Ernst & Young: Standaardiseer IFRS in verzekeringsbranche
02.03.2007 / 10:47 / Rubriek: Economie / Organisatie: Ernst and young
Ernst and young
Meer transparantie zorgt voor een beter begrip bij aandeelhouders
Amsterdam, 2 maart 2007 - Ernst & Young is van mening dat de wereldwijde
verzekeringsbranche zou moeten voortbouwen op de succesvolle invoering van International
Financial Reporting Standards (IFRS) door de presentatie en informatieverschaffing te
standaardiseren en zo de waarde van de financiële verslaggeving te verhogen.
'De verzekeringsmaatschappijen hebben flink geïnvesteerd om te voldoen aan de
IFRS-standaarden. En toch blijft het moeilijk, vanwege de complexiteit en reikwijdte van
de verslagen, om hun prestaties tegen elkaar af te zetten,' aldus Lex van Overmeire,
voorzitter sector Financial Services Nederland bij Ernst & Young . 'Dit is voor de
branche de gelegenheid bij uitstek om duidelijk te maken waarom bepaalde opstellingen
voor aandeelhouders en analisten nuttiger zijn dan andere en om te laten zien dat ze voor
een grotere vergelijkbaarheid en eenduidigheid in verantwoording en waardering zijn.'
Volgens een recent door Ernst & Young uitgebracht rapport, getiteld IFRS Insurance
Reporting: Beyond Transition, zouden verzekeraars meer informatie moeten verschaffen over
de aannames die aan de gerapporteerde bedragen ten grondslag liggen, de gevoeligheid van
de gerapporteerde bedragen voor wijzigingen in die aannames en de mate waarin de
feitelijke ervaringen verschillen van de verwachtingen en waarom dergelijke verschillen
zich voordoen.
In 2003 heeft de International Accounting Standards Board (IASB) een tussentijdse
verslaggevingsstandaard voor verzekeraars uitgegeven, die waarschijnlijk van kracht
blijft totdat de IASB in 2010 fase II van de verslaggevingsregeling voor de
verzekeringsbranche herziet. Dit geeft de branche de gelegenheid om balans,
resultatenrekening en toelichting te verbeteren en te standaardiseren en duidelijk te
maken waarom bepaalde opstellingen nuttiger zijn dan andere.
Ernst & Young doet in het rapport de aanbeveling dat verzekeraars bij de
informatieverschaffing in de jaarrekening meer gebruik zouden kunnen maken van
bedrijfseconomische informatie, zoals de zgn. embedded value, en dat er zou moeten worden
gewerkt aan overeenstemming over verbetering van de informatieverschaffing op de volgende
drie belangrijke punten.
1. Verzekeringsrisico's: Op dit punt zijn de voornaamste informatie-elementen de
gevoeligheidsanalyses en de resterende looptijden van activa en passiva. Ernst &
Young beveelt aan om de gevoeligheidsinformatie die van essentieel belang is voor het
verzekeringsbedrijf gecombineerd weer te geven, waardoor de effecten van wijzigingen in
aannames op de verplichtingen, het eigen vermogen en de winst transparanter worden. Een
andere aanbeveling is dat verzekeraars eenduidige looptijdanalyses van zowel activa als
passiva zouden moeten verstrekken.
2. Verloopoverzichten van verplichtingen: Verloopoverzichten van
verzekeringsverplichtingen vormen een informatiebron bij uitstek over de factoren die van
invloed zijn op de waardering van de verplichtingen van een verzekeraar ten opzichte van
verzekeringnemers. Aangezien de waardering van deze verplichtingen in grote mate berust
op schattingen en onzekerheden, evenals op een reeks aan verschillende
waarderingsgrondslagen, zou aan gebruikers van jaarrekeningen meer informatie moeten
worden verschaft over de oorzaken van wijzigingen gedurende de verslagperiode. Daarbij
kan vooral het gestructureerder presenteren van verloopoverzichten van verplichtingen
nuttig zijn, waarbij de diverse factoren worden verklaard die ten grondslag liggen aan
mutaties in verplichtingen vanwege kasstromen, ervaringsaanpassingen en
schattingswijzigingen.
3. Roll Forward van verzekeringsverplichtingen: Deze tabellen geven informatie over het
verschil tussen de eerdere schattingen van de verzekeringsverplichtingen door het
management en de uiteindelijke kosten van de schadeafwikkeling. Daarmee geven ze een
indicatie van de betrouwbaarheid van de huidige schattingen. Verzekeraars zouden meer
toelichtende tekst moeten opnemen bij de bedragen in de schadeverloopoverzichten. Ook
zouden gebruikers van jaarrekeningen gebaat zijn bij aparte tabellen voor long-tail- en
short-tail-schades.
23)'Een grotere uniformiteit in de informatieverschaffing zorgt voor meer transparantie en
geeft aandeelhouders een beter begrip van verzekeraars en de verzekeringsmarkt. Bovendien
hebben de verzekeraars zelf ook baat bij een uniformere informatieverschaffing,' aldus
Van Overmeire.
De implementatie van IFRS heeft de inconsistentie en complexiteit van de huidige
verslaggevingsmodellen aan het licht gebracht. De aanbevelingen in IFRS Insurance
Reporting: Beyond Transition zijn bedoeld om een goed evenwicht te creëren tussen
detaillering en duidelijkheid, zodat het begrip en het vertrouwen van de belegger kan
worden vergroot.
Over IFRS Insurance Reporting: Beyond Transition
Ernst & Young heeft van 18 verzekeringsmaatschappijen die conform IFRS rapporteren de
jaarrekening over 2005 aan een onderzoek onderworpen. Het rapport onderzoekt de huidige
verslaggeving conform IFRS en doet voorstellen tot verbetering van de algehele
vergelijkbaarheid en het besluitvormingsnut van de verslaggeving door verzekeraars.
Noot voor redactie,