SBS BROADCASTING
SBS Broadcasting koopt toonaangevende Scandinavische aanbieder
SBS Broadcasting koopt toonaangevende Scandinavische aanbieder van
betaaltelevisie CMore Group AB, aanbieder van Canal+ zenders, aan voor
269,6 miljoen
LUXEMBURG
- Belangrijke uitbreiding van bestaande betaaltelevisie footprint
in de Scandinavische regio met de toevoeging van de aanbieder van
Canal+ en CMore betaalde zenders.
SBS Broadcasting S.A. (NASDAQ: SBTV; Euronext Amsterdam N.V.: SBS)
kondigde vandaag aan dat de volledig Zweedse eigenaar van
dochteronderneming Kanal 5 Holding AB heeft toegestemd alle aandelen
van CMore Group AB voor 269,6 miljoen euro in contanten over te nemen.
De aankoopprijs omvat ongeveer 20 miljoen euro in contanten in de
CMore Group op 31 december 2004. De aankoop wordt naar verwachting en
op voorwaarde van de goedkeuring van plaatselijke
concurrentieautoriteiten gesloten in het tweede kwartaal van 2005. De
verkopers bestaan voornamelijk uit private equity fondsen die worden
vertegenwoordigd door Baker Capital en Scandinavisch kapitaal.
CMore Group is de toonaangevende Scandinavische commerciële
entertainmentaanbieder met meer dan 770.000 abonnees in Zweden,
Noorwegen, Finland en Denemarken. Als de enige aanbieder van zowel
hoogstaande sport als speelfilms in de Scandinavische regio onder de
namen Canal+ en CMore, geniet de CMore Group een marktleidende positie
in Zweden, Noorwegen en Finland. De zenders worden hoofdzakelijk via
direct-to-home satelliet (DTH - schotel), kabel, breedband en in
toenemende mate via digital terrestrial transmission (DTT)
gedistribueerd. In 2004 beschikte de CMore Group over inkomsten van
181 miljoen euro van abonnees en andere bronnen. CMore behaalde
positieve netto-inkomsten over de afgelopen drie jaar en heeft geen
financiële schulden.
Om de aankondiging van commentaar te voorzien, zei Markus
Tellenbach, Chief Executive Officer van SBS Broadcasting: 'Met een
zich ontwikkelende betaaltelevisiemarkt en een toenemende vraag naar
digitaal entertainment is de Scandinavische regio de ideale locatie
voor SBS om haar televisiediensten aanzienlijk te versterken en haar
invloed uit te breiden. De toevoeging van digitale betaaltelevisie
gecombineerd met onze bestaande digitaal ongecodeerde en standaard
betaaltelevisiezenders wordt een krachtig digitaal platform gecreëerd
voor onze kijkers, distributiepartners en adverteerders. We krijgen er
ook een uitstekend CMore managementteam bij dat een indrukwekkend
bedrijfsresultaat heeft geleverd. Deze nieuwe zenders zullen een
hefboomeffect hebben op onze bestaande infrastructuur door bijkomende
bedrijfsresultaten en nieuwe kansen te creëren om de inkomsten te
verhogen. De aankoop, die direct de groei van de winst beïnvloedt,
diversifieert direct onze inkomsten door het genereren van
abonneegelden. Daardoor zal na het sluiten van deze transactie meer
dan eenderde van onze totale inkomsten worden gegenereerd door bronnen
die niet advertentiegerelateerd zijn.'
'De aankoop van de Scandinavische groep Canal+ zenders
demonstreert SBS's inzet ten aanzien van haar groeistrategie en
plaatst het bedrijf dusdanig dat zij verder kan kapitaliseren op de
kansen die worden gecreëerd door de digitale technologie,' zei Harry
Evans Sloan, Executive Chairman van SBS. 'Door het hefboomeffect op
onze managementexpertise en bedrijfsinfrastructuur bouwen wij
voorzichtig op onze bestaande pan-Europese footprint om onze
inkomstenbronnen te doen toenemen en te diversifiëren en gelijktijdig
gebruik te maken van onze sterke balans.'
CMore Group biedt een verscheidenheid aan betaalde diensten aan
haar abonnees in de gehele Scandinavische regio, waaronder populaire
sportevenementen, speelfilms en series. Abonnees in ieder van deze
landen hebben momenteel toegang tot 5 zenders: Canal+ biedt een
plaatselijke zender aan ieder van de vier Scandinavische landen waar
de nieuwste speelfilms en live sportevenementen worden getoond.
Canal+Film1 en Canal+Film2 bieden de meest recente populaire
speelfilms en CMore Film biedt klassiekers en kwaliteitsfilms.
Canal+Sports biedt nationale en internationale sportevenementen. CMore
biedt bovendien Kiosk, een pay-per-view zender, in de vier
Scandinavische landen. CMore heeft onlangs 'CMore a la
Carte'gelanceerd, een abonnement-op-aanvraag, in Zweden.
CMore heeft de uitzendrechten voor de meeste toonaangevende
nationale en internationale sportsrechten, inclusief de Engelse FA
Premier League, de Italiaanse Serie A, de belangrijkste
voetbalcompetities in Zweden en Noorwegen, de belangrijkste Zweedse
ijshockeycompetitie en de NHL.
CMore heeft exclusieve contracten met het merendeel van de
toonaangevende Hollywood studio's en toont de nieuwste, populaire,
internationale speelfilms.
SG Cowen & Co., LLC heeft als enige financiële adviseur van het
bedrijf gehandeld in deze transactie.
Conference call
Het bedrijf zal vandaag (woensdag 9 februari 2005) om 10:00 a.m.
(New York tijd), hetgeen 4:00 p.m. (Luxemburg tijd) een teleconference
organiseren om de aankondiging van vandaag te bespreken. Voor toegang
tot de teleconference, bel +1-973-321-1100 tien minuten voor aanvang.
De teleconference zal ook beschikbaar zijn via live webcast op de
website van het bedrijf op www.sbsbroadcasting.com. Indien u niet kunt
luisteren naar de teleconference op de geplande tijd dan zal er een
herhaling beschikbaar zijn van 16 februari 2005 waartoe u toegang kunt
krijgen door te bellen naar +1-877-519-4471 (bellers in V.S.) of
+1-973-341-3080 (internationale bellers), wachtwoord 5701997.
The webcast zal gedurende twee weken worden gearchiveerd op de
website van het bedrijf.
Op de toekomst gerichte uitspraken
Sommige uitspraken in dit persbericht zijn op de toekomst gericht,
waaronder maar niet uitsluitend de uitspraak dat de Scandinavische
regio de ideale locatie is voor SBS om haar televisie-footprint te
verbeteren; de toevoeging van digitale betaaltelevisie een krachtig
platform creëert voor onze kijkers, distributiepartners en
adverteerders, deze nieuwe zenders een toegevoegd hefboomeffect zal
creëren op de bedrijfsvoering en nieuwe kansen om inkomsten op te
voeren, dat we doorgaan het bedrijf dusdanig te positioneren om op de
kansen gecreëerd door digitale technologie te kunnen kapitaliseren; en
door onze plaatselijke managementexpertise en bedrijfsinfrastructuur
op een hoger niveau te brengen kunnen we bouwen op onze bestaande
pan-Europese footprint. Bovendien doen we mogelijkerwijs op de
toekomst gerichte uitspraken in toekomstige contacten met de
Securities and Exchange Commission en in geschreven materialen,
persberichten en mondelinge uitspraken door ons of namens ons. Op de
toekomst gerichte uitspraken omvatten uitspraken betreffende onze
bedoelingen, overtuigingen en huidige verwachtingen en uitspraken van
onze werknemers (waaronder uitspraken voorgegaan door, gevolgd door of
op de toekomst gerichte terminologie omvattend zoals 'mogelijk',
'zal', 'zou', 'gelooft', 'verwacht', 'voorziet', 'schat in',
'voortgaan' of dergelijke uitdrukkingen of vergelijkbare terminologie
met betrekking tot verscheidene zaken.
Het is belangrijk melding te maken dat onze huidige resultaten in
de toekomst wezenlijk zouden kunnen verschillen van de verwachtingen
in deze op de toekomst gerichte uitspraken, hetgeen afhankelijk is van
verscheidene belangrijke factoren. Sommige van deze factoren omvatten:
de resultaten van veranderingen in overheidsbeleid en wet- en
regelgeving; het vermogen overheidstoestemming te verkrijgen benodigd
om transacties af te handelen; de resultaten van veranderingen in de
algemene economische situatie; de resultaten van veranderingen in de
groei van advertentiekosten; de resultaten van concurrentie en in
hoeverre wij erin slagen de risico's die voortvloeien uit deze
factoren te beheren. Een gedetailleerdere uitleg van sommige van deze
risico's wordt uiteengezet in het jaarverslag van SBS op formulier 20F
voor het jaar eindigend op 31 december 2003.
Alle op de toekomst gerichte uitspraken in dit persbericht zijn
gebaseerd op informatie waarover wij op het tijdstip van dit
persbericht beschikken. We zullen deze op de toekomst gerichte
uitspraken, door ons of namens ons gedaan, niet updaten, zij het in
dit persbericht of elders.
SBS is een Europees commercieel televisie- en radiobedrijf dat
actief is in West- en Centraal-Europa. Landen waar SBS momenteel
bezittingen heeft zijn: België (Vlaanderen), Denemarken, Finland,
Griekenland, Hongarije, Nederland, Noorwegen, Roemenië en Zweden.
Voor verder informatie ga naar: www.sbsbroadcasting.com
Investeerders: Michael Smargiassi /Jon Lesko, Brainerd Communicators,
Tel: +1-212-986-6667; Pers: Jeff Pryor, Pryor Associates, Tel:
+1-818-338-3555; Catriona Cockburn, Citigate Dewe Rogers, Tel:
+44-207-282-2924
10 feb 05 09:39