Draka Holding N.V.

­PERSBERICHT­ AMSTERDAM, 29 JUNI 2006

­ TRADING UPDATE ­

DRAKA VERWACHT OVER 1E HELFT 2006 EEN BEDRIJFSRESULTAAT VAN TEN MINSTE 36 MILJOEN EN EEN NETTORESULTAAT VAN TEN MINSTE 15 MILJOEN (BEIDEN EXCLUSIEF INCIDENTELE POSTEN)

STOP, SWAP & SHARE PROJECT UITGEBREID NAAR DRAKA COMTEQ'S KABELPRODUCTIEFACILITEITEN

DRAKA VERSTERKT HAAR POSITIE OP DE WERELDWIJDE AUTOKABELMARKT

De Raad van Bestuur van Draka Holding N.V. verwacht de eerste helft van 2006 af te sluiten met een bedrijfsresultaat van ten minste 36 miljoen (eerste helft 2005: 12,2 miljoen) en een netto- resultaat van ten minste 15 miljoen (eerste helft 2005: 1,0 miljoen), beiden exclusief incidentele posten1. Het operationele werkkapitaal zal als percentage van de omzet naar verwachting gehand- haafd blijven binnen een bandbreedte van 20­22% ondanks de forse stijging van de grondstoffen- prijzen. Met deze verwachte resultaten ligt Draka goed op koers om haar doelstellingen voor 2007 te realiseren, te weten een bedrijfsresultaat van 90 miljoen en een werkkapitaalratio van 20­22%.

Deze forse verbetering van de resultaten is gerealiseerd tegen de achtergrond van geleidelijk verbeterende marktomstandigheden. Het economisch herstel in Europa, waar Draka meer dan 70% van haar omzet behaalt, draagt bij aan de volumegroei. Draka ziet volumegroei in al haar drie markt- segmenten: laagspanningskabel, speciaalkabel en communicatiekabel. De marges staan echter nog steeds onder druk als gevolg van de sterke stijging van de grondstoffenprijzen (koper en polymeren). Deze ongunstige factor wordt meer dan gecompenseerd door een voortgaande verlaging van de kostenbasis en een hogere efficiëntie in de fabrieken dankzij productieoptimalisatie-projecten.

Om Draka Comteq's `weg naar herstel' te versnellen heeft Draka Comteq de intentie om in de tweede helft van 2006 een Stop, Swap en Share-programma op te starten om haar Cable Solutions EMEA divisie te herstructureren. De voorgenomen herstructurering zal naar verwachting leiden tot een vermindering van het personeelsbestand met circa 330 medewerkers in Europa. In de diverse landen zullen de ondernemingsraden en de vakbonden bij de invoering van deze plannen en de gevolgen voor de verschillende vestigingen worden geraadpleegd. Draka zal in de tweede helft van 2006 een voorziening van circa 25 miljoen treffen ter dekking van de kosten voor deze maatregelen. De jaarlijkse kostenbesparingen zullen naar verwachting circa 12 miljoen bedragen en in 2008 volledig worden gerealiseerd.

Teneinde haar positie op de wereldwijde autokabelmarkt te versterken, kondigt Draka aan dat het de geïsoleerde kabelactiviteiten van de International Wire Group, Inc. (VS) zal overnemen. Dit betreft activiteiten in het Filippijnse Cebu ("Cebu") en in het Mexicaanse Durango ("Durango"). Bij Cebu en Durango zijn in totaal 390 medewerkers in dienst die een jaarlijkse omzet van circa 75 miljoen genereren. De overnameprijs bedraagt 28 miljoen en zal in contanten worden voldaan. Draka verwacht dat deze overname vanaf 2007 positief aan het resultaat zal bijdragen.

Door het aanbieden van een wereldwijde standaard op het gebied van kabelproductie voor de auto- industrie volgens de drie belangrijke mondiale specificaties, versterkt Draka haar positie bij de leidende kabelboomproducenten zoals Yazaki (Japan) en Lear (VS). Tezamen met Draka's bestaande automotive productiefaciliteiten in Duitsland, Tsjechië, Spanje en China en de nieuw verworven posities op de Filippijnen en Latijns-Amerika, is Draka nu vertegenwoordigd op alle belangrijke groeimarkten van de auto-industrie.

Deze transactie betekent voor Draka een aanmerkelijke versterking van haar positie als grootste onafhankelijke kabelproducent in de wereld voor draad en kabel voor de auto-industrie en een bewijs van haar betrokkenheid met dit wereldwijde marktsegment. Dit is conform de strategische doelstelling van de onderneming gericht op uitbreiding van haar leidende positie in de markt en op technologisch gebied waarbij Draka haar kerncompetentie in deze industrie benut en maximaliseert.


1 In de eerste helft van 2005 bedroegen de netto incidentele posten 15,4 miljoen positief. Draka Holding N.V. ­ Trading update

Draka Cableteq

Draka Cableteq profiteert van de verbeterde marktomstandigheden in Europa. Met name de divisie Low-Voltage Cable vertoont belangrijk betere resultaten dankzij de doorgevoerde kosten- besparingen en de aantrekkende markten in de bouw en de industrie. De divisie Rubber Cable profiteert eveneens van deze verbeterde marktomstandigheden, alsook van een voortgaande, gezonde groei van de vraag naar kabel voor alternatieve energiebronnen (windmolens en zonne- energiesystemen).

De ontwikkelingen in de divisies Marine, Oil & Gas, Elevator Products en Mobile Network Cable blijven onverminderd positief dankzij gunstige marktomstandigheden. De divisie Transport geeft echter nog steeds een gemengd beeld te zien: voortgaande groei in de luchtvaartindustrie en een aantrekkende vraag in de auto-industrie. Hier is de groei echter met name geconcentreerd in het standaardkabelsegment.

De acties die voortvloeiden uit de eerste fase van het `Stop, Swap & Share Best Practices' project, dat in september 2005 door Draka Cableteq werd opgestart, zijn afgerond. De sluiting van de fabriek in Leeds (VK), de personeelsafslanking in Nederland en de inkrimping van de Europese activiteiten op het gebied van draad- en kabelassemblage zijn daarmee voltooid. De jaarlijkse kostenbesparingen van circa 15 miljoen zullen in 2006 gerealiseerd worden. Draka Cableteq zal in diverse divisies doorgaan met productieoptimalisatieprojecten.

Draka Cableteq zal naar verwachting over de eerste helft van 2006 een lichte volumegroei en een fors hoger bedrijfsresultaat (exclusief incidentele posten) rapporteren ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar ( 28,5 miljoen). Alle divisies zullen naar verwachting een bijdrage leveren aan de verbeterde resultaten. Het negatieve effect op de marges van hogere grondstoffenprijzen (koper en polymeren) zal naar verwachting gecompenseerd worden door volumegroei, een lagere kostenbasis en een betere productmix.

Draka Comteq

De telecommunicatiekabelmarkt continueerde haar groeipad gedurende de eerste vijf maanden van 2006. De markt voor glasvezelkabel groeit met 10­15% op grond van goede vraag uit de Verenigde Staten en Azië (met name Japan en China). Europa blijft hierbij achter met slechts beperkte groei. De groei in de Verenigde Staten en Japan wordt gesteund door fibre-to-the-home projecten. In Europa komen deze projecten nog niet volledig op gang door bepaalde regelgevingkwesties. Dit is de voornaamste reden waarom de Europese markt slechts bescheiden groeit. Draka Comteq handhaafde haar marktpositie in Europa en China, en breidde haar positie op de Amerikaanse markt verder uit. De glasvezelprijs stabiliseert, maar bij de glasvezelkabels is sprake van onverminderde prijsdruk. De vraag naar telecommunicatiekoperkabel is stabiel in Europa. Draka Comteq handhaafde hier haar marktpositie.

De datacommunicatiemarkt vertoont nog steeds een gezonde groei. Draka Comteq behaalt in beide segmenten ­ koper- en glasvezelkabel ­ volumegroei. Gezien de toenemende vraag naar datacommunicatieproducten op koperbasis en de wens om in nieuwe markten uit te breiden, heeft Draka Comteq in Slowakije een nieuwe kabelproductiefaciliteit geopend. Deze nieuwe faciliteit zal zich in eerste instantie richten op CAT 5-kabels en zal binnen de bestaande fabriek in Presov aan circa 30 mensen werk bieden.

Mede dankzij hogere volumes zal Draka Comteq naar verwachting over de eerste helft van 2006 een break-even bedrijfsresultaat (exclusief incidentele posten) realiseren. Dit is een aanzienlijke verbetering ten opzichte van het verlies van 8,7 miljoen dat vorig jaar over deze periode werd gerapporteerd. Het negatieve effect van hogere grondstoffenprijzen en de aanhoudende druk op de glasvezelkabelprijzen zullen naar verwachting gecompenseerd worden door volumegroei en kostenbesparingen.
Draka Holding N.V. ­ Trading update 2

Werkkapitaal

Naar verwachting zullen de hogere grondstoffenprijzen (de koperprijs is sinds het begin van het jaar met 43% gestegen) in de eerste helft van 2006 een opwaarts effect hebben op het absolute niveau van het operationele werkkapitaal. Echter, dankzij de inspanningen van de speciale werkkapitaal- taskforce zal het operationele werkkapitaal als percentage van de omzet naar verwachting min of meer stabiel blijven ten opzichte van ultimo 2005 (21,3%). Onderliggend betekent dit een verbetering, aangezien de werkkapitaalratio vanwege seizoenseffecten halverwege het jaar gewoonlijk 100­200 basispunten hoger ligt dan aan het einde van het jaar.

Corporate governance

De Raad van Commissarissen van Draka Holding N.V. deelt mee dat de Raad van Commissarissen drie subcomités heeft geïnstalleerd, te weten een Audit comité, een Remuneration & nomination comité en een Strategy comité, hetgeen conform de principes en best practice bepalingen van de Nederlandse Corporate Governance Code is. De drie subcomités zullen op regelmatige basis bijeenkomen.

De Raad van Commissarissen deelt tevens mee dat als gevolg van het voorgenomen herstructureringsproces in Draka Comteq's Cable Solutions EMEA divisie, Sandy Lyons heeft verzocht om per 30 juni 2006 de Raad van Bestuur van Draka Holding N.V. te verlaten om zich volledig te concentreren op Draka Comteq B.V. De Raad van Commissarissen deelt de mening van de heer Lyons dat Draka Comteq nog steeds geconfronteerd wordt met vele uitdagingen, zowel intern als extern, en dat zijn aandacht en energie volledig gericht moeten zijn op de voortdurende verbetering van Draka Comteq B.V. Hij zal zijn functie als CEO van Draka Comteq B.V. continueren.

Vooruitzichten

Draka verwacht dat de marktomstandigheden in de tweede helft van 2006 niet wezenlijk zullen veranderen ten opzichte van de eerste zes maanden van het jaar. De prijzen van de belangrijkste grondstoffen (koper en polymeren) zullen naar verwachting volatiel blijven.

Raad van Bestuur
Amsterdam, 29 juni 2006
Draka Holding N.V. ­ Trading update 3