Adecco en DNC een sterke combinatie in de detacheringsmarkt

01/09/2008 08:05

Adecco

Dit is een openbare mededeling van Adecco S.A. ingevolge artikel 5 lid 1 en artikel 7 lid 4 van het Besluit Openbare Biedingen Wft. Dit is geen openbare mededeling dat een openbaar bod wordt uitgebracht op het aandelenkapitaal van DNC De Nederlanden Compagnie N.V., maar een mededeling dat tussen Adecco Nederland Holding B.V. en DNC De Nederlanden Compagnie N.V. voorwaardelijke overeenstemming is bereikt over de voorwaarden waaronder een aanbevolen bod door Adecco Nederland Holding B.V. zal worden uitgebracht. Deze mededeling is niet voor vrijgave, publicatie of distributie, noch geheel of gedeeltelijk, in of naar de Verenigde Staten van Amerika of Canada.

Adecco en DNC een sterke combinatie in de zeer aantrekkelijke Nederlandse gespecialiseerde detacheringsmarkt

Adecco is voornemens een openbaar bod in contanten van EUR 12,25 per aandeel uit te brengen op DNC

Zürich, Zwitserland, 1 september 2008: Adecco S.A. ("Adecco"), wereldwijd de grootste dienstverlener van HR-services, en DNC De Nederlanden Compagnie N.V. ("DNC") kondigen vandaag aan dat voorwaardelijke overeenstemming is bereikt om hun gespecialiseerde detacheringsactiviteiten in Nederland te combineren. De combinatie van Adecco Nederland en DNC zal de derde aanbieder van gespecialiseerde detachering in Nederland vormen.

Adecco is voornemens om via Adecco Nederland Holding B.V. ("Adecco Nederland") een openbaar bod uit te brengen op alle uitstaande aandelen in het kapitaal van DNC (de "aandelen") tegen een biedprijs van EUR 12,25 in contanten per aandeel (de "biedprijs") (het "bod"). De biedprijs vertegenwoordigt een premie van 52% ten opzichte van de slotkoers van 29 augustus 2008. Op basis van deze biedprijs worden de aandelen van DNC op ongeveer EUR 56 miljoen gewaardeerd. Onder verwijzing naar artikel 7 lid 4 Bob, bevestigt Adecco Nederland dat zij haar verplichtingen uit hoofde van het voorgenomen bod zal voldoen met op dit moment reeds binnen de Adecco Group beschikbare kasmiddelen.

DNC is een Nederlandse gespecialiseerde detacheringsonderneming, die is genoteerd aan NYSE Euronext Amsterdam en met circa 1.200 medewerkers actief is in de branches ICT, Finance, Legal, Management Support en Informatiebeheer.

Adecco's country manager van de Benelux, Erwin van Iersel, zegt: "Het samenvoegen van Adecco Nederland en DNC is een flinke stap vooruit in het realiseren van onze ambitie om de marktleider te worden in gespecialiseerde detachering in Nederland. Zonder voorbij te gaan aan de verschillende bedrijfsculturen, zijn het onderscheidende vermogen, de competenties en de gedeelde ambities de bouwstenen die ons in staat stellen onze doelen in de komende jaren te bewerkstelligen".

DNC's bestuurder, Koos de Vink, zegt: "Door de samenvoeging van de detacheringactiviteiten van Adecco Nederland met de huidige activiteiten van DNC bereiken wij versneld de door ons gewenste schaalgrootte als gespecialiseerde personele dienstverlener en zullen onder het label DNC naast de huidige expertise gebieden ICT, Finance, Legal en Informatie Management ook Technische en Engineering activiteiten worden toegevoegd".

Biedingsproces

Adecco Nederland is voornemens het bod binnen twee maanden uit te brengen. Wanneer het bod wordt uitgebracht, zullen de gebruikelijke voorwaarden voor gestanddoening gelden, waaronder een aanmeldingspercentage van tenminste 95% van de uitstaande aandelen en goedkeuring van de relevante mededingingsautoriteiten.

De Raad van Commissarissen van DNC steunt het voorgenomen bod unaniem en zal, met inachtneming van de belangen van alle belanghebbenden, de aandeelhouders van DNC adviseren het bod te accepteren wanneer het wordt uitgebracht.

DNC mag de voorwaardelijke overeenkomst met Adecco beëindigen indien een derde een bonafide bod aankondigt dat volgens de Raad van Commissarissen superieur is aan het bod van Adecco Nederland (waarbij onder meer de concurrerende biedprijs ten minste EUR 0,85 hoger is dan de biedprijs van Adecco Nederland), en ook als zodanig wordt gekwalificeerd door de Raad van Commissarissen (een "concurrerend bod"). Indien Adecco Nederland een concurrerend bod evenaart, zal DNC de voorwaardelijke overeenkomst niet mogen beëindigen. In het geval dat Adecco Nederland een concurrerend bod niet evenaart, zal DNC aan Adecco Nederland EUR 1,25 miljoen betalen.

Het bod wordt ook gesteund door bepaalde grootaandeelhouders onder wie CEO en enig lid van de Raad van Bestuur van DNC Koos de Vink en Add Value Fund. Deze grootaandeelhouders hebben onherroepelijk toegezegd hun aandelen onder het bod aan te zullen melden tegen de biedprijs en op dezelfde voorwaarden die gelden voor het bod en zullen worden gepubliceerd in het biedingsbericht. De aandelen van deze grootaandeelhouders vertegenwoordigen 80% van het aandelenkapitaal van DNC. Adecco Nederland en DNC hebben aan grootaandeelhouders die een dergelijke onherroepelijke toezegging hebben gedaan, geen andere informatie verstrekt dan de informatie die in het biedingsbericht zal worden opgenomen. De onherroepelijke toezegging bevat gebruikelijke voorwaarden, onder meer dat een grootaandeelhouder zijn aandelen aan een andere bieder mag aanbieden onder een concurrerend bod.

De Autoriteit Financiële Markten en de Sociaal-Economische Raad zullen worden geïnformeerd over het voorgenomen bod. De relevante vakorganisaties zullen op de hoogte worden gesteld. Er zal advies worden gevraagd aan de ondernemingsraden van Adecco Nederland en DNC. Er zullen als direct gevolg van het bod geen gedwongen ontslagen vallen.

Fortis Corporate Finance & Capital Markets treedt op als financieel adviseur van Adecco Nederland bij deze transactie.

Forward-looking statements

Information in this release may involve guidance, expectations, beliefs, plans, intentions or strategies regarding the future. These forward-looking statements involve risks and uncertainties. All forward-looking statements included in this release are based on information available to Adecco S.A. as of the date of this release, and we assume no duty to update any such forward-looking statements. The forward-looking statements in this release are not guarantees of future performance and actual results could differ materially from our current expectations. Numerous factors could cause or contribute to such differences. Factors that could affect Adecco's forward-looking statements include, among other things: global GDP trends and the demand for temporary work; changes in regulation of temporary work; intense competition in the markets in which Adecco competes; changes in Adecco's ability to attract and retain qualified temporary personnel; the resolution of the French anti-trust procedure and any adverse developments in existing commercial relationships, disputes or legal and tax proceedings.

About Adecco

Adecco S.A. is a Fortune Global 500 company and the global leader in HR services. The Adecco Group network connects over 700,000 associates with clients each day through its network of over 36,500 employees (FTEs) and over 6,700 offices in over 60 countries and territories around the world. Registered in Switzerland, and managed by a multinational team with expertise in markets spanning the globe, the Adecco Group delivers an unparalleled range of flexible staffing and career resources to clients and associates.

Adecco S.A. is registered in Switzerland (ISIN: CH0012138605) and listed on the Swiss Stock Exchange with trading on SWX Europe (SWX: ADEN) and the Euronext Paris (EURONEXT: ADE).





http://www.adecco.nl/