( BW)(KY-GENERAL-CABLE)(BGC) General Cable kondigt emissiekoers van
converteerbare obligaties van hogere rangorde met vervaldatum 2013 aan
Redactie Business
HIGHLAND HEIGHTS, Ky.--(BUSINESS WIRE)--9 november 2006--General
Cable Corporation (NYSE:BGC) kondigt vandaag aan dat zij een
overeenkomst is aangegaan voor de verkoop van $315 miljoen in totale
hoofdsom van haar 0,875% Converteerbare Obligaties van Hogere Rangorde
met vervaldatum 2013. Bovendien heeft de Vennootschap aan leden van
het garantiesyndicaat een optie verleend voor de aankoop van maximaal
nog eens $40 miljoen in hoofdsom aan Converteerbare Obligaties van
Hogere Rangorde onder dezelfde voorwaarden en condities als gelden
voor die welke in deze emissie worden verkocht.
De Converteerbare Obligaties van Hogere Rangorde zijn
converteerbaar naar gewone aandelen van General Cable Corporation
tegen een conversiekoers van 19,856 aandelen per $1.000 in hoofdsom
aan Converteerbare Obligaties van Hogere Rangorde. Deze conversie
staat gelijk aan een primaire conversiekoers van ongeveer $50,36 per
aandeel. Dit betekent een 27,5% agio naar $39,50 per aandeel, oftewel
de meest recent genoteerde verkoopkoers van gewone aandelen General
Cable Corporation op de New York Stock Exchange
Vóór 15 oktober 2013 mogen houders hun Converteerbare Obligaties
van Hogere Rangorde onder bepaalde omstandigheden converteren. Op en
na 15 oktober 2013 zijn de Obligaties vóór handelssluitingstijd op
werkdagen vóór de opgegeven vervaldatum van de Obligaties te allen
tijden converteerbaar. Na conversie van een Obligatie ontvangen de
houders, indien de conversiewaarde $1.000 of minder is, een bedrag in
contanten in plaats van gewone aandelen gelijk aan het laagste bedrag
van ofwel $1.000 ofwel de conversiewaarde van het aantal gewone
aandelen gelijk aan de conversiekoers. Indien de conversiewaarde de
$1.000 overschrijdt, dan ontvangen houders naast deze betaling in
contanten voor het meerdere, naar inzicht van General Cable
Corporation, ofwel contanten ofwel gewone aandelen ofwel een
combinatie van contanten en gewone aandelen.
General Cable Corporation verwacht de netto opbrengsten van deze
emissie aan te wenden voor aflossing van bedragen in hoofdsom en rente
uit hoofde van haar met voorrang gedekte kredietregeling alsmede voor
betaling van de netto kosten van afzonderlijke in verband met deze
emissie aangegane transacties voor het spreiden van risico in verband
met, en het aankopen van warrants voor, converteerbare obligaties.
Transacties voor het spreiden van risico in verband met converteerbare
obligaties dienen ter compensatie van potentiële verwatering van de
gewone aandelen van het Vennootschap na potentiële toekomstige
conversie van de Obligaties. De warrants hebben een uitoefenprijs die
$76,00 of 92,4% hoger ligt dan de slotkoers van de gewone aandelen van
de Vennootschap. De Vennootschap verwacht de opbrengsten van deze
transactie ook aan te wenden voor algemene vennootschappelijke
doeleinden, zoals bijvoorbeeld het financieren van interne groei of
potentiële acquisities.
Merrill Lynch & Co. en Credit Suisse zijn de belangrijkste leden
van het garantiesyndicaat voor deze emissie.
Dit persbericht vormt noch een aanbieding tot verkoop noch een
uitnodiging tot koop van eventuele effecten, noch komt er een verkoop
tot stand van deze effecten in enige Staat waar bedoelde aanbieding,
uitnodiging of verkoop vóór inschrijving of classificatie krachtens de
wetgeving op het gebied van effectenverkeer van zulk een staat
onwettig zou zijn. De emissie van effecten mag alleen worden gedaan
middels een prospectus. Exemplaren van de prospectus zijn verkrijgbaar
bij Merrill Lynch & Co., Prospectus Department, 4 World Financial
Center, New York, NY 10080, gratis telefoonnummer 1-866-500-5408, en
bij Credit Suisse Securities (USA) LLC, Prospectus Department, One
Madison Avenue, New York, NY 10010, gratis telefoonnummer
1-800-221-1037.
Met $3,5 miljard jaarinkomsten en 7.700 werknemers is General
Cable een mondiale leider in het ontwikkelen, ontwerpen, vervaardigen,
marketen en distribueren van koper, aluminium en fiberoptische draad-
en kabelproducten voor de markten op het gebied van energie, industrie
en communicatie. Bezoek onze website www.generalcable.com.
Bepaalde verklaringen in dit persbericht waaronder, zonder
beperking, verklaringen inzake toekomstige financiële resultaten en
performance, plannen en doelstellingen, kapitaaluitgaven en de
overtuigingen, verwachtingen of meningen van de Vennootschap of haar
directie betreffen anticiperende verklaringen. Werkelijke resultaten
verschillen ten gevolge van factoren, risico's en onzekerheden
waarover de Vennootschap geen zeggenschap heeft wellicht wezenlijk van
bedoelde verklaringen. Bedoelde factoren worden nader behandeld in de
Toelichting bij Registratie van de Vennootschap, Formulier S-3 (File
No. 333-138511) op 8 november 2006 gedeponeerd bij de Securities and
Exchange Commission (Commissie voor de Effectenhandel) alsmede in haar
periodieke rapportages gedeponeerd bij bedoelde Commissie.
--30--MD/cl*
CONTACT: General Cable Corporation
Michael P. Dickerson, Vice President of Finance and
Investor Relations, +1 859-572-8684