( BW)(CA-ACTIVISION-INC)(ATVI)(VIV.PA) Vivendi en Activision fuseren
na transactie tot Activision Blizzard
Redactie Business
PARIJS & SANTA MONICA, Calif.--(BUSINESS WIRE)--10 juli
2008--
's Werelds meest winstgevende producent van online games en
consolegames
Cash bod voor 146,5 miljoen aandelen Activision Blizzard tegen $
27,50 per aandeel uit te brengen binnen vijf werkdagen
Vivendi bezit 52% van de aandelen op volledig verwaterde basis/54%
van de uitstaande aandelen van Activision Blizzard
Vivendi (Euronext Parijs: VIV) en Activision, Inc. (Nasdaq: ATVI)
maakten vandaag bekend dat de fusie tot Activision Blizzard, 's
werelds meest winstgevende producent van online games en consolegames,
al aangekondigd op 2 december 2007, voltooid is. Activision Blizzard
werd gevormd door Activision, een van de grootste onafhankelijke
producenten van interactieve entertainment ter wereld en Vivendi
Games, Vivendi's interactieve entertainmenttak, waar ook World of
Warcraft(R) van Blizzard Entertainment(R) toe behoort, een online
multiplayer game met de meeste betalende abonnees. Activision Blizzard
blijft een open vennootschap met aandelen die worden verhandeld op
Nasdaq onder de ticker ATVI.
Jean Bernard Levy, CEO van Vivendi, zei: "Wij zijn door deze
transactie nu de sterkste producent in online games en consolegames en
hebben door de gecombineerde krachten van de twee bedrijven een enorm
groeipotentieel. Ik heb er ook alle vertrouwen in dat onder leiding
van de nieuwe directie deze nieuwe onderneming de perfecte positie
heeft om ten volle te kunnen profiteren van de snel groeiende markten
overal ter wereld."
René Pénisson, Chairman van Activision Blizzard, voegde eraan toe:
"We zijn verheugd dat de fusie tot stand gekomen is. Activision
Blizzard heeft nu de mogelijkheid een veel breder softwareplatform
voor entertainment te creëren. Wij zijn marktleiders in Noord-Amerika
en Europa en krijgen steeds meer voet aan de grond op de snel
groeiende Aziatische markt. We gaan nu echt 'in het groot' denken!"
"De voltooiing van de transactie markeert het begin van een
belangrijk nieuw hoofdstuk in de geschiedenis van interactieve
entertainment," aldus Robert Kotick, President en CEO van Activision
BLizzard. "Door de belangrijkste bedrijven in massa-entertainment en
online games op abonnementsbasis te combineren, is Activision Blizzard
nu marktleider in alle categorieën van de snel groeiende interactieve
entertainment software-industrie. Activision Blizzard's games, met
10,7 miljoen abonnees op World of Warcraft en tientallen miljoenen
mensen die Guitar Hero spelen, stijgen uit boven de traditionele
stereotype spellen en zijn nog nooit zo populair geweest als vorm van
entertainment. Wij zien ernaar uit om voort te bouwen op onze merken
om zo meer waarde voor onze aandeelhouders, afnemers en consumenten te
scheppen."
"Vanaf het begin is het ons doel geweest om de beste games ter
wereld te maken en deze fusie sterkt ons hier in," vond Mike Morhaime,
medeoprichter van Blizzard Entertainment en CEO. "Als onderdeel van
Activision Blizzard hebben we het bereik en beschikken we over de
middelen om onze games bij een nog groter publiek te introduceren,
waarbij wij uiteraard blijven vasthouden aan kwalitatief hoogwaardige
entertainment en diensten voor onze spelers."
Naast World of Warcraft, de nummer 1 multiplayer online
role-playing game op abonnementsbasis, worden nu enkele van de
leidende franchises in de wereld op het gebied van interactieve
entertainment samengebracht dankzij de transactie, waaronder: Guitar
Hero(R), de nummer 1 in familie-entertainment en nummer 1 muziekgame;
Call of Duty(R), de nummer 1 first-person actiegame; Tony Hawk, de
nummer 1 sport actiegame; Spider-Man, de nummer 1 Super Hero game;
Cabela's(R), de nummer 1 jachtgame, en twee van de top tien games voor
kinderen, Shrek en Madagascar(TM), gebaseerd op de gelijknamige films,
die volgens de NPD Group, Chart Track en de GFK Group het meest
populair waren in de jaren 2005 tot en met 2007.
De fusie werd op 8 juli tijdens een buitengewone
aandeelhoudersvergadering van Activision goedgekeurd en voltooid op 9
juli 2008.
Structuur en voorwaarden van de transactie
Volgens de voorwaarden van de overeenkomst is Vivendi Games
gefuseerd met een 100% dochteronderneming van Activision en de
aandelen Vivendi Games werden geconverteerd in ca. 295,3 miljoen
nieuwe gewone aandelen Activision. Vivendi kocht op het moment van de
fusie ca. 62,9 miljoen nieuw uitgegeven gewone aandelen Activision
tegen $ 27,50 per aandeel, in totaal dus voor ca. $1,7 miljard,
waardoor Vivendi een belang in Activision Blizzard verwierf van ca.
52% op volledig verwaterde basis en ca. 54% van uitstaande aandelen.
Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zou Activision Blizzard
binnen vijf werkdagen na het sluiten van de transactie een bod ter
waarde van $ 4 miljard lanceren voor de aankoop van 146,5 miljoen
gewone aandelen Activision Blizzard tegen $ 27,50 per aandeel. Voor
zover de aandeelhouders van Activision deelnemen in het bod, kan het
bod worden gefinancierd met het beschikbare cash geld van Activision
Blizzard ten tijde van het sluiten van de overeenkomst, met leningen
verstrekt op grond van de kredietfaciliteiten van Vivendi en de
opbrengst van de uitgifte van extra aandelen voor Vivendi ter waarde
van $ 700 miljoen. Als het bod wordt voltekend dan zou Vivendi een
belang van ca. 68% in Activision Blizzard hebben op een volledig
verwaterde basis.
De transactie zal voor de aandeelhouders Activision naar
verwachting onmiddellijk aangroeien op een niet-GAAP basis in het
eerste jaar na het sluiten van de overeenkomst met uitsluiting van op
eigen vermogen gebaseerde compensatie, eenmalige kosten die met de
transactie te maken hebben, de impact van de correcties, zoals
amortisatie van immateriële activa, gerelateerd aan het berekenen van
de koopprijs, en de impact van de wijziging in uitgestelde netto
opbrengst en kosten van verkoop die te maken hebben met games die
geschikt zijn gemaakt voor online spelen.
De bedrijven van zowel Activision en Blizzard Entertainment hebben
hun momentum behouden en Activision Blizzard is goed gepositioneerd om
de financiële doelen, die men voor de samengevoegde onderneming heeft
gesteld op het moment van de fusieaankondiging, te overtreffen.
Bestuur en directie
Het bestuur van Activision Blizzard bestaat uit elf leden: zes
directeuren aangewezen door Vivendi, twee directieleden van Activision
en drie onafhankelijke directeuren afkomstig van het bestuur van
Activision. René Pénisson, een lid van de directie van Vivendi en
Chairman of Vivendi Games, wordt Chairman van Activision Blizzard.
Brian Kelly, Co-Chairman van Activision, wordt Co-Chairman van
Activision Blizzard. De drie onafhankelijke directeuren zijn Richard
Sarnoff, Robert J. Corti en Robert Morgado. Andere directeuren van
Activision Blizzard worden Robert Kotick (President en Chief Executive
Officer van Activision Blizzard), Bruce Hack (Vice-Chairman en Chief
Corporate Officer van Activision Blizzard), Jean-Bernard Lévy
(Chairman van de directie en Chief Executive Officer van Vivendi),
Doug Morris (lid van de directie van Vivendi and Chairman en Chief
Executive Officer van de Universal Music Group), Philippe Capron (lid
van de directie en Chief Financial Officer van Vivendi) en Frédéric
Crépin (Senior Vice President, Head of Legal Department van Vivendi).
Activision Blizzard kan putten uit een groep deskundige leiders
van beide ondernemingen: Robert Kotick is President en Chief Executive
Officer van Activision Blizzard. Mike Griffith is momenteel President
en Chief Executive Officer van Activision Publishing, waar ook de
divisies Sierra Entertainment, Sierra Online en Vivendi Games Mobile
onder vallen naast Activision.
Bruce Hack, die voorheen Chief Executive Officer van Vivendi Games
was, is Vice-Chairman en Chief Corporate Officer van Activision
Blizzard, verantwoordelijk voor de fusie-integratie en financiën,
human resources en juridische zaken. Mike Morhaime, mede-oprichter van
Blizzard Entertainment, blijft aan als President en Chief Executive
Officer van Blizzard Entertainment. Thomas Tippl, voorheen Chief
Financial Officer van Activision Publishing, is benoemd tot Chief
Financial Officer van Activision Blizzard en Jean-François Grollemund,
Chief Financial Officer van Vivendi Games, is benoemd tot Chief Merger
Officer van Activision Blizzard.
Portfolio van videogames en franchises
Activision Blizzard's portfolio bestaat uit de uitstekend
verkopende videogames zoals Guitar Hero(R), Call of Duty(R) en Tony
Hawk, maar ook uit Spider-Man(TM), X-Men(TM), Shrek(R), James Bond(TM)
en TRANSFORMERS(TM), belangrijke franchises zoals Crash Bandicoot(TM)
en Spyro(TM) en Blizzard Entertainment's(R) StarCraft(R), Diablo(R) en
Warcraft(R) franchises waaronder de wereldwijde nummer 1 multi-player
online role-playing game op abonnementsbasis, World Of Warcraft(R).
Over Activision Blizzard
Activision Blizzard, Inc., met de hoofdvestiging in Santa Monica,
Californië, VS, is een wereldwijde producent van online games en
consolegames en is marktleider in alle categorieën van de snel
groeiende interactieve entertainment software-industrie.
Activision Blizzard is actief in de VS, Canada, Groot-Brittannië,
Frankrijk, Duitsland, Ierland, Italië, Zweden, Spanje, Noorwegen,
Denemarken, Nederland, Roemenië, Australië, Chili, India, Japan,
China, Taiwan en Zuid-Korea. Meer informatie over Activision Blizzard
en de producten vindt u op de website van de onderneming
www.activisionblizzard.com.
Waarschuwing aangaande de op de toekomst gerichte uitspraken:
Informatie uit dit persbericht over Activision Blizzard's
verwachtingen, plannen, intenties of strategieën over de toekomst zijn
op de toekomst gerichte uitspraken en zijn geen feiten en houden een
aantal risico's en onzekerheden in. In dit persbericht worden zij
aangeduid met verwijzingen naar data na de datum van dit persbericht
en met woorden zoals: vooruitzicht, zal, blijft, worden, van plan
zijn, geloven, kunnen, verwachten, tot doel stellen en dergelijke
uitdrukkingen. Factoren die de oorzaak ervan kunnen zijn dat de
werkelijke toekomstige resultaten van Activision Blizzard wezenlijk
verschillen van die, die in deze op de toekomst gerichte uitspraken in
dit persbericht staan zijn o.a., maar niet beperkt tot, de verkoop van
titels van Activision Blizzard in het fiscale jaar 2009, verandering
in de trend in consumentenbestedingen, seizoens- en cyclische
invloeden op de interactieve gamemarkt, het vermogen van Activision
Blizzard om de voorkeur van consumenten te voorspellen te midden van
concurrerende hardware platforms (waaronder de volgende generatie
hardware), daling van softwareprijzen, productteruggaven en
prijsbescherming, uitstel van producten, aanvaarding van Activision
Blizzard's producten door de detailhandel, snelheid van toepassing en
beschikbaarheid van nieuwe hardware en bijbehorende software,
concurrentie in de bedrijfstak, snelle veranderingen in technologie-
en industrienormen, bescherming van eigendomsrechten, het onderhouden
van relaties met belangrijk personeel, afnemers, verkopers en
ontwikkelaars als derden, binnenlandse en internationale economische,
financiële en politieke omstandigheden, valutakoersen, integratie van
recente overnames en het herkennen van geschikte overnamekansen in de
toekomst, het succes van Activision Blizzard om de
bedrijfsactiviteiten van Activision en Vivendi Games tijdig of
überhaupt te integreren en het vermogen van de gecombineerde
onderneming om de verwachte voordelen en synergieën van de transactie
te realiseren voor zover en in welk tijdsbestek deze werden verwacht.
Andere factoren zijn o.a. de verdere implementatie, acceptatie en
effectiviteit van de correctieve maatregelen die aanbevolen of
aangenomen zijn door een speciaal subcomité van onafhankelijk
directeuren opgericht in juli 2006 om de historische praktijken in het
toekennen van aandelen te bestuderen door Activision Blizzard en haar
bestuur, het afronden van de voorlopige schikking van het onderzoek
van de SEC en uiteindelijke goedkeuring van de rechter van de
voorgestelde schikking van de gerechtelijke procedure die aangespannen
was in juli 2006 tegen bepaalde huidige en voormalige directeuren en
functionarissen van Activision Blizzard die te maken hadden met beleid
rond aandelentoekenning door Activision Blizzard, en de mogelijkheid
dat er nog meer vorderingen en juridische stappen in gang worden
gezet, waaronder een bijkomende actie door de SEC en/of andere
regelgevende instellingen en andere praktijken van aandelentoekenning
die niet gerelateerd zijn aan de procesvoering en alle andere
bijkomende risicofactoren die staan in het meest recente jaarverslag
van Activision Blizzard op formulier 10-K en kwartaalverslagen op
formulier 10-Q en de definitieve beschrijvingsbrief die ingediend werd
op 6 juni 2008 in samenhang met de voorgestelde transactie met
Vivendi. De op de toekomst gerichte uitspraken in dit persbericht zijn
gebaseerd op informatie die aan Activision Blizzard bekend was tot op
de datum van dit persbericht en Activision Blizzard is niet verplicht
om deze op de toekomst gerichte uitspraken te actualiseren. Op de
toekomst gerichte uitspraken die op het moment van verklaren juist
leken, kunnen uiteindelijk niet juist zijn. Deze uitspraken vormen
geen garantie van toekomstig presteren van Activision Blizzard en zijn
behoudens risico's, onzekerheden en andere factoren, waarvan sommige
buiten de macht van de onderneming liggen, en deze kunnen er de
oorzaak van zijn dat werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van
huidige verwachtingen.
Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal.
Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden
vergeleken met de tekst in de brontaal welke als enige juridische
geldigheid beoogt.
--30--KG/la*
CONTACT: Contactpersoon beleggers Vivendi:
Daniel Scolan
Tel: +33 (1) 71 71 1470
Mobiel: +33 (6) 12 38 7762
of
Aurelia Cheval
Tel: +33 (1) 71 71 1233
of
Agnès de Leersnyder
Tel: +33 (1) 71 71 1470
of
Contactpersoon beleggers Vivendi (VS):
Eileen McLaughlin
Tel: +1 212 572 8961
of
Vivendi Paris:
Antoine Lefort
Tel: +33 (1) 71 71 1180
Mobiel: +33 (6) 11 72 7695
of
Agnès Vétillart
Tel: +33 (1) 71 71 3082
of
Solange Maulini
Tel: +33 (1) 71 71 1086
of
Vivendi Media (VS):
Flavie Lemarchand-Wood
Tel: +1 212 572 1118
Mobiel: +1 646 752 7550
of
Contactpersoon beleggers Activision Blizzard:
Kristin Southey
Tel: +1 310 255 2635
of
Activision Blizzard Media (Europa):
Finsbury Limited
Don Hunter
Tel: +44 20 7251 3801
of
Activision Blizzard Media (V.S.):
Sard Verbinnen & Co
Stephanie Pillersdorf
Tel: +1 212 687 8080
of
Sard Verbinnen & Co
Cassandra Bujarski
Mobiel: +1 917 583 7255
of
Maryanne Lataif
Mobiel: +1 310 990 5870
of
Blizzard Entertainment (Noord-Amerika)
Lisa Jensen
Tel: +1 949 854 6200
of
Blizzard Entertainment (Europa)
Guy Cunis
Tel: +33 (0)1 30 67 91 19
of
Blizzard Entertainment (Zuid-Korea)
Christy Um
Tel: +822 2175 1380 x 33904
Mobiel: +8211 1724 3904
of
Blizzard Entertainment (China)
Roger Sun
Tel: +86 21 3133 0700
Mobiel: +86 13 4 0206 8861
of
Blizzard Entertainment (Regio Taiwan)
Chi Liu
Tel: +886 2 2712 3116 x 27
Mobiel: +886 915 869 953
of
Blizzard Entertainment (Australië, Nieuw-Zeeland)
Chris Davey
Tel: +61 2 9256 8211
Disclaimer: Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele
brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten
worden vergeleken met de tekst in de brontaal welke als enige,
juridische geldigheid beoogt.