Delhaize Groep
Resultaten eerste kwartaal 2005
12 mei 2005 8.00u CET
Delhaize Groep rapporteert sterk nettoresultaat
· Organische omzetgroei van 1,5%
· Aanhoudend sterke bedrijfsmarge van 4,7%
· Stijging van het bedrijfsresultaat met 3,8% aan ongewijzigde wisselkoersen
· Nettoresultaat van EUR 81,3 miljoen
Reactie van de Afgevaardigd Bestuurder
"In het eerste kwartaal van 2005 heeft Delhaize Groep aan ongewijzigde wisselkoersen een hogere winst
geboekt ondanks de toegenomen concurrentie in onze kernmarkten," zegt Pierre-Olivier Beckers,
Voorzitter van het Executief Comité en Afgevaardigd Bestuurder. "Een beter margebeheer, in het
bijzonder bij Food Lion en Delhaize België, liet ons toe om de hogere kosten te compenseren, in het
bijzonder deze voor de integratie van Victory en de lancering van Sweetbay Supermarket vóór de realisatie
van de te verwachten positieve omzetimpact."
"Delhaize Groep blijft zich tijdens de rest van het jaar verder toespitsen op duurzame groeiinitiatieven ter
ondersteuning van de verkoopdynamiek in haar kernmarkten. In de V.S. bereidt Food Lion de lancering
voor van een derde marktvernieuwing in Greensboro, North Carolina in de vroege zomer. De integratie
van Victory door Hannaford verloopt volgens plan. De reacties van de klanten op de lancering van
Sweetbay overtreffen onze verwachtingen. In België verwachten wij in het tweede kwartaal de afronding
van de overname van Cash Fresh, afhankelijk van de beslissing van de antitrustautoriteiten", besluit Pierre-
Olivier Beckers.
Financiële kerncijfers
% Wijziging
Aan
Aan actuele
IFRS, in miljoenen EUR, behalve winst per aandeel 1ste KW 2005 1ste KW 2004 ongewijzigde
wisselkoersen wisselkoersen
Netto-omzet en andere opbrengsten 4.317,7 4.327,9 -0,2% +3,1%
Bedrijfsresultaat 204,6 204,7 - +3,8%
Bedrijfsmarge 4,7% 4,7% - -
Resultaat vóór belastingen en beëindigde 134,3 130,4 +3,0% +6,6%
activiteiten
Nettoresultaat van voortgezette activiteiten 83,0 84,0 -1,1% +2,2%
Nettoresultaat 81,3 39,4 +106,2% +113,2%
Gewoon nettoresultaat per aandeel uit
voortgezette activiteiten (in EUR) 0,89 0,90 -0,9% +2,4%
Gewoon nettoresultaat per aandeel (in EUR) 0,87 0,43 +103,4% +110,4%
De gemiddelde wisselkoers van de U.S. dollar tegenover de euro daalde in het eerste kwartaal van 2005 met 4,7% tegenover vorig jaar.
Omschakeling naar IFRS
Dit zijn de eerste kwartaalresultaten van Delhaize Groep volgens de opname- en waarderingsregels van de
International Financial Reporting Standards (IFRS). Meer informatie over de gevolgen van de omschakeling
van de Belgische boekhoudnormen naar IFRS werd op 4 mei 2005 gepubliceerd in het document "Delhaize
Group: Transition to IFRS - preliminary financial information", dat beschikbaar is op de website van Delhaize
Groep. Dit document omvat onder andere een omrekening van de resultaten van het eerste kwartaal van 2004
volgens de Belgische boekhoudnormen naar IFRS.
In het kader van de omschakeling naar IFRS en teneinde haar rapportering in overeenstemming te brengen met
haar operationele structuur, heeft Delhaize Groep haar segmentrapportering gewijzigd. De segmenten omvatten
de Verenigde Staten, België, Griekenland en de Opkomende markten (Tsjechische Republiek, Roemenië en
Indonesië). Delhaize Groep heeft slechts 1 bedrijfssegment, namelijk de uitbating van voedingssupermarkten.
Contacten:
Guy Elewaut: + 32 2 412 29 48
Geoffroy d'Oultremont: + 32 2 412 83 21
---
RESULTATENREKENING
Delhaize Groep boekte in het eerste kwartaal van 2005 een organische omzetgroei van 1,5%. De netto-omzet
en andere opbrengsten daalden met 0,2% tot EUR 4,3 miljard, negatief beïnvloed door de verzwakking van
de U.S. dollar met 4,7% tegenover de euro. Aan ongewijzigde wisselkoersen zouden de netto-omzet en andere
opbrengsten met 3,1% gestegen zijn dankzij:
· de toename met 4,3% van de Amerikaanse omzet, ondersteund door de integratie van Victory en een
vergelijkbare omzetgroei van 0,5%;
· de 0,6% lagere Belgische omzet omwille van een daling van het aantal verkoopdagen met twee. De
vergelijkbare omzetgroei van Delhaize België, aangepast voor kalendereffecten, bedroeg 2,0%.
Delhaize Groep beëindigde het eerste kwartaal van 2005 met een verkoopnetwerk van 2.560 winkels tegenover
2.554 winkels eind 2004. De voornaamste wijzigingen in het verkoopnetwerk sinds het begin van 2004 waren:
· de overname van 19 Victory-supermarkten, geconsolideerd sinds 26 november 2004;
· de sluiting van 34 Kash n' Karry-winkels in het eerste kwartaal van 2004;
· de desinvestering van Food Lion Thailand in het derde kwartaal van 2004;
· de geplande verkoop van 11 Delvita-winkels in Slowakije.
De brutomarge steeg tot 25,3% van de netto-omzet en andere opbrengsten (24,4% in het eerste kwartaal van
2004), hoofdzakelijk ingevolge betere inventarisresultaten bij Food Lion en Delhaize België. De verkoop-,
algemene en administratieve kosten stegen tot 20,9% van de netto-omzet en andere opbrengsten (20,0% in
het eerste kwartaal van 2004) ten gevolge van hogere energieprijzen, de stijging van de loonniveaus in België
en vooral kosten voor de integratie van Victory en de lancering van Sweetbay vóór de realisatie van de te
verwachten positieve omzetimpact. Andere bedrijfskosten stegen tot EUR 5,4 miljoen, hoofdzakelijk
ingevolge een eenmalige provisie voor een juridische aangelegenheid bij Alfa-Beta.
De bedrijfsmarge van Delhaize Groep bleef stabiel op 4,7% van de netto-omzet en andere opbrengsten,
resulterend in een stijging van het bedrijfsresultaat met 3,8% aan ongewijzigde wisselkoersen. De netto
financiële kosten daalden met 5,4% tot EUR 70,3 miljoen terwijl de effectieve belastingvoet steeg van 35,6%
tot 38,2%, hoofdzakelijk door hogere voorzieningen voor belastingen in de Verenigde Staten en de impact van
een niet-aftrekbare provisie bij Alfa-Beta.
Omwille van de zwakkere U.S. dollar daalde het nettoresultaat van voortgezette activiteiten met 1,1% tot
EUR 83,0 miljoen, hetzij EUR 0,89 per aandeel (gewoon, niet-verwaterd). Aan ongewijzigde wisselkoersen
zou het nettoresultaat uit voortgezette activiteiten met 2,2% gestegen zijn.
Het resultaat van beëindigde activiteiten bedroeg EUR -2,3 miljoen tegenover EUR -43,8 miljoen vorig jaar.
Beëindigde activiteiten omvatten de 34 Kash n' Karry-winkels die in het eerste kwartaal van 2004 in Florida
werden gesloten, de verlieslatende Thaise activiteiten (gedesinvesteerd in het derde kwartaal van 2004) en de
Slowaakse activiteiten (geplande verkoop).
Bijgevolg steeg het nettoresultaat in het eerste kwartaal van 2005 met 106,2% tot EUR 81,3 miljoen, of 1,9%
van de netto-omzet en andere opbrengsten. Het gewone nettoresultaat per aandeel bedroeg EUR 0,87
(EUR 0,43 in het eerste kwartaal van 2004). Aan ongewijzigde wisselkoersen zou het nettoresultaat met
113,2% gestegen zijn.
ANALYSE VAN BALANS EN KASSTROMEN
De thesaurie voortvloeiend uit exploitatieverrichtingen bedroeg in het eerste kwartaal van 2005 EUR 168,3
miljoen. Investeringen stegen tot EUR 94,5 miljoen tegenover EUR 74,3 miljoen in het eerste kwartaal van
2004 ingevolge het grotere aantal winkelvernieuwingen in de V.S. en de bouw van een nieuw
distributiecentrum in België. Delhaize Groep genereerde een vrije cashflow van EUR 77,0 miljoen en bezat
een thesaurie van EUR 770,8 miljoen op het einde van het eerste kwartaal.
Eind maart 2005 bedroeg de nettoschuld van Delhaize Groep EUR 2,7 miljard, een stijging met EUR 30,9
miljoen tegenover EUR 2,6 miljard eind 2004, ingevolge de versterking van de U.S. dollar tussen beide
balansdata, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere liquiditeiten. De verhouding nettoschuld tegenover eigen
vermogen daalde tot 84,7% eind maart 2005 tegenover 90,5% eind 2004.
---
In april 2005 heeft Delhaize America, de Amerikaanse holding van Delhaize Groep, haar bestaande kredietlijn
van USD 350 miljoen met succes vervangen door een nieuwe vijfjarige doorlopende ongewaarborgde
kredietlijn van USD 500 miljoen die zal gebruikt worden voor seizoensgebonden behoeften aan werkkapitaal
en algemene doeleinden. De Groep heeft op dit ogenblik geen leningen onder deze kredietlijn, maar de nieuwe
kredietlijn vermindert de toekomstige kostprijs van leningen met ongeveer 125 basispunten en verwijdert alle
vroeger vereiste borgstellingen.
SEGMENTINFORMATIE
Eerste kwartaal 2005 Netto-omzet en andere opbrengsten Bedrijfsmarge Bedrijfswinst/(verlies)
1ste KW 1ste KW 1ste KW 1ste KW 1ste KW 1ste KW 2005
(in miljoenen) 2005
2005 2004 /2004 2005 2004 2005 2004 /2004
Verenigde Staten USD 4.028,4 3.860,5 +4,3% 5,2% 5,3% 208,6 206,2 +1,2%
België EUR 933,4 939,4 -0,6% 5,5% 4,7% 51,2 44,1 +16,1%
Griekenland EUR 215,2 207,2 +3,9% 0,5% 0,4% 1,2 0,8 +57,0%
Opkomende markten EUR 97,0 92,2 +5,2% -0,2% 1,7% (0,2) 1,6 -
Corporate EUR - - N/A N/A N/A (6,7) (6,8) +2,6%
TOTAAL EUR 4.317,7 4.327,9 -0,2% 4,7% 4,7% 204,6 204,7 -
· De bijdrage van de Amerikaanse activiteiten tot de omzet van Delhaize Groep bedroeg in het eerste
kwartaal van 2005 USD 4,0 miljard, een stijging met 4,3% tegenover het eerste kwartaal van 2004. De
vergelijkbare omzet, aangepast voor het tijdstip van Pasen, steeg in het eerste kwartaal van 2005 met 0,3%
(tegenover 2,5% in het eerste kwartaal van 2004). Niet aangepast voor Pasen bedroeg de vergelijkbare
omzetgroei 0,5%. De omzet bleef sterk bij Hannaford en Kash n' Karry. De omzetgroei bij Food Lion en
Harveys vertraagde, voornamelijk door de stijgende concurrentiële activiteit en druk op de consumenten
omwille van de stijgende brandstofprijzen.
De brutomarge bleef stijgen, voornamelijk dankzij betere inventarisresultaten bij Food Lion. Deze
verhoging van de brutomarge compenseerde bijna volledig de hogere energiekosten en de kosten voor de
integratie van Victory door Hannaford en de lancering van Sweetbay Supermarket. De bedrijfsmarge van de
Amerikaanse activiteiten daalde licht van 5,3% tot 5,2% van de netto-omzet en andere opbrengsten. Het
bedrijfsresultaat van de Amerikaanse activiteiten van Delhaize Groep steeg met 1,2% tot USD 208,6
miljoen dankzij de omzetgroei.
In het eerste kwartaal van 2005 opende Delhaize Groep 10 nieuwe supermarkten in de V.S., waaronder
twee geherlokaliseerde winkels, resulterend in een nettotoename met 8 winkels. Daarnaast werden 6
Amerikaanse winkels vernieuwd of uitgebreid en werden 6 Food Lion-winkels omgezet naar het Harveys-
uithangbord. In het tweede kwartaal zal Food Lion zijn derde marktvernieuwingsprogramma lanceren in
Greensboro, North Carolina. Food Lion is ook in volle voorbereiding van de marktvernieuwing in
Baltimore, Maryland in de herfst van 2005.
Tijdens het eerste kwartaal heeft Hannaford zich intensief toegelegd op de integratie van de 19
overgenomen Victory-supermarkten. De kassa-, voorraadbeheer- en winkelleveringssystemen werden
aangepast. In januari werd de logistiek geïntegreerd in de distributieketen van Hannaford. Victory is gestart
met de invoering van huismerkproducten van Hannaford en de prijzen van duizenden producten werden
verlaagd teneinde Victory in lijn te brengen met de EDLP-prijsstrategie (Every Day Low Price) van
Hannaford. In het eerste kwartaal van 2005 werden 2 Victory-winkels omgezet naar het Hannaford-
uithangbord. De resterende winkels zullen tegen het eind van het jaar geconverteerd worden.
In het vierde kwartaal van 2004 werd Sweetbay Supermarket gelanceerd, een nieuw winkelconcept dat
Kash n' Karry zal vervangen in Florida. In het eerste kwartaal van 2005 werden alle Kash n' Karry-winkels
in de markt van Naples/Ft.Myers geherlanceerd onder het Sweetbay Supermarket-uithangbord. Momenteel
zijn 10 Sweetbay-winkels open en de resultaten overtreffen de verwachtingen van het management. Tegen
het einde van 2005 zullen ongeveer 20 bijkomende Sweetbay-winkels geopend of geconverteerd worden.
· De omzet van Delhaize België bedroeg in het eerste kwartaal van 2005 EUR 933,4 miljoen, een daling met
0,6% tegenover 2004 ingevolge een negatief kalendereffect van 3,0% (2 verkoopdagen minder). De
vergelijkbare omzet, die aangepast is voor dergelijke kalendereffecten, steeg met 2,0%. Het marktaandeel
van Delhaize België daalde in het eerste kwartaal van 2005 deels ingevolge een groot aantal openingen van
---
concurrerende winkels en de kortetermijnimpact van wijzigingen in het assortiment waarvan de
onderneming denkt dat ze in de toekomst een positieve invloed zullen hebben.
De bedrijfsmarge van Delhaize België steeg tot 5,5%, hoofdzakelijk dankzij betere inventarisresultaten. Het
bedrijfsresultaat steeg met 16,1% tot EUR 51,2 miljoen ten gevolge van de hogere marges.
In het eerste kwartaal van 2005 heeft Delhaize Groep een bindende overeenkomst gesloten voor de
overname van Cash Fresh, een keten van 43 supermarkten gelegen in het noordoosten van België. De
overname sluit geografisch en strategisch sterk aan bij het bestaande Belgische winkelnetwerk. Deze
transactie wordt naar verwachting vóór het einde van het tweede kwartaal afgerond, afhankelijk van de
beslissing van de Belgische antitrustautoriteiten. Vervolgens zal de integratie in de activiteiten van Delhaize
België starten.
· De omzet in Griekenland groeide in het eerste kwartaal van 2005 met 3,9% tot EUR 215,2 miljoen,
ondanks een negatief kalendereffect. Alfa-Beta, Delhaize's Griekse dochteronderneming, bleef goede
resultaten boeken dankzij voortdurende investeringen in het prijsniveau, aanhoudende differentiatie van het
assortiment en de dienstverlening, en de ontwikkeling van zijn netwerk. Het bedrijfsresultaat steeg in
Griekenland tot EUR 1,2 miljoen, ondanks een eenmalige provisie in verband met een juridische
aangelegenheid.
· De omzet van de Opkomende markten (Tsjechische Republiek, Roemenië en Indonesië) van Delhaize
Groep steeg met 5,2% tot EUR 97,0 miljoen dankzij betere verkopen in Roemenië en Indonesië. Het
bedrijfsverlies van de Opkomende markten van Delhaize Groep bedroeg EUR -0,2 miljoen in het eerste
kwartaal.
In het eerste kwartaal van 2005 heeft Delhaize Groep een bindende overeenkomst bereikt voor de verkoop
van haar 11 Delvita-winkels in Slowakije aan de Duitse distributeur Rewe Groep. Delhaize Groep wacht de
goedkeuring van de Slowaakse antitrustautoriteiten af voor het afronden van deze transactie.
FINANCIELE VOORUITZICHTEN 2005
Voor 2005 verwacht Delhaize Groep de volgende financiële resultaten. Wijzigingen zijn aan ongewijzigde
wisselkoersen (1 EUR = 1,2439 USD) en volgens IFRS, tegenover de 2004 resultaten volgens IFRS
meegedeeld in het document "Delhaize Group: Transition to IFRS - preliminary financial information", dat op
4 mei 2005 werd gepubliceerd en beschikbaar is op de website van Delhaize Groep.
· In 2005 verwacht Delhaize Groep een uitbreiding van haar verkoopnetwerk met ongeveer 102 winkels tot
een totaal van 2.667 winkels (rekening houdend met de overname van Cash Fresh en de verkoop van 11
Delvita-winkels in Slowakije).
· Delhaize Groep verwacht in 2005 een groei van haar netto-omzet en andere opbrengsten met 3,5% tot
4,5%.
· Voor de Amerikaanse activiteiten wordt voor 2005 een vergelijkbare omzetgroei tussen 0,5% tot 1,0%
verwacht.
· Voor het bedrijfsresultaat verwacht Delhaize Groep in 2005 een procentuele stijging met mid single digits.
· Het nettoresultaat wordt verwacht met 15% tot 20% toe te nemen.
Teleconferentie en webcast
Het management van Delhaize Groep zal de resultaten van het eerste kwartaal van 2005 toelichten tijdens een
teleconferentie op 12 mei 2005 om 15u00 CET. De teleconferentie is toegankelijk op de nummers + 44 20 7162 0181
(V.K.) of + 1 334 420 4951 (V.S.), met als paswoord "Delhaize". De teleconferentie zal ook live uitgezonden worden op
het internet via http://www.delhaizegroep.com. Een geïndexeerde replay van de webcast zal na de vergadering
beschikbaar zijn op http://www.delhaizegroep.com.
Delhaize Groep
Delhaize Groep is een Belgische voedingsdistributeur met activiteiten in 8 landen op 3 continenten. Eind maart 2005
bestond het verkoopnetwerk van Delhaize Groep uit 2.571 winkels. In 2004 boekte Delhaize Groep een netto-omzet en
andere opbrengsten van EUR 17,9 miljard en een nettoresultaat van EUR 299,8 miljoen. Eind 2004 stelde Delhaize Groep
ongeveer 138.000 mensen tewerk. Delhaize Groep is genoteerd op Euronext Brussel (DELB) and the New York Stock
Exchange (DEG).
Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, Frans en Engels. U vindt het ook op de website
http://www.delhaizegroep.com. Vragen kunnen verzonden worden naar investor@delhaizegroup.com.
---
Verkorte resultatenrekening (niet-geauditeerd)
(IFRS, in miljoenen EUR) 1ste KW 2005 1ste KW 2004 (1)
Netto-omzet en andere opbrengsten 4.317,7 4.327,9
Kostprijs van verkochte goederen (3.223,3) (3.273,3)
Brutoresultaat 1.094,4 1.054,6
Brutomarge 25,3% 24,4%
Andere bedrijfsopbrengsten 17,3 17,8
Verkoop-, algemene en administratieve kosten (901,7) (865,9)
Andere bedrijfskosten (5,4) (1,8)
Bedrijfsresultaat 204,6 204,7
Bedrijfsmarge 4,7% 4,7%
Financiële kosten (73,9) (76,8)
Opbrengsten uit investeringen 3,6 2,5
Resultaat vóór belastingen en beëindigde activiteiten 134,3 130,4
Belastingen (51,3) (46,4)
Nettoresultaat van voortgezette activiteiten 83,0 84,0
Resultaat van beëindigde activiteiten, na belastingen (2,3) (43,8)
Nettoresultaat vóór deel van derden 80,7 40,2
Deel van derden 0,6 (0,8)
Deel van de Groep in het nettoresultaat 81,3 39,4
Gemiddelde EUR wisselkoers in USD 1,3113 1,2497
(1) Een omrekening van het nettoresultaat van het eerste kwartaal 2004 vanaf de Belgische boekhoudnormen werd gepubliceerd op 4 mei
2005 en is beschikbaar op de website van Delhaize Groep, www.delhaizegroep.com. De omrekening kan ook aangevraagd worden op
het departement Investor Relations.
Winst per aandeel
(IFRS, in EUR) 1ste KW 2005 1ste KW 2004
Nettoresultaat van voortgezette activiteiten:
Gewoon 0,89 0,90
Verwaterd 0,85 0,89
Deel van de Groep in het nettoresultaat:
Gewoon 0,87 0,43
Verwaterd 0,83 0,42
Gewogen gemiddeld aantal aandelen:
Gewoon 93.598.264 92.357.669
Verwaterd 101.117.068 93.604.287
Totaal aantal aandelen op het einde van het 1ste kwartaal (1) 94.007.623 92.737.587
Aantal uitstaande aandelen op het einde van het 1ste kwartaal 93.716.579 92.422.900
(1) In het kader van de uitoefening van aandelenopties gaf Delhaize Groep in het eerste kwartaal van 2005, 339.062 aandelen uit, kocht zij
51.228 eigen aandelen terug en gebruikte er 54.919. Eind maart 2005 bezat Delhaize Groep 291.044 eigen aandelen.
---
Verkorte balans (niet-geauditeerd)
(IFRS, in miljoenen EUR) 31 maart 2005 31 december 2004 31 maart 2004 (1)
Activa
Vaste activa 6.539,7 6.286,8 6.640,0
Goodwill 2.571,0 2.451,9 2.578,8
Overige immateriële vaste activa 622,9 601,4 684,9
Materiële vaste activa 3.146,6 3.039,6 3.153,1
Vastgoedbeleggingen en vaste activa 23,6 17,8 23,0
aangehouden voor verkoop
Financiële vaste activa (incl. afgeleide 163,6 163,8 187,2
producten)
Overige vaste activa 12,0 12,3 13,0
Vlottende activa 2.615,9 2.423,8 2.413,3
Voorraden 1.278,1 1.224,5 1.333,8
Vorderingen en andere activa 530,0 512,8 484,9
Financiële vlottende activa 37,0 26,1 22,9
Kaspositie 770,8 660,4 571,7
Totaal activa 9.155,6 8.710,6 9.053,3
Passiva
Totaal vermogen 3.130,9 2.895,5 2.950,1
Eigen vermogen, deel van de groep 3.093,0 2.857,0 2.920,4
Deel van derden 37,9 38,5 29,7
Langetermijnschulden 4.084,1 3.898,7 3.972,1
Financiële schulden (incl. afgeleide 3.525,4 3.358,2 3.380,7
producten)
Voorzieningen en uitgestelde 529,2 513,3 568,2
belastingverplichtingen
Overige langetermijnschulden 29,5 27,2 23,2
Kortetermijnschulden 1.940,6 1.916,4 2.131,1
Financiële kortetermijnschulden 51,2 69,0 277,3
Overige kortetermijnschulden 1.889,4 1.847,4 1.853,8
Totaal passiva 9.155,6 8.710,6 9.053,3
EUR wisselkoers in USD 1,2964 1,3621 1,2224
(1) Een omrekening van het eigen vermogen van het eerste kwartaal 2004 vanaf de Belgische boekhoudnormen werd gepubliceerd op 4 mei
2005 en is beschikbaar op de website van Delhaize Groep, http://www.delhaizegroep.com. Deze omrekening kan ook aangevraagd
worden op het departement Investor Relations.
---
Verkorte kasstroomtabel (niet-geauditeerd)
(IFRS, in miljoenen EUR) 1ste KW 2005 1ste KW 2004
Exploitatieverrichtingen
Nettoresultaat vóór deel van derden 80,7 40,2
Aanpassingen ingevolge:
Afschrijvingen voortgezette activiteiten 113,5 113,4
Afschrijvingen beëindigde activiteiten 0,2 1,4
Waardeverminderingen voortgezette activiteiten - -
Waardeverminderingen beëindigde activiteiten - 19,0
Inkomstenbelastingen, financiële kosten en opbrengsten uit 121,4 97,1
investeringen
Niet-kasposten 8,6 8,3
Wijzigingen in bedrijfsactiva en schulden (128,7) 9,6
Rentebetalingen (25,3) (27,5)
Ontvangen rente en dividenden 2,8 1,8
Betaalde belastingen (4,9) (2,3)
Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit 168,3 261,0
exploitatieverrichtingen
Investeringsverrichtingen
Verwerving van materiële en immateriële activa (investeringen) (94,5) (74,3)
Investering in schuldeffecten (8,1) (15,5)
Andere investeringsverrichtingen 3,2 0,4
Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit (99,4) (89,4)
investeringsverrichtingen
Cashflow vóór financieringsverrichtingen 68,9 171,6
Financieringsverrichtingen
Ontvangsten ingevolge de uitoefening van warrants en 12,4 4,8
aandelenopties
Inkoop van eigen aandelen (4,0) (0,9)
Leningen (terugbetaling van leningen) op lange termijn (na aftrek 25,8 (8,1)
directe financieringskosten)
Borgstelling voor obligatieleningen, na vrijgekomen borgsommen 4,8 2,3
Leningen (terugbetalingen van leningen) op korte termijn (18,4) (1,9)
Vermeerdering (vermindering) van de thesaurie door 20,6 (3,8)
financieringsverrichtingen
Invloed van omrekeningsverschillen 20,9 12,8
Nettobalansschommeling van de thesaurie 110,4 180,6
Kaspositie bij het begin van de periode 660,4 391,1
Kaspositie bij het einde van de periode 770,8 571,7
---
Verkort overzicht wijzigingen in het eigen vermogen (niet-geauditeerd)
Eigen Deel van Totaal
(IFRS, in miljoenen EUR, behalve aantal aandelen) vermogen derden vermogen
Saldo op 1 januari 2005 2.857,0 38,5 2.895,5
Afschrijving van overgedragen verlies op dekking 1,0 - 1,0
Niet-gerealiseerde winst (verlies) op effecten aangehouden voor
verkoop (0,1) - (0,1)
Wisselkoersschommelingen op buitenlandse activiteiten 140,6 - 140,6
Netto opbrengst rechtstreeks geboekt in het eigen vermogen 141,5 - 141,5
Nettoresultaat/(verlies) 81,3 (0,6) 80,7
Totaal geboekte opbrengsten en uitgaven voor de periode 222,8 (0,6) 222,2
Kapitaalverhogingen 10,7 - 10,7
Inkoop van eigen aandelen (4,0) - (4,0)
Eigen aandelen verkocht bij de uitoefening van aandelenopties
door medewerkers 1,9 - 1,9
Bijkomend belastingvoordeel op aandelenopties en restricted
shares voor medewerkers (0,4) - (0,4)
Kosten verbonden aan verloning op basis van aandelen 5,0 - 5,0
Saldo op 31 maart 2005 3.093,0 37,9 3.130,9
Totaal aantal aandelen 94.007.623
Eigen aandelen 291.044
Uitstaande aandelen 93.716.579
Eigen Deel van Totaal
(IFRS, in miljoenen EUR, behalve aantal aandelen) vermogen derden vermogen
Saldo op 1 januari 2004 2.779,8 30,5 2.810,3
Afschrijving van overgedragen verlies op dekking 1,0 - 1,0
Niet-gerealiseerde winst (verlies) op effecten aangehouden voor
verkoop 0,5 - 0,5
Wisselkoersschommelingen op buitenlandse activiteiten 91,0 (0,1) 90,9
Netto opbrengst rechtstreeks geboekt in het eigen vermogen 92,5 (0,1) 92,4
Nettoresultaat/(verlies) 39,4 0,8 40,2
Totaal geboekte opbrengsten en uitgaven voor de periode 131,9 0,7 132,6
Kapitaalverhogingen 4,0 - 4,0
Inkoop van eigen aandelen (0,9) - (0,9)
Eigen aandelen verkocht bij de uitoefening van aandelenopties
door medewerkers 0,8 - 0,8
Bijkomend belastingvoordeel op aandelenopties en restricted
shares voor medewerkers 0,2 - 0,2
Kosten verbonden aan verloning op basis van aandelen 5,0 - 5,0
Verklaarde dividenden - (1,5) (1,5)
Andere (0,4) - (0,4)
Saldo op 31 maart 2004 2.920,4 29,7 2.950,1
Totaal aantal aandelen 92.737.587
Eigen aandelen 314.687
Uitstaande aandelen 92.422.900
---
Bijkomende informatie (niet-geauditeerd)
Aantal winkels
Eind 2004 Wijziging 1ste KW 2005 Eind 1ste KW 2005 Eind 2005 gepland
Verenigde Staten 1.523 +8 1.531 1.545
België (1) 747 +1 748 820
Griekenland 129 -1 128 143
Tsjechische Republiek 97 -2 95 98
Roemenië 16 - 16 17
Indonesië 42 - 42 44
Totaal (voortgezette activiteiten) 2.554 +6 2.560 2.667
Slowakije 11 - 11 0
Totaal 2.565 +6 2.571 2.667
(1) Waaronder 26 winkels in het Groothertogdom Luxemburg en twee in Duitsland.
Berekening organische omzetgroei
(in miljoenen EUR) 1ste KW 2005 1ste KW 2004% Wijziging
Netto-omzet en andere opbrengsten 4.317,7 4.327,9 -0,2%
Effect van wisselkoersen 143,6 -
Groei aan ongewijzigde wisselkoersen 4.461,3 4.327,9 3,1%
Victory Super Markets (1) (67,0) -
Organische omzetgroei 4.394,3 4.327,9 +1,5%
(1) Aan wisselkoersen van 2004.
Berekening vrije cashflow
(in miljoenen EUR) 1ste KW 2005 1ste KW 2004
Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit exploitatieverrichtingen 168,3 261,0
Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsverrichtingen (99,4) (89,4)
Investeringen in schuldeffecten 8,1 15,5
Vrije cashflow (vóór betaling van dividenden) 77,0 187,1
Berekening nettoschuld
(in miljoenen EUR) 31 maart 2005 31 december 2004 31 maart 2004
Financiële langetermijnschulden 3.516,7 3.343,1 3.372,2
Financiële kortetermijnschulden 51,2 69,0 277,3
Afgeleide passiva 8,7 15,1 8,5
Afgeleide activa (2,5) (6,3) (15,1)
Investeringen in effecten lange termijn (116,2) (115,9) (130,6)
Investeringen in effecten korte termijn (36,2) (24,6) (22,1)
Kaspositie (770,8) (660,4) (571,7)
Nettoschuld 2.650,9 2.620,0 2.918,5
Nettoschuld tegenover eigen vermogen 84,7% 90,5% 98,9%
Berekening op basis van ongewijzigde wisselkoersen
(in miljoenen EUR, behalve bedragen per
aandeel) 1ste KW 2005 1ste KW 2004 2005/2004
Actuele Wisselkoers- Ongewijzigde Actuele Ongewijzigde
wisselkoersen effect wisselkoersen wisselkoersen wisselkoersen
Netto-omzet en andere 4.317,7 143,6 4.461,3 4.327,9 -0,2% +3,1%
opbrengsten
Bedrijfsresultaat 204,6 7,8 212,4 204,7 - +3,8%
Nettoresultaat van voortgezette 83,0 2,8 85,8 84,0 -1,1% +2,2%
activiteiten
Nettoresultaat per aandeel van 0,89 0,03 0,92 0,90 -0,9% +2,4%
voortgezette activiteiten
Deel van de Groep in het 81,3 2,8 84,1 39,4 +106,2% +113,2%
nettoresultaat
Gewoon nettoresultaat per aandeel 0,87 0,03 0,90 0,43 +103,4% +110,4%
Vrije cashflow 77,0 5,5 82,5 187,1 -62,3% -55,9%
(in miljoenen EUR) 31 maart 2005 31 dec. 2004 Wijziging
Nettoschuld 2.650,9 104,1 2.546,8 2.620,0 +1,2% -2,8%
---
FINANCIELE KALENDER
· Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering 26 mei 2005
· Record date voor dividendbetaling aan ADR-houders 27 mei 2005
· Uitbetaling dividend voor het boekjaar 2004 aan houders van gewone aandelen 31 mei 2005
· Uitbetaling dividend voor het boekjaar 2004 aan ADR-houders 10 juni 2005
· Persmededeling resultaten tweede kwartaal 2005 11 augustus 2005
· Persmededeling resultaten derde kwartaal 2005 10 november 2005
IFRS INFORMATIE
Deze persmededeling werd opgesteld op basis van de IFRS opname- en waarderingsregels die door de International
Accounting Standards Board (IASB) werden bepaald en op basis van interpretaties van het Standing Interpretations
Committee (SIC) en het International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), van kracht vanaf de
rapportering over 2005. Deze regels zijn onderhevig aan voortdurende herzieningen en interpretaties door de IASB en het
IFRIC. Bijgevolg zal de Groep sommige waarderingsregels, die gebruikt werden met oog op deze publicatie, misschien
moeten herzien en dit tot de Groep de eerste volledige jaarrekening onder IFRS voor het boekjaar eindigend op 31
december 2005 heeft voorbereid.
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS
Deloitte & Touche heeft een beperkt nazicht uitgevoerd van de geconsolideerde informatie voor het kwartaal eindigend
per 31 maart 2005. Dit beperkt nazicht bestond hoofdzakelijk uit de analyse en vergelijking van, en de discussie over de
financiële informatie en was dus minder uitgebreid dan de volledige controle van de jaarrekening. Het nazicht heeft geen
elementen aan het licht gebracht die betekenisvolle correcties van de geconsolideerde kwartaalinformatie vergen.
DEFINITIES
· Gewogen gemiddeld aantal aandelen: aantal uitstaande aandelen in het begin van de periode zonder eigen aandelen,
aangepast voor het aantal aandelen dat tijdens de periode vernietigd, teruggekocht of uitgegeven werd,
vermenigvuldigd met een factor voor het gewicht in de tijd
· Nettoschuld: financiële langetermijnschulden, inclusief financiële kortetermijnschulden en afgeleide passiva,
verminderd met afgeleide activa, investeringen in schuldeffecten en liquide middelen.
· Organische omzetgroei: omzetgroei gecorrigeerd voor omzet door overnames en desinvesteringen aan ongewijzigde
wisselkoersen
· Uitstaande aandelen: aantal aandelen uitgegeven door de vennootschap, verminderd met aandelen in eigen bezit
· Vergelijkbare omzet: omzet van dezelfde winkels, inbegrepen herlokalisaties en uitbreidingen, en aangepast voor
kalendereffecten
· Vrije cashflow: cashflow vóór financieringsverrichtingen en financiële investeringen
In haar financiële communicatie gebruikt Delhaize Groep bepaalde maatstaven die niet gedefinieerd zijn door
boekhoudnormen. Delhaize Groep stelt deze maatstaven niet voor als een alternatief voor nettoresultaat of andere
financiële maatstaven die bepaald werden overeenkomstig IFRS. Deze maatstaven, zoals gebruikt door Delhaize Groep,
kunnen verschillen van gelijkluidende maatstaven die gebruikt worden door andere ondernemingen. Wij denken dat deze
maatstaven belangrijk zijn in onze sector en frequent gebruikt worden door beleggers, analisten en andere partijen. In de
persmededeling vindt u de berekening van deze maatstaven op basis van financiële maatstaven gedefinieerd volgens IFRS.
Sommige verklaringen in dit persbericht evenals andere geschreven en mondelinge verklaringen die regelmatig gedaan worden door Delhaize Groep en
haar vertegenwoordigers zijn voorspellingen in de betekenis van Sectie 27A van de Securities Act van 1933, en van Sectie 21E van de Securities
Exchange Act van 1934, en houden een aantal risico's en onzekerheden in. Deze verklaringen bevatten maar zijn niet beperkt tot verklaringen over
strategische opties, toekomstige strategieën en de uit deze strategieën voorziene resultaten. Deze voorspellingen kunnen algemeen herkend worden aan
uitdrukkingen als "geloven", "verwachten", "anticiperen", "streven naar", "plannen", "voorzien", "vermoedelijk", "zullen", "zouden kunnen" of
andere gelijkaardige woorden of uitdrukkingen. Hoewel zulke verklaringen gebaseerd zijn op de op dit ogenblik beschikbare informatie, kunnen de
eigenlijke resultaten aanzienlijk verschillen van de verwachtingen, afhankelijk van diverse factoren. Deze factoren omvatten, maar zijn niet beperkt tot,
wijzigingen in de algemene economische context of in de markten van Delhaize Groep, in het consumentengedrag, in inflatie of wisselkoersen of in
wetgeving; concurrentie; ongunstige uitspraken in claims, de onmogelijkheid om tijdig de bouw of renovatie van winkels af te ronden en bevoorradings-
of kwaliteitsproblemen bij leveranciers. Bijkomende risico's en onzekerheden, waardoor de uiteindelijke resultaten aanzienlijk kunnen verschillen van de
resultaten die door deze verklaringen werden voorspeld, worden beschreven in het jaarverslag van Delhaize Groep in het document 20-F voor het jaar
eindigend op 31 december 2003 en andere neerleggingen door Delhaize Groep en Delhaize America bij de U.S. Securities and Exchange Commission.
Deze risicofactoren zijn in dit document bij referentie opgenomen. Delhaize Groep en Delhaize America nemen geen enkele verbintenis op zich om
ontwikkelingen in deze risicofactoren te actualiseren of om publiek welke herziening ook van de verklaringen vervat in dit persbericht aan te kondigen, of
om correcties aan te brengen om toekomstige gebeurtenissen of ontwikkelingen weer te geven.
10
---- --