstroom EUR 11,4 miljoen. De
tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten houden rekening met het resultaat van La Fourmi sinds de
overnamedatum en een voorlopige goodwill (vóór eventuele aanpassing reële waarde en allocatie aankoopprijs)
van EUR 15,1 miljoen.
De reële waarde en de allocatie van de aankoopprijs is recent gestart en zal naar verwachting voltooid worden aan
het einde van het tweede kwartaal van 2009.
Winst- en verliesrekening
Andere bedrijfsopbrengsten
3de KW 2008 3de KW 2007 (in miljoenen EUR) Gecumuleerd 2008 Gecumuleerd 2007
7,0 6,9 Huurinkomsten 20,4 20,5
4,6 5,8 Inkomsten uit recyclage 14,3 15,2
3,4 3,3 Doorfacturaties aan leveranciers 10,2 10,3
0,6 1,6 Verkoop van activiteiten 3,3 9,3
7,1 1,0 Winst op verkoop van materiële vaste activa 8,5 2,8
1,3 0,6 Diensten aan groothandelsklanten 2,1 1,7
0,8 0,9 Vergoedingen niet gedekte cheques 2,5 2,8
1,2 3,4 Andere 6,1 9,7
26,0 23,5 Totaal 67,4 72,3
Andere bedrijfskosten
3de KW 2008 3de KW 2007 (in miljoenen EUR) Gecumuleerd 2008 Gecumuleerd 2007
(3,5) 0,7 Winkelsluitingen en herstructureringskosten (5,2) (4,2)
- 0,3 Waardeverminderingsverliezen
0,5 (1,7)
0,1 (1,1) Verliezen op verkoop van materiële vaste activa (4,4) (7,5)
(1,4) (0,1) Andere (1,7) 1,2
(4,8) (0,2) Totaal (10,8) (12,2)
13
Balans en kasstroomoverzicht
Verkort mutatieoverzicht van het eigen vermogen
Minderheids- Totaal
(in miljoenen EUR, behalve aantal aandelen) Eigen vermogen belangen vermogen
Saldo op 1 januari 2008 3.627,3 48,7 3.676,0
Netto-opbrengsten (lasten) rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen 95,9 - 95,9
Nettowinst 318,1 6,5 324,6
Totaal opgenomen opbrengsten en lasten voor de periode 414,0 6,5 420,5
Terugkoop van eigen aandelen (4,6) - 4,6)
---
Eigen aandelen verkocht bij de uitoefening van aandelenopties 1,0 - 1,0
Belasting op verworven restricted shares (3,0) - 3,0)
---
Belastingtekort op aandelenopties en restricted shares (2,5) - 2,5)
---
Verloning op basis van aandelen 15,5 - 15,5
Verklaarde dividenden (143,4) (4,4) (147,8)
Saldo op 30 september 2008 3.904,3 50,8 3.955,1
Uitgegeven aandelen 100.280.507
Eigen aandelen 900.472
Uitstaande aandelen 99.380.035
Minderheids- Totaal
(in miljoenen EUR, behalve aantal aandelen) Eigen vermogen belangen vermogen
Saldo op 1 januari 2007 3.525,2 36,2 3.561,4
Netto-opbrengsten (lasten) rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen 255,5)
( - (255,5)
Nettowinst 296,0 8,7 304,7
Totaal opgenomen opbrengsten en lasten voor de periode 40,5 8,7 49,2
Kapitaalverhogingen 48,0
- 48,0
Conversie van converteerbare obligaties 125,6
- 125,6
Terugkoop van eigen aandelen (35,8)
- (35,8)
Eigen aandelen verkocht bij de uitoefening van aandelenopties 12,2
- 12,2
Belasting op verworven restricted shares (3,7)
- (3,7)
Bijkomend belastingvoordeel op aandelenopties en restricted shares 15,4
- 15,4
Verloning op basis van aandelen 16,7 0,1
16,8
Verklaarde dividenden 130,3) (2,4) (132,7)
---
Saldo op 30 september 2007 3.613,8 42,6
3.656,4
Uitgegeven aandelen 100.074.403
Eigen aandelen 940.870
Uitstaande aandelen 99.133.533
Uitgifte en terugkoop van effecten
In het derde kwartaal van 2008 heeft Delhaize Groep geen nieuwe aandelen uitgegeven, kocht ze 46.450 eigen
aandelen, en gebruikte er 4.584. In de eerste negen maanden van 2008 heeft Delhaize Groep geen nieuwe aandelen
uitgegeven, kocht 98.317 eigen aandelen terug en gebruikte er 136.794. Eind september 2008 bezat Delhaize Groep
900.472 eigen aandelen.
Dividenden
Op 22 mei 2008 keurden de aandeelhouders van Delhaize Groep de verdeling van een brutodividend van EUR 1,44
over het boekjaar 2007 goed. Na aftrek van 25% roerende voorheffing resulteerde dit in een nettodividend van EUR
1,08 per aandeel. Het dividend over 2007 is betaalbaar aan gewone aandeelhouders sinds 30 mei 2008 en aan de
houders van ADR's (American Depository Receipts) van Delhaize Groep sinds 11 juni 2008.
Uitgifte, terugkoop en terugbetalingen van schulden
· In mei 2008 gaf Alfa-Beta een obligatie op 5 jaar uit ter waarde van EUR 80,0 miljoen met een 5,1%
couponkoers.
· In mei 2008 betaalde Delhaize Groep EUR 100,0 miljoen obligaties terug met een 8,0% couponkoers.
14
Materiële vaste activa
In de eerste negen maanden van 2008 voegde Delhaize Groep EUR 468,2 miljoen toe aan de materiële vaste activa,
waarvan EUR 24,6 miljoen in vaste activa onder financiële lease. De boekwaarde van de overdrachten en
buitengebruik-stellingen van materiële vaste activa voor dezelfde periode was EUR 8,2 miljoen.
Transacties met verbonden partijen
In juni 2008 werd een totaal van 176.400 aandelenopties en warrants en 35.886 restricted shares toegekend aan leden
van het Executive Management.
Risico's
Conform artikel 13 van het Belgisch Koninklijk Besluit van 14 november 2007 bevestigt Delhaize Groep dat de
fundamentele risico's waarmee de onderneming geconfronteerd wordt, ongewijzigd blijven ten opzichte van deze
beschreven op de pagina's 56 tot 59 van het jaarverslag 2007. Op regelmatige basis evalueren de Raad van Bestuur
en het management van de onderneming de bedrijfsrisico's waarmee Delhaize Groep geconfronteerd wordt.
Voorwaardelijke verplichtingen
In februari 2008 werd Delhaize Groep het slachtoffer van een illegale gegevensinbraak in Hannafords
computernetwerk, hetgeen resulteerde in de diefstal van krediet- en debetkaartnummers van klanten van
Hannaford en Sweetbay. Sommige zelfstandig uitgebate supermarkten in het noordoosten van de V.S. die
Hannaford-producten aanbieden, zijn eveneens betrokken. Delhaize Groep vermoedt dat deze informatie mogelijk
tussen 7 december 2007 en begin maart 2008 werd blootgesteld. Er is geen aanwijzing dat enige persoonlijke
informatie zoals namen of adressen werden achterhaald. Er werden verschillende klachten en vorderingen
ingediend tegen Hannaford en geaffilieerden uitgaande van klanten op zoek naar schadevergoeding of andere
compensatie naar aanleiding van deze gegevensinbraak. Hannaford is van plan zich met alle middelen te
verdedigen tegen de ingediende klachten en vorderingen hoewel de onderneming de afloop van dergelijke
geschillen niet kan voorspellen. Op dit moment beschikt Delhaize Groep niet over voldoende informatie om de
mogelijke kosten en verliezen voortvloeiend uit de klachten en vorderingen in te schatten.
Verloning op basis van aandelen
In mei 2008 kende Delhaize Groep 465.820 restricted stock unit awards en 531.144 warrants toe aan medewerkers van
haar Amerikaanse activiteiten onder het "Delhaize Group 2002 Stock Incentive Plan". De reële waarde voor de
restricted stock unit awards bedraagt USD 74,76 op basis van de aandelenkoers op de toekenningsdatum. De restricted
stock unit awards zullen uitoefenbaar zijn gedurende een periode van vijf jaar beginnend op het einde van het tweede
jaar na de toekenning. De warrants werden toegekend aan een uitoefenprijs van USD 74,76 en zullen geleidelijk
uitoefenbaar zijn gedurende een periode van drie jaar en vervallen 10 jaar na de toekenningsdatum. De reële waarde per
optie bedraagt USD 14,35 en werd geschat op de toekenningsdatum aan de hand van de Black-Scholes-Merton
waarderingsmethode met de volgende veronderstellingen:
Verwacht dividendrendement 2,40%
Verwachte volatiliteit 25,70%
Risicovrije rentevoet 3,18%
Verwachte looptijd in jaren 3,9
Tot het einde van het derde kwartaal 2008 kende Delhaize Groep 237.291 aandelenopties toe aan medewerkers van niet-
Amerikaanse operationele ondernemingen, aan de uitoefenprijs van EUR 49,25. De opties zullen uitoefenbaar zijn
gedurende een periode van drie jaar en half en zullen zeven jaar na de toekenningsdatum vervallen. De reële waarde van
de aandelen is tijdens de acceptatieperiode op basis van een gewogen gemiddelde aandelenprijs berekend, en bedraagt
EUR 7,38. De reële waarde per optie werd berekend aan de hand van de Black-Scholes-Merton waarderingsmethode met
de volgende veronderstellingen:
Verwacht dividendrendement 2,45%
Verwachte volatiliteit 27,10%
Risicovrije rentevoet 4,30%
Verwachte looptijd in jaren 5,0
15
ANDERE FINANCIELE EN OPERATIONELE INFORMATIE
(niet-geauditeerd)
Gebruik van niet door boekhoudnormen gedefinieerde maatstaven (algemeen aanvaarde boekhoudnormen)
Delhaize Groep gebruikt in haar financiële communicatie bepaalde maatstaven die niet gedefinieerd zijn door
boekhoudnormen. Delhaize Groep beschouwt deze maatstaven niet als een alternatief voor nettowinst of andere
financiële maatstaven die bepaald werden overeenkomstig IFRS. Deze maatstaven, zoals gebruikt door Delhaize Groep,
kunnen verschillen van gelijkluidende maatstaven die gebruikt worden door andere ondernemingen. Wij denken dat
deze maatstaven belangrijk zijn in onze sector en frequent gebruikt worden door beleggers, analisten en andere
betrokken partijen. In de persmededeling vindt u de berekening van deze maatstaven op basis van financiële maatstaven
voorbereid volgens IFRS.
Aantal winkels
Eind 2008
Eind 2007 Einde 2de KW 2008 Wijziging 3de KW 2008 Einde 3de KW 2008 Voorzien
Verenigde Staten 1.570 1.575 +2(1) 1.577 1.594-1.599(2)
België 738 752(3) +7 759(4) 784-789
Griekenland 159 194 +1 195(5) 205(5)
Roemenië 22 24 +14(6) 38(6) 40(6)
Indonesië 56 57 +4 61 63
Totaal 2.545 2.602 +28 2.630 2.686-2.696
(1) Waaronder de opening of overname van 5 nieuwe winkels, de sluiting van 1 winkel, die geherlokaliseerd werd en de sluiting van
2 andere winkels.
(2) In 2008 verwacht Delhaize Groep de opening van 37 tot 42 nieuwe supermarkten in de V.S. De Groep plant de sluiting van 7
winkels, die geherlokaliseerd zullen worden, en 6 andere winkels. Dit zal leiden tot een nettotoename met 24 tot 29 winkels.
(3) Waaronder 34 winkels in het Groothertogdom Luxemburg en 4 in Duitsland.
(4) Waaronder 37 winkels in het Groothertogdom Luxemburg en 4 in Duitsland.
(5) Waaronder 29 Plus Hellas-winkels.
(6) Waaronder 14 La Fourmi-winkels.
Berekening organische groei
Gecumuleerd Gecumuleerd
3de KW 2008 3de KW 2007 % wijziging (in miljoenen EUR) % wijziging
2008 2007
4.667,0 4.749,5 -1,7% Opbrengsten 13.620,2 14.274,8 -4,6%
311,2 - Effect van wisselkoersen 1.239,2 -
Opbrengsten aan ongewijzigde
4.978,2 4.749,5 4,8% wisselkoersen 14.859,4 14.274,8 4,1%
- - Desinvesteringen - (47,4)
(9,2) - Overnames (19,9) -
4.969,0 4.749,5 4,6% Organische opbrengstengroei 14.839,5 14.227,4 4,3%
Berekening vrije cashflow
Gecumuleerd Gecumuleerd
3de KW 2008 3de KW 2007 (in miljoenen EUR) 2008 2007
Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit
302,4 214,1 bedrijfsactiviteiten 696,4 717,3
Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit
(179,4) (207,3) investeringsactiviteiten (548,3) (388,1)
(9,9) (9,7) Beleggingen in schuldeffecten (1,0) 13,8
113,1 (2,9) Vrije cashflow 147,1 343,0
16
Berekening van de nettoschuld
(in miljoenen EUR, behalve nettoschuld tegenover eigen
vermogen ratio) 30 september 2008 31 december 2007 30 september 2007
Financiële langetermijnverplichtingen 2.317,3 507,6 2.550,4
2.
Financiële kortetermijnverplichtingen
528,1 189,4 212,5
Afgeleide passiva 1,1 2,1
---
Afgeleide activa 36,6) (52,8) (38,3)
---
Beleggingen in effecten - lange termijn 120,8) (116,2) (105,6)
---
Beleggingen in effecten - korte termijn 22,1) (36,2) (40,9)
---
Geldmiddelen en kasequivalenten 334,4) (248,9) (305,1)
---
Nettoschuld 2.331,5 2.244,0 2.275,1
Nettoschuld tegenover eigen vermogen ratio 58,9% 61,0% 62,2%
Berekening aan ongewijzigde wisselkoersen
(in miljoenen EUR, behalve bedragen
per aandeel) 3de KW 2008 3de KW 2007 2008/2007
Aan Aan
Aan actuele Effect van ongewijzigde Aan actuele Aan actuele ongewijzigde
wisselkoersen wisselkoersen wisselkoersen wisselkoersen wisselkoersen wisselkoersen
Opbrengsten 4.667,0 311,2 4.978,2 4.749,5 -1,7% 4,8%
Bedrijfsresultaat 215,8 17,6 233,4 215,6 0,1% 8,3%
Nettoresultaat van voortgezette
activiteiten 103,4 7,3 110,7 106,5 -2,9% 3,9%
Gewoon nettoresultaat van voortgezette
activiteiten per aandeel 1,01 0,07 1,08 1,04 -2,9% 3,8%
Nettoresultaat (deel van de Groep) 100,0 7,5 107,5 103,2 -3,1% 4,2%
Gewoon nettoresultaat per aandeel 1,01 0,07 1,08 1,04 -2,9% 3,8%
Vrije cashflow 113,1 18,7 131,8 (2,9) NVT NVT
(in miljoenen EUR, behalve bedragen
per aandeel) Gecumuleerd 2008 Gecumuleerd 2007 2008/2007
Aan Aan
Aan actuele Effect van ongewijzigde Aan actuele Aan actuele ongewijzigde
wisselkoersen wisselkoersen wisselkoersen wisselkoersen wisselkoersen wisselkoersen
Opbrengsten 13.620,2 1.239,2 14.859,4 14.274,8 -4,6% 4,1%
Bedrijfsresultaat 615,4 65,1 680,5 4,2
69 -11,4% -2,0%
Nettoresultaat van voortgezette
activiteiten 322,1 30,8 352,9 9,5
27 15,2% 26,3%
Gewoon nettoresultaat van voortgezette
activiteiten per aandeel 3,18 0,30 3,48 2,79 14,0% 24,7%
Nettoresultaat (deel van de Groep) 318,1 29,0 347,1 6,0
29 7,5% 17,3%
Gewoon nettoresultaat per aandeel 3,20 0,29 3,49 3,05 4,9% 14,4%
Vrije cashflow 147,1 24,3 171,4 3,0
34 -57,1% -50,0%
(in miljoenen EUR) 30 september 2008 31 december 2007 Wijziging
Nettoschuld 2.331,5 (24,2) 2.307,3 244,0
2. 3,9% 2,8%
17
VERKLARING VAN DE VERANTWOORDELIJKE PERSONEN
De ondergetekenden, Pierre-Olivier Beckers, President en Chief Executive Officer van Delhaize Groep en Arthur B.
Goss, Senior Vice-President en Chief Accounting Officer van Delhaize Groep, verklaren dat, voor zover hen bekend:
a) deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten voor de negen maanden eindigend op 30
september 2008, die zijn opgesteld overeenkomstig de International Financial Reporting Standards
("IFRS"), een getrouw beeld weergeven van het vermogen, van de geconsolideerde financiële positie
en van de geconsolideerde resultaten van Delhaize Groep en haar in de consolidatie opgenomen
dochterondernemingen;
b) het tussentijdse financiële verslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en
transacties met verbonden partijen die zich de eerste negen maanden van het boekjaar hebben
voorgedaan en het effect daarvan op de tussentijdse verkorte financiële staten, alsmede een
beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden waarmee Delhaize Groep geconfronteerd
wordt.
Brussel, 5 november 2008
Pierre-Olivier Beckers Arthur B. Goss
President en CEO Senior Vice President en Chief Accounting Officer
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS
Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd van de bijgevoegde geconsolideerde verkorte balans, verkorte winst- en
verliesrekening, verkort kasstroomoverzicht, verkorte staat van opgenomen opbrengsten en lasten en toelichtingen
(gezamenlijk de "tussentijdse financiële informatie") van Gebroeders Delhaize en Cie "De Leeuw" (Delhaize Groep)
NV ("de vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de Groep") voor de negen maanden eindigend op 30
september 2008. De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het getrouw beeld van deze tussentijdse
financiële informatie. Onze verantwoordelijkheid is een oordeel uit te brengen op deze tussentijdse financiële informatie
op basis van ons beperkt nazicht.
De tussentijdse financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met de International Accounting Standard IAS
34, "Tussentijdse financiële verslaggeving", zoals uitgevaardigd door de International Accounting Standards Board
(IASB) en zoals aanvaard door de Europese Unie (EU).
Ons beperkt nazicht van de tussentijdse financiële informatie werd verricht overeenkomstig de in België geldende
controleaanbevelingen i.v.m. het beperkt nazicht zoals uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Een
beperkt nazicht bestaat voornamelijk uit de bespreking van de financiële informatie met het management en analytisch
onderzoek en andere ontledingen van de tussentijdse financiële informatie en onderliggende financiële data. Een
beperkt nazicht is minder diepgaand dan een volkomen controle van de geconsolideerde jaarrekening in
overeenstemming met de algemeen aanvaarde controlenormen i.v.m. de geconsolideerde jaarrekening zoals
uitgevaardigd door Instituut der Bedrijfsrevisoren. Dienovereenkomstig verstrekken wij geen controleverslag.
Op basis van ons beperkt nazicht kwamen er geen elementen of feiten aan onze aandacht welke ons doen geloven dat de
tussentijdse financiële informatie voor de negen maanden eindigend op 30 september 2008 niet is opgesteld
overeenkomstig IAS 34, "Tussentijdse financiële verslaggeving", zoals uitgevaardigd door de IASB en zoals aanvaard
door de EU.
Het volledige verslag van het beperkte nazicht van de tussentijdse geconsolideerde financiële informatie vindt u terug op
de website van Delhaize Groep: www.delhaizegroep.com
18
DEFINITIES
· Gewogen gemiddeld aantal aandelen: aantal uitstaande aandelen in het begin van de periode zonder eigen aandelen,
aangepast voor het aantal aandelen dat tijdens de periode vernietigd, ingekocht of uitgegeven werd,
vermenigvuldigd met een factor voor het gewicht in de tijd.
· Gewoon resultaat per aandeel: winst of verlies toegekend aan de gewone aandeelhouders van de
moedervennootschap, gedeeld door het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen tijdens de periode. Het
gewone resultaat per aandeel wordt berekend op het resultaat van voortgezette activiteiten min de
minderheidsbelangen op voortgezette activiteiten, en op het deel van de Groep in het nettoresultaat.
· Netto financiële kosten: financiële kosten min opbrengsten uit beleggingen.
· Nettoschuld: financiële langetermijnverplichtingen, plus financiële kortetermijnverplichtingen en afgeleide passiva,
verminderd met afgeleide activa, beleggingen in schuldeffecten en geldmiddelen en kasequivalenten.
· Organische opbrengsten: opbrengstengroei gecorrigeerd voor omzet uit overnames en desinvesteringen aan
ongewijzigde wisselkoersen.
· Uitstaande aandelen: aantal aandelen uitgegeven door de vennootschap, verminderd met eigen aandelen.
· Vergelijkbare omzet: omzet van dezelfde winkels, inbegrepen herlokalisaties en uitbreidingen, en aangepast voor
kalendereffecten.
· Verwaterd resultaat per aandeel: wordt berekend door de winst of het verlies toegekend aan gewone aandeelhouders
en het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen aan te passen voor de effecten van verwatering met alle
potentiële gewone aandelen, waaronder deze verbonden aan converteerbare instrumenten, opties of warrants of
aandelen die werden uitgegeven onder bepaalde voorwaarden.
· Vrije cashflow: cashflow vóór financieringsactiviteiten, beleggingen in schuldeffecten en verkoop van en op
vervaldag gekomen schuldeffecten.
VOORZICHTIGHEID OMTRENT VOORSPELLINGEN
De verklaringen, andere dan over feiten uit het verleden, die in deze persmededeling zijn opgenomen of waarnaar wordt verwezen,
evenals andere schriftelijke en mondelinge verklaringen die van tijd tot tijd door Delhaize Groep of haar vertegenwoordigers worden
gedaan, en die gaan over activiteiten, gebeurtenissen en ontwikkelingen waarvan Delhaize Groep verwacht of anticipeert dat ze in de
toekomst zullen of kunnen plaatsvinden, zijn voorspellingen in de betekenis van de Amerikaanse federale financiële wetgeving en
houden een aantal risico's en onzekerheden in. Dit omvat, maar is niet beperkt tot, verklaringen omtrent strategische overnames,
toekomstige strategieën en de verwachte voordelen van deze strategieën. Deze voorspellingen kunnen algemeen herkend worden aan
uitdrukkingen zoals "vooruitzichten", "verwachtingen", "geloven", "schatten", "beogen", "voorspellen", "begroten", "voorzien",
"strategie", "zou kunnen", "doelstelling", "anticiperen", "nastreven", "plannen", "verwachten", "vermoedelijk", "zullen",
"zouden" of andere gelijkaardige woorden of uitdrukkingen. Hoewel zulke verklaringen gebaseerd zijn op de op dit ogenblik
beschikbare informatie, kunnen de eigenlijke resultaten aanzienlijk verschillen van de verwachtingen, afhankelijk van diverse
factoren. Deze factoren omvatten, maar zijn niet beperkt tot, wijzigingen in de algemene economische context of in de markten van
Delhaize Groep, in het consumentengedrag, in inflatie of wisselkoersen of in wetgeving of regelgeving; concurrentie; ongunstige
uitspraken in claims, de onmogelijkheid om tijdig de bouw, renovatie, integratie of conversie van winkels af te ronden en
bevoorradings- of kwaliteitsproblemen bij leveranciers. Bijkomende risico's en onzekerheden, waardoor de uiteindelijke resultaten
aanzienlijk kunnen verschillen van de resultaten die door deze verklaringen werden voorspeld, worden beschreven in het jaarverslag
van Delhaize Groep in het document 20-F voor het jaar eindigend op 31 december 2007 en andere neerleggingen door Delhaize
Groep bij de U.S. Securities and Exchange Commission. Deze risicofactoren zijn in dit document bij referentie opgenomen. Delhaize
Groep neemt geen enkele verbintenis op zich om ontwikkelingen in deze risicofactoren te actualiseren of om publiek welke herziening
ook van de voorspellingen vervat in dit persbericht aan te kondigen, of om correcties aan te brengen om toekomstige gebeurtenissen
of ontwikkelingen weer te geven.
19
---- --