Jones lang lasalle
Wereldwijde commerciële vastgoedbeleggingen zijn in 2005 gegroeid met 21 en bedragen
nu 475 miljard US dollar
CANNES, Frankrijk, MIPIM, March 15 /PRNewswire/ --
- Volgens het nieuwe rapport van Jones Lang LaSalle: 'Global Real Estate Capital -More
Markets, More Competition'
Uit het laatste internationale vastgoedbeleggingsrapport van Jones Lang La Salle, dat
vandaag op de MIPIM werd gepresenteerd, blijkt dat de wereldwijde vastgoedbeleggingen in
2005 USD 475 miljard (EUR 383 miljard) bedroegen, 21 meer dan in 2004. Noord-Amerika
bleef het grootste beleggingsdoel (bijna de helft van alle transacties), terwijl Asia
Pacific met bijna 56 de sterkste groei van de jaarlijkse transacties realiseerde.
Grensoverschrijdende beleggingen (als deel van de totale beleggingen) stegen van 29 in
2004 tot 35 in 2005, en bereikten daarmee USD 164 miljard (EUR 132 miljard) waarbij in
Europa meer dan tweederde van de transacties werd gerealiseerd.
De intercontinentale beleggingstransacties schoten met 40 omhoog en vormen nu bijna
een kwart van de totale wereldwijde transacties. Dit had de meeste gevolgen in het
Europese continent, dat 60 van de intercontinentale aankopen aantrok, terwijl de VS het
meest populaire land voor intercontinentale beleggingen was, gevolgd door
Groot-Brittannië, Duitsland, Frankrijk en Zweden.
Internationale kapitaalbronnen van fondsen domineerden de intercontinentale
beleggingen in 2005, met ongeveer USD 32,9 miljard (EUR 26,5 miljard) aan de aankoopzijde
en USD 28,9 (EUR 23,3 miljard) aan de verkoopzijde, een indicatie dat deze beleggers hun
internationale vastgoedportefeuilles actief beheren, om zo een hogere opbrengst en een
internationale diversificatie te realiseren. Ook al namen de Amerikaanse en Australische
beleggers elk 14 van de intercontinentale aankopen voor hun rekening, toch bleven de
beleggers uit het Midden-Oosten ook een belangrijke bron van het intercontinentale
kapitaal (USD 9,9 miljard, EUR 8,0 miljard), omdat ze zowel in Europa als in Zuid-Amerika
grote volumes kochten en daarmee 13 van de intercontinentale aankopen voor hun rekening
namen.
Tony Horrell, CEO van de Jones Lang LaSalle's International Capital Group, verklaarde:
"Omdat in toenemende mate in vastgoed wordt belegd, richt het beschikbare kapitaal zich
meer en meer op zich herstellende en groeimarkten. De economische groei en het herstel
van de vastgoedmarkt in Duitsland zette zich voort in 2005; de intercontinentale
beleggers kochten voor USD 10,8 miljard (EUR 8,7 miljard) en verkochten voor USD 6,1
miljard (EUR4,9 miljard). Anders dan bij andere, zich herstellende en weer groeiende,
markten biedt Duitsland internationale beleggers een opmerkelijk aantal kansen; vooral
retail blijkt populair te zijn omdat het een hoog rendement, een potentiële
huurstijging en aanzienlijke mogelijkheden voor vermogensbeheer biedt."
Hij vervolgt: "Door een vergelijkbaar aanhoudend economisch herstel en het eind van de
deflatie in Japan zijn vastgoedbeleggers aangemoedigd weer naar de Japanse markt terug te
keren, waardoor het rendement is gezakt en de prijzen zijn gestegen. Beleggingen stegen
met 28 boven het niveau van 2004 en het grootste deel van de beleggingen werd gedaan door
Japanse beursgenoteerde, niet-beursgenoteerde en institutionele fondsen. De winsten in
Japanse bedrijven stegen weer, de werkloosheid en de leegstand van kantoren daalden,
waardoor een sterk herstel in de huurdersmarkt in gang is gezet. Japan is een markt om in
2006 in de gaten te houden."
Highlights uit het rapport:
-- Frankrijk - Bleef sterk in het aantrekken van intercontinentaal
kapitaal, de aankopen hadden een waarde van USD 7,2 miljard (EUR 5,8
miljard) en de verkopen van USD 5,0 miljard (EUR 4,0 miljard) zodat er
een positieve netto instroom was van ongeveer USD 2,2 miljard (EUR 1,8
miljard). Wereldwijde beleggers domineerden de intercontinentale
aankoopactiviteiten, waarbij de kantorenmarkt in Parijs (een van de
grootste in Europa) de meest gewilde bestemming voor internationaal
geld was, vanwege de hoge transparantie en de goede huurgroei
vooruitzichten.
-- Groot-Brittannië - Op intercontinentaal niveau werd Groot-Brittannië
gedomineerd door kapitaal van internationale fondsen en fondsen uit
het Midden-Oosten en de Verenigde Staten, hoewel Europese
kapitaalbronnen, namelijk de Ierse met USD 7,6 miljard
(EUR 6,1 miljard) en de Duitse met USD 4,3 miljard (EUR 3,5 miljard)
ook significant waren.
-- De Verenigde Staten - In 2005 werden er aankopen met een waarde van
USD 21,8 miljard (EUR 17,6 miljard) geregistreerd en verkopen met een
waarde van USD 14,0 miljard (EUR 11,3 miljard). Dat betekent een
positieve instroom van USD 7,8 miljard (EUR 6,3 miljard).
-- Latijns Amerika - 2005 was een goed jaar voor de grensoverschrijdende
geldstroom naar Latijns Amerika, vooral naar Mexico, omdat dat meer en
meer een bestemming voor intercontinentaal kapitaal wordt; er zijn
aankopen met een waarde van USD 2 miljard (EUR 1,6 miljard)
geregistreerd en verkopen met een waarde van USD 0,8 miljard (EUR 0,6
miljard)
-- China - In 2005 steeg de populariteit van China voor intercontinentaal
kapitaal; er werden aankopen met een waarde van USD 2,3 miljard (EUR
1,9 miljard) geregistreerd. Hoewel het aantal intercontinentale
transacties in China op het ogenblik veel kleiner is dan op de grotere
markten in Groot-Brittannië, de Verenigde Staten, Duitsland en
Frankrijk, zal het potentiële beleggingskapitaal, blijven groeien door
een snelle economische expansie, flexibiliteit in de wetgeving op
buitenlandse beleggingen en een verbeterende transparantie. China
behoort in 2006 tot een van de sterk groeiende markten.
-- Type beleggers - In 2005 werden de intercontinentale
aankoopactiviteiten op overweldigende wijze gedomineerd door niet-
beursgenoteerde- en beursgenoteerde fondsen en institutionele
beleggers. De niet-beursgenoteerde fondsen waren de grootste
intercontinentale kopers in 2005 - zij kochten 73 meer aan dan in
2004. De institutionele beleggers waren in 2005 beduidend actiever,
Hun aandeel in intercontinentale aankoopactiviteiten steeg met 55,
hoewel zij over het algemeen netto meer verkochten.
-- Voornaamste marktsectoren - In 2005 was er relatief weinig verandering
in de intercontinentale beleggingen voor wat betreft de totale
verdeling van kapitaal over de vastgoedsectoren. De belangrijkste
sector bleef die van de kantoren, die ongeveer 56 van de totale
transacties voor hun rekening namen, terwijl de percentages voor de
retail 26, industriële gebouwen 13 en hotels 5 bedroegen.
-- Liquiditeit - Jones Lang LaSalle schat dat in Europa en Noord-Amerika
in 2005 meer dan 10 van het onroerend goed dat in handen is van
beleggers (zowel publieke als private) in andere handen overging. Dat
is hoger dan het ooit is geweest.
Vooruitkijkend concludeerde Tony Horrell: "We verwachten dat het kapitaal dat naar de
onroerend goedsector stroomt, andere beleggingsmogelijkheden zal blijven overtreffen,
omdat onroerend goed, vergeleken met aandelen en obligaties, een aantrekkelijke
beleggingscategorie blijft. De voornaamste thema's die wij voor de toekomst voorspellen,
zijn onder andere een concurrerende en gestructureerde vastgoedfinancieringsmarkt, de
grote druk van het geld en de globalisering van de REIT-markten. Dit zal de globalisering
van de vastgoedbeleggingsmarkt versnellen."
Notes voor de redactie:
1. Grensoverschrijdende activiteiten worden geclassificeerd als
intercontinentaal (zowel koper als verkoper -of een van beiden- komt
oorspronkelijk van buiten het land of continent waar de transactie
plaatsvindt)
2. "Wereldwijde geldbronnen" kunnen worden gedefinieerd als een
beleggingsfonds dat kapitaal uit verschillende landen bijeenbrengt,
dat wil zeggen geld dat niet specifiek uit een bepaald land komt,
terwijl de sponsorvan het fonds wel in een bepaald land kan wonen.
3. Methodologie
Eerder gemelde transacties zijn in 2005 gecorrigeerd om de
beleggingsvolumes in de residentiële sector uit te sluiten. Het
rapport richt zich nu alleen op de commerciële vastgoedsectoren die
aantrekkelijk zijn voor intercontinentale beleggers..
Totaal Grensoverschrijdend
2003 USD 354 miljard (EUR 285 miljard) USD 90 miljard (EUR 73 miljard)
2004 USD 393 miljard (EUR 317 miljard) USD 114 miljard (EUR 92
(+11) miljard)(+26)
2005 USD 475 miljard (EUR 383 miljard) USD 164 miljard (EUR 132
(+21) miljard) (+43)
4. Gebruikte koers: EUR1 = USD 1,24 (de gemiddelde dagkoers in 2005)
Over Jones Lang LaSalle
Jones Lang LaSalle (NYSE: JLL) is, met een omzet in 2005 van ongeveer US$ 1,4 miljard,
wereldwijd toonaangevend in diensten en vermogensbeheer op het gebied van onroerend goed.
De organisatie heeft meer dan 100 kantoren en is actief in meer dan 430 steden in vijftig
landen. Jones Lang LaSalle levert een volledig geïntegreerd dienstverleningspakket,
omvattend management services, transactiegerichte services en investment management
services op lokaal, regionaal en internationaal niveau, aan eigenaren, gebruikers en
beleggers. Jones Lang LaSalle is tevens marktleider op het gebied van vastgoed en
corporate facility management-diensten met wereldwijd een beheersportefeuille van circa
88 miljoen m2. LaSalle Investment Management, is één van 's werelds
grootste en meest diverse onroerend goed investment management organisaties met meer dan
US$ 30 miljard aan assets in beheer. Voor meer informatie bezoek onze site
www.joneslanglasalle.com.