Published: 07:59 01.03.2007 GMT+1 /Source: FORTIS /BXS: FORB /ISIN: BE0003801181
Fortis verwerft meerderheidsbelang in Pacific Century Insurance ("PCI")
De overname zal de groei van Fortis in Azië versnellen
verwerft meer dan 50% in PCI voor HKD 3,5 miljard (EUR 341 miljoen)
De aankoopprijs van HKD 8,18 per aandeel betekent een vermeerdering van 1,38 keer de embedded value 2006
Deze overname zorgt voor een sterk platform dat de zeer getalenteerde en gemotiveerde medewerkers van PCI combineert met de kennis van verzekeringsproducten en de distributie en internationale ervaring van Fortis
De professionals van PCI kunnen profiteren van de toekomstige uitbreiding van Fortis in Azië
doet een onvoorwaardelijk verplicht bod om na afronding van de transactie de resterende aandelen van de Onderneming over te nemen
Fortis en Pacific Century Insurance Holdings Limited (de "Onderneming" of "PCI") maken vandaag bekend dat Fortis en Pacific Century Regional Developments ("PCRD") een overeenkomst hebben getekend waarmee Fortis een meerderheidsbelang van meer dan 50% verwerft in PCI, een beursgenoteerde levensverzekeraar in Hongkong (0065.HK), voor een betaling in contanten van in totaal HKD 3,5 miljard (EUR 341 miljoen ), oftewel HKD 8,18 per aandeel. Op basis van de behaalde resultaten over 2006 van de Onderneming, betekent de aankoopprijs een vermeerdering van de embedded value van ongeveer 1,38 keer. Ook vertegenwoordigt dit een premie van 58,2% van de laatste slotkoers van PCI van HKD 5,17 per aandeel op 23 februari 2007, oftewel een premie van 59,1% van het gemiddelde van de slotkoersen van PCI van de laatste tien volledige handelsdagen voorafgaande aan de bekendmaking. Het meerderheidsbelang wordt overgenomen van PCRD en van andere aandeelhouders van PCI met inbegrip van Francis Yuen, de Executive Chairman. De bestuurders van PCRD hebben de transactie aanbevolen en de grootaandeelhouders van PCRD hebben een onvoorwaardelijke toezegging gedaan om te verkopen.
Na afronding van de overname doet Fortis een onvoorwaardelijk verplicht bod voor dezelfde prijs met inachtneming van de wettelijke goedkeuringen en andere voorwaarden.
Peer van Harten, CEO van Fortis Insurance: "Deze overname past perfect in onze strategie van selectieve groei in Azië. We zijn verheugd te kunnen bouwen op de goede prestaties van PCI dankzij de zeer getalenteerde en gemotiveerde buitendienst. Het biedt ons een unieke kans om een solide platform te vormen in Hongkong en Fortis zal daarbij gebruik maken van de distributie- en productkennis om de business verder uit te bouwen. Hongkong, de op één na grootste groeimarkt in Azië, is de afgelopen jaren aanzienlijk gegroeid met een stijging van de omzet uit nieuwe activiteiten van gemiddeld 30% per jaar. Fortis is al meer dan een eeuw actief in Azië en heeft door de jaren heen een reputatie opgebouwd als betrouwbare, vernieuwende instelling die toegewijd is aan haar klanten en betrokken is bij de ontwikkeling van de regio."
Francis Yuen, Executive Chairman van PCI: "Door deze transactie wordt PCI samengevoegd met één van de grootste financiële instellingen ter wereld. Het productaanbod, de diensten en de middelen van Fortis bieden ons de mogelijkheid verder te blijven groeien. Onze medewerkers en meer dan 2.000 agenten kunnen met recht blij zijn met deze krachtenbundeling met een internationale partner van grote klasse. Dit is een correcte prijs voor het bedrijf en ik ben er trots op dat ik zoveel jaar samen met zo'n uitstekend team heb mogen werken."
Dennis Ziengs, CEO Fortis Insurance International Asia voegt toe: "De transactie voldoet aan de financiële eisen van Fortis voor overnames voor wat betreft de toename van de winst per aandeel en het rendement op beleggingen. Fortis heeft in deze regio een sterke aanwezigheid in verzekeren ontwikkeld door samenwerkingsverbanden in China, Maleisië, Thailand en sinds kort ook India en wordt idealiter gecompleteerd met PCI in Hongkong. Wij beschouwen PCI als een sterk platform waarop we ons model, dat is gericht op productontwikkeling, risico- en distributiebeheer, verder kunnen uitbouwen. De aanwezige talentenpool van zeer ervaren medewerkers zijn belangrijk voor onze toekomstige uitbreiding in Azië en het management op regionaal niveau. Wij heten de 2.300 medewerkers en agenten van PCI van harte welkom bij de Fortis familie."
Over Fortis
Fortis is een internationale financiële dienstverlener op het gebied van bankieren en verzekeren. Met een marktkapitalisatie van EUR 42,4 miljard op 28 februari 2007 behoort Fortis tot de twintig grootste financiële instellingen van Europa. Fortis is aanwezig in 50 landen en er werken 60.000 toegewijde mensen.
Vanaf 1 maart 2007 heeft Fortis een AA- rating van Fitch, A+-rating van Standard & Poor's en een Aa3 van Moody's.
Fortis is al meer dan 105 jaar aanwezig in Azië en heeft haar bank- en verzekeringskennis succesvol gecombineerd op belangrijke groeimarkten. De regionale hoofdkantoren zijn gevestigd in Hongkong; andere kantoren zijn gevestigd in Bangkok, Beijing, Guangzhou, Hanoi, Ho Chi Minh-stad, Jakarta, Kuala Lumpur, Manilla, Mumbai, Seoul, Sjanghai, Singapore, Sydney, Taipei en Tokio.
Fortis Insurance International ("FII") is een 100%-dochter van Fortis. FII biedt diensten op het gebied van verzekeringen aan particuliere, zakelijke en institutionele klanten buiten de thuismarkten van Fortis (Nederland en België). FII heeft met veel succes verzekerings-joint ventures opgezet in Spanje, Portugal, China, Maleisië en Thailand en wacht op goedkeuring van de toezichthouders voor een levensverzekerings-joint venture in India. FII levert een totaalpakket van financiële producten en diensten via de eigen hoogwaardige kanalen in samenwerking met het intermediair en andere distributiepartners.
Over PCI
PCRD kocht zijn verzekeringen in 1994 en de Onderneming was genoteerd op de Beurs van Hong Kong in 1999. De dochterondernemingen van PCI houden zich primair bezig met particuliere en collectieve levensverzekeringen en vermogensbeheer. PCI heeft meer dan 280 medewerkers in dienst en meer dan 2.000 eigen verzekeringsagenten. De onderneming behoort tot de top tien voor levensverzekeringspremies en is vierde in collectieve verzekeringen. PCI behaalde met het nieuwe bedrijfsvolume een groei van 59% om een totale premie van HKD 2 miljard te behalen en een nettowinst van HKD 322 miljoen over 2006. De embedded value steeg eind 2006 naar 25% tot HKD 5.067 miljoen.
Dit persbericht verschijnt enkel voor informatieve doeleinden en houdt geen intentie of bod in om de fondsen van Pacific Century Insurance Holdings Limited te verwerven, aan te kopen of te onderschrijven. Het verplichte algemene bod is onderworpen aan een aantal voorwaarden en kan daarom al dan niet uitgebracht worden. Aandeelhouders en mogelijke investeerders worden geadviseerd om uiterst voorzichtig te zijn wanneer ze in aandelen van Pacific Century Insurance Holdings Limited handelen.
Contacten
PCRD
Hongkong (Brunswick Group): +852 3512 5000
Fortis Communications
Perscontacten
België: +32 2 565 3584
Nederland: +31 30 226 3219
Investor Relations
België: +32 2 565 5378
Nederland: +31 30 226 3220
Op basis van een EUR / HKD wisselkoers van 10,35
Fortis Bank