( BW)(TA-ASSOCIATES) TA Associates voltooit EUR 153 miljoen
geoptimaliseerde buyout van eDreams
Business Editors/Financial Editors
LONDEN--(BUSINESS WIRE)--29 oktober 2006--TA Associates, een
vooraanstaand bedrijf op het gebied van buyout en private equity,
heeft vandaag de voltooiing aangekondigd van een EUR 153 miljoen
geoptimaliseerde buyout van het in Spanje gevestigde eDreams, het
snelstgroeiende online reisbedrijf in Europa. De LBO voorziet in de
aankoop door het huidige managementteam van TA en eDreams van 100
procent van de aandelen van het bedrijf van aandeelhouders, waaronder
onder meer DCM - Doll Capital Management, Apax Partners, Atlas Venture
en 3i Group.
eDreams werd opgericht in 1999 en richt zich op het bieden van de
beste keuze en prijzen voor vluchten, hotels en pakketvakanties aan
klanten in Spanje, Italië en Frankrijk via het gebruik van innovatieve
zoek-, pakket- en boek-engines via internet. eDreams is het nummer 1
online reisbureau in Zuid-Europa in de zin van marktaandeel. Sinds de
oprichting hebben meer dan zes miljoen klanten hun hotels, vluchten en
pakketvakanties geboekt via eDreams. In 2006 zal het verkoopcijfer van
eDreams naar verwachting hoger zijn dan EUR 300 miljoen. Het
hoofdkantoor van het bedrijf is gevestigd in Barcelona, Spanje.
"We zijn verheugd dat we deze belangrijke investering kunnen doen
in eDreams," aldus Christian Grunwald, Vice President bij TA
Associates die lid zal worden van de board of directors van het
bedrijf. "Naast haar vooraanstaande marktpositie levert eDreams zeer
sterke financiële prestaties, heeft het een superiur platform dat het
mogelijk maakt om unieke producten en diensten te bieden en lagere
ticketprijzen dan concurrenten en een solide en ervaren
managementteam. We zien uit naar de nauwe samenwerking met hen, met
als doel het verder opbouwen van waarde in eDreams via organische
groei en internationale expansie."
"Het verheugt ons zeer dat wij samen kunnen werken met een ervaren
bedrijf op het gebied van private equity zoals TA Associates," aldus
Javier Perez-Tenessa, mede-oprichter en CEO van eDreams. "TA heeft een
lange geschiedenis van succesvolle investeringen in de consumenten- en
de bedrijfsdienstverleningssector en we zullen deze institutionele
kennis optimaliseren als wij verdergaan met het vergroten van het
leiderschap van eDreams op de Zuid-Europese markt versus onze meest
directe concurrenten."
Momenteel wordt 15 procent van de reisboekingen op de
Zuid-Europese markt online gedaan. De verwachting is dat dit cijfer in
2009 meer dan 30 procent zal zijn. Gegeven de sterke stijging in
penetratie is de verwachting dat de online reizenmarkt in Spanje en
Italië sterk zal groeien.
"De Zuid-Europese retail reismarkt is sterk ondergepenetreerd
intermen van online aankoop," aldus Ajit Nedungadi, directeur van TA
Associates Ltd., die ook lid zal worden van de board of directors van
eDreams. "eDreams zal profiteren, als haar doelmarkten Noord-Europa en
de V.S. inhalen als het gaat om de proportie on-line gekochte reizen.
We verwachten dat het bedrijf marktaandeel zal blijven winnen en haar
vooraanstaande positie zal blijven verdedigen."
"Door het voltooien van de grootste e-commerce LBO ooit in
Zuid-Europa krijgt eDreams toegang tot de middelen van top financiële
instellingen met als doel het bevorderen van zowel organische groei
als aankopen," aldus James Hare, mede-oprichter en Italy MD voor
eDreams.
TA Associates, dat meer dan 38 jaar ervaring heeft in het
investeren in winstgevende groeibedrijven, heeft actief geïnvesteerd
op de Europese markten, met talrijke investeringen waaronder Drive
Assist UK Ltd., GlobeOp Financial Services, IntercontinentalExchange,
ION Trading Group, Sophos Plc en Tempur-Pedic International. Andere
investeringen zijn AIM Management Group (AMVESCAP), Biogen, Datek
Online Holdings (Ameritrade Holding Corporation), Federal Express,
Finisar Corporation en McAfee Associates. Het bedrijf heeft in 2003
haar kantoor in Londen geopend en blijft haar investeringsinspanningen
in Europa voortzetten.
Ashurst and Goodwin Procter traden op als advocaat voor TA
Associates. Freshfields and Garrigues verleenden juridische diensten
aan eDreams en Morgan Stanley traden op als financieel dienstverlener.
Fortis trad op als belangrijkste financier voor de transactie.
eDreams
eDreams, dat haar hoofdkantoor heeft in Barcelona en kantoren
heeft in Spanje en Italië, heeft de afgelopen jaren de meest
belangrijke groei doorgemaakt van alle reis- en e-commerce bedrijven
in Europa. Gericht op het bieden van de grootste marktkeuze aan
vluchten, hotels en pakketvakanties, biedt eDreams haar klanten de
beste prijzen, om te kunnen voldoen aan hun reisbehoeften via internet
op www.edreams.es, www.edreams.it, www.edreams.com en www.edreams.fr.
Al deze diensten bieden klanten comfort en flexibiliteit dankzij een
innovatieve zoekmachinetechnologie waarmee ze prijzen kunnen
vergelijken en reizen reserveren via internet.
TA Associates
TA Associates werd opgericht in 1968 en behoort tot de grootste en
meest ervaren bedrijven op het gebied van private equity. Met kantoren
in Boston, Menlo Park en London beheert het bedrijf $10 miljard aan
kapitaal en heeft het geïnvesteerd in meer dan 370 bedrijven. TA
Associates verschaft groei equity kapitaal, verbeterde
herkapitalisatie en management buyout financiering primair voor
technologie, consumer en retail, financiële diensten, bedrijfsdiensten
en bedrijven op het gebied van de gezondheidszorg. Meer informatie
over TA Associates is te vinden op www.ta.com.
Safe harbor statement conform de U.S. Private Securities
Litigation Reform Act van 1995: uitspraken gedaan in verband met dit
persbericht die geen historische feiten zijn, zoals forward-looking
statements betreffende toekomstige financiële prestaties en groei,
houden risico en onzekerheden in. Dergelijke uitspraken zijn
onderworpen aan verscheidene factoren die ertoe kunnen leiden dat
daadwerkelijke resultaten aanzienlijk verschillen van die die genoemd
worden in de forward-looking statements. Alle forward-looking
statements representeren het beste oordeel van TA Associates en
eDreams per de datum van dit persbericht. TA Associates en eDreams
wijzen elke intentie of verplichting tot het updaten van
forward-looking statements af.
Dit document is goedgekeurd voor uitgifte in het VK door TA
Associates Ltd., dat valt onder de regelgeving van de FSA.
--30--AM/ny*
CONTACT: TA Associates
Marcia O'Carroll, +1 617-574-6796
mocarroll@ta.com
of
Arnold Corporate Communications
Philip Nunes, +1 774-644-2213
philipnunes@comcast.net