Ingezonden persbericht
Persbericht
Negenmaandscijfers 2006
VASTNED OFFICES / INDUSTRIAL
HANDHAAFT VERWACHTING DIRECT
BELEGGINGSRESULTAAT PER
AANDEEL VAN 1,70
(tussen haakjes eerste negen maanden 2005)
Direct beleggingsresultaat: 23,8 miljoen ( 24,5 miljoen);
Indirect beleggingsresultaat: 12,7 miljoen positief ( 12,5
miljoen negatief);
Totaal beleggingsresultaat: 36,6 miljoen ( 12,0 miljoen);
Direct beleggingsresultaat per aandeel: 1,26 ( 1,27);
Indirect beleggingsresultaat per aandeel: 0,67 positief
( 0,65 negatief);
Beleggingsresultaat per aandeel: 1,93 ( 0,62);
Eigen vermogen per aandeel op 30 september 2006: 22,95
(30 september 2005: 22,69);
Verwacht direct beleggingsresultaat 2006 per aandeel:
1,70 (2005: 1,72).
VastNed Offices/Industrial belegt in kantoren, bedrijfsruimten
en logistieke centra gelegen op goede en toplocaties in haar
kernlanden Nederland en België. Het belegd vermogen bedroeg
per 30 september 2006 1.107 miljoen.
Beleggingsresultaat aandeelhouders
VastNed Offices / Industrial
Het beleggingsresultaat bedroeg ¤ 36,6
miljoen (¤ 12,0 miljoen). Het direct
beleggingsresultaat bedroeg ¤ 23,8 miljoen
(¤ 24,5 miljoen). Het indirect
beleggingsresultaat over de eerste negen
maanden bedroeg ¤ 12,7 miljoen positief
(¤ 12,5 miljoen negatief).
Samenstelling beleggingsresultaat
eerste negen maanden 2006
Brutohuuropbrengsten
De brutohuuropbrengsten bedroegen in de
eerste negen maanden 2006 ¤ 62,1 miljoen
(¤ 66,0 miljoen). De brutohuuropbrengsten
zijn ondanks de nieuwe acquisities lager
dan in de zelfde periode in 2005,
voornamelijk doordat het bedrag aan
desinvesteringen in 2005 en 2006 hoger is
dan de acquisities in 2006. De acquisities in
de eerste negen maanden 2006 hebben
¤ 1,6 miljoen aan brutohuuropbrengsten
opgeleverd. De verstrekte huurvrije
perioden, huurkortingen en incentives schuldgraad als gevolg van de eerder
namen toe tot 1,9% (1,8%). genoemde verkopen. Het gemiddelde
rentedragend vreemd vermogen bedroeg
Niet doorberekende servicekosten 486,7 miljoen ( 544,0 miljoen). De
Het bedrag aan niet doorberekende gemiddelde rentevoet op de
servicekosten is gedaald tot 1,1 miljoen leningenportefeuille kwam uit op 4,53%
( 1,3 miljoen). De daling van niet (4,42%).
doorberekende servicekosten is te danken
aan de verbeterde bezettingsgraad. Algemene kosten
De algemene kosten namen licht toe tot
Exploitatiekosten 3,9 miljoen ( 3,6 miljoen).
De exploitatiekosten zijn in de eerste negen
maanden 2006 gedaald tot 7,3 miljoen Over de verslagperiode verschuldigde
( 9,3 miljoen). Dit is onder andere toe te belastingen naar de winst
rekenen aan lagere onderhoudskosten, De over de verslagperiode verschuldigde
hetgeen te danken is aan de omvangrijke belastingen naar de winst bestaan uit baten
verkopen van onderhoudsgevoelige panden met betrekking tot vorige jaren ad 0,3
in 2005. Samen met de niet doorberekende miljoen ( 0,2 miljoen last).
servicekosten zijn de exploitatiekosten
uitgedrukt in een percentage van de Beleggingsresultaat toekomend aan
brutohuuropbrengsten gedaald tot 13,6% minderheidsbelangen
(16,1%). Het deel van het beleggingsresultaat dat
toekomt aan minderheidsbelangen bedroeg
Waardemutaties vastgoedbeleggingen in de eerste negen maanden 2006 16,8
De waardemutaties vastgoedbeleggingen miljoen ( 7,2 miljoen). De stijging van deze
bedroegen de eerste negen maanden 2006 post is toe te rekenen aan de hogere
19,5 miljoen positief ( 17,2 miljoen positieve waardemutaties die toekomen aan
negatief). Deze waardemutaties zijn te de minderheidsaandeelhouders van de
danken aan positieve herwaarderingen op dochtermaatschappij Intervest Offices.
basis van externe taxaties van de
vastgoedbeleggingen in exploitatie ad Vastgoedportefeuille
23,2 miljoen de aankoopkosten terzake De waarde van de vastgoedportefeuille
van deze acquisities in de eerste negen bedroeg op 30 september 2006 1.107
maanden 2006 bedroegen 3,7 miljoen. miljoen (31 december 2005: 1.039
miljoen). Deze mutatie is toe te rekenen
Nettoverkoopresultaat aan aankopen en investeringen in
vastgoedbeleggingen bestaande objecten van ruim 62 miljoen,
Het nettoverkoopresultaat op voor in totaal verkopen van ruim 14 miljoen en
14,4 miljoen aan verkochte waardemutaties van 19,5 miljoen. De
vastgoedbeleggingen bedroeg 0,2 miljoen vastgoedportefeuille vertoonde in het derde
positief ( 2,2 miljoen positief). De verkopen kwartaal 2006 een beperkte positieve
in de zelfde periode van 2005 bedroegen ontwikkeling op het terrein van
echter 70,6 miljoen. bezettingsgraad en waardemutaties.
Lasten Bezettingsgraad
Nettofinancieringskosten De bezettingsgraad is in de eerste negen
De nettofinancieringskosten namen af met maanden 2006 met ruim 2 procentpunten
4,7% tot 16,5 miljoen ( 17,3 miljoen). verbeterd ten opzichte van dezelfde periode
Deze daling is te danken aan de lagere in 2005. Dit is te danken aan verkopen van
44444444ccccccccccccccccccccccccccccccc
moeilijk te verhuren objecten en nieuwe Investeringen
verhuringen In de eerste negen maanden 2006 hebben
voor in totaal 59,4 miljoen aan nieuwe
Land Bezettingsgraad in % acquisities plaatsgevonden. In het derde
Ultimo Eerste negen Eerste negen kwartaal 2006 heeft VastNed
september maanden maanden Offices/Industrial een kantoorpand aan de
2006 2006 2005 Arthur van Schendelstraat 650-746 te
NL 86,2 85,0 81,2 Utrecht verworven voor 25,6 miljoen. De
B 82,4 82,4 82,1 brutohuuropbrengsten uit dit object
F 100,0 100,0 100,0 bedragen 1,7 miljoen op jaarbasis. Vanaf
T 84,3 83,7 81,7 10 augustus 2006 heeft dit kantoorpand
een bijdrage aan het resultaat geleverd.
Huurvrije perioden, huurkortingen en
incentives Verkopen
De huurkortingen, huurvrije perioden en VastNed Offices/Industrial continueert haar
huurincentives (met toepassing van beleid om objecten met een minder gunstig
straightlining)) zijn in de eerste negen risicorendementsprofiel en objecten waar
maanden 2006 toegenomen tot 1,9% structurele leegstand aanwezig is of wordt
(1,8%). Deze stijging is toe te rekenen aan verwacht te verkopen. Dit betrof in totaal
de toegenomen verhuurinspanningen en een bedrag van 14,4 miljoen, waarmee
resultaten in met name de Nederlandse een verkoopresultaat van 0,2 miljoen
kantoorportefeuille. positief is gerealiseerd. Na balansdatum zal
het object aan de Europalaan 22-26 te
Land huurvrije perioden, huurkortingen en 's-Hertogenbosch worden verkocht voor
incentives in % 5,2 miljoen, hetgeen 0,1 miljoen boven
Eerste negen Eerste negen
maanden 2006 maanden 2005 de laatste taxatiewaarde is.
NL (2,0) (1,3)
B (1,9) (2,3) Solvabiliteit en financiering met vreemd
F - - vermogen
T (1,9) (1,8) Het eigen vermogen uitgedrukt in een
percentage van de vastgoedbeleggingen
Waardemutaties bedroeg per 30 september 2006 52,5%
De waardemutaties bedroegen in de eerste (30 september 2005: 53,3%). De ratio kort
negen maanden 2006 19,5 miljoen vreemd vermogen / lang vreemd vermogen
positief ( 17,2 miljoen negatief). Door deze bedroeg per 30 september 2006 47/53 (30
waardestijging bedroeg het nettorendement september 2005: 27/73). Het totaal aantal
per 30 september 2006 8,2% (jaareinde dividendgerechtigde aandelen bedroeg per
2005: 8,3%). Dit nettorendement is 30 september 2006 18.981.259 stuks
berekend door de theoretische netto (30 september 2005: 19.387.617 stuks).
huuropbrengsten per 30 september 2006 te
delen door de waarde (kosten koper) van Ontwikkelingen en vooruitzichten 2006
de vastgoedbeleggingen per die datum. De directie houdt vast aan haar eerder
gepubliceerde visie op de ontwikkelingen in
Land Waardemutaties (* 1M)
Eerste negen Eerste negen en de vooruitzichten voor het boekjaar
maanden 2006 maanden 2005 2006. Uitgaande van een stabilisatie van de
NL 5,1 (12,2) effectieve huurniveaus op de verhuurmarkt,
B 14,4 (5,0) verwerving van 60 - 100 miljoen aan
F - - nieuwe beleggingen met vrijgekomen
T 19,5 (17,2) middelen uit verkopen, hogere dan eerder
44444444ccccccccccccccccccccccccccccccc
verwachte rentestijgingen en onder economische gevolgen, houdt de directie
voorbehoud van bijzondere vast aan haar verwachting voor 2006 dat
omstandigheden, waaronder begrepen een direct beleggingsresultaat van 1,70
mondiale spanningen en de daarmee ( 1,72) per aandeel wordt behaald.
samenhangende onvoorspelbare
Rotterdam, 10 november 2006
Voor nadere inlichtingen: Reiner A. van Gerrevink of Arnaud G.H. du Pont,
tel. 010 2424310.
De analistenconference call naar aanleiding van de negenmaandscijfers 2006 is vandaag om
10 uur op www.vastned.nl te volgen.
44444444ccccccccccccccccccccccccccccccc
KERNCIJFERS
30 september 31 december 30 september
2006 2005 2005
Resultaten (x 1.000,-)
Brutohuuropbrengsten 62.087 86.751 65.957
Direct beleggingsresultaat 23.842 33.199 24.539
Indirect beleggingsresultaat 12.721 (12.448) (12.544)
Beleggingsresultaat 36.563 20.751 11.995
Balans (x 1.000,-)
Vastgoedbeleggingen 1.106.910 1.039.308 1.081.580
Eigen vermogen 580.691 581.565 576.362
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 435.600 440.755 439.917
Langlopende schulden 292.790 284.510 378.439
Verhouding eigen vermogen/vastgoedbeleggingen (in %) 52,46 55,96 53,29
Bezettingsgraad (in %)
Financiële bezettingsgraad 83,68 81,87 81,70
Gemiddeld aantal geplaatste gewone aandelen 18.985.005 19.335.060 19.337.217
Aantal geplaatste gewone aandelen (ultimo) 18.981.259 19.040.803 19.387.617
Per aandeel (x 1)
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial
primo (incl. slotdividend) 23,15 ,22
24 24,22
Slotdividend vorig boekjaar (1,72) (2,13) (2,13)
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial
primo (excl. slotdividend) 21,43 22,09 22,09
Direct beleggingsresultaat 1,26 1,72 1,27
Indirect beleggingsresultaat 0,67 (0,64) (0,65)
Beleggingsresultaat 1,93 1,08 0,62
Waardemutaties financiële derivaten rechtstreeks verwerkt
in het eigen vermogen 0,10
- -
Overige mutaties (0,01) (0,02) (0,02)
Interim-dividend (0,50)
- -
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial
ultimo (incl. slotdividend) 22,95 23,15 22,69
Beurskoers (ultimo) 27,90 22,60 22,65
Premium/(Discount) (in %) 21,57 (2,38) (0,18)
GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (x 1.000,-)
01.01-30.09 01.01-30.09 3e kwartaal 3e kwartaal
2006 2005 2006 2005
Netto-opbrengsten uit vastgoedbeleggingen
Brutohuuropbrengsten 62.087 65.957 20.899 21.586
Niet doorberekende servicekosten (1.108) (1.345) (299) (305)
Exploitatiekosten (7.324) (9.295) (2.516) (2.922)
Nettohuuropbrengsten 53.655 55.317 18.084 18.359
Waardemutaties vastgoedbeleggingen in exploitatie 20.162 (10.629) 1.271 803
Waardemutaties vastgoedbeleggingen in pijplijn (643) (6.574)
---
---
Totaal waardemutaties vastgoedbeleggingen 19.519 (17.203) 1.271 803
Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen 244 2.185 51 96
Totaal netto-opbrengsten uit vastgoedbeleggingen 73.418 40.299 19.406 19.258
Lasten
Financiële opbrengsten 126 368 32 29
Financiële kosten (16.583) (17.635) (5.786) (5.580)
Nettofinancieringskosten (16.457) (17.267) (5.754) (5.551)
Algemene kosten (3.890) (3.642) (1.313) (1.181)
Totaal lasten (20.347) (20.909) (7.067) (6.732)
Beleggingsresultaat voor belastingen 53.071 19.390 12.339 12.526
Over de verslagperiode verschuldigde belastingen
naar de winst 328 (209) 173 104
Mutatie latente belastingverplichtingen
- (12)
---
---
328 (221) 173 104
Beleggingsresultaat na belastingen 53.399 19.169 12.512 12.630
Beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (16.836) (7.174) (4.035) (4.042)
Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders
VastNed Offices/Industrial 36.563 11.995 8.477 8.588
Per aandeel (x 1)
Beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 1,93 0,62 0,45 0,44
Verwaterd beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 1,93 0,62 0,45 0,44
DIRECT EN INDIRECT BELEGGINGSRESULTAAT (x 1.000,-)
01.01-30.09 01.01-30.09 3e kwartaal 3e kwartaal
2006 2005 2006 2005
Direct beleggingsresultaat
Brutohuuropbrengsten 62.087 65.957 20.899 21.586
Niet doorberekende servicekosten (1.108) (1.345) (299) (305)
Exploitatiekosten (7.324) (9.295) (2.516) (2.922)
Nettohuuropbrengsten 53.655 55.317 18.084 18.359
Financiële opbrengsten 126 368 32 29
Financiële kosten (16.583) (17.635) (5.786) (5.580)
Nettofinancieringskosten (16.457) (17.267) (5.754) (5.551)
Algemene kosten (3.890) (3.642) (1.313) (1.181)
Direct beleggingsresultaat voor belastingen 33.308 34.408 11.017 11.627
Over verslagperiode verschuldigde belastingen naar de winst 328 (209) 173 104
Direct beleggingsresultaat na belastingen 33.636 34.199 11.190 11.731
Direct beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (9.794) (9.660) (3.240) (3.518)
Direct beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 23.842 24.539 7.950 8.213
Indirect beleggingsresultaat
Waardemutaties vastgoedbeleggingen 19.519 (17.203) 1.271 803
Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen 244 2.185 51 96
Indirect beleggingsresultaat voor belastingen 19.763 (15.018) 1.322 899
Mutatie latente belastingverplichtingen
- (12)
---
---
Indirect beleggingsresultaat na belastingen 19.763 (15.030) 1.322 899
Indirect beleggingsresultaat toekomend aan minderheidsbelangen (7.042) 2.486 (795) (524)
Indirect beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 12.721 (12.544) 527 375
Beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 36.563 11.995 8.477 8.588
Per aandeel (x 1)
Direct beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 1,26 1,27 0,42 0,42
Indirect beleggingsresultaat toekomend aan
aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 0,67 (0,65) 0,03 0,02
GECONSOLIDEERDE BALANS (x 1.000,-)
30 september 31 december 30 september
2006 2005 2005
Activa
Vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.068.667 1.000.758 1.043.593
Overlopende activa in verband met huurincentives 4.502 4.166 3.598
1.073.169 1.004.924 1.047.191
Vastgoedbeleggingen in pijplijn 33.741 34.384 34.389
Totaal vastgoedbeleggingen 1.106.910 1.039.308 1.081.580
Materiële vaste activa 3
45 401 428
Financiële derivaten 2.244
---
---
Totaal vaste activa 1.109.607 1.039.709 1.082.008
Debiteuren en overige vorderingen 20.969 23.364 11.616
Belastingen naar de winst 14
---
---
Liquide middelen 4.454 1.978 912
Totaal vlottende activa 25.437 25.342 12.528
Totaal activa 1.135.044 1.065.051 1.094.536
Passiva
Gestort en opgevraagd kapitaal 97.146 96.939 96.939
Agioreserve 287.284 290.013 297.796
Afdekkingsreserve uit hoofde van financiële derivaten 1.509 (329) (203)
Overige reserves 13.098 33.381 33.390
Beleggingsresultaat toekomend aan aandeelhouders
VastNed Offices/Industrial 36.563 20.751 11.995
Eigen vermogen aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 435.600 440.755 439.917
Eigen vermogen minderheidsbelangen 145.091 140.810 136.445
Totaal eigen vermogen 580.691 581.565 576.362
Langlopende rentedragende leningen o/g 291.575 283.103 377.197
Waarborgsommen 1.215 1.407 1.242
Totaal langlopende schulden 292.790 284.510 378.439
Schulden aan kredietinstellingen 193.924 96.141 112.327
Aflossing langlopende leningen o/g 45.042 83.002 3.084
Financiële derivaten
- 365 395
Belastingen naar de winst 921 1.290 1.498
Overige schulden en overlopende passiva 21.676 18.178 22.431
Totaal kortlopende schulden 261.563 198.976 139.735
Totaal passiva 1.135.044 1.065.051 1.094.536
GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN DE
MUTATIES IN HET EIGEN VERMOGEN (x 1.000,-)
01.01-30.09 01.01-30.09
2006 2005
Eigen vermogen per 1 januari 581.565 602.601
Waardemutaties financiële derivaten 2.609 (14)
Direct beleggingsresultaat 33.636 34.199
Indirect beleggingsresultaat 19.763 (15.030)
Beleggingsresultaat 53.399 19.169
Aan- en verkoop aandelen in dochtermaatschappijen
---
6.936
Inkoop eigen aandelen (2.499) -
Kosten inkoop eigen aandelen (17) -
(2.516) -
Slotdividend vorig boekjaar in contanten (31.543) (38.836)
Interim-dividend in contanten (9.491) -
Dividend betaald aan minderheidsbelangen (13.326) (13.474)
Kosten stockdividend (6) (20)
Dividenduitkering (54.366) (52.330)
Eigen vermogen per 30 september 580.691 576.362
Waardemutaties financiële derivaten
rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen 2.609 (14)
Beleggingsresultaat 53.399 19.169
Totaal resultaat 56.008 19.155
Toekomend aan:
Aandeelhouders VastNed Offices/Industrial 38.401 11.988
Minderheidsbelangen 17.607 7.167
56.008 19.155
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (x 1.000,-)
01.01-30.09 01.01-30.09
2006 2005
Kasstroom uit operationele activiteiten
Beleggingsresultaat 53.399 19.169
Aanpassing voor:
Waardemutaties vastgoedbeleggingen (19.519) 17.203
Nettoverkoopresultaat vastgoedbeleggingen (244) (2.185)
Nettofinancieringskosten 16.457 17.267
Belastingen naar de winst (328) 221
Kasstroom uit operationele activiteiten voor veranderingen
in werkkapitaal en voorzieningen 49.765 51.675
Mutatie vlottende activa (1.695) 1.449
Mutatie kortlopende schulden 1.830 (4.950)
49.900 48.174
Betaalde interest (per saldo) (14.710) (17.869)
Betaalde belastingen naar de winst (55) (1.104)
Kasstroom uit operationele activiteiten 35.135 29.201
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Aankoop vastgoedbeleggingen en
investeringen in bestaande objecten (62.051) (3.879)
Verkoop vastgoedbeleggingen 18.220 83.313
Kasstroom vastgoed (43.831) 79.434
Mutatie materiële vaste activa (52) (323)
Kasstroom uit investeringsactiviteiten (43.883) 79.111
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Inkoop eigen aandelen (2.516)
---
Uitgekeerd dividend (54.363) (52.123)
Opgenomen rentedragende schulden 124.108 20.345
Aflossing rentedragende schulden (56.005) (91.487)
Kasstroom uit financieringsactiviteiten 11.224 (123.265)
Netto toename/(afname) liquide middelen 2.476 (14.953)
Liquide middelen per 1 januari 1.978 15.865
Liquide middelen ultimo 4.454 912
GESEGMENTEERDE INFORMATIE (x 1.000,-)
Exploitatiekosten
inclusief niet door-
Vastgoedbeleggingen Brutohuuropbrengsten berekende servicekosten Nettohuuropbrengsten
30 september 01.01-30.09 01.01-30.09 01.01-30.09
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
België 565.513 546.923 32.319 2.278
3 2.818 3.084 29.501 29.194
Nederland 539.327 532.297 29.460 33.413 5.524 7.530 23.936 25.883
Frankrijk 2.070 2.360 308 266 89 26 219 240
1.106.910 .081.580
1 62.087 5.957
6 8.431
10.640 3.656 55.317
---
Nettoverkoopresultaat Waardemutaties Mutatie latente
vastgoedbeleggingen vastgoedbeleggingen belastingverplichtingen Totaal
01.01-30.09 01.01-30.09 01.01-30.09 01.01-30.09
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
België 1.171
- 14.376 (5.052)
- (12) 14.376 (3.893)
Nederland 244 1.014 5.143 (12.156)
---
- 5.387 (11.142)
Frankrijk
---
- 5
---
---
- 5
---
244 2.185 19.519 (17.203)
- (12) 19.763 (15.030)
waarvan toekomend aan derden
---
- (7.042) 2.486
---
- (7.042) 2.486
244 2.185 12.477 (14.717)
- (12) 12.721 (12.544)
Dit tussentijdse bericht is opgesteld overeenkomstig IAS 34 'Interim Financial Reporting'.
Voor de grondslagen voor de consolidatie, de waardering van de activa en passiva en de bepaling van het resultaat
wordt verwezen naar de jaarrekening 2005.
De cijfers over de eerste negen maanden zijn niet door een externe accountant gecontroleerd.
---- --