MEI-fondsen tijdelijk closed-end

30/09/2008 19:21

Middle Europe Investments

PERSBERICHT

MEI-FONDSEN TIJDELIJK CLOSED-END

MEI-Fondsenbeheer B.V. deelt mede dat zij ten aanzien van de door haar beheerde fondsen


- MEI-Tsjechië en Slowakije Fonds N.V. (ISIN NL0000290575)


- MEI-Roemenië en Bulgarije Fonds N.V.(ISIN NL0000287282)


- MEI-Rusland Midcap Fonds N.V. (ISIN NL 0006033219) alsmede


- MEI-Real Estate N.V. (ISIN NL00063111706)

besloten heeft met onmiddellijke ingang tot nader order de inkoop en de uitgifte van aandelen in deze fondsen per direct op te schorten. Het gevolg hiervan is dat tevens de handel in de aandelen van de fondsen niet langer mogelijk zal zijn. Orders ingelegd vandaag 30 september 2008 zullen om die reden 1 oktober 2008 om 10.00 uur (execution time) niet uitgevoerd worden.

Deze beslissing is ingegeven door het feit dat de fondsen al vele maanden geconfronteerd worden met een vrijwel continu aanbod van aandelen, met vooral in de laatste weken regelmatig relatief forse volumes.

Ten aanzien van MEI-Real Estate N.V. heeft dit ertoe geleid dat dit fonds al geruime tijd niet meer in staat is aan de wettelijke verplichting te voldoen om minimaal 10% van het geplaatste aandelenkapitaal in liquide middelen aan te houden. Gezien de huidige marktomstandigheden verwacht de directie niet dat hierin op afzienbare termijn verandering zal kunnen komen. Eerst wanneer de liquiditeitspositie dermate verbeterd is dat zij weer op lange termijn aan het gestelde 10% criterium kan blijven voldoen, gaat het fonds weer over tot het doorlopend uitgeven en inkopen van haar aandelen.

De drie aandelenfondsen voldoen op zich formeel nog wel aan het wettelijk vereiste 10%-criterium, doch de aandelenmarkten van de landen waarin deze fondsen actief zijn, te weten Tsjechië, Slowakije, Roemenië, Bulgarije en het midcap segment in Rusland zijn onder invloed van de huidige onrust op de financiële markten dermate illiquide geworden, dat het vrijwel niet meer mogelijk is om ter financiering van de inkoop van aandelen op verantwoorde wijze aandelenposities van de desbetreffende fondsen te liquideren. Dit geldt in het bijzonder voor de small- en midcap segmenten waarop onze fondsen in hoofdzaak actief zijn. Ter bescherming van de belangen van de aandeelhouders in deze fondsen is dan ook besloten om tijdelijk de inkoop en de verkoop van de aandelen in deze fondsen te staken. Zodra de directie van mening is dat de markten zich zodanig hersteld hebben en een zodanige liquiditeit bereikt hebben dat een verantwoorde aan- en verkoop op deze markten, en dan met name ook op de small- en midcap segmenten, mogelijk is, zullen de fondsen weer open gaan. Dit tijdstip kan evenwel voor elk fonds een ander zijn.

Bovenstaande beslissing is genomen door de directie van MEI-Fondsenbeheer B.V. en is afgestemd met de Raad van Commissarissen.

MEI-Fondsenbeheer B.V.,

Lochem 30 september 2008





http://www.mei.nl