Nettowinst Achmea Hypotheekbank groeit naar 27 miljoen euro
02/04/2008 19:00
Achmea Holding
Achmea Hypotheekbank heeft in 2007 een resultaat voor belastingen behaald van EUR 35 miljoen. Dit betekent een forse stijging ten opzichte van het voorgaande jaar (2006: EUR 6 miljoen). Deze stijging wordt voor een deel verklaard door een toename in de rentemarge. Daarnaast wordt het resultaat in sterke mate beïnvloed door een tweetal incidentele baten met een gezamenlijke resultaatimpact van EUR 26 miljoen. Het balanstotaal bedraagt per 31 december 2007 EUR 14,6 miljard (2006: EUR 14,5 miljard).
Het resultaat vóór belastingen nam toe van EUR 6,4 miljoen in 2006 tot EUR 34,7 miljoen in 2007. Deze stijging is onder andere het gevolg van een betere prijsstelling op de nieuwe productie en hypotheken met variabele rente. Voorts is er sprake van lagere fundingkosten als gevolg van de introductie van het covered bond programma. Ook de toename van het eigen vermogen heeft geresulteerd in lagere fundingkosten.
Eind 2006 zijn twee Interpolisportefeuilles overgenomen ter grootte van circa EUR 900 miljoen. Hierdoor is de rentemarge in 2007 EUR 3,8 miljoen hoger ten opzichte van 2006.
Doordat de hypotheekrente gedurende 2007 is gestegen, is de oversluitmarkt gekrompen. Als gevolg hiervan is de ontvangen boeterente in 2007 (EUR 3,8 miljoen) met EUR 12,2 miljoen gedaald in vergelijking met 2006 (EUR 16,0 miljoen).
Ten slotte bevat de rentemarge twee incidentele baten. In juli 2007 is als gevolg van omzetting van vastrentende leningen vanuit Achmea Groepsmaatschappijen naar variabele rente EUR 17,7 miljoen in de rentebaten verantwoord. Het betreft de contante waarde van het renteverschil. Daarnaast wordt er vanaf oktober 2007 een vergoeding voor administratiekosten in rekening gebracht bij vervroegde aflossing. Dit heeft geleid tot een opwaardering van de hypotheekportefeuille en een daaruit voortvloeiende bate van EUR 8,6 miljoen.
Begin 2007 heeft Achmea Hypotheekbank haar covered bond programma (programmaomvang tot EUR 10 miljard) geïntroduceerd in aanvulling op de overige financieringsconstructies. Het betreft een financieringsvorm waarbij Achmea Hypotheekbank obligaties uitgeeft onder garantie van een deel van de bestaande hypotheekportefeuille (rated AAA/Aaa door S? en Moody's). Ten opzichte van de al bestaande financieringsconstructies brengt dit programma lagere kosten met zich mee. Gedurende het jaar zijn er zeven emissies geweest voor in totaal EUR 4,2 miljard. Ook in 2008 verwacht Achmea Hypotheekbank het covered bond programma aan te wenden.
De hypotheekportefeuille van Achmea Hypotheekbank is in 2007 met 0,5% gegroeid. Het marktaandeel van Achmea Hypotheekbank in het totaal van de in Nederland verstrekte woninghypotheken bedraagt 3,5% (2006: 3,5%). Achmea Hypotheekbank verstrekt 71% van haar hypotheekportefeuille via intermediairs en 29% via het directe distributiekanaal.
Het afgelopen jaar is de Amerikaanse hypotheekmarkt voor zogenaamde 'subprime' hypotheken getroffen door een crisis. Het betreft vooral hypotheken verstrekt aan klanten met een minder dan eerste klas betalingsgedrag. De uitzettingen van Achmea Hypotheekbank bestaan alleen uit prime (eerste klas) woonhuisfinancieringen voor de Nederlandse markt. Achmea Hypotheekbank heeft geen belang in de zogenaamde US Mortgage-Backed Securities, US Collaterized Debt Obligations en US Collaterized Loan obligations.
Deze crisis heeft dan ook nauwelijks gevolgen gehad voor het resultaat van Achmea Hypotheekbank.
Achmea Hypotheekbank heeft ervoor gekozen om samen met de overige Achmea entiteiten, een betrouwbare partner te zijn voor zowel de klant als het intermediair. Centraal daarbij staat, dat zowel de hypotheek als ook de daarbij behorende verzekeringen tegen een marktconforme prijs worden aangeboden. Van groot belang bij het invullen van deze missie is een focus op kostenbeheersing, standaardisatie en een hoge kwaliteit in de processen.