De Nederlandse Bank
Overheid versterkt ING kernkapitaal met 10 miljard euro
Persbericht
Datum 19 oktober 2008
Het kernkapitaal van ING wordt door de overheid met EUR 10 mrd
versterkt. Het ministerie van Financiën en de Nederlandsche Bank
hebben hierover zondag 19 oktober overeenstemming bereikt met ING
Groep.
ING Groep maakt hiermee gebruik van de faciliteit die de Staat sinds 9
oktober jl biedt aan gezonde en levensvatbare financiële ondernemingen
die met onvoorziene externe schokken te kampen hebben. Voor de
herkapitalisering van de financiële sector, die internationaal gaande
is, heeft de Nederlandse Staat toen per direct EUR 20 mrd beschikbaar
gesteld.
Met deze kapitaalversterking heeft ING , een gezond en goed geleid
bedrijf, een robuust weerstandsvermogen waarmee zij internationaal tot
de sterkere banken behoort.
De overheid krijgt voor EUR 10 mrd securities, die grotendeels
dezelfde kenmerken hebben als aandelen. Deze securities gelden als
kernkapitaal (Core Tier 1 zoals geaccordeerd door DNB). Er vindt geen
verwatering van het aandelenkapitaal van huidige aandeelhouders
plaats.
De overeenkomst met ING Groep voldoet aan de voorwaarden die aan een
beroep op de kapitaalverstrekkingsregeling van de Staat zijn
verbonden. De overheid draagt 2 leden voor de Raad van Commissarissen
voor die een vetorecht krijgen op fundamentele beslissingen die
betrekking hebben op substantiële overnames en investeringen waarmee
meer dan 25% van het eigen vermogen is gemoeid, op het verhogen of
verlagen van het uitstaande kapitaal en op voorstellen aan
aandeelhouders om beloningregelingen te veranderen. Bovendien treden
deze Commissarissen toe tot de Audit Committee, de Remuneration and
Nomination Committee en de Corporate Governance Committee van de Raad
van Commissarissen. Over 2008 doen alle leden van de Executive Board
van ING Groep afstand van hun bonussen - zowel in contanten als in
opties of aandelen. De vertrekvergoeding wordt beperkt tot één vast
jaarsalaris. De kosten van de overheid voor de uitvoering van de
kapïtaalverstrekking komen geheel voor rekening van ING.
Het rendementspercentage op de securities is 8,5%. Dat wordt alleen
uitgekeerd als er ook dividend wordt betaald over het voorgaande jaar.
Als het dividend in het betreffende jaar hoger is dan de coupon van
8,5%, wordt deze coupon verhoogd: in het eerste jaar tot 110% van het
dividend, in het tweede jaar tot 120% en daarna tot 125%. Deze
vormgeving is een prikkel voor ING om afstand te doen van deze
overheidsparticipatie zo gauw de aandelenkoers en de
dividendontwikkeling daar aanleiding voor geven.
Ter beëindiging van deze regeling kan ING ervoor kiezen de securities
tegen 150% van de uitgifteprijs contant terug te betalen of na drie
jaar omzetten in gewone aandelen. Voor dat laatste is goedkeuring van
de AVA vereist.
Bij de bepaling van de prijs van de securities is uitgegaan van de
slotkoers van het ING-aandeel op donderdag 16 oktober (10 euro).
Hiermee wordt de grillige koersontwikkeling van vrijdag 17 oktober
buiten beschouwing gelaten.
---