Inhoud van de pagina:
nederlands
Amerikaanse aandelenmarkten geanalyseerd
Datum: 14 september 2006
In de afgelopen twintig jaar zijn patronen in rendementen van aandelen
gevonden die niet vanuit de neo-klassieke economische theorie kunnen
worden verklaard. Het proefschrift van Tessa Wouters beschrijft drie
empirische studies naar aandelenmarkten in de Verenigde Staten. Vanuit
verschillende invalshoeken worden verklaringen voor de afwijkingen
gezocht en geanalyseerd. Ze concentreert zich daarbij vooral op de
waarde- en groeiaandelen. In het bijzonder keek ze naar een
verschijnsel dat `style investing' wordt genoemd: beleggers kopen
aandelen op 'stijlniveau' in plaats van op individueel niveau.
Aandelen die op fundamentele basis verschillen, kunnen daardoor ten
onrechte hetzelfde worden behandeld, iets wat kan leiden tot
vraagschokken voor alle aandelen binnen die stijl. Als gevolg daarvan
kunnen aandelen die op fundamentele basis niet aan elkaar gerelateerd
zijn, wel wat betreft prijs/rendement naar elkaar toe bewegen.
Tessa Wouters studeerde bedrijfseconomie in Groningen. Het onderzoek
werd uitgevoerd bij de onderzoekschool SOM. Haar nieuwe werkgever is
De Nederlandsche Bank. /JS
Datum en tijd
14 september, 13.15 uur
Promovendus
mw. T.M. Wouters
Proefschrift
Style investing behavioral explanations of stock market anomalies
Promotor
prof.dr. F.M. Tempelaar
Facultei t
economische wetenschappen
Plaats
Aula Academiegebouw, Broerstraat 5, Groningen
Informatie
Tessa Wouters, tel. (050)363 45 32, e-mail: t.i.m.wouters@rug.nl
Rijksuniversiteit Groningen