Stochastische volatiliteit en de waardering van financiële derivaten
Promotie Economie
vrijdag 10 februari 14.00 uur
Antoine van der Ploeg deed onderzoek naar het waarderen en hedgen (het afdekken van risico s) van financiële derivaten (zoals opties en termijncontracten) geschreven op activa waarvan de prijs onderhevig is aan stochastische volatiliteit (de maatstaf voor de beweeglijkheid van financiële producten). Hij ontwikkelde een model waarin beleggers twee typen risico ondergaan: aandeelkoersbewegingen en volatiliteitveranderingen. Ook ontwikkelde hij een schattingsmethode voor dit waarderingsmodel. De combinatie van hoogfrequentie-aandelenkoersgegevens en optieprijsdata blijkt de betrouwbaarste schattingen te genereren. Van der Ploeg bestudeerde tevens de aard van volatiliteitrisico en onderzocht hoe beleggers gecompenseerd worden voor prijsveranderingen van financiële derivaten als gevolg van onzekere volatiliteitbewegingen.
A.P.C. van der Ploeg: Stochastic Volatility and the Pricing of Financial Derivatives. Promotoren zijn prof. dr. H.P. Boswijk en prof. dr. F.C.J.M. de Jong.
Dit is een overzicht van promoties, oraties, afscheidscolleges en andere activiteiten aan de Universiteit van Amsterdam. Meer informatie over de items in deze agenda kunt u krijgen bij de afdeling Persvoorlichting, tel. 020 - 525 2695, e-mail:
Universiteit van Amsterdam