( BW)(KY-GENERAL-CABLE-CORP)(BGC) General Cable maakt voltooiing
bekend van emissie van 0,875% senior converteerbare obligaties die
vervallen in 2013

    Redactie Business

    HIGHLAND HEIGHTS, Kentucky.--(BUSINESS WIRE)--15 november
2006--General Cable Corporation (NYSE:BGC) maakte vandaag bekend dat
ze de verkoop heeft voltooid van haar 0,875% senior converteerbare
obligaties die vervallen in 2013 met een gezamenlijke hoofdsom van
$355 miljoen, inclusief de toewijzing van een extra optie van $40
miljoen door de verzekeraars bij de emissie. Het bedrijf behaalde door
de verkoop van de senior convertible obligaties een netto opbrengst
ongeveer $302,9 miljoen na betaling van emissiekorting en de netto
kosten van afzonderlijke dekkings- en garantietransacties voor
converteerbare obligaties die in verband met deze emissie zijn
aangegaan.

    De senior converteerbare obligaties zijn onder bepaalde
omstandigheden converteerbaar in gewone aandelen General Cable
Corporation tegen een conversiekoers van 19,856 aandelen per $1000
hoofdsom aan senior converteerbare obligaties. Deze conversie is
gelijk aan een initiële conversieprijs van ongeveer $50,36 per
aandeel. Vóór 15 oktober 2013 kunnen houders hun senior converteerbare
obligaties onder bepaalde omstandigheden omzetten. Op en na 15 oktober
2013 zijn de obligaties converteerbaar op elk moment vóór het sluiten
van de handel op de handelsdag vóór de vermelde vervaldag van de
obligaties. Bij conversie van een obligatie ontvangen houders wanneer
de conversiewaarde $1000 of minder is een bedrag in contanten in
plaats van gewone aandelen gelijk aan het mindere van $1000 of de
conversiewaarde van het aantal gewone aandelen gelijk aan de
conversiekoers. Wanneer de conversiewaarde hoger is dan $1000
ontvangen houders, naast deze betaling in contanten, naar keuze van
General Cable Corporation contanten of gewone aandelen of een
combinatie van contanten en gewone aandelen voor het overige bedrag.

    General Cable Corporation gebruikt een deel van de netto opbrengst
van de emissie voor aflossing van openstaande bedragen van hoofdsom en
rente onder haar senior krediet op onderpand. Het bedrijf verwacht de
rest van de netto opbrengst van deze transactie te gebruiken voor
algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder mogelijk het financieren van
interne groei of mogelijke overnames.

    Dit persbericht is geen verkoopaanbieding of dienstaanbieding van
een aanbieding tot aankoop van aandelen. Tevens zal er geen sprake
zijn van verkoop van deze aandelen in staten waarin een dergelijke
aanbieding, dienstaanbieding of verkoop onwettig is vóór registratie
of kwalificatie volgens de aandelenwetgeving van dergelijke staten.

    Met een winst van $3,5 miljard op jaarbasis en 7700 werknemers is
General Cable wereldmarktleider op het gebied van ontwikkeling,
ontwerp, productie, marketing en distributie van koper-, aluminium- en
glasvezelkabelproducten voor de energie-, industriële en
communicatiemarkt. Bezoek onze website via www.generalcable.com.

    Bepaalde uitspraken in dit persbericht, waaronder uitspraken met
betrekking tot toekomstige financiële resultaten en prestaties,
plannen en doelstellingen, kapitaaluitgaven en de overtuigingen,
verwachtingen of meningen van het bedrijf of het management zijn
forward-looking statements. De daadwerkelijke resultaten kunnen
aanzienlijk van deze stellingen verschillen als gevolg van factoren,
risico's en onzekerheden waarop het bedrijf geen invloed heeft.
Dergelijke factoren worden in meer detail besproken in de
registratieverklaring van het bedrijf op formulier S-3 (bestandsnr.
333-138511), gedeponeerd bij de Securities and Exchange Commission op
8 november 2006, en in haar bij de Comission gedeponeerde periodieke
verslagen.

    --30--CA/se*

    CONTACT: General Cable Corporation
             Michael P. Dickerson, Vice President of Finance and
             Investor Relations, +1 859-572-8684