( BW)(KY-GENERAL-CABLE-CORP)(BGC) General Cable Corporation kondingt
aanbod $325,0 miljoen Senior Notes aan
Business Editors
HIGHLAND HEIGHTS, Kentucky.--(BUSINESS WIRE)--21 maart
2007--General Cable Corporation (the "Company"), (NYSE:BGC), heeft
vandaag aangekondigd dat zij haar eerder aangekondigde privé-aanbod
van $325,0 miljoen aan Senior Notes heeft afgesloten, bestaande uit
$200,0 miljoen totale hoofdsom van 7,125% Senior Fixed Rate Notes
betaalbaar in 2017 en $125,0 miljoen totale hoofdsom Senior Floating
Rate Notes betaalbaar in 2015 (samen de "Notes").
Het bedrijf is van plan de netto-opbrengst uit de verkoop van de
Notes te gebruiken voor het aflossen van tot $285,0 miljoen aan totale
hoofdsom van 9,5% Senior Notes betaalbaar in 2010 ("9,5% Notes")
(waaronder circa $280,0 miljoen van haar 9,5% Notes die op reguliere
wijze zijn aangeboden en niet teruggetrokken op of vóór 15 maart 2007
in het eerder aangekondigde aanbod en verzoek om instemming van het
bedrijf) en voor algemene bedrijfsdoeleinden.
De Notes werden aangeboden aan gekwalificeerde internationale
kopers, in overeenstemming met Rule 144A van de Securities Act van
1933, zoals gewijzigd (de "Securities Act"). De Notes zijn niet
geregistreerd onder de Securities Act of staatseffectenwetten en,
tenzij zo geregistreerd, mogen niet worden aangeboden of verkocht in
de Verenigde Staten behalve conform een vrijwaring van of in een
transactie die niet is onderworpen aan de registratie-eisen van de
Securities Act en van toepassing zijnde staatseffectenwetgeving.
Deze aankondiging zal geen aanbod vormen om te verkopen en geen
verzoek om een aanbod tot het kopen van de Notes, noch zal er een
verkoop van de Notes plaatsvinden in een staat waarin zodanig aanbod,
verzoek of verkoop onwettig zou zijn vóór registratie of kwalificatie
onder de effectenwetgeving van enige zodanige staat.
Bepaalde verklaringen in dit persbericht, waaronder maar niet
beperkt tot verklaringen die betrekking hebben op toekomstige
financiële resultaten en prestaties, plannen en doelstellingen,
kapitaaluitgaven en overtuigingen, verwachtingen of meningen van de
Onderneming of van het management, zijn op de toekomst gerichte
uitspraken. De werkelijke resultaten kunnen wezenlijk verschillen van
deze uitspraken ten gevolge van factoren, risico's en onzekerheden
waarop de Onderneming geen invloed kan uitoefenen. Voorbeelden van
dergelijke factoren zijn: de mate waarin de Onderneming toegang tot de
kapitaalmarkten kan houden om de aankoop van de aangeboden obligaties
(onder voor de Onderneming gunstige voorwaarden) te financieren;
afhankelijkheid van dividenden en andere overdrachten van
dochterondernemingen voor de aflossing van schulden; het vermogen om
uitstaande schulden te voldoen; het in gebreke blijven van de
Onderneming ten aanzien van het naleven van voorwaarden in bestaande
en toekomstige financieringsregelingen; overeenkomsten voortvloeiend
uit bestaande schulden, die de bedrijfsvoering van de Onderneming
bemoeilijken; een achteruitgang van de kredietwaardigheid van de
Onderneming; het vermogen om uitstaande bevoorrechte obligaties terug
te kopen; het vermogen om de conversiekoers van converteerbare
obligaties te betalen; de economische kracht en het concurrerende
karakter van de geografische markten waarop de Onderneming actief is;
economische, politieke en andere risico's van het onderhouden van
faciliteiten en het verkopen van producten in het buitenland;
veranderingen in industrienormen en regelgeving; verbeteren van
technologieën, zoals glasvezel- en draadloze technologie; de
veranderlijkheid van de prijs van koper en andere grondstoffen, maar
ook van brandstof en energie, en het vermogen van de Onderneming om
een dergelijke veranderlijkheid te weerspiegelen in haar
verkoopprijzen; onderbreking van de toevoer van de belangrijkste
leveranciers van de Onderneming; het niet kunnen afsluiten van
verlengingen van arbeidsovereenkomsten van de Onderneming op
acceptabele voorwaarden; het vermogen van de Onderneming om de
productiecapaciteit te vergroten en de productiviteit te verbeteren;
de afhankelijkheid van de Onderneming van distributeurs en
detailhandelaren bij niet-exclusieve verkoop van bepaalde producten
van de Onderneming; de druk op prijzen op de eindmarkten van de
Onderneming; het vermogen van de Onderneming om de niet vastgelegde
financiële afspraken met betrekking tot te betalen posten of te
ontvangen posten bij haar Europese bedrijfsactiviteiten te
onderhouden; de invloed van aanvullende kosten in verband met het
sluiten van fabrieken en de voorraadadministratie van de Onderneming;
de invloed van bepaalde rechtsgeschillen inzake asbest, onverwachte
uitspraken of schikkingen en milieuverplichtingen; het vermogen om
mogelijke bedrijfsovernames te herkennen en deze te financieren en
integreren; de invloed van terroristische aanslagen of
oorlogshandelingen die invloed kunnen hebben op de markten waarop de
Onderneming actief is; het vermogen van de Onderneming om belangrijke
werknemers aan zich te binden; het vermogen van de Onderneming om haar
schulden te voldoen en toereikende nationale en internationale
kredietfaciliteiten en kredietlimieten te behouden; de invloed op de
bedrijfsresultaten van de Onderneming van haar pensioenadministratie;
het vermogen van de Onderneming om beperkingen op het gebruik van
nettoverliezen te voorkomen, voor inkomstensbelastingdoeleinden;
veranderlijkheid in de marktprijs van het gewoon aandeel van de
Onderneming. Dit alles wordt in meer detail besproken in het
jaarverslag van de Onderneming op formulier 10-K, ingediend bij de
Securities en Exchange Commission op 1 maart 2007, en in andere
verslagen die periodiek worden ingediend bij de Commission. De
Onderneming is niet verplicht het resultaat openbaar te maken van
eventuele wijzigingen in deze op de toekomst gerichte uitspraken om
gebeurtenissen of omstandigheden te weerspiegelen die zich nadien
hebben voorgedaan of die niet waren voorzien.
--30--CD/ny*
CONTACT: General Cable Corporation
Michael P. Dickerson, 859-572-8684
Vice President of Finance en Investor Relations