MINFIN: Emissiekalender 3e kwartaal 2006
Ministerie fin
http://www.minfin.nl
Het Agentschap van het ministerie van Financiën heeft de uitgiftekalender voor het 3e
kwartaal 2006 bekend gemaakt. Op 11 juli wordt via een Dutch Direct Auction een nieuwe
10-jarige lening gelanceerd. Deze DDA komt in plaats van de reguliere tap uitgifte die
maand. In augustus is er traditioneel geen uitgifte van DSL's. In september wordt de
nieuwe 10-jarige lening heropend.
Van de uitgifte van de 10-jarige lening via een DDA was al aangekondigd dat deze in
juni/juli zou plaatsvinden. Uitgifte op 11 juli sluit goed aan bij het aflossingspatroon
in 2006. Zoals gebruikelijk, worden nadere details van de DDA voorafgaand daaraan via een
persbericht bekend gemaakt.
Gedurende het afgelopen jaar is het kassaldo van de Nederlandse Staat in snel tempo
verbeterd. Het effect daarvan op de financieringsbehoefte in 2006 bedraagt cumulatief 7,5
miljard euro, waarvan 6 miljard euro als gevolg van een lager kastekort in 2005 ten
opzichte van de najaarsnota. Het restant van 1,5 miljard euro komt op conto van een
verbetering van het kassaldo 2006 (stand Voorjaarsnota). Een verbetering van het kassaldo
wordt zoals gebruikelijk eerst opgevangen door een geringer beroep op de geldmarkt. Bij
een verdere verbetering van het saldo zal ook de ondergrens van het kapitaalmarktberoep
voor 2006 van 28 miljard euro worden bijgesteld.
Als gepland maken de 3, 10 en 30 jarige leningen deel uit van het financieringsplan 2006,
evenals de nieuwe 2023 lening. Ook de ophoging naar het benchmark volume van 10 miljard
euro blijft van kracht. Wel zal bij een verdere verbetering aan het begin van het 4e
kwartaal worden bezien of het raadzaam is de heropening van bijvoorbeeld de 3-jarige
lening enigszins te temporiseren.
DSL uitgiftekalender 3e kwartaal 2006
Uitgiftedatum: 11 juli; DSL: Nieuwe 10 jaars - DDA; Bedrag: minimaal E 4 miljard;
Settlement datum: 14 juli.
Uitgiftedatum: 8 augustus; DSL: Geen uitgifte.
Uitgiftedatum: 12 september; DSL: Heropening 10 jaars; Bedrag: E 1,5-2,5 miljard;
Settlement datum: 15 september.
De Dutch Treasury Certificates (DTC's) worden in dit 3e kwartaal zoals gebruikelijk
geveild op de eerste en derde maandag van de maand via het Bloomberg Auctioning System
(BAS). Bij iedere veiling wordt naast een 3-maands DTC programma afwisselend een DTC
programma met een oorspronkelijke looptijd van 6, 9 of 12 maanden aangeboden. Tijdens de
eerste veiling van het kwartaal worden steeds drie programma's geveild. De uitgifte in
het 3e kwartaal is conform hetgeen was gecommuniceerd in de jaarkalender.
DTC uitgiftekalender 3e kwartaal 2006
Uitgiftedatum: 3 juli 2006; 3 maanden: 29-09-06; 6 maanden: 15-12-06; 12 maanden:
29-06-07.
Uitgiftedatum: 17 juli 2006; 3 maanden: 21-10-06; 12 maanden: 29-06-07.
Uitgiftedatum: 7 augustus 2006; 3 maanden: 31-10-06; 6 maanden: 31-01-07.
Uitgiftedatum: 21 augustus 2006; 3 maanden: 30-11-06; 9 maanden: 30-03-07.
Uitgiftedatum: 4 september 2006; 3 maanden: 30-11-06; 6 maanden: 28-02-07.
Uitgiftedatum: 18 september 2006; 3 maanden: 15-12-06; 9 maanden: 29-06-07.