PERSBERICHT
Amersfoort, 22 juni 2006
Nutreco keert superdividend uit van EUR 300 miljoen
en koopt eigen aandelen in voor EUR 50 miljoen
· Superdividend en inkoop eigen aandelen eerste stap optimalisatie kapitaalstructuur
· Voldoende financiële armslag voor grotere overnames en strategische groei
· Creatie aandeelhouderswaarde door gebruik van financiële ruimte
Nutreco Holding N.V. maakt vandaag bekend dat het een superdividend van circa EUR 300
miljoen zal uitkeren en eigen aandelen zal inkopen tot een bedrag van circa EUR 50 miljoen.
In het kader van Nutreco's `Rebalancing for Growth' strategie is het `Rebalancing' deel van
de strategie met de verkoop van Marine Harvest voltooid. Nutreco richt zich nu volledig op
strategische groei, ondersteund door een optimalisatie van haar kapitaalstructuur.
Nutreco gaat haar sterke positie in de wereldmarkt voor diervoeding en visvoer verder
uitbouwen en streeft zowel naar organische groei als naar groei door - bij voorkeur grotere -
acquisities. Hierbij richt Nutreco zich op uitbreiding van haar posities in premix en visvoer,
vooral in de belangrijkste groeimarkten van Centraal- en Oost-Europa, Azië en de Amerika's.
Daarnaast zal Nutreco actief participeren in het consolidatieproces in de diervoedingsmarkt
in West-Europa.
Een analyse van de verschillende overnamescenario's in combinatie met de gewenste
kapitaalstructuur heeft aangetoond dat er voldoende financiële ruimte is om grotere
acquisities te doen. Het is tevens mogelijk een superdividend uit te keren van EUR 300
miljoen en voor circa EUR 50 miljoen eigen aandelen in te kopen.
Eerder dit jaar heeft Nutreco bijna 5% van de uitstaande aandelen ingekocht ter dekking van
de bestaande aandelen- en optieplannen en het stockdividend. Daarnaast is de pay-out ratio
van het dividend verhoogd van 30-35% naar 35-45%. Nutreco beschikt over een uitstekende
nettokaspositie na de ontvangst van de vooruitbetaling van EUR 881 miljoen op de verkoop
van het 75%-belang in Marine Harvest en de aflossing van de aandeelhouderslening aan
Marine Harvest van EUR 155 miljoen. Op dit moment bedraagt de nettokaspositie circa EUR
600 miljoen.
De inkoop van eigen aandelen voor een bedrag tot EUR 50 miljoen past binnen het door de
aandeelhouders verleende mandaat op 18 mei 2006 om maximaal 10% van de uitstaande
aandelen in te kopen. Daarnaast is dit bedrag het maximale dat binnen de huidige
---
kapitaalstructuur - vrij van belastingheffing voor de onderneming - door Nutreco kan worden
ingekocht. De ingekochte aandelen zullen onder meer worden gebruikt ter dekking van
toekomstig stockdividend.
Het superdividend van EUR 300 miljoen zal worden uitgekeerd uit de vrije reserve en hierop
zal, voor zover noodzakelijk, de normale dividendbelasting worden ingehouden. Het
superdividend zal uitsluitend in contanten worden uitgekeerd. De statuten van de
vennootschap bepalen dat uitkering van een dividend uit de algemene reserves aan een
Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (BAVA) moet worden
voorgelegd. Deze BAVA zal worden gehouden op een nader te bepalen tijdstip. Dit tijdstip
wordt vastgesteld zodra goedkeuring van de mededingingsautoriteiten voor de verkoop van
de aandelen van Marine Harvest is verkregen. Het superdividend zal worden uitgekeerd
zodra goedkeuring in de BAVA is verkregen. De inkoop van aandelen start na uitkering van
het superdividend via een daartoe gemandateerde bank en zal geleidelijk plaatsvinden.
Deze betalingen aan aandeelhouders zijn een eerste stap op weg naar een optimale
kapitaalstructuur. Over de mogelijke acquisities en eventuele vervolgstappen volgen in de
loop van 2006 nadere mededelingen. De uitvoering hiervan is mede afhankelijk van de tijd
die nodig is om tot overeenstemming te komen met betrekking tot de overname van
bedrijven of bedrijfsonderdelen. Naar verwachting zal het aanpassen van de
kapitaalstructuur in 2007 kunnen worden afgerond.
Nutreco vindt een kapitaalstructuur met een verhouding nettoschuld ten opzichte van eigen
vermogen van 100% passen bij het nieuwe risicoprofiel van de onderneming. Daarnaast zal
de optimale kapitaalstructuur gebaseerd moeten zijn op een nettoschuld van circa driemaal
EBITDA (winst voor rente, belasting, afschrijvingen en amortisatie). Vanzelfsprekend zullen
definitieve keuzes aangaande de optimale kapitaalstructuur in de eindfase van de
implementatie van de `Rebalancing for Growth' strategie gemaakt worden.
Nutreco publiceert haar halfjaarcijfers 2006 op 1 augustus 2006.
* * * * *
Nutreco Holding N.V.
Nutreco Holding N.V. is een internationale onderneming voor diervoeding en visvoer die met haar kennis van
voedingsmiddelenketens toegevoegde waarde wil creëren in belangrijke markten. Nutreco is selectief aanwezig in
verschillende schakels van de productieketens voor vlees en vis. Nutreco's Business Groups, die elk uit
verschillende Business Units bestaan, kennen ongeveer 75 vestigingen voor productie en verwerking in zo'n
20 landen met in totaal 7.000 medewerkers.
Nutreco's netto omzet in 2005 bedroeg EUR 3.002,4 miljoen. Nutreco Holding N.V. is genoteerd aan de Officiële
Markt van Euronext Amsterdam en is opgenomen in de Amsterdam Midkap Index en de Euronext 150 Index.
Voor meer informatie over dit persbericht kunt contact opnemen met:
Frank van Ooijen, Director Corporate Communications, Nutreco Holding N.V.
Telefoon: +31 (0)33 422 6140
Mobiel: +31 (0)6 55 34 00 12
E-mail: frank.van.ooijen@nutreco.com
Jurgen Pullens, Manager Investor Relations, Nutreco Holding N.V.
Telefoon: +31 (0)33 422 6134
E-mail: jurgen.pullens@nutreco.com
---
Voorbehoud inzake verklaringen die een vooruitblik bevatten
In dit bericht zijn verklaringen opgenomen die een vooruitblik bevatten. Dergelijke verklaringen betreffen geen
vaststaande feiten. Hieronder vallen onder meer ook verklaringen die onze opvattingen en verwachtingen
weergeven. Iedere verklaring in dit bericht die expliciet of impliciet onze bedoelingen, opvattingen,
verwachtingen of voorspellingen (en de daaraan ten grondslag liggende veronderstellingen) weergeeft, is een
verklaring die een vooruitblik bevat. Dergelijke verklaringen zijn gebaseerd op plannen, schattingen en
ramingen zoals het management van Nutreco die op dit moment tot haar beschikking heeft. Verklaringen die
een vooruitblik bevatten, gelden dan ook uitsluitend per de datum waarop zij worden gedaan en wij verplichten
ons er niet toe om een eventuele bijstelling daarvan openbaar te maken in het licht van nieuwe gegevens of
toekomstige gebeurtenissen.
Aan verklaringen die een vooruitblik bevatten zijn inherente risico's en onzekerheden verbonden. Een aantal
belangrijke factoren zou er dan ook toe kunnen leiden dat feitelijke, in de toekomst behaalde resultaten, wezenlijk
afwijken van de resultaten zoals deze expliciet of impliciet in enige verklaring die een vooruitbllik bevatten, zijn
aangegeven. Tot dergelijke factoren behoren onder meer marktomstandigheden in Europa, de Verenigde Staten
en andere gebiedsdelen waar wij een substantieel deel van onze omzet genereren; het mogelijk in gebreke
blijven van debiteuren of tegenpartijen in transacties; de implementatie van de herstructurering van onze
onderneming, met inbegrip van de beoogde inkrimping van het personeelsbestand; de betrouwbaarheid van het
beleid ten aanzien van risicobeheer, de procedures en de methodes; en overige risico's. Nadere informatie over
deze en andere factoren is opgenomen in ons jaarverslag. De in dit bericht opgenomen verklaringen die een
vooruitblik bevatten, gelden per de datum van deze publicatie en de vennootschappen hebben zich er niet toe
verplicht om enige verklaring in dit bericht te actualiseren.
---
---- --
Nutreco NV