DUTCH STATE TREASURY AGENCY

Emissiekalender 3e kwartaal en DDA

Documentnummer : , datum : 08-06-05

Het Agentschap heeft de uitgiftekalender voor het 3e kwartaal van 2005 bekend gemaakt. De eerder dit jaar uitgegeven 3-jarige lening wordt in juli heropend. Verder wordt een 10-jarige lening geïntroduceerd door middel van een Dutch Direct Auction (DDA) aan het begin van het 3e kwartaal of vlak hiervoor. Deze lening wordt heropend in september. Het tijdsinterval waarin de DDA kan plaatsvinden is beperkt tot een periode van 3 weken, van 20 juni tot en met 8 juli. De te veilen lening heeft een looptijd van 10 jaar. Aflossing vindt plaats per 15 juli 2015 en de lening heeft een lange eerste coupon. De nieuwe 10-jarige lening zal nog in 2005 door middel van vervolguitgiftes een volume bereiken van ten minste 10 miljard euro. Het totale kapitaalmarktberoep in 2005 komt naar verwachting uit tussen de 32 en 36 miljard euro. Tot nu toe is een bedrag uitgegeven van 17,5 miljard euro. Het beoogde uitgiftevolume van de DDA bedraagt ten minste 4 miljard euro. Bij de twee reguliere veilingen zal voor zowel de 3-jarige als de 10-jarige een bedrag worden geëmitteerd van 1,5 tot 2,5 miljard euro. In de 3-jarige lening staat thans een bedrag uit van 7,2 miljard euro. Zoals gebruikelijk worden leningen heropend, zodat het uitstaande bedrag uitkomt op ten minste 10 miljard euro. Zo lang het uitstaande bedrag kleiner is dan 10 miljard euro, wordt de liquiditeit gegarandeerd door middel van een repo faciliteit waarover de Primary Dealers beschikken. De uitgifte bij reguliere toonbankveilingen vindt plaats via Amsterdam MTS (AMS), het elektronische handelsplatform voor DSL's. Uitgiftekalender 3e kwartaal 2005
UitgiftedatumDSLBedragSettlement datum
20 juni - 8 juli10 jaar per 15-7-2015 > 4 miljard
12 juli2,50% per 15-1-2008 (3 jr)1,5-2,5 miljard15 juli 13 september10 jaar per 15-7-2015 1,5-2,5 miljard16 september In het derde kwartaal worden Dutch Treasury Certificates (DTC's) zoals gebruikelijk geveild op de eerste en derde maandag van de maand. Bij iedere veiling wordt naast een 3-maands DTC programma afwisselend een DTC programma met een oorspronkelijke looptijd van 6, 9 of 12 maanden aangeboden. Tijdens de eerste veiling van het kwartaal worden steeds drie programma's geveild. DTC uitgiftekalender 3e kwartaal
Datum3 maanden6 maanden9 maanden12 maanden
4 juli 200530-09-0515-12-0530-06-06
18 juli 200531-10-0530-06-06

1 augustus 200531-10-0531-01-06
15 augustus 200530-11-0531-03-06
5 september 200530-11-0528-02-06
19 september 200515-12-0530-06-06