Ingezonden persbericht
ONDER EMBARGO TOT MAANDAG 29 OKTOBER 2007 : 8h00
Mitiska bereikt akkoord inzake inbreng in vrijwillig en voorwaardelijk
bod op de aandelen Brantano door Macintosh Retail Group
Groot-Bijgaarden, 29 oktober 2007
Mitiska heeft een akkoord bereikt met Macintosh Retail Group inzake de inbreng van haar belang
in een vrijwillig en voorwaardelijk bod op de aandelen Brantano. Macintosh Retail Group is een
grootschalige non-food retailer, gespecialiseerd in de distributie van consumentenproducten in de
marktsectoren Living, Fashion en Automotive & Telecom. Macintosh Retail Group is actief met
990 winkels in Nederland, België, Frankrijk en Duitsland met een totale vloeroppervlakte van
530.000 m² en een geconsolideerde omzet in 2006 van 983,8 miljoen . De sector Fashion wordt
gevormd door 451 schoenenwinkels van Scapino, Dolcis, Manfield, Invito en PRO sport in
Nederland en België.
Met de winkelketens Scapino, Dolcis, Manfield, Invito en PRO sport is Macintosh Retail Group
de grootste schoenenretailer van Nederland, met ruim 420 winkels en een marktaandeel van circa
13% in waarde en circa 17% in volume. In België is Macintosh Retail Group reeds in de
schoenensector actief met Scapino, dat inmiddels 31 winkels heeft. Marktleider Brantano en
Scapino bezitten in België gezamenlijk een marktaandeel van circa 12% in waarde en circa 14% in
volume. In het Verenigd Koninkrijk is Brantano de tweede grootste schoenenretailer in de
periferie met een marktaandeel van circa 1,8%. Door de samenvoeging van de
schoenenretailactiviteiten van Macintosh met Brantano komt een grote Europese speler tot stand
met een omzet van circa 615 miljoen .
Overwegingen bij de uitstap van Mitiska
Het traject dat Mitiska samen met Brantano heeft doorlopen illustreert goed de visie van Mitiska:
"Retailbedrijven helpen groeien om hun volgende fase van ontwikkeling te bereiken, in
partnership met de aandeelhouders en met het management, en tot voordeel van alle partijen."
Mitiska heeft met Brantano meerdere fasen van ontwikkeling doorgemaakt. De stichters van
Mitiska hebben voor het eerst in Brantano geïnvesteerd in 1990, in een 50/50 partnership met de
familie Brantegem. Op dat moment bedroeg de omzet 18,6 m en waren er 20 winkels in België.
In de jaren die hierop volgden werd het bedrijf verder geprofessionaliseerd en uitgebreid tot de
onbetwiste nummer één in de Belgische schoenenretail. In 1997 werd een overname gerealiseerd
in het Verenigd Koninkrijk. In datzelfde jaar kreeg het bedrijf een beursnotering op Euronext, en
groeide de daaropvolgende jaren uit tot een belangrijke multinationale schoenenretailer. De
samenvoeging met de schoenenretailactiviteiten van Macintosh zou een belangrijke volgende fase
in de ontwikkeling van Brantano zijn, en zou Brantano alle troeven geven om succesvol de
concurrentie aan te gaan met de andere grote Europese spelers.
ONDER EMBARGO TOT MAANDAG 29 OKTOBER 2007 : 8h00
Belangrijkste elementen van het bod
Vandaag maakt Macintosh Retail Group bekend een vrijwillig en voorwaardelijk openbaar bod in
contanten te zullen uitbrengen op het volledige aandelenkapitaal van Brantano aan een biedprijs
van 55,00 per aandeel zijnde een premie van 29,4 % op de slotkoers van 26 oktober 2007, en
een premie van 29,8 % op de koers van de laatste 3 maanden voorafgaand aan 26 oktober 2007.
Het bod zal worden gehandhaafd indien (1) goedgekeurd door een buitengewone algemene
vergadering van Macintosh Retail Group, (2) er tenminste 85% van het aandelenkapitaal van
Brantano in het bod is ingebracht en (3) de Belgische mededingingsautoriteiten de transactie
goedkeuren.
Mitiska evenals de andere referentieaandeelhouders hebben zich onherroepelijk en
onvoorwaardelijk verbonden hun aandelen voor de gemelde prijs van 55,00 per aandeel in het
bod aan te bieden. Mitiska heeft 1.179.173 aandelen Brantano in bezit, zijnde 40,56 % van het
aandelenkapitaal. Indien de overname gerealiseerd wordt, behaalt Mitiska een meerwaarde van
ongeveer 17 miljoen zijnde 2,03 per Mitiska aandeel of 17 % ten opzichte van de intrinsieke
waarde per 30 juni 2007.
Voor Mitiska laten de vrijgekomen middelen toe om investeringen te realiseren in nieuwe
projecten. Indien het bod slaagt zal de netto cash positie van Mitiska ongeveer 30 miljoen
bedragen.
Voor meer informatie over het bod verwijzen we naar de persberichten van Macintosh Retail
Group en Brantano.