Uitgifte van twee Porsche obligaties zeer succesvol
(1/27/2006)
Porsche heeft via haar financiële dochteronderneming âPorsche
International Financing plcâ, gevestigd in Dublin, Ierland, op zeer
succesvolle wijze twee obligatieleningen in de markt gezet. De
garantie wordt in beide gevallen gegeven door Porsche AG.
Enerzijds gaat het daarbij om een Euro-obligatielening van meer dan
twee miljard euro, verdeeld in twee tranches van een miljard euro met
verschillende looptijden van respectievelijk vijf en tien jaar. De
vijfjarige looptijd kent een rentecoupon van 3,5 procent per jaar, de
tienjarige looptijd van 3,875 procent. Daarnaast was er een emissie
van een 'hybrideâ obligatielening van 1 miljard US-dollars, met
onbeperkte looptijd. Deze kent een opbrengst van 7,2 procent per jaar.
Onder de internationale rekenings- en verantwoordingsprincipes van
IFRS wordt een hybride-obligatie tot het eigen vermogen gerekend,
waarmee de kapitaalbasis van het concern wordt versterkt. Deze
obligatie in US-dollars kan bovendien als instrument van valutadekking
worden ingezet.
Beide obligatieleningen konden zich verheugen in een bijzonder grote
interesse door investeerders, waarbij in beide gevallen sprake was van
een meervoudige overinschrijving. Dit is deze te opvallender, omdat
Porsche niet over een 'rating' beschikt, zodat dit dus een directe
afspiegeling is van de uitstekende naam die de sportwagenfabrikant
heeft op de internationale financiële markten.
Holger P. Härter, lid van de Raad van Bestuur van Porsche AG,
verantwoordelijk voor financiën: âVanwege de overweldigend grote
vraag door investeerders en de op dit moment nog steeds lage
renteniveaus in het euro-gebied, hebben wij de kans benut om grote
emissies te doen. Wij optimaliseren met de nieuwe uitgiften niet
alleen de structuur van onze liquiditeit en zorgen bovendien â geheel
in de zin van onze conservatieve financiële strategie â voor een
langdurige, comfortabele liquiditeitspositie van onze onderneming.â
BedrijfsautoRAI.nl
AutoRai