Pharming Group N.V

Pharming Geeft Converteerbare Lening Uit Van 70 Miljoen Euro

Overeenkomst Met Paul Capital Healthcare Geherstructureerd

Leiden, 19 oktober, 2007. Biotechnologiebedrijf Pharming Group N.V. ("Pharming" of "het Bedrijf") (NYSE Euronext: PHARM) kondigde vandaag aan dat het een converteerbare lening zonder onderpand heeft geplaatst van ¤ 70 million. De plaatsing werd gecoördineerd door UBS Investment Bank, de investment banking en effecten afdeling van UBS, een van 's werelds grootste financiële instellingen.

Pharming heeft voor ¤ 70 miljoen zogenaamde 'senior unsecured convertible bonds' ("de Bonds") uitgegeven welke aflopen in 2012. Over de lening is een rente verschuldigd van 6.875 per cent per jaar. De conversieprijs is gesteld op ¤ 4.40. Er zal een verzoek tot notering van de Bonds worden ingediend aan de Luxembourg Stock Exchange. Verdere details van deze transactie zullen worden beschreven in een document dat zal worden gepubliceerd na de officiële notering van de Bonds. De Bonds zijn alleen aangeboden aan institutionele beleggers en UBS Investment Bank was de enige manager van deze transactie. Pharming kondigde vandaag ook aan dat het in de afrondende fase is van een herstructurering van haar financiële overeenkomst met Paul Capital Healthcare (voorheen "Paul Royalty Fund"), welke is gesloten in februari 2006. Pharming zal aan Paul Capital Healthcare ongeveer ¤9 million (USD 13 million) betalen nog in 2007, met een additionele betaling van ongeveer ¤11 million (USD 15 million) in het eerste kwartaal van 2008. Deze betalingen betekenen het einde van de financiële verplichtingen met Paul Royalty Fund, zodat er geen milestone betalingen of andere betalingen meer zullen volgen en Pharming geen royalty verplichtingen meer heeft over toekomstige produkt verkoop of over andere inkomsten.

Paul Capital Healthcare zal haar aandelen in het Bedrijf blijven behouden. Dr. Ken MacLeod, principal bij Paul Royalty Fund, zal lid blijven van de Raad van Commissarissen van Pharming.

De opbrengsten van de converteerbare lening zullen gedeeltelijk worden gebruikt voor de herstructurering van de overeenkomst met Paul Capital Healthcare terwijl de rest zal worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden waaronder investeringen in research en development en in klinische programma's.

Dr. Francis Pinto, Chief Executive Officer van Pharming, gaf als commentaar: "We zijn erg verheugd dat we erin zijn geslaagd onze balans op zo'n significante manier te versterken. Dit maakt het bedrijf klaar voor de volgende fase van groei nu we ons voorbereiden op de verwachte goedkeuring (door de EMEA en de FDA) van ons meest vergevorderde produkt Rhucin® en we onze andere programma's willen gaan versnellen. De samenwerking met UBS was erg succesvol en we zien ernaar uit met hen te blijven samenwerken en te kijken naar andere strategische mogelijkheden waaronder licentie overeenkomsten voor onze produkt kandidaten." Met betrekking tot de voorgetelde herstructurering van de overeenkomst met Paul Royalty Fund, gaf Dr. Pinto als commentaar: " De overeenkomst met Paul Capital Healthcare heeft ons het noodzakelijke kapitaal verschaft om Rhucin® in de laatste fase van ontwikkeling te krijgen. We zijn verheugd dat Paul Royalty Healthcare aandeelhouder in het Bedrijf zal blijven en dat we zullen kunnen blijven profiteren van de adviezen en expertise van Dr. MacLeod in zijn rol als lid van de Raad van Commissarissen."

Pharming Group NV
Pharming Group NV richt zich op de ontwikkeling van innovatieve producten voor de behandeling van genetische ziekten en ouderdomsziekten. Daarnaast ontwikkelt Pharming ook medische en speciale producten voor chirurgische indicaties en tussenproducten voor diverse toepassingen waaronder voeding. Pharming heeft twee producten in een vergevorderd stadium van ontwikkeling - Rhucin® (recombinant humaan C1 remmer) voor erfelijk angio-oedeem (ter beoordeling bij EMEA) en humaan lactoferrine voor voedingstoepassing (GRAS-aanvraag ter beoordeling bij FDA). Pharming's geavanceerde technologieën omvatten ondermeer de productie van therapeutische eiwitten, alsmede de zuivering, formulering en toepassing van deze biofarmaceutica. Daarnaast heeft Pharming toegang tot technologieplatforms op het gebied van weefselherstel via haar samenwerking met NovaThera en op het gebied van DNA-schade en herstel dankzij de overname van DNage. Meer informatie is verkrijgbaar op de Pharming website: www.pharming.com en op www.dnage.nl.

Dit persbericht bevat op de toekomst gerichte verklaringen. Door voorspelbare en niet voorspelbare risico's, onzekerheden en andere factoren kunnen de uiteindelijke resultaten daarvan materieel verschillen. Het persbericht verschijnt ook in het Engels. In geval van tegenstrijdigheden zal de Engelse versie prevaleren