InnoConcepts N.V.
PERSBERICHT Capelle aan den IJssel, 9 maart 2006
INNOCONCEPTS VERKOOPT CONVERTEERBARE LENING
OP DEELNEMING PROVENTEC
---
InnoConcepts heeft de converteerbare lening op haar Engelse deelneming Proventec Plc.
verkocht en overgedragen aan een groep institutionele beleggers tegen 100% van de
nominale waarde vermeerderd met de opgelopen rente. InnoConcepts verkrijgt hiervoor
liquide middelen die zij direct in haar business kan investeren.
De lening van GBP 10.500.000 (circa EUR 15,3 miljoen) werd door InnoConcepts verkregen
bij de verkoop van haar cleaning- en coatingactiviteiten aan Proventec in augustus 2005 als
onderdeel van de verkoopprijs. Door de overdracht van deze lening realiseert InnoConcepts
nu reeds een opbrengst in contanten. InnoConcepts zal deze middelen investeren in de groei
van haar activiteiten, waarbij zij in principe 75% beschikbaar stelt aan I-Pac Technologies en
25% aan Proventec, beide in eerste instantie in de vorm van een lening, al naar gelang de
toekomstige ontwikkelingen om te zetten in eigen vermogen.
InnoConcepts is van mening dat zij met de uit deze transactie verkregen middelen een hoger
rendement zal moeten kunnen realiseren dan de 8,5% rente die de lening genereert. De
transactie is voor InnoConcepts niet gedreven door de wens afstand te nemen van Proventec.
InnoConcepts blijft dan ook onverminderd gecommitteerd aan Proventec. In dit kader heeft
InnoConcepts een garantie op de (rente-)betalingen van Proventec afgegeven tot het moment
dat het aandeel Proventec een koersniveau van 21 pence heeft bereikt.
Door deze transactie wordt de internationale professionele investeerdersbasis van Proventec
aanzienlijk verbreed, hetgeen ten goede zal komen aan de liquiditeit van het aandeel en een
positieve stap vormt in de ontwikkeling van Proventec als beursgenoteerd groeifonds.
De converteerbare lening is in overleg tussen de beleggers en Proventec op een aantal punten
aangepast, om de lening voor beleggers gemakkelijker verhandelbaar te maken en om voor
Proventec meer financiële armslag te bewerkstelligen. De belangrijkste aanpassing betreft de
omzetting van een lineair amortiserende lening naar een bulletfaciliteit met aflossing ultimo
2012. Dit impliceert dat de lening de komende 6 jaar en 10 maanden geen aflossing kent,
waardoor niet alleen de betreffende liquide middelen bij Proventec voor groeiscenario s
kunnen worden aangewend, maar waardoor ook de kans op integrale conversie aanzienlijk
wordt verhoogd. Als tegenprestatie zal Proventec, wanneer beleggers niet voortijdig tot
conversie zijn overgegaan, een eenmalige premie betalen per ultimo 2012. De uitoefenprijs bij
conversie is ongewijzigd op 14 pence.
InnoConcepts
InnoConcepts