Nettowinst McGregor Fashion Group N.V. onder IFRS EUR 1,3 miljoen hoger
(04/08/05 08:30 CET)
PERSBERICHT 4 Augustus 2005
·Nettowinst van het op 31 januari 2005 afgesloten boekjaar 2004/2005 neemt onder IFRS met EUR 1,3 miljoen toe tot EUR 6,2 miljoen door vervallen afschrijvingen immateriële vaste activa
·Eigen vermogen ultimo boekjaar 2004/2005 neemt met 0,4 miljoen toe tot EUR 23,2 miljoen
Driebergen-Rijsenburg - McGregor Fashion Group N.V. zal met ingang van boekjaar 2005/2006 rapporteren op basis van IFRS (International Financial Reporting Standards). De vergelijkende cijfers over boekjaar 2004/2005 zijn herzien naar deze grondslagen. Dit betekent dat hiertoe een nieuwe openingsbalans voor boekjaar 2004/2005 is opgesteld (balans per 1 februari 2004). In combinatie met een naar IFRS aangepaste resultatenrekening over 2004/2005 leidt dat tot een gewijzigde slotbalans per 31 januari 2005.
Doel van dit bericht is inzicht te geven in de consequenties van IFRS op het resultaat over 2004/2005 en het vermogen van McGregor Fashion Group N.V. ultimo 2004/2005.
De nettowinst over boekjaar 2004/2005 valt als gevolg van de toepassing van IFRS ruim
EUR 1,3 miljoen hoger uit, voornamelijk door het vervallen van de afschrijving op immateriële vaste activa. Het onderscheid dat in het verleden gemaakt werd tussen resultaat vóór afschrijving immateriële vaste activa en ná afschrijving immateriële vaste activa komt hiermee met ingang van dit boekjaar te vervallen.
De IFRS-richtlijnen voor personeelsopties en financiële instrumenten zijn pas van toepassing met ingang van boekjaar 2005/2006 en hebben daardoor geen invloed op de slotbalans per 31 januari 2005.
Dit bericht heeft niet ten doel om een gedetailleerde toelichting te geven op alle IFRS-aanpassingen en evenmin wordt in dit bericht voldaan aan alle voorgeschreven IFRS-toelichtingen. De informatie geeft niet meer dan een indicatie van de verschillen tussen IFRS en NL-GAAP.
In de bijlage worden de consequenties van IFRS op de individuele posten in de resultatenrekening en de balans nader toegelicht.
De resultatenrekening over boekjaar 2004/2005 onder NL-GAAP en IFRS wordt als volgt weergegeven:
NL GAAPIFRSIFRS
Profit & Loss (in eur 000)2004/2005aanpassingen2004/2005
Netto-omzet(1)85.96715-85.952
Kostprijs van de omzet(2)41.11894-41.024
Bruto-omzetresultaat44.8497944.928
Personeelskosten(3)14.1593114.190
Afschrijvingen materiële vaste activa1.8691.869
Afschrijvingen immateriële vaste activa(4)1.4061.406--
Verkoopkosten9.5529.552
Algemene kosten9.5159.515
Som der kosten36.5011.375-35.126
Bedrijfsresultaat8.3481.4549.802
Financiële lasten1.561--1.561-
Resultaat uit gewone bedrijfs-
uitoefening voor belastingen6.7871.4548.241
Belastingen2.027-109-2.136-
Resultaat deelneming96-96
Resultaat na belastingen4.8561.3456.201
Winst per aandeel1,180,331,51
De aanpassingen op het resultaat als gevolg van de toepassing van IFRS zijn als volgt:
Onder IFRS wordt een verplichting opgenomen voor contractueel overeengekomen doorverkoopgaranties. De mutatie op deze verplichting in het boekjaar 2004/2005 bedraagt EUR 15 duizend.
De voorraadwaardering onder IFRS is aangepast. De mutatie op de voorziening voor incourante voorraden in het boekjaar 2004/2005 bedraagt EUR 94 duizend.
De pensioenlast is herrekend op basis van IAS19. Dit leidt tot een extra kostenpost van EUR 31 duizend.
Door de waardering van merkenrechten (inclusief goodwill) op oorspronkelijke verkrijgingsprijs vervallen de afschrijvingen immateriële vaste activa ad EUR 1,4 miljoen.
De balans per 31 januari 2005 onder NL-GAAP en IFRS wordt als volgt weergegeven:
Balans per 31-01-2005
NL-GAAPAanpassingIFRS
Vaste activa
Immateriële vaste activa(1)12.6904.09716.787
Materiële vaste activa5.936-5.936
Actieve belastinglatenties(2)-1.8741.874
Financiële vaste activa703-703
Totale vaste activa19.3295.97125.300
Vlottende activa
Voorraden(3)13.60332713.930
-
Debiteuren11.895-11.895
Actieve belastinglatenties(4)1.5991.599--
Vooruitbetaalde kosten en overige vorderingen(5)5.3082.417-2.891
Totale vorderingen18.8024.016-14.786
Liquide middelen155-155
Totale vlottende activa32.5603.689-28.871
TOTALE ACTIVA51.8892.28254.171
Groepsvermogen(6)22.78836323.151
Voorzieningen(7)-1.1021.102
Langlopende schulden4.349-4.349
Kortlopende schulden
Kredietinstellingen13.185-13.185
Crediteuren5.514-5.514
Belastingen en sociale lasten4.252-4.252
Overige schulden(8)1.8018172.618
Totaal kortlopende schulden24.75281725.569
TOTALE PASSIVA51.8892.28254.171
De toelichting bij de individuele posten is als volgt:
Immateriële vaste activa
De immateriële vaste activa nemen onder IFRS per saldo toe met EUR 4,1 miljoen. Dit wordt met name verklaard doordat de merkenrechten (inclusief goodwill) worden gewaardeerd op de oorspronkelijke verkrijgingsprijs, waarbij moet worden opgemerkt dat de goodwill onder IFRS voortaan wordt aangemerkt als merkenrechten. Voorts worden onder IFRS de kosten voor de ontwikkeling van de (seizoens)collecties onder de immateriële vaste activa opgenomen. Onder NL-GAAP werden deze kosten als vooruitbetaalde kosten verantwoord.
Actieve belastinglatenties
Onder NL-GAAP werden de actieve en passieve belastinglatenties gesaldeerd weergegeven onder de vlottende activa. In de IFRS balans ultimo boekjaar 2004/2005 zijn de actieve latenties ter grootte van 2,3 miljoen gereclassificeerd naar de vaste activa. De actieve belastinglatenties zijn afgewaardeerd voor compensabele verliezen die niet binnen een periode van 5 jaar kunnen worden gebruikt (EUR -0,8 miljoen). Daarnaast leiden de hierna beschreven aanpassingen op voorraden, kortlopende schulden en pensioenen tot een hogere latente belastingvordering (EUR +0,4 miljoen). Per saldo komt de actieve latentie daarmee uit op EUR 1,9 miljoen.
Voorraden
In de voorraden worden onder IFRS twee aanpassingen doorgevoerd, die in totaal leiden tot een hogere voorraad van EUR 0,3 miljoen. De voorraad is met EUR 0,7 miljoen naar beneden bijgesteld door het terugdraaien van een kostprijscomponent in de voorraadwaarde ter dekking van onvoorziene kosten en door het aanpassen van de afschrijvingssystematiek voor incourante voorraden. Daarnaast worden monstercollecties onder IFRS onder de voorraden opgenomen, terwijl deze monsters onder NL-GAAP onder vooruitbetaalde kosten werden verantwoord. Dit leidt tot een reclassificatie van EUR +1,0 miljoen.
Actieve belastinglatenties
De actieve en passieve belastinglatenties die onder NL-GAAP gesaldeerd onder vlottende activa werden verantwoord (EUR 1,6 miljoen), zijn onder IFRS gereclassificeerd. De actieve latenties ad EUR 2,3 miljoen worden onder de vaste activa gerapporteerd (zie ook punt 2) en de passieve latenties (EUR 0,7 miljoen) onder de voorzieningen.
Vooruitbetaalde kosten
De onder vooruitbetaalde kosten opgenomen collectiekosten ter grootte van EUR 2,3 miljoen zijn onder IFRS gereclassificeerd naar de voorraden en de immateriële vaste activa.
De onder vooruitbetaalde kosten opgenomen post voor pensioenen is onder IFRS aangepast. Voor de toekomstige verplichtingen uit hoofde van een defined benefit regeling die voor een beperkt aantal medewerkers van toepassing is, is deze post op basis van actuariële berekeningen naar beneden bijgesteld met EUR 0,1 miljoen.
Geconsolideerd vermogen
Per saldo hebben de IFRS aanpassingen een positief effect op het vermogen per 31 januari 2005 ter grootte van circa EUR 0,4 miljoen.
Voorzieningen
Onder de voorzieningen is de passieve belastinglatentie opgenomen. Onder NL-GAAP werd de passieve latentie in mindering gebracht op de actieve belastinglatentie. Onder IFRS vindt een reclassificatie naar de voorzieningen plaats (EUR 0,7 miljoen). Als gevolg van het terugdraaien van de afschrijving op de merkenrechten, neemt het verschil tussen de commerciële en fiscale waardering van de merken toe. De invloed hiervan op de passieve belastinglatentie bedraagt EUR 0,4 miljoen. Onder IFRS bedragen de voorzieningen per saldo EUR 1,1 miljoen.
Kortlopende schulden
Onder kortlopende schulden zijn onder IFRS aanpassingen ter grootte van EUR 0,8 miljoen doorgevoerd. Voor bepaalde contractueel overeengekomen doorverkoopgaranties is onder IFRS een verplichting opgenomen (EUR 0,3 miljoen). Verder is onder IFRS een verplichting ter grootte van EUR 0,2 miljoen opgenomen voor een earn-out regeling overeengekomen bij een overname in 1999. Tenslotte is voor leveringen vóór balansdatum, die aan het begin van het erop volgende boekjaar betaald worden onder aftrek van betalingskorting, onder IFRS een verplichting opgenomen (EUR 0,3 miljoen).
Source : McGregor Fashion Group