Persbericht
Amsterdam, 6 mei 2008
Klantengroei BinckBank zet onverminderd door in eerste kwartaal
2008
· Netto resultaat 9.7 miljoen in Q1 2008 ( 0,13 per aandeel)
· Netto gecorrigeerd resultaat 17,6 miljoen in Q1 2008 ( 0,23 per aandeel)
· Integratiekosten Q1 2008 1,4 miljoen
· Sterke groei aantal rekeninghouders (+15.100)
· Toevertrouwd vermogen 8,0 miljard in Q1 2008
· 1,8 miljoen transacties in Q1 2008
· Synergie- en operationele voordelen naar verwachting hoger en sneller
bereikbaar tegenover eerdere verwachtingen
Resultatenoverzicht Q1 2008 Q1 2007* mut %
( 1.000,-)
Baten 39.175 16.275 140,7
Lasten -26.753 -7.607 251,7
Resultaat voor belasting 12.422 8.668 43,3
Belastingen -2.979 -2.082 43,1
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 9.443 6.586 43,4
Resultaat op beëindigde bedrijfsactiviteiten 222 335
Resultaat 9.665 6.921 39,6
Cost income ratio 68% 47%
Resultaat per aandeel** 0,13 0,23
Aantal transacties 1.781.600 744.500 139,3
Toevertrouwd vermogen x 1 miljard 8,0 3,1 158,1
Aantal klanten 229.100 62.700 265,4
IFRS afschrijving -7.049
Integratiekosten -1.363
Cost income ratio ex IFRS afschrijving en integratiekosten 47%
* De resultaten over Q1 2007 betreffen de resultaten van BinckBank N.V. exclusief Alex.
** Het proforma voor afschrijvingen, belastingbesparing en integratiekosten
voortvloeiende uit de recente overname van Alex, gecorrigeerde resultaat per aandeel
bedraagt 0,25 ( 19 miljoen).
1
Thierry Schaap (Bestuursvoorzitter)
"Hoewel het eerste kwartaal werd gekenmerkt door een negatief beursklimaat, blijft het
aantal rekeninghouders ook in het eerste kwartaal sterk groeien. Het beursklimaat had
een drukkend effect op de omvang van de uitgevoerde transacties en het aantal
uitgevoerde transacties per klant, maar door de gerealiseerde besparingen op beurs- en
clearingkosten en de groei van het aantal klanten bleven de commissie inkomsten op peil.
De integratie met Alex verloopt voorspoedig en wij verwachten dat de synergie- en
operationele voordelen sneller kunnen worden gerealiseerd dan eerder aangegeven.
Bovendien verwachten wij dat deze voordelen de eerder verwachtte 18 tot 20 miljoen
op jaarbasis vanaf 2010 zullen overschrijden.
Ondanks het negatieve sentiment realiseerde BinckBank een mooie kwartaalwinst. Dat
stemt ons positief voor de rest van het jaar."
Toelichting op de resultaten
Aangezien de acquisitie van Alex heeft plaatsgevonden op 31 December 2007 hebben de
vergelijkende cijfers over het eerste kwartaal 2007 slechts betrekking op de resultaten
van BinckBank exclusief Alex.
Hoewel het eerste kwartaal traditioneel gezien een goed kwartaal is, had de beurs in het
eerste kwartaal te kampen met een negatief sentiment. Het negatieve beurssentiment had
een drukkend effect op het aantal transacties per klant, de gemiddelde transactieomvang
(provisie per transactie) en de hoogte van verstrekte effectenkredieten. Door de dalende
beurzen nam het toevertrouwde vermogen licht af ten opzichte van ultimo 2007. Het
aantal rekeninghouders is ondanks het negatieve beurssentiment toegenomen tot 229.100
aan het einde van het eerste kwartaal.
De integratie van Alex en BinckBank verloopt voorspoedig; de organisatiestructuren van
Alex en BinckBank zijn samengevoegd, de carve out van de Rabobank verloopt goed en in
het tweede kwartaal zullen afdelingen verhuizen tussen de locaties Amsterdam Centrum
en Amsterdam Zuid Oost. Tevens is er volledige management focus op de integratie van
processen en systemen. Door deze geconcentreerde aandacht kunnen de synergie- en
operationele voordelen naar verwachting sneller dan verwacht worden gerealiseerd.
Bovendien zal het totale voordeel naar verwachting de eerder bekend gemaakte 18 tot
20 miljoen op jaarbasis overschrijden. Dit door onder andere lagere beurs- en
clearingkosten, personeelskosten en meer algemene inkoopvoordelen. De verwachte
voordelen met betrekking tot treasury en marketing zijn grotendeels al in het eerste
kwartaal bewerkstelligd. Ook op het gebied van beurs- en clearingkosten is in het eerste
kwartaal al een aanzienlijk voordeel gerealiseerd. Naar verwachting zullen bij de
bekendmaking van de resultaten over de eerste 6 maanden van 2008 meer financiële
details bekend gemaakt worden.
Met de overname van Alex zijn de toevertrouwde middelen fors toegenomen. Daarom
heeft BinckBank haar beleggingsbeleid met ingang van het eerste kwartaal 2008 daarop
aangepast. De beleggingsportefeuille wordt actief beheerd en bestaat uit vastrentende
waarden, met name Staatsobligaties en öffentliche pfandbriefen (covered bonds), met
looptijden tussen de 0 en 3 jaar.
Het uitvoerende beheer van de portefeuille is gedeeltelijk uitbesteed aan Florint B.V.
waarin BinckBank een 35% deelneming heeft. Om de beleggingsportefeuille te
beschermen tegen schommelingen op de rentemarkt en mogelijke extra inkomsten te
genereren, wordt beperkt gebruik gemaakt van interest derivaten. Het saldo van de
koerswinst op de portefeuille en de marge voortkomend uit derivatentransacties wordt
weergegeven onder de post `Netto resultaat op financiële activa en passiva gewaardeerd
tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en
2
verliesrekening'. In het eerste kwartaal is er minder gebruik gemaakt van
effectenkredieten. Daardoor verslechterde de behaalde rentemarge. Echter door gunstige
omstandigheden op de rentemarkt, de operationele voordelen op treasury in het Alex label
en het voornoemde netto resultaat op financiële activa en passiva gewaardeerd tegen
reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening,
zijn de inkomsten op toevertrouwde middelen desondanks verder verbeterd. BinckBank
streeft er naar om de netto rentebaten een steeds groter onderdeel te laten uitmaken van
de totale baten, door actief beheer van de beleggingsportefeuille en daarmee haar
afhankelijkheid van provisiebaten te verminderen.
De BIS ratio ultimo maart 2008 onder Bazel-2 bedraagt 13,3%
In vervolg op de verzelfstandiging van de obligatiehandelsactiviteiten, zijn gesprekken
gaande met het management van de aandelenhandelsactiviteiten in verband met een
mogelijke management buy-out.
Eerste kwartaal 2008 versus eerste kwartaal 2007
In het eerste kwartaal bedroeg het nettoresultaat 9,7 miljoen ten opzichte van 6,9
miljoen over dezelfde periode in 2007. Gecorrigeerd voor de IFRS afschrijving en
belastingvoordeel voortkomend uit de Alex overname, bedroeg het nettoresultaat echter
17,6 miljoen ( 0,23 per aandeel op basis van een gemiddeld aantal aandelen van
76.964.371). Hierin is een bedrag verwerkt aan eenmalige integratiekosten van 1,4
miljoen. Gecorrigeerd voor de afschrijving geïdentificeerde immateriële vaste activa (IFRS
afschrijving), belastingbesparing en integratiekosten bedraagt de winst per aandeel
0,25.
Gecorrigeerde winst per aandeel*
1.000
Netto resultaat 9.665
IFRS afschrijving 7.049
Fiscale Goodwill afschrijving 10.621
IFRS afschrijving (7.049)
Extra fiscale afschrijving .572
3
Belastingbesparing door extra fiscale afschrijving 911
Gecorrigeerde netto winst 17.625
Gecorrigeerd Wpa 0,23
* Het proforma voor afschrijvingen, belastingbesparing en integratiekosten
voortvloeiende uit de recente overname van Alex, gecorrigeerde resultaat per aandeel
bedraagt 0,25.
De baten in het eerste kwartaal 2008 bedroegen 39,2 miljoen ten opzichte van 16,3
miljoen in 2007. De lasten bedroegen 26,8 miljoen ten opzichte van 7,6 miljoen in
dezelfde periode over 2007.
Het totaal aantal transacties steeg naar 1,8 miljoen in het eerste kwartaal 2008 ten
opzichte van 0,8 miljoen over het eerste kwartaal 2007. Daarbij moet rekening gehouden
worden met het feit dat het eerste kwartaal twee handelsdagen minder telde dan de
vergelijkbare periode in het vorige jaar. Het toevertrouwd vermogen in het eerste
kwartaal 2008 bedroeg 8,0 miljard ten opzichte van 3,7 miljard over dezelfde periode
in 2007 (ultimo 2007: 8,2 miljard). Het aantal rekeninghouders aan het einde van het
eerste kwartaal bedroeg 229,100 (ultimo 2007: 214.000).
3
Retail: online brokerage voor particuliere beleggers
Retail blijft hard groeien. Ondanks een slecht beursklimaat en gereduceerde
marketinguitgaven voor Alex, kozen 14.400 beleggers, zowel in Nederland als in België,
voor de labels Binck en Alex.
Met name de activiteiten in België en de Alex spaarrekening groeiden goed. In België
bedroeg het totaal aantal klanten aan het einde van het eerste kwartaal 2008 16.800 ten
opzichte van 13.500 klanten ultimo het vierde kwartaal 2007. Alex verhoogde de
spaarrente medio maart 2008 naar 3,8% en biedt daarmee het beste tarief op vrij
opneembare spaarrekeningen ten opzichte van Nederlandse grootbanken. In april maakte
Alex een relatief goede performance van haar online vermogensbeheermodel bekend.
Omschrijving Ultimo 2007 Ultimo Q1 2008 Groei %
Zelfstandig beleggen NL 162.400 169.500 4,4
Zelfstandig beleggen BE 13.500 16.800 24,4
Alex spaarrekeningen 23.600 27.400 16,1
Alex vermogensbeheer & advies 7.500 7.700 2,7
Totaal 207.000 221.400 7,0
Het slechte beursklimaat had een minder hoge transactieactiviteit bij beleggers tot gevolg.
Daarnaast nam de gemiddelde omvang van de transacties (provisie per transactie) in de
loop van het eerste kwartaal af. Door de groei van het aantal actieve rekeninghouders en
behaalde voordelen op beurs- en clearingkosten bleven de commissie inkomsten echter op
gelijk niveau.
De werkzaamheden voor de opening van BinckBank in Frankrijk liggen op schema zodat
de activiteiten volgens verwachting medio 2008 kunnen worden opgestart.
Eerste kwartaal 2008 versus eerste kwartaal 2007
Resultatenoverzicht Retail Q1 2008 Q1 2007 mut %
( 1.000,-)
Baten 34.707 12.614 175,1
Lasten -23.537 -5.073 364,0
Resultaat voor belasting 11.170 7.541 48,1
Cost income ratio 68% 40%
Aantal transacties 1.701.300 678.800 150,6
Toevertrouwd vermogen x 1 miljard 6,7 2,1 40,0
Aantal klanten 221.400 56.700 290,5
IFRS afschrijving -7.049
Integratiekosten -1.363
Cost income ratio ex IFRS afrschrijving & integratiekosten 44%
Retail realiseerde in het eerste kwartaal 2008 een resultaat voor belasting van 11,2
miljoen ten opzichte van 7,5 miljoen over dezelfde periode in 2007. De baten stegen in
het eerste kwartaal naar 34,7 miljoen ten opzichte van 12,6 miljoen in 2007. De
lasten in het eerste kwartaal 2008 bedroegen 23,6 miljoen ten opzichte van 5,1
miljoen in dezelfde periode over 2007. In voornoemde lasten zitten kosten verwerkt ter
hoogte van 7,0 miljoen uit hoofde van afschrijvingen geïdentificeerde immateriële vaste
activa en eenmalige integratiekosten ter hoogte van 1,4 miljoen. Gecorrigeerd voor
voornoemde lasten bedroeg het resultaat voor belasting 19,5 miljoen en de
gecorrigeerde cost income ratio 44%.
Van de voorziening voor bijzondere waardevermindering ter hoogte van 1,1 miljoen op
vorderingen in rekening-courant (effectenkrediet) per 31 december 2007, is ca. 92.000
4
geïncasseerd. Naar verwachting zal in totaal ca. 0,2 miljoen geïncasseerd worden. Het
restant zal worden afgeschreven.
Het aantal transacties bij Retail bedroeg 1,7 miljoen in het eerste kwartaal 2008 ten
opzichte van 678.800 over het eerste kwartaal 2007. Het toevertrouwd vermogen steeg
naar 6,7 miljard ten opzichte van 2,1 miljard over dezelfde periode in 2007. Het totaal
aantal rekeningen nam toe tot 221.400.
De Nederlandse Retail klanten genereerden in het eerste kwartaal 2008 in totaal 1,6
miljoen transacties evenals in het vierde kwartaal 2007 (inclusief Alex).
In België bedroeg het totaal aantal klanten aan het einde van het eerste kwartaal 2008
16.800 ten opzichte van 13.500 klanten ultimo het vierde kwartaal 2007 (Q1 2007:
7.900). De Belgische Retail klanten genereerden in dezelfde periode 129.100 transacties
ten opzichte van 102.100 transacties in het vierde kwartaal 2007 (Q1 2007: 69.700). Het
toevertrouwde vermogen van de Belgische klanten bedroeg in het eerste kwartaal 2008
450 miljoen ten opzichte van 428 miljoen in het vierde kwartaal 2007 (Q1 242
miljoen).
Professional Services: dienstverlening aan professionele partijen
Naast de activiteiten voor vermogensbeheerders werd in het eerste kwartaal ook veel
aandacht besteed aan de BPO activiteiten voor Friesland Bank en de ontwikkeling van de
Professional Services activiteiten in België.
Eerste kwartaal 2008 versus eerste kwartaal 2007
In het eerste kwartaal 2008 bedroeg het resultaat voor belasting 1,3 miljoen ten
opzichte van 1,1 miljoen over dezelfde periode in 2007. De baten in het eerste kwartaal
bedroegen 4,5 miljoen ten opzichte van 3,7 miljoen in het eerste kwartaal van 2007.
De opbrengsten uit de BPO overeenkomst met Friesland Bank worden achteraf en op
kwartaalbasis in rekening gebracht en verantwoord onder `Provisies'. De bijdrage van
Syntel in de baten over het eerste kwartaal was met ca. 1,0 miljoen lager dan vorig jaar
doordat de op Alex behaalde omzet nu als inter-company omzet wordt aangemerkt en
derhalve wordt geëlimineerd. De lasten bedroegen 3,2 miljoen ten opzichte van 2,5
miljoen in dezelfde periode over 2007.
Het aantal transacties bij Professional Services steeg naar 80.300 in het eerste kwartaal
2008 ten opzichte van 65.700 over het eerste kwartaal 2007. Het toevertrouwd vermogen
steeg naar 1,3 miljard ten opzichte van 0,9 miljard over dezelfde periode in 2007. Het
aantal klanten is gestegen naar 7.700 ten opzichte van 6.000 in het eerste kwartaal van
2007.
Resultatenoverzicht Professional Services Q1 2008 Q1 2007 mut %
( 1.000,-)
Baten 4.468 3.661 22,0
Lasten -3.216 -2.534 26,9
Resultaat voor belasting 1.252 1.127 11,1
Cost income ratio 72% 69%
Aantal transacties 80.300 65.700 22,2
Toevertrouwd vermogen x 1 miljard 1,3 0,9 50,0
Aantal klanten 7.700 6.000 28,3
Eerste kwartaal 2008 versus vierde kwartaal 2007
Professional Services realiseerde in het eerste kwartaal 2008 een resultaat voor
belastingen van 1,3 miljoen ten opzichte van 0,9 miljoen in het vierde kwartaal van
2007. De baten stegen naar 4,5 miljoen in het eerste kwartaal 2008 ten opzichte van
4,0 miljoen in het vierde kwartaal 2007. De lasten in het eerste kwartaal 2008
bedroegen 3,2 miljoen ten opzichte van 3,0 miljoen in het vierde kwartaal 2007.
5
Het totale aantal rekeninghouders steeg in het eerste kwartaal 2008 naar 7.700 ten
opzichte van 7.400 ultimo 2007 en het aantal transacties steeg in dezelfde periode naar
80.300 ten opzichte van 64.400 in het vierde kwartaal 2007.
In België bedroeg het totaal aantal rekeninghouders aan het einde van het eerste kwartaal
130 die gezamenlijk 1.500 transacties genereerden. De toevertrouwde middelen van deze
klanten bedroeg in het eerste kwartaal 2008 21,8 miljoen ten opzicht van 18,3 miljoen
ultimo 2007.
Resultatenoverzicht Professional Services Q1 2008 Q4 2007 mut% Q1 2007 Q4 2006 mut%
1.000 Q1'08-Q4'07 Q1'07-Q4'06
Baten 4.468 3.977 12,3 3.661 2.886 26,9
Lasten -3.216 -3.040 5,8 -2.534 -1.883 34,6
Resultaat voor belasting 1.252 937 33,6 1.127 1.003 12,4
Cost income ratio 72% 76% 69% 65%
Aantal klanten 7.700 7.400 4,1 6.000 5.400 11,1
Toevertrouwd vermogen x 1 miljard 1,3 1,3 0,9 0,8 12,5
Aantal transacties 80.300 64.400 24,7 65.700 55.400 18,6
Resultaat op beëindigde bedrijfsactiviteiten
De gesprekken over de verzelfstandiging van de aandelenhandelsactiviteiten door middel
van een management buy-out zijn nog gaande. In navolging van IFRS richtlijnen worden
de resultaten van de voormalige business unit Trading verantwoord onder `resultaat uit
beëindigde bedrijfsactiviteiten'. Deze activiteiten dragen bij aan het resultaat van
BinckBank tot op het moment van verzelfstandiging. Het positieve resultaat op beëindigde
bedrijfsactiviteiten na belasting in het eerste kwartaal 2008 bedroeg 0.2 miljoen.
BinckBank N.V.
BinckBank is een online bank voor beleggers. Wij bieden onze klanten snelle en goedkope toegang
tot alle belangrijke financiële markten ter wereld, online advies en vermogensbeheerdiensten, online
sparen, accurate administratieve verwerking van effecten en geldtransacties en zeer uitgebreide
marktinformatie.
BinckBank is een beursgenoteerde onafhankelijk online bank die genoteerd is op Euronext
Amsterdam by NYSE Euronext. BinckBank heeft vestigingen in Nederland, België en is voornemens
om medio 2008 ook in Frankrijk te beginnen. BinckBank heeft ca. 500 medewerkers in dienst.
De activiteiten van BinckBank vinden plaats in twee business units, Retail en Professional Services.
BinckBank werd opgericht in 2000 en heeft thans meer dan 200.000 rekeninghouders. Op 31
december 2007 heeft BinckBank de overname van Alex afgerond. Deze overname heeft geleid tot de
vorming van de grootste, onafhankelijke Nederlandse online broker met een top-5 positie in Europa.
Belangrijke data 2008*:
- Algemene Vergadering Aandeelhouders : 6 mei, 15.00 uur
- Record-date : 7 mei
- Ex-dividend : 8 mei
- Betaling dividend : 12 mei
- Publicatie eerste halfjaarcijfers 2008 : 25 juli
- Publicatie derde kwartaalcijfers 2008 : 24 oktober
* Data onder voorbehoud
Persvoorlichting:
Jonneke van Staveren
Hoofd PR/IR
Telefoon: 020 522 0372 / 06 531 71 114
jvanstaveren@binck.nl
BinckBank N.V.
Vijzelstraat 20
1017 HK Amsterdam
www.binck.com
Bijlagen: I Resultaat eerste kwartaal 2008 per business unit (unaudited)
6
Bijlage I: resultaat eerste kwartaal 2008 per business unit (unaudited)
Beëindigde
Voortgezette bedrijfsactiviteiten bedrijfsactiviteiten Totaal
Retail Professional services Totaal
2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007
Rentebaten 8.828
2.567
519
515
9.347
3.082
24 10 9.371
3.092
Provisiebaten 4.869
2 0.047
1 2.055
1.966
6.924
2 2.013
1 - - 6.924
2 2.013
1
Netto resultaat op financiële activa en passiva
gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking
van waardeveranderingen in de winst- en
verliesrekening 1.010
- 875
- 1.885
- 2.112
2.836
3.997
2.836
Overige baten - - 1.019
1.180
1.019
1.180
- - 1.019
1.180
Totaal baten 4.707
3 2.614
1 4.468
3.661
9.175
3 6.275
1 2.136
2.846
1.311
4 9.121
1
Personeelskosten (7.227) (1.930) (2.501) (1.997) (9.728) (3.927) (1.140) (1.936) (10.868) (5.863)
Andere beheerskosten (8.738) (2.916) (513) (361) (9.251) (3.277) (651) (441) (9.902) (3.718)
Afschrijvingen (7.664) (227) (202) (176) (7.866) (403) (47) (37) (7.913) (440)
Bedrijfslasten (23.629) (5.073) (3.216) (2.534) (26.845) (7.607) (1.838) (2.414) (28.683) (10.021)
Bijzondere waardeverminderingen 92 - - - 92 - - - 92 -
Totaal lasten (23.537) (5.073) (3.216) (2.534) (26.753) (7.607) (1.838) (2.414) (28.591) (10.021)
Operationeel resultaat 1.170
1 7.541
1.252
1.127
2.422
1 8.668
298
432
2.720
1 9.100
Opbrengsten uit overige beleggingen - - - - - -
Aandeel in het resultaat van geassocieerde
deelnemingen - - - - -
Bedrijfsresultaat voor belastingen 2.422
1 8.668
298
432
2.720
1 9.100
Belastingen (2.979) (2.082) (76) (97) (3.055) (2.179)
Netto resultaat 9.443
6.586
222
335
9.665
6.921
7