( BW)(KY-GENERAL-CABLE)(BGC) General Cable kondigt emissie aan van
bevoorrechte obligaties ter waarde van $ 325 miljoen.
Business Editors
HIGHLAND HEIGHTS, Ky.--(BUSINESS WIRE)--15 maart 2007--General
Cable Corporation (het "Bedrijf"), (NYSE:BGC), heeft vandaag bekend
gemaakt dat zij een emissie heeft geplaatst van in totaal $ 325
miljoen aan bevoorrechte obligaties; de emissie is opgebouwd uit $ 200
miljoen aan vastrentende bevoorrechte obligaties die in 2017
vervallen, en $ 125 miljoen aan bevoorrechte obligaties met variabele
rente die in 2015 vervallen (tezamen vormen deze de "Obligaties"). Het
Bedrijf is van plan een substantieel deel van de netto opbrengst van
de verkoop van de obligaties te gebruiken voor de aankoop van haar
uitstaande 9,5% bevoorrechte obligaties die in 2010 vervallen, conform
het gelijktijdige aanbod tot inkoop van eigen aandelen en verzoek tot
goedkeuring, zoals aangekondigd op 6 maart 2007.
Rente op bevoorrechte obligaties met variabele rente moet per
kwartaal in cash worden voldaan en zal aangroeien volgens het
LIBOR-rentetarief van drie maanden plus 237,5 basispunten. Rente op de
vastrentende bevoorrechte obligaties moet per halfjaar in cash worden
voldaan en zal aangroeien volgens een rentetarief van 7,125% per jaar.
De obligaties zijn over het algemeen ongedekte obligaties van het
Bedrijf en worden gegarandeerd op een ongedekte bevoorrechte basis
door bepaalde bestaande en toekomstige binnenlandse
dochterondernemingen van het Bedrijf.
De emissie van de obligaties geschiedt via een onderhandse
uitgifte aan gekwalificeerde institutionele kopers conform bepaling
144A van de Securities Act van 1933, inclusief wijzigingen (de
"Securities Act").
De obligaties zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of
toepasbare effectenwetten van de overheid, en tenzij ze zo zijn
geregistreerd, mogen ze in de Verenigde Staten niet worden aangeboden
of verkocht zonder registratie of een van toepassing zijnde
vrijstelling, of bij een transactie niet onderworpen aan
registratievereisten van de Securities Act of andere van toepassing
zijnde effectenwetten.
Dit persbericht vormt geen aanbod om de obligaties te verkopen of
het verzoek deze te kopen, noch mogen deze obligaties worden verkocht
in een rechtsgebied waarin een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop
onwettig is voorafgaande aan registratie of kwalificatie conform de
effectenwet van dat rechtsgebied.
Bepaalde verklaringen in dit persbericht, waaronder maar niet
beperkt tot verklaringen die betrekking hebben op toekomstige
financiële resultaten en prestaties, plannen en doelstellingen,
kapitaaluitgaven en overtuigingen, verwachtingen of meningen van het
Bedrijf of van het management, zijn op de toekomst gerichte
uitspraken. De werkelijke resultaten kunnen wezenlijk verschillen van
deze uitspraken ten gevolge van factoren, risico's en onzekerheden
waarop het Bedrijf geen invloed kan uitoefenen. Voorbeelden van
dergelijke factoren zijn: de mate waarin het Bedrijf toegang tot de
kapitaalmarkten kan houden om de aankoop van de aangeboden obligaties
(onder voor het Bedrijf gunstige voorwaarden) te financieren;
afhankelijkheid van dividenden en andere overdrachten van
dochterondernemingen voor de aflossing van schulden; het vermogen om
uitstaande schulden te voldoen; het in gebreke blijven van het Bedrijf
ten aanzien van het naleven van voorwaarden in bestaande en
toekomstige financieringsregelingen; overeenkomsten voortvloeiend uit
bestaande schulden, die de bedrijfsvoering van het Bedrijf
bemoeilijken; een achteruitgang van de kredietwaardigheid van het
Bedrijf; het vermogen om uitstaande bevoorrechte obligaties terug te
kopen; het vermogen om de conversiekoers van converteerbare obligaties
te betalen; de economische kracht en het concurrerende karakter van de
geografische markten waarop het Bedrijf actief is; economische,
politieke en andere risico's van het onderhouden van faciliteiten en
het verkopen van producten in het buitenland; veranderingen in
industrienormen en regelgeving; moderne technologieën, zoals optische
transmissietechnologieën en draadloze technologieën; de
veranderlijkheid van de prijs van koper en andere grondstoffen, maar
ook van brandstof en energie, en het vermogen van het Bedrijf om een
dergelijke veranderlijkheid te weerspiegelen in haar verkoopprijzen;
onderbreking van de toevoer van de belangrijkste leveranciers van het
Bedrijf; het niet kunnen afsluiten van verlengingen van
arbeidsovereenkomsten van het Bedrijf op acceptabele voorwaarden; het
vermogen van het Bedrijf om de productiecapaciteit te vergroten en de
productiviteit te verbeteren; de afhankelijkheid van het Bedrijf van
distributeurs en detailhandelaren bij niet-exclusieve verkoop van
bepaalde producten van het Bedrijf; de druk op prijzen op de
eindmarkten van het Bedrijf; het vermogen van het Bedrijf om de niet
vastgelegde financiële afspraken met betrekking tot te betalen posten
of te ontvangen posten bij haar Europese bedrijfsactiviteiten te
onderhouden; de invloed van aanvullende kosten in verband met het
sluiten van fabrieken en de voorraadadministratie van het Bedrijf; de
invloed van bepaalde rechtsgeschillen inzake asbest, onverwachte
uitspraken of schikkingen en milieuverplichtingen; het vermogen om
mogelijke bedrijfsovernames te herkennen en deze te financieren en
integreren; de invloed van terroristische aanslagen of
oorlogshandelingen die invloed kunnen hebben op de markten waarop het
Bedrijf actief is; het vermogen van het Bedrijf om belangrijke
werknemers aan zich te binden; het vermogen van het Bedrijf om haar
schulden te voldoen en toereikende nationale en internationale
kredietfaciliteiten en kredietlimieten te behouden; de invloed op de
bedrijfsresultaten van het Bedrijf van haar pensioenadministratie; het
vermogen van het Bedrijf om beperkingen op het gebruik van
nettoverliezen te voorkomen, voor inkomstensbelastingdoeleinden;
veranderlijkheid in de marktprijs van het gewoon aandeel van het
Bedrijf. Dit alles wordt in meer detail besproken in het jaarverslag
van het Bedrijf op formulier 10-K, ingediend bij de Securities and
Exchange Commission op 1 maart 2007, en in andere verslagen die
periodiek worden ingediend bij de SEC. Het Bedrijf is niet verplicht
het resultaat openbaar te maken van eventuele wijzigingen in deze op
de toekomst gerichte uitspraken om gebeurtenissen of omstandigheden te
weerspiegelen die zich nadien hebben voorgedaan of die niet waren
voorzien.
--30--EJ/cl*
CONTACT: General Cable Corporation
Michael P. Dickerson, 859-572-8684
Vice President of Finance and
Investor Relations