( BW)(KY-GENERAL-CABLE)(BGC) General Cable maakt voornemen bekend tot
emissie van senior converteerbare obligaties met een waarde van $315
miljoen die vervallen in 2013

    Business Editors

    HIGHLAND HEIGHTS, Kentucky--(BUSINESS WIRE)--9 november
2006--General Cable Corporation (NYSE:BGC) maakte vandaag bekend dat
ze van plan is, afhankelijk van de markt en andere overwegingen,
senior converteerbare obligaties aan te bieden met een gezamenlijke
hoofdsom van $315 miljoen die vervallen in 2013 krachtens een bij de
Securities and Exchange Commission geregistreerde automatisch ingaande
shelf registration statement. Het bedrijf heeft de verzekeraars een
optie tot aankoop van extra senior converteerbare obligaties met een
gezamenlijke hoofdsom van maximaal $45 miljoen toegekend onder
dezelfde voorwaarden als gelden voor de tijdens deze emissie verkochte
obligaties.

    Het bedrijf is van plan de netto opbrengst van deze emissie te
gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder aflossing van
uitstaande saldo's onder haar senior krediet op onderpand en de
betaling van de netto kosten van afzonderlijke dekking van
converteerbare obligaties en garantietransacties. Daarnaast zal het
bedrijf de overgebleven netto opbrengst wellicht gebruiken voor
mogelijke aankopen en het financieren van interne groei. Het bedrijf
verwacht dat de dekkingstransacties voor converteerbare obligaties een
uitoefeningsprijs zullen hebben die gelijk is aan de conversiekoers
van de obligaties. De dekkingstransacties voor de converteerbare
aandelen zijn bedoeld ter compensatie van mogelijke verwatering van de
gewone aandelen van het bedrijf na mogelijke toekomstige conversie van
de obligaties. Het bedrijf verwacht tevens dat de waarborgbewijzen een
uitoefeningsprijs zullen hebben die ongeveer 76% hoger zal zijn dan de
eindprijs van de gewone aandelen van het bedrijf op de datum waarop de
prijs van de obligaties wordt vastgesteld.

    De obligaties zijn converteerbaar in gewone aandelen General Cable
Corporation tegen een nader te bepalen premie tot de marktprijs van de
gewone aandelen wanneer de prijs van de senior converteerbare
obligaties wordt vastgesteld. De rentevoet en andere voorwaarden
worden verstrekt bij het vaststellen van de prijs van de obligaties.

    Merrill Lynch & Co. en Credit Suisse treden op als
hoofdverzekeraars bij deze emissie.

    Dit persbericht is geen verkoopaanbieding of dienstaanbieding van
een aanbieding tot aankoop van aandelen. Tevens zal er geen sprake
zijn van verkoop van deze aandelen in staten waarin een dergelijke
aanbieding, dienstaanbieding of verkoop onwettig is vóór registratie
of kwalificatie volgens de aandelenwetgeving van dergelijke staten. De
emissie van obligaties kan uitsluitend plaatsvinden door middel van
een prospectus. Exemplaren van de prospectus kunnen worden verkregen
via Merrill Lynch & Co. , Prospectus Department, 4 World Financial
Center, New York, NY 10080, gratis telefoonnummer 1-866-500-5408 en
Credit Suisse Securities (USA) LLC, Prospectus Department, One Madison
Avenue, New York, NY 10010, gratis telefoonnummer 1-800-221-1037.

    Met een winst van $3,5 miljard op jaarbasis en 7.700 werknemers is
General Cable is wereldmarktleider op het gebied van ontwikkeling,
ontwerp, productie, marketing en distributie van koper-, aluminium- en
glasvezelkabelproducten voor de energie-, industriële en
communicatiemarkt. Bezoek onze website via www.generalcable.com.

    Bepaalde uitspraken in dit persbericht, waaronder uitspraken met
betrekking tot toekomstige financiële resultaten en prestaties,
plannen en doelstellingen, kapitaaluitgaven en de overtuigingen,
verwachtingen of meningen van het bedrijf of het management zijn
forward-looking statements. De daadwerkelijke resultaten kunnen
aanzienlijk van deze uitspraken verschillen als gevolg van factoren,
risico's en onzekerheden waarop het bedrijf geen invloed heeft.
Dergelijke factoren worden in meer detail besproken in de
registratieverklaring van het bedrijf op formulier S-3, gedeponeerd
bij de Securities and Exchange Commission op 8 november 2006, en in
haar bij de Comission gedeponeerde periodieke verslagen.

    --30--DJL/cl*

    CONTACT: General Cable Corporation
             Michael P. Dickerson, Vice President of Finance and
             Investor Relations, 859-572-8684