Heijmans N.V.

NIET VOOR VERSPREIDING NAAR OF BINNEN DE VERENIGDE STATEN

Heijmans vereenvoudigt en versterkt kapitaalstructuur

Rosmalen, 23 maart 2005 - Heijmans is voornemens om uiterlijk per 1 januari 2006 (dividendherzieningsdatum) over te gaan tot intrekking van alle uitstaande cumulatieve financieringspreferente aandelen A (Preferente Aandelen A). Ter financiering van de intrekking zal Heijmans vandaag certificaten van nieuwe gewone aandelen uitgeven.

Om deze intrekking te financieren zal Heijmans voor een bedrag van circa 45 miljoen certificaten van nieuwe gewone aandelen plaatsen bij institutionele beleggers in binnen- en buitenland. Naar verwachting zal de uitgifteprijs en het aantal uit te geven certificaten van nieuwe gewone aandelen worden vastgesteld op 23 maart 2005. De plaatsing wordt begeleid door ING Corporate Finance.

Het belangrijkste doel van de intrekking van de Preferente Aandelen A in combinatie met de uitgifte van certificaten van nieuwe gewone aandelen is dat Heijmans ook onder IFRS rapportage goede balansverhoudingen nastreeft door een evenwichtige verhouding tussen eigen vermogen en rentedragende schuld. Het eigen vermogen van Heijmans bedraagt onder IFRS namelijk 287 miljoen ultimo 2004 tegen 457 miljoen op basis van Nederlandse jaarrekeningrichtlijnen (NL GAAP). De rentedragende netto schuld bedraagt onder IFRS 485 miljoen ultimo 2004 tegen 199 miljoen op basis van NL GAAP. Het verschil wordt vooral veroorzaakt door de behandeling onder IFRS van cumulatief preferente aandelen als vreemd vermogen (onder NL GAAP worden deze als eigen vermogen behandeld) en is uitgebreid toegelicht in het jaarverslag 2004 dat beschikbaar is op de website van Heijmans en vanaf 10 april ook in gedrukte versie. Na intrekking en emissie bedraagt het eigen vermogen van Heijmans 332 miljoen met een rentedragende netto schuld van 440 miljoen op basis van IFRS ultimo 2004-balans.

Daarnaast vereenvoudigen de intrekking van Preferente Aandelen A en de emissie van certificaten van nieuwe gewone aandelen de kapitaalstructuur van de onderneming en wordt het door Heijmans aangehangen principe dat stemrecht en storting op aandelen in evenwicht moeten zijn hersteld. Daarmee wordt tevens voldaan aan aanbevelingen zoals deze zijn geformuleerd door de Corporate Governance Code.

Het effect op de stemrechtverhouding is als volgt:

Voor intrekking en emissie
Na intrekking en emissie
Gewone aandelen
66,3%
89,5%
Preferente aandelen
33,7%
10,5%

100%
100%

Heijmans heeft ook voor ongeveer 66 miljoen cumulatief preferente aandelen B uitstaan met een dividend van 6,81%. Deze hebben een dividendherzieningsdatum van 1 januari 2009. Heijmans heeft op dit moment geen plannen om deze vervroegd in te trekken.

De intrekking van de Preferente Aandelen A is onder voorbehoud dat de intrekking wordt goedgekeurd door de aandeelhouders van Heijmans gedurende de Algemene Aandeelhoudersvergadering d.d. 27 april 2005.

Rosmalen, 23 maart 2005

Raad van bestuur
Heijmans N.V.

Meer Info:
Pers: Frank Janssen 073 5435169/0653170570
Analisten/aandeelhouders: Fons van Lith 073 5435232/0651314952

Heijmans nv - http://www.heijmans.nl