ROBECO NEDERLAND BV
Robeco Multi Market Obligatie Jul 05/13 (Eur)
Rotterdam, 1 februari 2005
De inschrijving van de Robeco Multi Market Obligatie jul 05/13 (eur)
is geopend. De Robeco Multi Market Bond biedt de mogelijkheid om op de
trends in een breed scala van markten verspreid over de hele wereld in
te spelen. Het onderliggende Diversified Trend Program van Transtrend
biedt beleggers op basis van historische simulaties aantrekkelijke
rendementsmogelijkheden, terwijl de obligatie de zekerheid van
terugbetaling van de inleg op einddatum biedt. Daarnaast wordt ieder
jaar rond 15 januari en 15 juli, voor het eerst op 16 januari 2006, 50
procent van het positieve rendement van de portefeuille van de
afgelopen periode betaald (met een maximum per halfjaar van 5 procent
van de nominale waarde van de obligatie). Het behaalde rendement wordt
met behulp van een zogenaamd 'high watermark' bepaald. Het historisch
gesimuleerde rendement bedraagt circa 15,0 procent op jaarbasis, met
een gemiddelde standaarddeviatie. Robeco Multi Market Obligatie jul
05/13 wordt uitgegeven door Rabobank. De inschrijvingsperiode loopt
tot en met 8 maart 2005.
Transtrend
Transtrend is gespecialiseerd in handelsstrategieën die gebaseerd zijn
op kwantitatieve analyse. Transtrend's analytische benadering probeert
te profiteren van koerspatronen in wereldwijde markten, waaronder
(futures en forward contracten op) aandelenindices,
rente-instrumenten, valuta's en grondstoffen zoals metalen, energie-
en agrarische producten waaronder granen, vlees, diverse
landbouwgewassen en vezels. De sterk gediversificeerde portefeuilles
kunnen beleggen in ongeveer 300 componenten. De benadering is uiterst
consistent en gedisciplineerd en heeft sinds de start in 1992 zijn
effectiviteit onder zeer verschillende marktomstandigheden bewezen.
Transtrend heeft momenteel circa eur 2,2 miljard onder beheer (per
december 2004).
De obligatie
De obligaties worden uitgegeven door Rabobank. Rabobank heeft de
hoogste kredietrating van zowel Moody's (Aaa) als Standard & Poor's
(AAA) en is daarmee de meest kredietwaardige particuliere bank ter
wereld.
Rendement
Het gemiddelde historisch gesimuleerde rendement van Robeco Multi
Market Obligatie jul 05/13 (EUR) uit alle scenario's is 15,0 procent
per jaar, met een gemiddelde standaarddeviatie van 13,8 procent op
jaarbasis. Het hoogste historisch gesimuleerde rendement van Robeco
Multi Market Obligatie jul 05/13 (EUR) uit alle doorlopen scenario's
bedraagt 22,8 procent per jaar. Het laagste historisch gesimuleerde
rendement van Robeco Multi Market Obligatie jul 05/13 (EUR) uit alle
doorlopen scenario's bedraagt 7,9 procent per jaar. In het meest
negatieve scenario zal Robeco Multi Market Obligatie jul 05/13 (EUR)
op de einddatum aflossen op 100 procent van de nominale waarde en
zullen er geen coupons worden uitgekeerd.
Waardeontwikkeling reeds uitstaande Robeco Multi Market Obligaties
(EUR) per 31 december 2004
Intrinsieke waarde rendement op
jaarbasis
RMMB jul 03/13 15 juli 2003 110,5 procent 7,1 procent
RMMB dec 03/11 16 december 2003 109,1 procent 8,7 procent
RMMB feb 04/12 17 februari 2004 104,7 procent 5,4 procent
RMMB jul 04/14 20 juli 2004 111,0 procent 26,2 procent
Vergoedingen en kosten
Alle kosten en vergoedingen van Robeco Multi Market Obligatie jul
05/13 zijn in de gepresenteerde rendementsplaatjes verwerkt. De
volgende kosten zijn te onderkennen: 2 procent managementvergoeding
per jaar over de waarde van de onderliggende portefeuille. Bij aanvang
bedraagt de waarde van de portefeuille naar verwachting circa 40
procent-50 procent van de waarde van de obligatie. Bij een positieve
ontwikkeling zal de waarde van de portefeuille kunnen groeien naar
ongeveer 100 procent van de waarde van de Robeco Multi Market
Obligatie. 20 procent performance vergoeding over de positieve
waardeontwikkeling van de referentieportefeuille ten opzichte van de
hoogste waarde van de referentieportefeuille op het eind van enig
voorgaande maand gedurende de looptijd van de obligatie.
Eénmalige vergoeding van maximaal 0,60 procent over de nominale waarde
van de obligatie en een jaarlijkse vergoeding van 1,5 procent over de
waarde van de obligatie. Hieruit worden tevens alle
structureringskosten en kosten voor distributeurs voldaan. Jaarlijkse
operationele kosten van de structuur, bestaande uit
risicomanagementkosten van 0,25 procent van de waarde van de
referentieportefeuille en overige operationale kosten van circa 0,10
procent-0,15 procent van de waarde van de obligatie.
Robeco Multi Market obligatie jul 05/13 (EUR) in het kort
Historisch gesimuleerd rendement van circa 15,0 procent per jaar
Minimum aflossingsbedrag op einddatum van 100 procent van de nominale
waarde
Rente coupons: halfjaarlijks rond 15 januari en 15 juli, voor het
eerst op 16 januari 2006
De coupons bedragen 50 procent van het in de voorafgaande periode
behaalde positieve rendement op de referentieportefeuille boven het
high watermark met een maximum per halfjaar van 5 procent van de
nominale waarde van de obligatie
Uitgevende instelling: Rabobank (AAA/Aaa-rating)
Valuta: EUR
Nominale waarde: EUR 1.000
Kostenloze inschrijven tot uiterlijk 8 maart 2005
Uitgiftekoers: 100 procent
Uitgiftedatum: 15 maart 2005
Einddatum: 15 juli 2013
Notering aan Euronext Amsterdam zal worden aangevraagd.
After-sales service: dagelijkse indicatieve intrinsieke waarde en
maandelijks verslag met alle relevante informatie met betrekking tot
de obligatie in de afgelopen maand op www.robeco.nl
ISIN code: XS0208678846
Over Robeco
Robeco biedt producten en diensten aan op het gebied van discretionair
vermogensbeheer en heeft een compleet aanbod van beleggingsfondsen
voor een groot aantal institutionele en particuliere cliënten
wereldwijd. Het productaanbod van Robeco omvat vastrentende en
aandelenbeleggingen, evenals gemengde portefeuilles, geldmarktfondsen
en alternatieve beleggingen.
De fondsen voor de particuliere markt worden zowel direct door Robeco
als door andere financiële instellingen verspreid. Een aantal
beleggingsfondsen, inclusief het vlaggenschip Robeco N.V., is
genoteerd aan grote Europese aandelenbeurzen zoals die van Amsterdam,
Parijs, Frankfurt en Londen.
Robeco bedient haar klanten niet alleen vanuit haar hoofdkantoor in
Rotterdam, maar heeft in Europa ook kantoren in België, Frankrijk,
Luxemburg, Zwitserland, Duitsland en Spanje. In de Verenigde Staten
heeft Robeco kantoren in New York, Chicago en San Francisco (Weiss,
Peck & Greer), Boston (Boston Partners), White Plains (Sage Capital
Management) en Toledo (Harbor Capital Advisors). Daarnaast is er een
kantoor in Bahrein.
Robeco is het volledig zelfstandig opererende centrum voor
vermogensbeheer binnen de Rabobank Groep. De combinatie van de hoogste
kredietwaardigheidsbeoordeling volgens de belangrijkste internationale
rating agencies en de hoogste 'Sustainability Cluster Score' binnen de
bancaire sector geeft aan dat de Rabobank haar beleggers, leden,
klanten en werknemers sinds lange tijd grote toegevoegde waarde
levert.
Ronald Florisson, Corporate Communications Robeco
Kantoor: 010 - 224 28 10
Mobiel: 06 - 53 831 586
E-mail: ronald.florisson@robeco.nl
01 feb 05 16:51