Delhaize Groep
Resultaten 3de kwartaal 2007
8 november 2007 8u00 CET
Delhaize Groep zet sterke groei opbrengsten verder in het derde kwartaal
Resultaten derde kwartaal 2007
· Stijging van de opbrengsten met 4,2% aan ongewijzigde wisselkoersen
· Sterke vergelijkbare omzetgroei van 4,6% in de V.S., de hoogste sinds 2000
· Bedrijfsresultaat daalt met 6,0% aan actuele wisselkoersen en stijgt met 0,5% aan ongewijzigde
wisselkoersen
· Deel van de Groep in de nettowinst maakt een sprong van 128,2% aan actuele wisselkoersen
Vooruitzichten
· Stijging van de vergelijkbare omzet van de Amerikaanse activiteiten tot de vork van 3,5% tot 4,0%
(voorheen 2,5% tot 3,5%)
· Bevestiging van de opbrengsten- en winstvooruitzichten van de Groep
Reactie van de Afgevaardigd Bestuurder
"Delhaize Groep heeft in het derde kwartaal van 2007 flinke opbrengsten geboekt. Ondanks de
vergelijkingsbasis van een uitzonderlijk sterk kwartaal vorig jaar, zijn we erin geslaagd de
bedrijfsmarges op een hoog peil te houden", zegt Pierre-Olivier Beckers, Voorzitter en Afgevaardigd
Bestuurder van Delhaize Groep.
"Wij zijn bijzonder tevreden met de uitstekende prestaties van onze Amerikaanse activiteiten. We
realiseerden een vergelijkbare omzetgroei van 4,6% in de V.S., een record sinds 2000, en zagen onze
Amerikaanse bedrijfsmarges verder stijgen. Zowel bij Food Lion als bij Hannaford bleef de stijging
van de opbrengsten sterk door in het bijzonder meer klantenverkeer te genereren. Sweetbay realiseerde
haar beste vergelijkbare omzetgroei sinds de lancering van het conversieproject en vertoont hiermee
hoopvolle tekenen voor ons nieuwe uithangbord in Florida."
"In België beïnvloedden de zware concurrentie, het uitzonderlijk slechte zomerweer en de verkoop van
de schoonheids- en verzorgingsketen Di de groei van onze verkoopresultaten. Toch hebben we een
positieve omzetgroei gerealiseerd in vergelijking met het sterkste kwartaal van 2006. We maken ons op
voor een betere verkoopdynamiek door sterk te investeren in onze prijspositie, ondanks de tijdelijk
negatieve impact op de marge. Onze Griekse, Roemeense en Indonesische activiteiten zetten hun
positieve groei van winsten en opbrengsten verder."
Financiële kerncijfers
3de KW 2007 (1) Gecumuleerd 2007 (1)
Aan Aan Aan Aan
Resul- IFRS, in miljoenen EUR, behalve winst Resul-
actuele ongewijzigde actuele ongewijzigde
taten per aandeel (in EUR) taten
wisselkoersen wisselkoersen wisselkoersen wisselkoersen
4.749,5 -1,3% +4,2% Opbrengsten 14.274,8 -0,7% +4,9%
215,6 -6,0% +0,5% Bedrijfsresultaat 694,2 +1,5% +8,1%
4,5% -23bps -17bps Bedrijfsmarge 4,9% +10bps +14bps
163,9 +0,7% +7,9% Resultaat vóór belastingen en 414,9 -12,7% -7,5%
beëindigde activiteiten
106,5 -2,1% +4,6% Nettoresultaat van voortgezette 279,5 -7,9% -2,8%
activiteiten
103,2 +128,2% +145,7% Nettoresultaat (deel van de Groep) 296,0 +24,8% +31,3%
1,04 +119,2% +136,0% Gewone nettowinst per aandeel (deel 3,05 +21,7% +28,0%
van de Groep in het nettoresultaat)
(1) De gemiddelde wisselkoers van de U.S. dollar tegenover de euro daalde in het derde kwartaal van 2007 met 7,2% en met 7,4%
in de eerste negen maanden van 2007 tegenover vorig jaar.
---
WINST- EN VERLIESREKENING DERDE KWARTAAL 2007
In het derde kwartaal van 2007 daalden de opbrengsten van Delhaize Groep met 1,3% tot EUR 4,7 miljard
omdat de U.S. dollar verzwakte met 7,2%. De organische groei van de opbrengsten bedroeg 4,6% ten opzichte
van het sterkste kwartaal van 2006 met 6,0% organische groei van de opbrengsten. Aan ongewijzigde
wisselkoersen namen de opbrengsten toe met 4,2% ten gevolge van:
· de stijging van de opbrengsten in de V.S. met 5,4% (in lokale munteenheid) door de sterke prestaties
van al onze Amerikaanse activiteiten. De vergelijkbare omzet groeide met 4,6%, het hoogste groeicijfer
sinds de overname van Hannaford in 2000;
· de daling met 2,4% van de Belgische opbrengsten omwille van de zware concurrentie, het slechte
zomerweer, de verkoop van de schoonheids- en verzorgingsketen Di en een negatief kalendereffect. De
vergelijkbare omzet groeide met 0,4%; en
· de verhoging van de opbrengsten in Griekenland met 11,6% dankzij de aanhoudende uitstekende
prestaties in de bestaande winkels en dankzij nieuwe winkelopeningen.
Delhaize Groep beëindigde het derde kwartaal van 2007 met een verkoopnetwerk van 2.509 winkels, ten
opzichte van 2.476 eind vorig jaar (aangepast voor de desinvestering van 132 Di- en 97 Delvita-winkels in de
eerste helft van 2007).
De brutomarge bleef stabiel op 25,0% van de opbrengsten. Belangrijke prijsinvesteringen in België,
Hannaford en Sweetbay werden gecompenseerd door margeoptimalisering en verbeteringen in de
omzetsamenstelling, voornamelijk bij Food Lion, alsook door beter inventarisbeheer bij Hannaford en
Sweetbay.
Andere bedrijfsopbrengsten stegen tot EUR 23,5 miljoen (EUR 21,1 miljoen in 2006), voornamelijk door de
verkoop van bepaalde Cash Fresh-winkels aan zelfstandige uitbaters om ze als Delhaize aangeslotenen uit te
baten.
De verkoop-, algemene en administratieve kosten stegen tot 21,0% (20,7% vorig jaar) van de opbrengsten,
voornamelijk omwille van het feit dat 2006 positief beïnvloed werd door de impact van USD 13,8 miljoen
verbeuringen gebonden aan Amerikaanse winstdeelnemings- en pensioenplannen. Zonder die positieve impact
vorig jaar zouden de verkoop-, algemene en administratieve kosten als een percentage van de opbrengsten
stabiel zijn gebleven. Doorgedreven kostenbesparende maatregelen compenseren stijgende advertentiekosten en
andere operationele uitgaven.
De bedrijfsmarge van Delhaize Groep daalde tot 4,5% van de opbrengsten ten opzichte van 4,8% in het derde
kwartaal van 2006. Rekening houdend met de eenmalige impact van de Amerikaanse winstdeelnemings- en
pensioenplannen in 2006, bleef de bedrijfsmarge stabiel, wat het resultaat is van een sterkere bedrijfsmarge in
de V.S. en Griekenland gecompenseerd door een lagere marge in België.
De bedrijfswinst daalde met 6,0% tot EUR 215,6 miljoen aan actuele wisselkoersen en steeg met 0,5% aan
ongewijzigde wisselkoersen. Rekening houdend met de eenmalige impact van de Amerikaanse
winstdeelnemings- en pensioenplannen in 2006, zou de bedrijfswinst toegenomen zijn met 6,2% aan
ongewijzigde wisselkoersen.
De netto financiële kosten bedroegen EUR 51,7 miljoen, een daling met EUR 14,9 miljoen ten opzichte van
vorig jaar. Deze daling is voornamelijk het gevolg van lagere rentevoeten als resultaat van de
herfinancieringstransactie in het tweede kwartaal van dit jaar en de zwakkere U.S. dollar.
De effectieve belastingvoet steeg van 33,2% tot 35,0%. De belastingvoet werd vorig jaar positief beïnvloed
door de afwikkeling van state tax dossiers in de V.S. en het bedrijfsvoordeel van de uitoefening van
aandelenopties voor werknemers in de V.S.
Door de zwakkere U.S. dollar daalde de nettowinst van voortgezette activiteiten tot EUR 106,5 miljoen,
hetzij EUR 1,04 per gewoon aandeel (EUR 1,12 in 2006).
Het deel van de Groep in de nettowinst bedroeg EUR 103,2 miljoen. De gewone nettowinst per aandeel
bedroeg EUR 1,04 (EUR 0,48 in 2006) en de verwaterde winst per aandeel EUR 1,01 (EUR 0,47 in 2006). In
het derde kwartaal van 2006 werd de nettowinst negatief beïnvloed door een last van EUR 59,3 miljoen die te
maken had met de geplande desinvestering van Delvita, onze vroegere Tsjechische activiteiten.
---
KASSTROOMOVERZICHT EN BALANS DERDE KWARTAAL 2007
In het derde kwartaal van 2007 bedroeg de vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit
exploitatieverrichtingen EUR 214,1 miljoen. De investeringen stegen tot EUR 218,3 miljoen (waarvan USD
231,6 miljoen voor de Amerikaanse activiteiten van Delhaize Groep) voornamelijk omwille van het groter
aantal winkelvernieuwingen en -openingen. Delhaize Groep genereerde een licht negatieve vrije cashflow van
EUR -2,9 miljoen, voornamelijk door de hogere investeringen en omdat er meer cash werd gebruikt in het
bedrijfskapitaal. Op het einde van het derde kwartaal had de Groep EUR 305,1 miljoen aan geldmiddelen en
kasequivalenten.
De ratio nettoschuld tegenover eigen vermogen daalde tot 62,2% eind september 2007, tegenover 74,0% eind
2006. De nettoschuld van Delhaize Groep bedroeg EUR 2,3 miljard eind september 2007, een daling met
EUR 359,4 miljoen tegenover EUR 2,6 miljard eind 2006, voornamelijk door het genereren van vrije cashflow,
de conversie van converteerbare obligaties en de zwakkere U.S. dollar.
WINST- EN VERLIESREKENING EERSTE 9 MAANDEN VAN 2007
Tijdens de eerste negen maanden van 2007 daalden de opbrengsten van Delhaize Groep met 0,7% tot
EUR 14,3 miljard door de verzwakking van de U.S. dollar met 7,4%. De organische groei bedroeg in de eerste
negen maanden 5,0% (5,1% in 2006). Aan ongewijzigde wisselkoersen groeiden de opbrengsten met 4,9% ten
gevolge van:
· de stijging van de Amerikaanse opbrengsten met 5,1% (in lokale munteenheid) door de sterke prestatie
van Food Lion en Hannaford;
· de stijging van de Belgische opbrengsten met 1,8%; en
· de stijging van de Griekse opbrengsten met 13,3% door de aanhoudend sterke prestaties van de
bestaande winkels en van de nieuwe winkelopeningen.
De brutomarge bleef stabiel op 25,3% van de opbrengsten door de combinatie van een beter beheer van het
assortiment en prijsverbeteringen bij Food Lion die gecompenseerd werden door prijsinvesteringen bij
Sweetbay en Delhaize België.
Andere bedrijfsopbrengsten stegen tot EUR 72,3 miljoen (EUR 57,3 miljoen in 2006), voornamelijk door de
verkoop van sommige Cash Fresh-winkels aan zelfstandige uitbaters om ze als Delhaize aangeslotenen te
beheren en door de desinvestering van de Di-activiteiten.
De verkoop-, algemene en administratieve kosten bleven zo goed als stabiel op 20,9% (20,8% in 2006) van
de opbrengsten door het succesvolle kostenbeheer en het operationele hefboomeffect van de sterke
verkoopdynamiek bij het overgrote deel van onze activiteiten.
De bedrijfsmarge van Delhaize Groep steeg tot 4,9% van de opbrengsten ten opzichte van 4,8% in dezelfde
periode van vorig jaar. De bedrijfswinst steeg met 1,5% tot EUR 694,2 miljoen aan actuele wisselkoersen en
met 8,1% aan ongewijzigde wisselkoersen.
De netto financiële kosten stegen tot EUR 279,3 miljoen, voornamelijk als gevolg van de last verbonden aan
de terugkoop van schulden van Delhaize America in het tweede kwartaal van dit jaar. Deze last werd
gedeeltelijk gecompenseerd door lagere rentelasten en het effect van de zwakkere U.S. dollar.
De effectieve belastingvoet daalde tot 32,6% tegenover 36,2% in 2006 als gevolg van de fiscaal aftrekbare last
verbonden aan de terugkoop van schulden in het tweede kwartaal van dit jaar en door een terugbetaling van
belastingen in de V.S. in het eerste kwartaal van 2007. Daarnaast werden in de resultaten van de eerste negen
maanden van vorig jaar belastingen opgenomen op de betaling van het dividend van Delhaize America aan
Delhaize Groep, daar waar er dit jaar geen soortgelijk dividend werd betaald.
De nettowinst van voortgezette activiteiten bedroeg EUR 279,5 miljoen, hetzij een gewone nettowinst van
EUR 2,79 per aandeel (EUR 3,16 in 2006).
In de eerste negen maanden van 2007 bedroeg de winst van beëindigde activiteiten, na belastingen, EUR
25,2 miljoen, voornamelijk als gevolg van een positief cumulatief omrekeningsverschil van EUR 23,7 miljoen
geboekt als deel van de afronding van de verkoop van Delvita in het tweede kwartaal.
---
Het deel van de Groep in de nettowinst bedroeg EUR 296,0 miljoen. De gewone winst per aandeel bedroeg
EUR 3,05 (EUR 2,50 in 2006) en de verwaterde winst per aandeel EUR 2,92 (EUR 2,41 in 2006).
FINANCIELE VOORUITZICHTEN 2007
De sterke prestaties in de eerste negen maanden van 2007, samen met onze verwachtingen voor de rest van het
jaar, ondersteunen een stijging in de verwachtingen voor de vergelijkbare omzetgroei in de V.S. tussen 3,5% en
4,0% (voorheen 2,5% tot 3,5%). Delhaize Groep bevestigt de rest van haar verwachtingen wat betreft
opbrengsten en bedrijfswinst, meegedeeld op 9 augustus 2007 ter gelegenheid van de publicatie van haar
tweede kwartaalresultaten.
Daarnaast verwacht Delhaize Groep in 2007:
· het jaar te beëindigen met een verkoopnetwerk van 2.555 winkels (voorheen 2.573 winkels),
hoofdzakelijk door minder openingen van kleine winkels in België;
· investeringen te doen (zonder financiële leases) van ongeveer EUR 780 miljoen aan ongewijzigde
wisselkoersen, waarvan ongeveer USD 750 miljoen voor de Amerikaanse activiteiten van de Groep
(voorheen respectievelijk EUR 825 miljoen en USD 755 miljoen).
SEGMENTRAPPORTERING
Derde kwartaal 2007 Opbrengsten Bedrijfsmarge Bedrijfswinst/(Verlies)
3de KW 3de KW 2007 3de KW 3de KW 3de KW 3de KW 2007
(in miljoenen) 2007 2006 /2006 2007 2006 2007 2006 /2006
Verenigde Staten USD 4.652,1 4.411,9 +5,4% 5,6% 5,8% 261,7 255,5 +2,5%
Verenigde Staten EUR 3.384,6 3.460,6 -2,2% 5,6% 5,8% (1) 190,5 200,9 -5,2%
België (2) EUR 1.044,6 1.070,3 -2,4% 2,3% 2,8% 23,4 30,4 -22,7%
Griekenland EUR 278,0 249,0 +11,6% 4,5% 3,2% 12,5 8,1 +53,6%
Opkomende Markten (3) EUR 42,3 32,7 +28,9% 0,9% -0,4% 0,4 (0,2) +382,2%
Corporate EUR - - - - - (11,2) (9,8) -14,3%
TOTAAL EUR 4.749,5 4.812,6 -1,3% 4,5% 4,8% (4) 215,6 229,4 -6,0%
(1) 5,5% zonder de positieve impact verbonden aan verbeurde rekeningen in hun pensioen- en winstdeelnemingsplannen.
(2) In 2006 inclusief Di, dat niet geherklasseerd is naar resultaat van beëindigde activiteiten en verkocht werd op het einde van
het tweede kwartaal 2007. Opbrengsten zouden met 0,6% gedaald zijn als geen rekening wordt gehouden met Di in het derde
kwartaal van 2006.
(3) Mega-Image (Roemenië) en 51% van Lion Super Indo (Indonesië). Zonder Delvita dat geherklasseerd is naar resultaat van
beëindigde activiteiten tot zijn verkoop op 31 mei 2007.
(4) 4,5% zonder de positieve impact verbonden aan verbeurde rekeningen in hun pensioen- en winstdeelnemingsplannen
Gecumuleerd 2007 Opbrengsten Bedrijfsmarge Bedrijfswinst/(Verlies)
Gecum. Gecum. 2007 Gecum. Gecum. Gecum. Gecum. 2007
(in miljoenen) 2007 2006 /2006 2007 2006 2007 2006 /2006
Verenigde Staten USD 13.580,0 12.924,2 +5,1% 5,6% 5,4% 754,5 696,3 +8,4%
Verenigde Staten EUR 10.101,9 10.383,4 -2,7% 5,6% 5,4% (1) 561,3 559,4 +0,3%
België (2) EUR 3.215,2 3.157,0 +1,8% 4,1% 4,1% 132,5 130,6 +1,5%
Griekenland EUR 837,4 738,8 +13,3% 3,8% 2,5% 31,6 18,3 +72,6%
Opkomende Markten (3) EUR 120,3 98,7 +21,8% 1,5% 0,8% 1,8 0,8 +128,3%
Corporate EUR - - - - - (33,0) (25,2) -31,1%
TOTAAL EUR 14.274,8 14.377,9 -0,7% 4,9% 4,8% 694,2 683,9 +1,5%
(1) 5.3% zonder de positieve impact verbonden aan verbeurde rekeningen in hun pensioen- en winstdeelnemingsplannen.
(2) Inclusief Di tot eind tweede kwartaal 2007, dat niet geherklasseerd is naar resultaat van beëindigde activiteiten en dat werd
verkocht op het einde van tweede kwartaal van 2007. Opbrengsten zouden met 2,5% zijn gestegen als de Di-opbrengsten van
zowel 2006 als 2007 niet worden meegerekend.
(3) Mega-Image (Roemenië) en 51% van Lion Super Indo (Indonesië). Zonder Delvita dat geherklasseerd is naar resultaat van
beëindigde activiteiten tot zijn verkoop op 31 mei 2007.
· In het derde kwartaal van 2007 bedroeg het aandeel van de Verenigde Staten in de opbrengsten van
Delhaize Groep USD 4,7 miljard, een stijging met 5,4% in vergelijking met het derde kwartaal van 2006.
De vergelijkbare omzet in de V.S. steeg met 4,6%, de beste prestatie van de afgelopen zeven jaar, door de
sterke verkoopdynamiek bij al onze Amerikaanse ondernemingen. Food Lion en Hannaford zetten hun
uitstekende omzetjaar verder, terwijl de activiteiten van Sweetbay in Florida in de meeste winkels een
verbeterde verkooptrend realiseerden.
---
De verkoopdynamiek bij Food Lion werd ondersteund door doeltreffende prijs-, promotie-, en
marketinginitiatieven, door een verbetering van het assortiment, de nadruk op uitvoering in onze
retailwinkels en het blijvende succes van marktvernieuwingen. Hannafords omzet werd ondersteund door
doelgerichte prijsinitiatieven, initiatieven zoals Guiding Stars en de opening van nieuwe winkels. Tijdens
dit kwartaal beëindigde Sweetbay haar driejarenproject om alle Kash n' Karry winkels te converteren. De
conversies en de significante prijsinvesteringen resulteerden in de hoogste vergelijkbare omzet bij
Sweetbay sinds de start van de conversies in het vierde kwartaal van 2004.
In het derde kwartaal van 2007 opende Delhaize Groep in de V.S. zes nieuwe winkels en sloot ze er twee
Daarnaast heeft Delhaize Groep 50 supermarkten vernieuwd in de V.S. Tijdens het derde kwartaal
converteerde Food Lion in Norfolk, VA, 10 Food Lion winkels naar het Bottom Dollar uithangbord. Food
Lion bereidde ook de lancering voor van 66 vernieuwde Food Lion winkels en 8 Bloom conversies in
diezelfde markt.
De bedrijfsmarge van de Amerikaanse activiteiten daalde met 16 basispunten tot een uitstekende 5,6% van
de opbrengsten, omwille van het feit dat de marge vorig jaar positief werd beïnvloed door verbeuringen
voor een bedrag van USD 15,4 miljoen. Zonder deze positieve impact in het vorige jaar zou de huidige
bedrijfsmarge met 19 basispunten gestegen zijn. De margestijging was het resultaat van een sterke
verkoopdynamiek, verbeteringen in de omzetsamenstelling, kostenbesparingsactiviteiten en betere
inventarisresultaten bij Sweetbay en Hannaford, die opwegen tegen de verhoogde reclame-uitgaven en
belangrijke prijsinvesteringen bij Sweetbay en Hannaford.
De bedrijfswinst van de Amerikaanse activiteiten van Delhaize Groep groeide met 2,5% tot USD 261,7
miljoen. Rekening houdend met de eenmalige impact van de Amerikaanse winstdeelnemings- en
pensioenplannen in 2006, zou de bedrijfswinst toegenomen zijn met 9%.
· De opbrengsten van Delhaize België daalden met 2,4% tot EUR 1,0 miljard in het derde kwartaal van 2007.
Zonder rekening te houden met het negatieve kalendereffect en de verkoop van de schoonheids- en
verzorgingsketen Di, stegen de opbrengsten met 1,2%. De vergelijkbare omzetgroei bedroeg 0,4% als
gevolg van de zware concurrentie en het slechte zomerweer. Het marktaandeel daalde lichtjes tijdens het
derde kwartaal door de concurrentiële activiteit en het tijdelijke omzetverlies verbonden aan de sluiting van
Cash Fresh-winkels tijdens hun conversie naar een Delhaize-uithangbord. In het derde kwartaal werden vijf
Cash Fresh-winkels omgezet naar Delhaize-uithangborden.
De bedrijfsmarge van Delhaize België daalde tot 2,3% van de opbrengsten (2,8% in 2006), voornamelijk
door de zwakke omzet en grondige prijsinvesteringen. Interne voedingsinflatie lag 150 basispunten lager
dan de nationale voedingsinflatie. De inventarisresultaten zijn verbeterd ten opzichte van dezelfde periode
vorig jaar, maar er blijft plaats voor verbeteringen. De bedrijfswinst van Delhaize België bedroeg EUR 23,4
miljoen.
· In het derde kwartaal van 2007 groeiden de opbrengsten in Griekenland met 11,6% tot EUR 278,0 miljoen
ten gevolge van een sterke vergelijkbare omzetgroei en nieuwe winkelopeningen. Voor het zesde
opeenvolgende kwartaal kenden de opbrengsten een double digit groei. Alfa-Beta breidde zijn
productassortiment uit, vooral het gamma huismerken, en zette haar inspanningen voor de uitbreiding van
het verkoopnetwerk verder.
De bedrijfsmarge van Alfa-Beta steeg sterk tot 4,5% van de opbrengsten (3,2% in 2006) als resultaat van
een uitstekende omzet, een goed kostenbeheer, en een doeltreffend inventarisbeheer. In het derde kwartaal
van 2007 steeg de bedrijfswinst met 53,6% tot EUR 12,5 miljoen.
· De opbrengsten van de Opkomende Markten (Roemenië en Indonesië) van Delhaize Groep stegen met
28,9% tot EUR 42,3 miljoen dankzij de aanhoudend sterke verkoopprestaties in beide landen. De
Opkomende Markten van Delhaize Groep boekten een bedrijfswinst van EUR 0,4 miljoen in het derde
kwartaal.
---
TELECONFERENTIE EN WEBCAST
Het management van Delhaize Groep zal de resultaten van het derde kwartaal 2007 toelichten tijdens een teleconferentie
op 8 november 2007 om 15u00 CET. De teleconferentie is toegankelijk op de nummers + 44 20 7108 6390 (V.K.) en
+1 210 795 0624 (V.S.), met "Delhaize" als paswoord. De teleconferentie zal ook live uitgezonden worden op het internet
via http://www.delhaizegroep.com. Een geïndexeerde replay van de webcast zal na de vergadering beschikbaar zijn op
http://www.delhaizegroep.com.
DELHAIZE GROEP
Delhaize Groep is een Belgische voedingsdistributeur met activiteiten in 7 landen op 3 continenten. Eind september 2007
bestond het verkoopnetwerk van Delhaize Groep uit 2.509 winkels. In 2006 boekte Delhaize Groep EUR 19,2 miljard aan
opbrengsten en een nettowinst van EUR 351,9 miljoen. Delhaize Groep stelt ongeveer 138.000 mensen tewerk. Delhaize
Groep is genoteerd op Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange (DEG).
FINANCIELE KALENDER
· Persmededeling opbrengsten vierde kwartaal en boekjaar 2007 17 januari 2008
· Persmededeling resultaten vierde kwartaal en boekjaar 2007 6 maart 2008
CONTACTEN
Guy Elewaut: + 32 2 412 29 48
Geert Verellen : + 32 2 412 83 62
Geoffroy d'Oultremont: + 32 2 412 83 21
Liesbeth Driesen: + 32 2 412 86 69
---
VERKORTE RESULTATENREKENING DELHAIZE GROEP
Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening (niet-geauditeerd)
3de KW 2007 3de KW 2006 (in miljoenen EUR) Gecumuleerd Gecumuleerd
2007 2006
4.749,5 4.812,6 Opbrengsten 14.274,8 14.377,9
(3.561,0) (3.606,8) Kostprijs van verkochte goederen (10.658,3) (10.741,0)
1.188,5 1.205,8 Brutoresultaat 3.616,5 3.636,9
25,0% 25,1% Brutomarge 25,3% 25,3%
23,5 21,1 Andere bedrijfsopbrengsten 72,3 57,3
(996,2) (994,3) Verkoop-, algemene en administratieve kosten (2.982,4) (2.995,8)
(0,2) (3,2) Andere bedrijfskosten (12,2) (14,5)
215,6 229,4 Bedrijfsresultaat 694,2 683,9
4,5% 4,8% Bedrijfsmarge 4,9% 4,8%
(54,0) (70,0) Financiële kosten (290,3) (225,8)
2,3 3,4 Opbrengsten uit beleggingen 11,0 17,4
163,9 162,8 Resultaat vóór belastingen en beëindigde 414,9 475,5
activiteiten
(57,4) (54,0) Belastingen (135,4) (172,0)
106,5 108,8 Nettoresultaat van voortgezette activiteiten 279,5 303,5
0,2 (61,4) Resultaat van beëindigde activiteiten, na belastingen 25,2 (61,7)
106,7 47,4 Nettoresultaat (vóór minderheidsbelangen) 304,7 241,8
3,5 2,1 Nettoresultaat toe te rekenen aan 8,7 4,6
minderheidsbelangen
103,2 45,3 Nettoresultaat toe te rekenen aan aandeelhouders van 296,0 237,2
de Groep (Deel van de Groep in de nettowinst)
(in EUR, behalve aantal aandelen)
Nettoresultaat van voortgezette activiteiten:
1,04 1,12 Gewone winst per aandeel 2,79 3,16
1,01 1,07 Verwaterde winst per aandeel 2,68 3,01
Deel van de Groep in de nettowinst:
1,04 0,48 Gewone winst per aandeel 3,05 2,50
1,01 0,47 Verwaterde winst per aandeel 2,92 2,41
Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen:
99.051.637 95.145.746 Gewoon 97.157.082 94.718.148
103.687.367 102.070.522 Verwaterd 103.346.660 101.644.782
100.074.403 96.034.773 Uitgegeven aandelen op het einde van het 3de kwartaal 100.074.403 96.034.773
99.133.533 95.372.031 Uitstaande aandelen op het einde van het 3de kwartaal 99.133.533 95.372.031
1,3738 1,2743 Gemiddelde EUR wisselkoers in USD 1,3443 1,2447
---
Verkorte geconsolideerde balans (niet-geauditeerd)
(in miljoenen EUR) 30 september 2007 31 december 2006 30 september 2006 (1)
Activa
Vaste activa 6.675,4 6.872,8 6.982,6
Goodwill 2.523,8 2.697,6 2.797,7
Immateriële vaste activa 563,2 604,6 626,2
Materiële vaste activa 3.377,1 3.400,0 3.399,0
Vastgoedbeleggingen 33,5 25,6 27,9
Financiële vaste activa 168,2 133,1 122,6
Overige vaste activa 9,6 11,9 9,2
Vlottende activa 2.196,1 2.422,6 2.337,5
Voorraden 1.266,0 1.337,9 1.372,4
Vorderingen en andere activa 570,9 594,4 537,6
Financiële vlottende activa 54,1 34,4 39,3
Geldmiddelen en kasequivalenten 305,1 304,8 243,9
Activa geklasseerd als beschikbaar voor - 151,1 144,3
verkoop
Totaal activa 8.871,5 9.295,4 9.320,1
Passiva
Totaal eigen vermogen 3.656,4 3.561,4 3.556,1
Eigen vermogen, deel van de Groep 3.613,8 3.525,2 3.522,9
Minderheidsbelangen 42,6 36,2 33,2
Langetermijnverplichtingen 3.020,6 3.285,4 3.480,5
Langetermijnleningen 1.953,4 2.169,8 2.284,7
Financiële leaseverplichtingen 597,0 602,0 620,7
Afgeleide instrumenten 2,1 2,8 10,0
Uitgestelde belastingverplichtingen 173,7 186,0 211,8
Voorzieningen 255,9 290,3 315,9
Overige langetermijnverplichtingen 38,5 34,5 37,4
Kortetermijnverplichtingen 2.194,5 2.448,6 2.283,5
Kortetermijnleningen 28,0 101,8 48,0
Kortlopend deel van langetermijnleningen 147,6 181,6 137,0
Kortlopend deel van financiële 36,9 34,5 35,2
leaseverplichtingen
Afgeleide instrumenten - 2,1 0,2
Handelsschulden en Overige 1.982,0 2.077,4 2.018,8
kortetermijnverplichtingen
Verplichtingen in verband met activa - 51,2 44,3
beschikbaar voor verkoop
Totaal passiva 8.871,5 9.295,4 9.320,1
EUR wisselkoers in USD 1,4179 1,3170 1,2660
(1) Aangepast om rekening te houden met een wijziging in 2006 in de boekhoudkundige verwerking voor toegezegdpensioenregelingen, waardoor
actuariële winsten en verliezen voortaan volledig opgenomen worden in het eigen vermogen in de periode waarin ze plaatsvinden. Het effect op de
balans van 30 september 2006 is een stijging van de langetermijnverplichtingen met EUR 20,6 miljoen, een stijging van de overige vaste activa met
EUR 0,4 miljoen en een daling van het eigen vermogen met EUR 20,2 miljoen.
---
Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (niet-geauditeerd)
3de KW 3de KW (in miljoenen EUR) Gecumuleerd Gecumuleerd
2007 2006 2007 2006
Bedrijfsactiviteiten
106,7 47,4 Nettoresultaat (vóór minderheidsbelangen) 304,7 241,8
Aanpassingen voor:
107,5 109,8 Afschrijvingen van materiële vaste activa 320,8 334,0
voortgezette activiteiten
13,0 13,3 Afschrijvingen van immateriële vaste activa 38,9 39,2
voortgezette activiteiten
0,1 2,4 Afschrijvingen beëindigde activiteiten 0,1 7,1
(0,3) 0,4 Bijzondere waardeverminderingsverliezen 1,7 1,3
voortgezette activiteiten
- 59,2 Bijzondere waardeverminderingsverliezen (1,4) 59,2
beëindigde activiteiten
107,9 121,6 Belastingen, financiële kosten en opbrengsten uit 392,4 383,4
beleggingen
10,3 10,0 Overige niet-kasposten 24,9 31,8
(97,6) (71,9) Wijzigingen in bedrijfsactiva en -passiva (58,1) (67,2)
(26,7) (17,3) Betaalde rente (178,2) (186,7)
4,4 3,2 Ontvangen rente en dividenden 13,8 16,0
(11,2) (63,7) Betaalde belastingen (142,3) (193,7)
214,1 214,4 Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit 717,3 666,2
bedrijfsactiviteiten
Investeringsactiviteiten
- - Overnames en buitengebruikstellingen 119,0 -
(218,3) (179,1) Verwerving van materiële en immateriële activa (475,8) (488,4)
(investeringen)
9,7 6,8 Netto-belegging in schuldeffecten (13,8) (16,5)
1,3 3,1 Andere investeringsactiviteiten (17,5) 4,7
(207,3) (169,2) Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit (388,1) (500,2)
investeringsactiviteiten
6,8 45,2 Cashflow vóór financieringsactiviteiten 329,2 166,0
Financieringsactiviteiten
15,3 21,1 Ontvangsten ingevolge de uitoefening van warrants en 56,5 42,7
aandelenopties
(1,7) (9,2) Inkoop van eigen aandelen (35,8) (12,0)
(29,3) (30,4) Betaalde dividenden (incl. dividend van (132,5) (114,2)
dochterondernemingen betaald aan
derden)
(0,5) (9,0) Leningen (terugbetalingen van leningen) op lange (147,4) (658,3)
termijn (na aftrek van directe
financieringskosten)
0,2 - Vervallen borgstellingen 10,2 10,1
(72,4) (42,4) Leningen (terugbetalingen van leningen) op korte (71,7) 48,5
termijn
(0,4) - Afwikkeling van afgeleide instrumenten (5,7) -
(88,8) (69,9) Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit (326,4) (683,2)
financieringsactiviteiten
(8,2) (3,4) Invloed van omrekeningsverschillen (12,0) (32,4)
(90,2) (28,1) Nettovermindering van de geldmiddelen en (9,2) (549,6)
kasequivalenten
395,3 283,4 Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van de 314,3 804,9
periode (1)
305,1 255,3 Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van de 305,1 255,3
periode
(1) Waarvan geldmiddelen en kasequivalenten van Delvita geherklasseerd als activa beschikbaar voor verkoop: EUR 9,5 miljoen op 31
december 2006 en EUR 11,4 miljoen op 30 september 2006.
---
Verkorte geconsolideerde staten van opgenomen opbrengsten en lasten
(niet-geauditeerd)
3de KW 3de KW (in miljoenen EUR) Gecumuleerd Gecumuleerd
2007 2006 2007 2006
(0,1) 0,7 Afschrijving van het overgedragen (winst) verlies op 11,0 2,5
afdekking, na belastingen
0,9 1,0 Niet-gerealiseerd verlies op effecten beschikbaar voor 0,1 (0,1)
verkoop, na belastingen
(158,4) 13,9 Verlies op omrekeningsverschillen op buitenlandse (266,6) (232,2)
activiteiten
(157,6) 15,6 Nettolasten rechtstreeks in het eigen vermogen geboekt (255,5) (229,8)
106,7 47,4 Nettowinst 304,7 241,8
(50,9) 63,0 Totale opgenomen opbrengsten en lasten voor de 49,2 12,0
periode
3,5 2,1 Bedrag toe te rekenen aan minderheidsbelangen 8,7 4,6
(54,4) 60,9 Bedrag toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep 40,5 7,4
10
Toelichtingen (niet-geauditeerd)
1. Algemene informatie
Delhaize Groep is een Belgische voedingsdistributeur met activiteiten in 7 landen op 3 continenten. De aandelen van Delhaize
Groep staan genoteerd op Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange (DEG).
De financiële resultaten van de Groep voor de negen maanden eindigend op 30 september 2007 werden goedgekeurd door
de Raad van Bestuur op 7 november 2007.
2. Voorbereidingsbasis en waarderingsregels
Deze persmededeling stelt de niet-geauditeerde verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële resultaten voor en werd
opgesteld op basis van de IFRS opname- en waarderingsregels. Ze zijn voorgesteld conform IAS 34 Tussentijdse Financiële
Verslaggeving. Deze mededeling dient gelezen te worden samen met de financiële jaarresultaten van Delhaize Groep eindigend
op 31 december 2006, omdat de hierin opgenomen verkorte tussentijdse financiële resultaten niet alle informatie en gegevens
weergeven die vereist worden in de financiële jaarresultaten. De waarderingsregels zijn conform deze die in de geconsolideerde
jaarresultaten van 2006 van Delhaize Groep toegepast werden.
Delhaize Groep paste geen vroegtijdige toepassing toe van de nieuwe IFRS-normen of interpretaties, die op datum van de
bekrachtiging van deze niet-geauditeerde verkorte tussentijdse financiële resultaten gepubliceerd waren, maar nog niet effectief
waren.
3. Wijziging van de consolidatiekring
Verkoop van Delvita
Op 31 mei 2007 heeft Delhaize Groep de verkoop van Delvita in de Tsjechische Republiek aan de Duitse distributeur Rewe
afgerond. Delhaize Groep ontving het bedrag van EUR 100 miljoen in cash, onderhevig aan contractuele aanpassingen. Een
winst van EUR 22,5 miljoen, waaronder een positief cumulatief omrekeningsverschil van EUR 23,7 miljoen, werd opgenomen in
het resultaat van beëindigde activiteiten tijdens het tweede kwartaal van 2007.
Verkoop van Di
Op 30 juni 2007 rondde Delhaize Groep de verkoop af van Di, haar Belgische schoonheids- en verzorgingsketen, aan CNP/NPM
en Ackermans & van Haaren. Delhaize Groep ontving EUR 33,4 miljoen in cash, onderhevig aan contractuele aanpassingen. Een
winst vóór belastingen van EUR 1,5 miljoen werd opgenomen in andere bedrijfsopbrengsten (EUR 3,0 miljoen), andere
operationele kosten (EUR -2,5 miljoen) en opbrengsten uit beleggingen (EUR 1,0 miljoen).
4. Winst- en verliesrekening
Overige bedrijfsopbrengsten
3de KW 3de KW (in miljoenen EUR) Gecumuleerd Gecumuleerd
2007 2006 2007 2006
4,8 3,3 Huurinkomsten 14,4 12,9
5,8 4,6 Inkomsten uit recyclage 15,2 11,8
1,0 1,0 Winst op verkoop van materiële vaste activa (1) 5,8 (1) 3,0
0,6 4,0 Diensten aan groothandelsklanten 1,7 4,8
11,3 (2) 8,2 Andere 35,2 (3) 24,8
23,5 21,1 Totaal 72,3 57,3
(1) Waarvan EUR 3,0 miljoen verbonden aan de verkoop van Di.
(2) Waarvan EUR 1,6 miljoen verbonden aan de verkoop van Cash Fresh-winkels aan zelfstandige uitbaters.
(3) Waarvan EUR 5,9 miljoen verbonden aan de verkoop van Cash Fresh-winkels aan zelfstandige uitbaters.
Andere bedrijfskosten
3de KW 3de KW (in miljoenen EUR) Gecumuleerd Gecumuleerd
2007 2006 2007 2006
0,7 (0,1) Winkelsluitingen en herstructureringskosten (4,2) (4,5)
0,3 (0,4) Waardeverminderingsverliezen (1,7) (1,3)
(1,1) (1,2) Verliezen op verkoop van materiële vaste activa (7,5) (1) (6,5)
(0,1) (1,5) Andere 1,2 (2,2)
(0,2) (3,2) Totaal (12,2) (14,5)
(1) Waarvan EUR 2,5 miljoen verbonden aan de verkoop van Di.
---
5. Balans en kasstroomoverzicht
Verkort mutatieoverzicht van het eigen vermogen (niet-geauditeerd)
Eigen Minderheids- Totaal
(in miljoenen EUR, behalve aantal aandelen) vermogen belangen vermogen
Saldo op 1 januari 2007 3.525,2 36,2 3.561,4
Netto-opbrengsten (lasten) rechtstreeks in het eigen vermogen
opgenomen (255,5) - (255,5)
Nettoresultaat/(verlies) 296,0 8,7 304,7
Totaal opgenomen opbrengsten en lasten voor de periode 40,5 8,7 49,2
Kapitaalverhogingen 48,0 - 48,0
Conversie van converteerbare obligaties 125,6 - 125,6
Inkoop van eigen aandelen (35,8) - (35,8)
Eigen aandelen verkocht bij de uitoefening van aandelenopties 12,2 - 12,2
Belasting op verworven restricted shares (3,7) - (3,7)
Bijkomend belastingvoordeel op aandelenopties en restricted
shares 15,4 - 15,4
Verloning op basis van aandelen 16,7 0,1 16,8
Verklaarde dividenden (130,3) (2,4) (132,7)
Saldo op 30 september 2007 3.613,8 42,6 3.656,4
Uitgegeven aandelen 100.074.403
Eigen aandelen 940.870
Uitstaande aandelen 99.133.533
Eigen Minderheids- Totaal
(in miljoenen EUR, behalve aantal aandelen) vermogen (1) belangen (1) Vermogen (1)
Saldo op 1 januari 2006 3.565,9 30,2 3.596,1
Netto-opbrengsten (lasten) rechtstreeks in het eigen vermogen
opgenomen (229,8) - (229,8)
Nettoresultaat/(verlies) 237,2 4,6 241,8
Totaal opgenomen opbrengsten en lasten voor de periode 7,4 4,6 12,0
Kapitaalverhogingen 42,6 - 42,6
Inkoop van eigen aandelen (12,0) - (12,0)
Eigen aandelen verkocht bij de uitoefening van aandelenopties 2,4 - 2,4
Belasting op verworven restricted shares (2,3) - (2,3)
Bijkomend belastingvoordeel op aandelenopties en restricted
shares 13,9 - 13,9
Verloning op basis van aandelen 19,2 - 19,2
Verklaarde dividenden (114,2) (1,6) (115,8)
Saldo op 30 september 2006 3.522,9 33,2 3.556,1
Uitgegeven aandelen 96.034.773
Eigen aandelen 662.742
Uitstaande aandelen 95.372.031
(1) Aangepast om rekening te houden met een wijziging in de boekhoudkundige verwerking voor toegezegdpensioenregelingen.
Uitgifte en terugkoop van effecten
In het derde kwartaal van 2007 gaf Delhaize Groep 351.393 nieuwe aandelen uit, kocht 25.000 eigen aandelen en gebruikte er
9.168. Eind september 2007 bezat Delhaize Groep 940.870 eigen aandelen.
In de eerste negen maanden van 2007 gaf Delhaize Groep 3.617.479 nieuwe aandelen uit (waarvan 2.267.528 in het kader van de
conversie van een deel van de converteerbare obligaties van Delhaize Groep van EUR 300 miljoen), kocht 536.275 eigen
aandelen en gebruikte er 514.004.
Dividenden
Op 24 mei 2007 keurden de aandeelhouders van Delhaize Groep de verdeling van een brutodividend van EUR 1,32 over het
boekjaar 2006 goed. Na aftrek van 25% roerende voorheffing resulteerde dit in een nettodividend van EUR 0,99 per aandeel.
Materiële vaste activa
Tijdens de eerste negen maanden van 2007 voegde Delhaize Groep EUR 476,2 miljoen toe aan de materiële vaste activa,
waarvan EUR 39,5 miljoen in vaste activa onder financiële lease. De boekwaarde van de overdrachten en buitengebruikstellingen
van materiële vaste activa voor dezelfde periode bedroeg EUR 12,3 miljoen.
12
Uitgifte, terugkoop en terugbetaling van schulden
· In april 2007 betaalde Delhaize Groep USD 145,0 miljoen (EUR 107,6 miljoen) in Delhaize America bonds terug met een
7,55% coupon;
· In juni 2007 kocht Delhaize America USD 1,045 miljard (EUR 775,2 miljoen) van zijn 8,125% Notes met looptijd tot 2011
en USD 55 miljoen (EUR 40,8 miljoen) van zijn 9,0% Debentures met looptijd 2031 door middel van een terugkoop in cash.
· In juni 2007 financierde Delhaize Groep de terugkoop van schulden van Delhaize America door de uitgifte van EUR 500
miljoen 5,625% senior Notes met looptijd tot 2014 en USD 450 miljoen (EUR 333,8 miljoen) 6,50% senior Notes met
looptijd tot 2017.
· In juni 2007 sloot Delhaize Groep een banklening af voor het bedrag van USD 113 miljoen (EUR 83.8 miljoen) met
variabele rentevoet, vervallend in 2012 met 2 vernieuwingsopties voor 1 jaar.
· In het tweede kwartaal van 2007 werd EUR 129,3 miljoen van de Delhaize Groep converteerbare obligatie van EUR 300
miljoen vervallend in 2009 geconverteerd in Delhaize Groep aandelen. Het resterende bedrag bedroeg op eind juni 2007
EUR 170,7 miljoen.
6. Transacties met verbonden partijen
Tijdens de Algemene Vergadering van 24 mei 2007 keurden de aandeelhouders het aandelenoptieplan 2007 van Delhaize Groep
goed dat de leden van het Uitvoerend Management van Delhaize Groep het recht geeft om bestaande gewone aandelen van de
onderneming te verwerven. In juni 2007 werd een totaal van 122.579 aandelenopties en warrants en 26.760 restricted shares
toegekend aan leden van het Uitvoerend Management.
7. Voorwaardelijke verplichtingen en activa
In april 2007 brachten vertegenwoordigers van de Belgische mededingingsautoriteiten een bezoek aan onze aankoopdiensten in
Zellik, België, en vroegen ons om specifieke documenten voor te leggen. Dit bezoek maakte deel uit van wat achteraf een lokaal
onderzoek bij verschillende Belgische distributeurs bleek te zijn, voor zover wij begrepen hebben aangaande de prijzen van
parfums, schoonheidsproducten en andere huishoudelijke goederen. Tot op heden hebben wij betreffende deze zaak geen nieuws
of verdere communicatie ontvangen van de Belgische mededingingsautoriteiten.
8. Verloning op basis van aandelen
In juni 2007 kende Delhaize Groep 102.512 restricted stock unit awards en 1.165.111 warrants toe aan medewerkers van haar
Amerikaanse activiteiten onder het "Delhaize Group 2002 Stock Incentive Plan". De reële waarde voor de restricted stock unit
awards bedraagt USD 96,30 op basis van de aandelenkoers op de toekenningsdatum. De restricted stock unit awards zullen
uitoefenbaar zijn gedurende een periode van vijf jaar beginnend op het einde van het tweede jaar na de toekenning. De warrants
werden toegekend aan een uitoefenprijs van USD 96,30 en zullen geleidelijk uitoefenbaar zijn gedurende een periode van drie
jaar en zullen vervallen 10 jaar na de toekenningsdatum. De reële waarde per optie bedraagt USD 21,15 en werd geschat op de
toekenningsdatum aan de hand van de Black-Scholes-Merton waarderingsmethode met de volgende veronderstellingen:
Verwacht dividendrendement 2,32%
Verwachte volatiliteit 26,46%
Risicovrije rentevoet 5,1%
Verwachte looptijd in jaren 3,7
Van juni tot augustus 2007 kende Delhaize Groep 245.537 aandelenopties toe aan medewerkers van niet-Amerikaanse
operationele ondernemingen. De opties werden toegekend aan een uitoefenprijs van EUR 71,84, worden uitoefenbaar na
drie en een half jaar en zullen vervallen zeven jaar na de toekenningsdatum. De reële waarde per optie is EUR 16,61 en
werd geschat op de toekenningsdatum aan de hand van de Black-Scholes-Merton waarderingsmethode met de volgende
veronderstellingen:
Verwacht dividendrendement 2,38%
Verwachte volatiliteit 25,73%
Risicovrije rentevoet 4,5%
Verwachte looptijd in jaren 4,6
13
ANDERE FINANCIELE EN OPERATIONELE INFORMATIE (NIET-
GEAUDITEERD)
Gebruik van niet door boekhoudnormen gedefinieerde maatstaven: Delhaize Groep gebruikt in haar financiële
communicatie bepaalde maatstaven die niet gedefinieerd zijn door boekhoudnormen. Delhaize Groep stelt deze maatstaven
niet voor als een alternatief voor nettowinst of andere financiële maatstaven die bepaald werden overeenkomstig IFRS.
Deze maatstaven, zoals gebruikt door Delhaize Groep, kunnen verschillen van gelijkluidende maatstaven die gebruikt
worden door andere ondernemingen. Wij denken dat deze maatstaven belangrijk zijn in onze sector en frequent gebruikt
worden door beleggers, analisten en andere partijen. In de persmededeling vindt u de berekening van deze maatstaven op
basis van financiële maatstaven gedefinieerd volgens IFRS.
Aantal winkels
Wijziging 3de KW
Eind 2006 Eind 2de KW 2007 Eind 3de KW 2007 Eind 2007 gepland
2007
Verenigde Staten 1.549 1.551 +4 (1) 1.555 1.570 (2)
België (3) 711 723 +4 727 (4) 744
Griekenland 148 151 +3 154 162
Roemenië 18 19 +1 20 23
Indonesië 50 51 +2 53 56
Subtotaal 2.476 2.495 +14 2.509 2.555
Di (België) 132 - - - -
Tsjechische 97 - - - -
Republiek
Totaal 2.705 2.495 +14 2.509 2.555
(1) Waarvan de opening of overname van 6 nieuwe winkels en de sluiting van 2 winkels.
(2) In 2007 verwacht Delhaize Groep de opening van 44 nieuwe supermarkten in de V.S. De Groep plant de sluiting van 11 winkels, die
geherlokaliseerd zullen worden, en 12 andere winkels. Dit zal leiden tot een nettotoename met 21 winkels tot een total van 1.570 eind
2007.
(3) Exclusief de Belgische schoonheids- en verzorgingsketen Di, die in juni 2007 gedesinvesteerd werd.
(4) Waaronder 32 winkels in het Groothertogdom Luxemburg en 3 in Duitsland.
Berekening organische groei
3de KW 3de KW % (in miljoenen EUR) Gecumuleerd Gecumuleerd %
2007 2006 Wijziging 2007 2006 Wijziging
4.749,5 4.812,7 -1,3% Opbrengsten 14.274,8 14.377,9 -0,7%
264,4 - Effect van wisselkoersen 807,5 -
5.013,9 4.812,7 4,2% Opbrengsten aan ongewijzigde 15.082,3 14.377,9 4,9%
wisselkoersen
- (19,2) Overnames en desinvesteringen (38,4) (56,5)
5.013,9 4.793,5 4,6% Organische omzetgroei 15.043,9 14.321,4 5,0%
Berekening vrije cashflow
3de KW 2007 3de KW 2006 (in miljoenen EUR) Gecumuleerd Gecumuleerd
2007 2006
214,1 214,4 Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit 717,3 666,2
bedrijfsactiviteiten
(207,3) (169,2) Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit (388,1) (500,2)
investeringsactiviteiten
(9,7) (6,8) Beleggingen in schuldeffecten 13,8 16,5
(2,9) 38,4 Vrije cashflow 343,0 182,5
14
Berekening van de nettoschuld
(in miljoenen EUR, behalve nettoschuld tegenover eigen 30 september 2007 31 december 2006 30 september 2006
vermogen ratio)
Financiële langetermijnverplichtingen 2.550,4 2.771,8 2.905,4
Financiële kortetermijnverplichtingen 212,5 317,9 220,2
Afgeleide passiva 2,1 4,9 10,2
Afgeleide activa (38,3) (1,9) (0,1)
Beleggingen in effecten lange termijn (105,6) (121,0) (111,1)
Beleggingen in effecten korte termijn (40,9) (32,4) (38,9)
Geldmiddelen en kasequivalenten (305,1) (304,8) (243,9)
Nettoschuld 2.275,1 2.634,5 2.741,8
Nettoschuld tegenover eigen vermogen ratio 62,2% 74,0% 77,1%
Berekening op basis van ongewijzigde wisselkoersen
(in miljoenen EUR, behalve bedragen per 3de KW
aandeel) 3de KW 2007 2007/2006
2006
Aan actuele Effect van Aan Aan actuele Aan actuele Aan
wisselkoersen wissel- ongewijzigde wissel- wissel- ongewijzigde
koersen wisselkoersen koersen koersen wisselkoersen
Opbrengsten 4.749,5 +264,4 5.013,9 4.812,6 -1,3% +4,2%
Bedrijfsresultaat 215,6 +14,9 230,5 229,4 -6,0% +0,5%
Nettoresultaat van voortgezette 106,5 +7,3 113,8 108,8 -2,1% +4,6%
activiteiten
Gewoon nettoresultaat per aandeel 1,04 +0,07 1,11 1,12 -7,1% -0,7%
van voortgezette activiteiten
Nettoresultaat (deel van de Groep) 103,2 +7,9 111,1 45,3 +128,2% +145,7%
Gewoon nettoresultaat per aandeel 1,04 +0,08 1,12 0,48 +119,2% +136,0%
Vrije cashflow (2,9) +7,6 4,7 38,4 N/A -87,8%
(in miljoenen EUR, behalve bedragen per Gecumuleerd
aandeel) Gecumuleerd 2007 2007/2006
2006
Aan actuele Effect van Aan Aan actuele Aan actuele Aan
wissel-koersen wissel- ongewijzigde wissel- wissel- ongewijzigde
koersen wisselkoersen koersen koersen wisselkoersen
Opbrengsten 14.274,8 +807,5 15.082,3 14.377,9 -0,7% +4,9%
Bedrijfsresultaat 694,2 +44,9 739,1 683,9 +1,5% +8,1%
Nettoresultaat van voortgezette 279,5 +15,4 294,9 303,5 -7,9% -2,8%
activiteiten
Gewoon nettoresultaat per aandeel 2,79 +0,16 2,95 3,16 -11,7% -6,7%
van voortgezette activiteiten
Nettoresultaat (deel van de Groep) 296,0 +15,4 311,4 237,2 +24,8% +31,3%
Gewoon nettoresultaat per aandeel 3,05 +0,16 3,21 2,50 +21,7% +28,0%
Vrije cashflow 343,0 +26,4 369,4 182,5 +88,0% +102,4%
(in miljoenen EUR) 30 september 2007 31 dec 2006 Wijziging
Nettoschuld 2.275,1 +72,0 2.347,1 2.634,5 -13,6% -10,9%
Definities
· Andere bedrijfsopbrengsten: hoofdzakelijk huurinkomsten uit vastgoedbeleggingen, winst op de verkoop van vaste
activa, opbrengsten uit recyclage en diensten aan groothandelsklanten.
· Gewogen gemiddeld aantal aandelen: aantal uitstaande aandelen in het begin van de periode zonder eigen aandelen,
aangepast voor het aantal aandelen dat tijdens de periode vernietigd, ingekocht of uitgegeven werd, vermenigvuldigd
met een factor voor het gewicht in de tijd.
· Gewoon resultaat per aandeel: winst of verlies toegekend aan de gewone aandeelhouders van de moedervennootschap,
gedeeld door het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen tijdens de periode. Het gewone resultaat per aandeel
wordt berekend op het resultaat van voortgezette activiteiten min de minderheidsbelangen op voortgezette activiteiten,
en op het deel van de Groep in het nettoresultaat
· Netto financiële kosten: financiële kosten min opbrengsten uit beleggingen.
· Nettoschuld: financiële langetermijnverplichtingen, plus financiële kortetermijnverplichtingen en afgeleide passiva,
verminderd met afgeleide activa, beleggingen in schuldeffecten en geldmiddelen en kasequivalenten.
15
· Opbrengsten: omvatten de verkoop van goederen en winkeldiensten aan klanten, inclusief groothandels- en
aangesloten klanten, verbonden aan de normale activiteit van de onderneming (de verkoop van voeding, gezondheids-
en schoonheidsproducten, en producten voor huisdieren), na aftrek van kortingen en tussenkomsten toegekend aan
deze klanten.
· Organische omzetgroei: omzetgroei gecorrigeerd voor omzet uit overnames en desinvesteringen aan ongewijzigde
wisselkoersen
· Uitstaande aandelen: aantal aandelen uitgegeven door de vennootschap, verminderd met eigen aandelen
· Vergelijkbare omzet: omzet van dezelfde winkels, inbegrepen herlokalisaties en uitbreidingen, en aangepast voor
kalendereffecten
· Verwaterd resultaat per aandeel: wordt berekend door de winst of het verlies toegekend aan gewone aandeelhouders
en het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen aan te passen voor de effecten van verwatering met alle
potentiële gewone aandelen, waaronder deze verbonden aan converteerbare instrumenten, opties of warrants of
aandelen die werden uitgegeven onder bepaalde voorwaarden
· Vrije cashflow: cashflow vóór financieringsactiviteiten, beleggingen in schuldeffecten en verkoop van en op
vervaldag gekomen schuldeffecten
Verslag van de commissaris
Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd van de bijgevoegde geconsolideerde beknopte balans, beknopte winst- en
verliesrekening, beknopt geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, beknopte kasstroomtabel en toelichting (gezamenlijk
de "tussentijdse financiële informatie") van Gebroeders Delhaize en Cie "De Leeuw" (Delhaize Groep) NV ("de vennootschap")
en haar dochterondernemingen (samen "de Groep") voor de negen maanden eindigend op 30 september 2007. De Raad van
Bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het getrouw beeld van deze tussentijdse financiële informatie. Onze
verantwoordelijkheid is een oordeel uit te brengen over deze tussentijdse financiële informatie op basis van ons beperkt nazicht.
De tussentijdse financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met IAS 34, "Tussentijdse financiële verslaggeving".
Ons beperkt nazicht van de tussentijdse financiële informatie werd verricht overeenkomstig de in België geldende
controleaanbevelingen i.v.m. het beperkt nazicht zoals uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Een beperkt nazicht
bestaat voornamelijk uit de bespreking van de financiële informatie met het management en analytisch onderzoek en andere
ontledingen van de tussentijdse financiële informatie en onderliggende financiële data. Een beperkt nazicht is minder diepgaand
dan een volkomen controle van de geconsolideerde jaarrekening in overeenstemming met de algemeen aanvaarde
controlenormen i.v.m. de geconsolideerde jaarrekening zoals uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfsrevisoren.
Dienovereenkomstig verstrekken wij geen controleverslag.
Op basis van ons beperkt nazicht kwamen er geen elementen of feiten aan onze aandacht welke ons doen geloven dat de
tussentijdse financiële informatie voor de negen maanden eindigend op 30 september 2007 niet is opgesteld overeenkomstig de
wettelijke en bestuursrechterlijke voorschriften en met IAS 34, "Tussentijdse financiële verslaggeving" zoals toegepast in de
Europese Unie.
Het volledige verslag van het beperkte nazicht van de tussentijdse geconsolideerde financiële informatie vindt u terug op de
website van Delhaize Groep: www.delhaizegroep.com.
Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, Frans en Engels. U vindt het ook op de website http://www.delhaizegroep.com
Vragen kunnen verzonden worden naar investor@delhaizegroup.com
VOORZICHTIGHEID OMTRENT VOORSPELLINGEN
De verklaringen, andere dan over feiten uit het verleden, die in deze persmededeling zijn opgenomen of waarnaar wordt verwezen, evenals andere
schriftelijke en mondelinge verklaringen die van tijd tot tijd door Delhaize Groep of haar vertegenwoordigers worden gedaan, en die gaan over
activiteiten, gebeurtenissen en ontwikkelingen waarvan Delhaize Groep verwacht of anticipeert dat ze in de toekomst zullen of kunnen plaatsvinden, zijn
voorspellingen in de betekenis van de Amerikaanse federale financiële wetgeving en houden een aantal risico's en onzekerheden in. Dit omvat, maar is
niet beperkt tot, verklaringen omtrent strategische opties, toekomstige strategieën en de verwachte voordelen van deze strategieën. Deze voorspellingen
kunnen algemeen herkend worden aan uitdrukkingen zoals "vooruitzichten", "verwachtingen", "geloven", "schatten", "beogen", "voorspellen",
"begroten", "voorzien", "strategie", "zou kunnen", "doelstelling", "anticiperen", "nastreven", "plannen", "verwachten", "vermoedelijk", "zullen",
"zouden" of andere gelijkaardige woorden of uitdrukkingen. Hoewel zulke verklaringen gebaseerd zijn op de op dit ogenblik beschikbare informatie,
kunnen de eigenlijke resultaten aanzienlijk verschillen van de verwachtingen, afhankelijk van diverse factoren. Deze factoren omvatten, maar zijn niet
beperkt tot, wijzigingen in de algemene economische context of in de markten van Delhaize Groep, in het consumentengedrag, in inflatie of wisselkoersen
of in wetgeving; concurrentie; ongunstige uitspraken in claims, de onmogelijkheid om tijdig de bouw, renovatie, integratie of conversie van winkels af te
ronden en bevoorradings- of kwaliteitsproblemen bij leveranciers. Bijkomende risico's en onzekerheden, waardoor de uiteindelijke resultaten aanzienlijk
kunnen verschillen van de resultaten die door deze verklaringen werden voorspeld, worden beschreven in het jaarverslag van Delhaize Groep in het
document 20-F voor het jaar eindigend op 31 december 2006 en andere neerleggingen door Delhaize Groep bij de U.S. Securities and Exchange
Commission. Deze risicofactoren zijn in dit document bij referentie opgenomen. Delhaize Groep neemt geen enkele verbintenis op zich om
ontwikkelingen in deze risicofactoren te actualiseren of om publiek welke herziening ook van de voorspellingen vervat in dit persbericht aan te kondigen,
of om correcties aan te brengen om toekomstige gebeurtenissen of ontwikkelingen weer te geven
16
---- --