Ernst & Young: Biotechnologie-industrie wordt volwassen


07.06.2005 / 13:02 / Rubriek: Economie / Organisatie: Ernst and young

Ernst & Young: Biotechnologie-industrie wordt volwassen door succesvolle producten en sterke financiële positie

Omzet industrie stijgt met 17%, overal ter wereld opkomst van 'hotbeds'

AMSTERDAM, 7 juni 2005 - Bijna 30 jaar nadat de eerste biotechnologieonderneming werd opgericht, zet de sector een volgende stap in het proces van volwassenwording en globalisering. Dat concludeert Ernst & Young in Beyond Borders, het jaarlijkse rapport over de wereldwijde biotechnologie industrie, dat vandaag voor de 19de keer wordt gepubliceerd. Met behulp van overheidsbijdragen en particulier kapitaal slagen biotechnologieondernemingen overal ter wereld erin wetenschappelijke ontwikkelingen om te zetten in nieuwe producten en therapieën. Concurrentie tussen de verschillende regio's in de wereld geeft biotechnologie-ondernemingen meer mogelijkheden om kostenreducties door te voeren en zo in te spelen op de bezuinigingsmaatregelen van overheden. Ernst & Young verwacht dat 2004 ook voor Nederland te boek zal komen te staan als het jaar waarin de sector definitief doorbrak.

'Het jaar 2004 was het jaar waarin de industrie wereldwijd haar beloften waarmaakte', zegt Pieter Lucas partner van Ernst & Young's Health Sciences groep in Nederland. 'Top biotechnologie ondernemingen behoren momenteel tot de meest succesvolle therapeutische bedrijven ter wereld. De financiële resultaten van de sector evenaren en overtreffen vaak de in het verleden uitgesproken verwachtingen. Hierdoor kunnen ondernemingen zich nu nog meer richten op het op de markt brengen van nieuwe producten. Tevens laten de resultaten zien dat de biotechnologie industrie tot wasdom is gekomen en volop bezig is haar mogelijkheden te benutten.'

Belangrijke succesindicatoren in 2004 waren wereldwijd onder meer:
- in 2004 werd het opmerkelijke succes uit 2003 voor wat betreft nieuwe product registraties geëvenaard. Toestemming werd verkregen om 26 nieuwe biotechnologische geneesmiddelen in de US en 9 in de EU op de markt te brengen, tegen respectievelijk 25 en 6 in 2003;
- de vooruitzichten voor verdergaande groei zijn goed. Verwacht wordt dat het grootste gedeelte van nieuwe productregistraties zullen bestaan uit biotechnologie producten;
- de biotechnologie industrie overtrof met meer dan 50% van de producten in de laatste stadia van registratie voor het eerst de farmaceutische industrie;
- wereldwijd gezien groeide de omzet van de biotechnologie-industrie met 17 procent, waardoor de sterke groei, gerealiseerd in 2003, werd voortgezet;
- de biotechnologie-industrie trok voor $ 16,9 miljard nieuw vermogen aan in de V.S. en voor E 2,8 miljard ($ 3,4 miljard) in Europa, een verhoging ten opzichte van 2003;
- biotechnologie-'hotbeds' ontwikkelen zich in het Aziatisch-Pacifisch gebied, met name in Japan, India, en China;
- beleggers zijn optimistisch over de vooruitzichten van de sector, wat tot uitdrukking komt in het feit dat de twee grootste biotechnologiebedrijven, naar marktwaarde gemeten, inmiddels een waarde hebben gelijk aan die van de nummer vijf op de ranglijst van grootste farmaceutische ondernemingen ter wereld.

De V.S. blijft wereldwijd verreweg het meest toonaangevende land in de biotechnologie-industrie, maar de concurrentie vanuit Europa groeit met sterk opgaande trend in Nederland.

De V.S. blijft toonaangevend, omdat:

- biotechnologieondernemingen in de V.S. 80% van al het beschikbare risicokapitaal hebben aangetrokken;
- 78% van de biotechnologieomzet in de V.S. wordt gerealiseerd;
- nog steeds meer dan 50% van de beursgenoteerde bedrijven in de V.S. is gevestigd.

Nederland
De concurrentie voor de V.S. wordt echter heviger, waarbij Europa een gunstiger positie inneemt voor een positieve ontwikkeling na een pijnlijke periode in 2003. De financiële resultaten in Europa zijn in 2004 verbeterd in vergelijking tot 2003 en de sector slaagde erin dit jaar belangrijk meer vermogen aan te trekken. Pieter Lucas, partner van Ernst & Young's Health Sciences groep in Nederland, zegt hierover het volgende: 'Ook wat de Nederlandse industrie betreft waren er diverse ontwikkelingen die erop duidden dat 2004 te boek zal komen te staan als het jaar waarin de sector definitief doorbrak. Deze positieve trends zetten zich ook in 2005 door.' Enkele voorbeelden:

- Het Leidse Pharming herrees in 2004 uit zijn as en is tot op heden in 2005 tot een van de best presterende aandelen op de Amsterdamse beurs.
- Het eveneens in Leiden gevestigde Crucell werd opgenomen in de Midcap index, daarmee de belangstelling van de particuliere belegger verder versterkend.
- Sinds 1 januari 2004 slaagden Nederlandse en Vlaamse biotechnologieondernemingen erin om in totaal E 150 miljoen aan nieuw risicokapitaal aan te trekken, geld dat gestoken zal worden in onderzoek en ontwikkeling.
- Voor het eerst sinds vele jaren deden Venture Capital participatiemaatschappijen weer een majeure investering in een Nederlands bedrijf: Octoplus uit Leiden wist E 18 miljoen risico kapitaal aan te trekken.
- In toenemende mate weten top wetenschappelijke instituten en overheidsinstellingen uit de Verenigde Staten de weg naar de Nederlandse industrie te vinden, resulterend in een aantal gezamenlijke ontwikkelingsprogramma's.
- Het nog relatief nieuwe gebied van de industriële biotechnologie zal traditionele productieprocessen in verschillende industrieën, variërend van textiel tot plastics, ingrijpend gaan veranderen. Het Nederlandse DSM speelt in deze sector een belangrijke rol, en de recente transformatie van het bedrijf tot Life Sciences onderneming betekent een aanzienlijke versterking van de Nederlandse biotech sector als geheel.
- Ook overheidsinstellingen zoals het NVI (Nederlands Vaccin Instituut) krijgen steeds meer mogelijkheden tot samenwerking met het particuliere bedrijfsleven.

'Al deze activiteiten versterken deze kennis intensieve sector en zullen in de toekomst ongetwijfeld tot verdere groei-impulsen voor onze regio leiden', aldus Lucas.

Het rapport schetst verder de volgende trends:

Biotechnologie in de V.S. wordt volwassen
De opzienbarende stijging van het aantal nieuwe biotechnologieproducten sinds 2003 heeft zich over het jaar 2004 voortgezet. De kracht van de productenpijplijn van de sector wordt bevestigd door het feit dat:
- biotechnologieondernemingen zo'n 230 geneesmiddelen op de markt hebben, waaronder 13 therapeutische antistoffen;
- alleen al in de V.S. zijn 55 aanvragen voor nieuwe geneesmiddelen ingediend zijn, waaronder therapieën tegen kanker, benauwheidsklachten als gevolg van hartfalen, chronische pijnklachten en diabetes;
- het aantal geneesmiddelen in fase III-klinische proeven 365 bedroeg, tegen 290 in 2003.

De biotechnologie industrie richt zich op specifieke, op de persoon toegesneden geneesmiddelen - tegenover het traditionele concept van de algemene ('blockbuster') medicijnen en introduceert zo nieuwe van behandelwijzen. 'Hoewel deze trends een revolutionaire verandering van de toediening van geneesmiddelen zouden kunnen inhouden die te vergelijken valt met de overgang van de eenvoudige instrumenten van vroeger naar de verfijnde scalpels van vandaag, dient de sector zich nu aan te passen aan de realiteit van een kleinere markt voor ieder individueel product', aldus Lucas. 'De innovatie in de biotechnologiesector is de belangrijkste motor achter de farmaceutische industrie, nu meer dan de helft van in de eindfases van onderzoek verkerende producten thans bestaat uit therapeutische geneesmiddelen ontwikkeld op basis van geavanceerde biotechnologie. Meer dan ooit tevoren werken de farmaceutische en biotechnologiesector samen om levensverbeterende therapieën aan te bieden aan mensen over de gehele wereld.' De volwassen geworden biotechnologie-industrie in de V.S. wordt gesteund door een ook steeds volwassener kapitaalmarkt, waar beleggers meer geneigd zijn om de ondernemingen te waarderen op basis van het te verwachten rendement. Pieter Lucas: 'De beruchte financieringscycli van 'alles of niets' in de biotechnologie-industrie zouden wel eens tot het verleden kunnen behoren.'

Wereldwijde biotechnologie-industrie realiseert 'kritisch kapitaal' De biotechnologiesector heeft geleerd de kapitaalmarkten op een slimme manier te gebruiken, om zo haar financiële armslag te kunnen maximeren, het beschikbare menselijk kapitaal ten volle te kunnen ontwikkelen ten behoeve van innovatie en haar intellectuele eigendom te kunnen beschermen. Beyond Borders spreekt van zeer sterke financiële prestaties in 2004, met als hoogtepunten:
- een langverwachte opleving van het aantal nieuwe bedrijven dat naar de beurs ging, waaronder 28 in de VS., 17 in het Aziatisch-Pacifisch gebied, 9 in Europa en 4 in Canada;
- het aantrekken in de VS. van een recordbedrag aan risicokapitaal van $ 3,6 miljard, alsmede E 1,2 miljard ($1,4 miljard) in Europa en $ 271 miljoen in Canada;
- kostenbeheersing, tot uitdrukking komend in een stijging van de onderzoek- en ontwikkelingskosten met slechts 12% en van het aantal werknemers wereldwijd met maar 5%.

Pieter Lucas: 'De biotechnologiesector heeft een significante beurskapitalisatie bereikt maar is met haar groeipotentieel toch nog steeds aantrekkelijk voor beleggers. Nu de sector zowel qua aantal medicijnen in onderzoek als qua aantal omzetgenererende producten boven een kritische massa is gekomen, is zij dankbaar gebruik gaan maken van haar menselijk kapitaal en heeft zij nog meer ingezet op de wereldwijde bescherming van haar intellectuele eigendom, waarbij al deze 'kapitaal'-onderdelen tezamen zijn gebruikt om de industrie in zijn geheel te versterken.' Na een belangrijk herstel in 2003 presteerden de biotechnologieaandelen in 2004 op hetzelfde niveau, bij een relatief gematigde stijging van de AMEX Biotech Index met 11%. Qua winstgevendheid heeft de sector goede vooruitgang geboekt en de mogelijkheid bestaat dat de beursgenoteerde biotechnologieondernemingen in de V.S. aan het eind van dit decennium in hun totaliteit winstgevend zullen zijn. Eén van de grootste bedreigingen voor die winstgevendheid is het risico dat nieuwe regelgeving naar aanleiding van recente veiligheidsproblemen met medicijnen een verdere stijging van de ontwikkelingskosten van geneesmiddelen tot gevolg zal hebben of een gemiddeld langere periode voor goedkeuring met zich mee zal brengen.

Azië
Het Azië-Pacific gebied ligt niet ver achter bij Europa. Het gebied kent een snelle groei, met overheden die toenemende belangstelling voor biotechnologie tonen en verbeteringen in regelgeving en infrastructuur aanbrengen. 'De sociaal-economische prioriteiten voor de Aziatische ontwikkelingseconomieën - het terugdringen van armoede, de beschikbaarheid van voldoende voedsel, en het creëren van werkgelegenheid - maken het gebruik van biotechnologie tot een strategische noodzaak,' zegt Lucas. 'Een groot aantal landen neemt belangrijke maatregelen en voert wetgeving in om intellectueeleigendom te beschermen. De volgende stap is toezien op de strenge naleving hiervan. Aangezien de regio reeds profiteert van de effecten van een omgekeerde brain-drain (de terugkeer naar hun land van hooggekwalificeerd personeel) en van nieuwe, hoognodige investeringen, heeft Azië nu de mogelijkheid om ook wereldwijd een prominente rol te gaan spelen.'

Voor meer informatie of een kopie van het rapport kunt u contact opnemen met Karel Zwaan 06 533 09 571