SBS BROADCASTING
SBS gaat doorlopende bancaire faciliteit aan van 325 miljoen
SBS Broadcasting gaat een gegarandeerde, doorlopende bancaire
faciliteit aan van 325 miljoen euro
LUXEMBURG, 12 mei/PRNewswire/ --
- gaat door met het annuleren en aflossen van 12% obligaties met
een looptijd tot 2008 en met het herfinancieren van 210 miljoen euro
aan schulden ten gevolge van de aankoop van C More
SBS Broadcasting S.A. (NASDAQ: SBTV; Euronext Amsterdam N.V.: SBS)
heeft vandaag aangekondigd dat het bedrijf en enige van de volle
dochterondernemingen een gegarandeerde, gesyndiceerde, doorlopende
multi-valutakredietfaciliteit (de 'Faciliteit') van 325 miljoen euro
zijn aangegaan met ABN AMRO Bank N.V., Citigroup Global Markets
Limited, Deutsche Bank AG London en The Royal Bank of Scotland plc als
voornaamste arrangeurs.
In verband met de Faciliteit heeft het bedrijf vandaag ook
aangekondigd dat het alle 12% obligaties met een looptijd tot 2008 wil
aflossen (de 'Obligaties'), die een uitstaande hoofdsom van EUR 103,7
miljoen hebben. Houders van de obligaties zullen een aflossingsprijs
van 106% van de hoofdsom van de obligaties plus lopende en onbetaalde
rente ontvangen op de aflossingsdatum van de obligaties, 15 juni
2005.
Het bedrijf heeft bovendien aangekondigd dat het vandaag voldoende
contant geld heeft gestort bij de beheerder van de obligaties om de
aflossing te kunnen financieren en dat het hiermee de overeenkomsten
in het contract heeft geannuleerd betreffende de obligaties tot het
tijdstip van de aflossing op 15 juni 2005.
Het bedrijf heeft de annulering en aflossing van de obligaties
gefinancierd met fondsen verkregen onder de Faciliteit. Het bedrijf
heeft bovendien de resterende bedragen onder de Faciliteit en een deel
van de kasreserves gebruikt om de 210 miljoen euro en andere bedragen
verschuldigd onder het 300 miljoen euro overbruggingskrediet bij ABN
AMRO N.V., dat deels werd gebruikt voor de aankoop van de
Scandinavische leverancier van betaaltelevisie C More Group AB voor
269,6 miljoen euro op 8 maart 2005, volledig terug te betalen.
De Faciliteit is een volledig doorlopende faciliteit met een
termijn van vijf jaar, ofschoon het bedrijf het recht heeft gedurende
de eerste twaalf maanden een verlenging van een jaar aan te vragen.
Bedragen geleend onder de Faciliteit zijn rentedragend met een
vastgestelde EURIBOR-rente plus een marge gebaseerd op de netto
solvabiliteitsratio van het bedrijf. De initiële marge zal 0,75% zijn.
Om zekerheid te bieden heeft het bedrijf en een bepaald aantal van de
dochterondernemingen aandelen in onderpand gegeven van bepaalde
bedrijven in België, Nederland, Zweden en het Verenigd Koninkrijk, die
geheel in eigendom van de groep zijn. Bepaalde volle
dochterondernemingen in deze rechtsgebieden staan ook garant voor de
Faciliteit.
SBS is een Europees commercieel televisie- en radio-omroepbedrijf
met ondernemingen in West- en Centraal-Europa. Landen waar SBS
momenteel uitzendt zijn: België (Vlaanderen), Denemarken, Finland,
Griekenland, Hongarije, Nederland, Noorwegen, Roemenië en Zweden.
Voor meer informatie, ga naar www.sbsbroadcasting.com.
Bron: SBS Broadcasting
Contactpersoon: Juergen von Schwerin, Chief Financial Officer, SBS
Broadcasting S.A., Tel: +31-20-519-1919
13 mei 05 07:15