Ingezonden persbericht


Persbericht

Utrecht, 13 juni 2007

Emissie van ¤ 350 miljoen aan nieuwe
gewone aandelen door SNS REAAL en
verkoop van maximaal ¤ 250 miljoen aan
bestaande aandelen door
Stichting Beheer SNS REAAL

Utrecht, 3 juni 2007 - SNS REAAL biedt voor ¤ 350 miljoen aan nieuwe gewone aandelen aan teneinde de overname van AXA S.A.'s Nederlandse verzekeringsactiviteiten (de 'Overname '), ie bestaan uit AXA Nederland B.V., interthur Verzekeringen Holding B.V. n DBV Holding N.V. (samen 'AXA NL Gecombineerd ') edeeltelijk te financieren. Op 3 juni 2007 heeft SNS REAAL een bindend 'Memorandum of Understanding ' getekend om AXA NL Gecombineerd te kopen voor een bedrag van ¤ 1.750 miljoen in contanten,plus de rentekosten van 4%per jaar vanaf 1 januari 2007 tot de afronding van de Overname.De transactie zal naar verwachting afgerond worden in de tweede helft van 2007.Naast het nieuwe aande- lenkapitaal van ¤ 350 miljoen is SNS REAAL voornemens de overname te financieren met een mix van hybride kapitaal en niet achtergestelde schulden.Door de financieringsmix verwacht SNS REAAL effectiever gebruik te kunnen maken van haar overtol- lig kapitaal en zal haar kapitaalstructuur verbeteren.Voor meer informatie over de Overname en de financiële impact op SNS REAAL verwijzen wij naar ons persbericht van 4 juni 2007 en het prospectus dat vandaag is gepubliceerd. Op verzoek van de Raad van Bestuur van SNS REAAL zal de Stichting Beheer SNS REAAL (de 'Stichting ')maximaal ¤ 200 miljoen aan bestaande gewone aandelen verkopen,teneinde het percentage vrij verhandelbare aandelen en daarmee de liquiditeit in het aandeel SNS REAAL te vergroten.Daarnaast heeft de Stichting het begeleidende bankensyndicaat een overtoewijzingsoptie ver- leend.Hiermee heeft het begeleidende bankensyndicaat een vordering op de Stichting om tegen dezelfde uitgifteprijs maximaal ¤ 50 miljoen aan additionele bestaande gewone aandelen te verkopen,zodat eventuele overtoewijzingen van aandelen gedekt kunnen worden.De opbrengst van de verkoop van bestaande gewone aandelen komt volledig ten goede aan de Stichting. De totale plaatsing van nieuwe en bestaande gewone aandelen zal derhalve maximaal ¤ 600 miljoen bedragen (inclusief de overtoewijzingsoptie).
De plaatsing
Gebruik van de pbrengsten
SNS REAAL zal de ¤ 350 miljoen,gerealiseerd door de verkoop van nieuwe gewone aandelen,gebruiken om de acquisitie van AXA NL Gecombineerd deels te financieren.De opbrengst van maximaal ¤ 250 miljoen,gerealiseerd door de verkoop van bestaande gewone aandelen (inclusief de overtoewijzingsoptie)door de Stichting,behoort niet toe aan SNS REAAL. SNS REAAL
Persbericht 13 Juni 2007.Structuur
De plaatsing kent geen voorkeursrechten (geen claim emissie)en zal bestaan uit een publiek aanbod aan institutionele en particuliere beleggers in Nederland en een internationaal aanbod aan bepaalde intitutionele beleggers.Het aanbod aan par- ticuliere beleggers in Nederland zal van start gaan nadat het prospectus algemeen verkrijgbaar is,hetgeen naar verwachting uiterlijk 14 juni 2007 het geval zal zijn.Evenals bij de beursgang van SNS REAAL zullen daarvoor in aanmerking komende parti- culiere beleggers een gegarandeerde toewijzing krijgen voor de eerste 200 aandelen waarvoor zij zich inschrijven. De tichting
De Stichting is SNS REAAL 's grootaandeelhouder.Het doel van de Stichting is de groei en ontwikkeling van SNS REAAL te onder- steunen en te handelen in het belang van SNS REAAL en haar belanghebbenden.De Stichting staat achter het besluit van SNS REAAL om AXA NL Gecombineerd over te nemen.
In het geval dat de plaatsing van de nieuwe gewone aandelen wordt overtekend,zal de Stichting op verzoek van de Raad van Bestuur van SNS REAAL,bestaande gewone aandelen aanbieden tot een maximum van ¤ 250 miljoen,inclusief de overtoewij- zingsoptie.Op basis van de slotkoers van de aandelen SNS REAAL op vrijdag 8 juni van ¤ 17,29 en op basis van een verkoop van maximaal ¤ 600 miljoen aan aandelen (zijnde ¤ 350 miljoen aan nieuwe gewone aandelen en ¤ 250 miljoen aan bestaande gewone aandelen)zou het aandelenbelang van de Stichting in SNS REAAL van 65.5%tot ongeveer 55%verwateren,wat zou resulteren in ongeveer 45%vrij verhandelbare aandelen.Het belang van de Stichting zal niet verwateren tot een minderheids- belang als gevolg van de plaatsing.Echter,de Stichting accepteert dat zij door de toekomstige groei van SNS REAAL wel een minderheidsaandeelhouder zou kunnen worden.
Bij onvoldoende vraag voor de nieuw uit te geven gewone aandelen heeft de Stichting zich verplicht haar bestaande gewone aandelen niet aan te bieden en in plaats daarvan op verzoek van de Raad van Bestuur van SNS REAAL voor maximaal 65.5%in te schrijven op de nieuwe gewone aandelen die door SNS REAAL worden aangeboden. Lock-uup
SNS REAAL en de Stichting zijn met het begeleidende bankensyndicaat overeengekomen geen gewone aandelen te verkopen of uit te geven,met uitzondering van stockdividend,gedurende een periode van 180 dagen na settlement voor SNS REAAL en 360 dagen na settlement voor de Stichting.
Tijdschema
Verwacht tijdschema voor de plaatsing:
Start inschrijfperiode voor gekwalif iceerde beleggers Woensdag 13 juni om 9:00 CET Start inschrijfperiode voor particuliere beleggers Donderdag 14 juni om 9:00 CET Einde inschrijfperiode Donderdag 21 juni om 17:30 CET Pricing Vrijdag 22 juni
Closing en settlement Dinsdag 26 juni
Lehman Brothers treedt op als Sole Global Co-ordinator van de plaatsing. Lehman Brothers en Rabo Securities treden op als Joint Bookrunners en Joint Listing Agents en SNS Securities als Co-Lead Manager van de plaatsing. Aanvullende informatie
Het prospectus met betrekking tot de plaatsing zal beschikbaar zijn bij de start van de inschrijfperiode voor particu- liere beleggers op de website van de onderneming www.snsreaal.com en ten kantore bij SNS REAAL, Croeselaan 1, 3521 BJ Utrecht. Tevens kan het prospectus worden verkregen bij Euronext Amsterdam, website www.euronext.com en het kan ook worden verkregen bij Rabo Securities; email: prospectus@rabobank.com; tel: +31 (0)20 462 4602 fax: +31 (0)20 4604949 en Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam.
SNS REAAL
Persbericht 13 Juni 2007.Disclaimer
These materials are not for release, distribution or publication, whether directly or indirectly and whether in whole or in part, into or in the United States, Australia, Canada, or Japan. These materials are for information purposes only and are not intended to constitute, and should not be construed as, an offer to sell or a solicitation of any offer to buy the securities of SNS REAAL N.V. (the Issuer , and such securities, the Securities ) in the United States or in any other jurisdiction. The Securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the US Securities Act ) and may only be offered or sold in the United States (as def ined in Regulation S under the US Securities Act) if registered under the Securities Act or an exemption from such registration is available. There will be no public offering of securities in the United States.
The Securities will not be the subject of an offer of securities to the public in the United Kingdom within the meaning of section 102B of the Financial Services and Markets Act 2000 (as amended) except to legal entities which are authorised or regulated to operate in the f inancial markets or, if not so authorised or regulated, whose corporate purpose is solely to invest in securities or otherwise in circumstances which do not require the publication by the Issuer of a prospectus pursuant to the Prospectus Rules of the Financial Services Authority. This document is only being distributed to and is only directed at: (i) persons who are outside the United Kingdom; or (ii) to investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the Order ); or (iii) high net worth entities, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as Relevant Persons ). The securities are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, Relevant Persons. Any person who is not a Relevant Person should not act or rely on this document or any of its contents.
The offer to acquire Securities pursuant to the proposed offering will be made, and any investor should make his investment, solely on the basis of information that is contained in the prospectus that will be made generally available in the Netherlands in connection with such offering set out above. Pending the prospectus being made generally available, the Securities are offered to qualif ied investors in the Netherlands only.